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1、第二十章 商业银行与金融市场,近三年的考题平均在4分左右。本章主要考点1商业银行的定义和性质2商业银行的职能和组织形式3商业银行的主要业务和经营管理原则4存款保险制度5有效市场理论6.金融市场的结构,一、商业银行的运营与管理 学习要求：1、掌握商业银行的性质、职能及组织形式2、掌握商业银行的主要业务和经营管理原则,(一)商业银行的内涵1.商业银行的定义(掌握)商业银行又称为存款货币银行，以经营工商业存款、放款为主要业务，并为客户提供多种金融服务。它是金融机构体系中最为核心的部分。,2.商业银行的性质商业银行是最典型的银行，是以盈利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办
2、理结算业务的金融企业。(1)商业银行与一般工商企业比较：都是企业，但商业银行是金融企业，是承担资金融通职能的企业。,(2)商业银行与中央银行以及政策性银行比较：都从事银行业务，具备银行业的基本特征。但中央银行与政策性银行不以盈利为目的，商业银行则以盈利为目的。(3)商业银行与非银行金融机构比较：业务范围不同。非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金。商业银行经营范围广泛，是唯一能够面向公众吸收活期存款的金融机构。商业银行的性质可以概括为：经营目标盈利化；经营行为市场化；业务活动多样化。,试题分析,【例题1多选题】商业银行是最典型的银行，与非银行金融机构比较
3、，区别主要在于()。A.是否以盈利为目的B.是否经营完全的信用业务C.经营范围的宽窄D.是否以银行信用方式融通资金E.经营管理制度【例题2单选题】在下列关于商业银行和中央银行本质特征的表述中，正确的是()。A.都能对工商企业发放贷款B.都追求利润最大化C.商业银行能吸收社会公众的活期存款，中央银行则不能D.商业银行承担货币发行任务，中央银行则没有,(二)商业银行的职能与组织形式1.商业银行的主要职能(掌握)(1)信用中介吸收存款，发放贷款，发挥着化货币为资本的作用(2)支付中介银行接受客户的委托，为工商企业办理与货币资本有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等。使商业银行成为企业的总会计、总出纳
4、。(3)信用创造。其中，信用中介是商业银行最基本的职能。,【例题单选题】商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.货币投放 正确答案B答案解析企业委托业务体现了商业银行的支付中介职能。,商业银行的组织形式（熟悉）,试题分析,【例题1单选题】商业银行最基本的职能是()。A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.货币创造【例题2单选题】商业银行吸收存款，集中社会上闲置的货币资本，又通过发放贷款，将集中起来的货币资本贷放给资金短缺部门，这是银行的()职能。A.支付中介B.信用中介C.货
5、币创造D.金融服务【例题3多选题】以下属于商业银行支付中介职能的业务包括()。A.发放贷款B.非现金结算C.异地货币资金汇兑D.吸收存款E.票据贴现,(三)商业银行的主要业务(掌握),1.负债业务资金来源业务负债业务是形成商业银行资金来源的业务。其全部资金来源包括自有资金和吸收的外来资金两部分。自有资金包括成立时发行股票所筹集的股本以及公积金、未分配利润。这部分称为权益资本。外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中以吸收存款为主。(1)吸收存款。吸收存款是银行组织资金来源的主要业务。(2)借款业务。再贴现或者向中央银行借款;
6、同业拆借;发行金融债券;国际货币市场借款;结算过程中的短期资金占用。,试题分析,【例题1单选题】银行资金主要来源于()。A.吸收存款B.再贴现C.发行债券D.同业拆借【例题2多选题】商业银行的资金来源包括自有资金和外来资金两部分。以下属于外来资金形成渠道的有()。A.吸收存款B.向中央银行借款C.结算过程中占用短期资金D.发行股票E.同业拆借,试题分析,单选商业银行外来资金的形成渠道主要是（）。A吸收存款B票据贴现C发放贷款D发行股票参考答案：A答案解析：商业银行外来资金的形成渠道主要是吸收存款、向中央银行借款、从同业拆借市场拆借、发行金融债券、从国际货币市场借款等，其中又以吸收存款为主。,2
7、.资产业务资金运用业务资产业务是商业银行的资金运用业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。(1)票据贴现贴现业务形式上是票据的买卖，实际上是信用业务。间接贷款给票据持有人。(2)贷款业务贷款业务在银行资产中的比重一般排在首位。,贷款的类型如下：(1)按归还期限划分，分为：短期贷款-期限在1年以内的贷款中期贷款-期限在15年的贷款长期贷款-期限在5年以上的贷款(2)按贷款条件划分，分为：信用贷款-以借款人信誉发放的贷款。担保贷款-以特定抵押品作为担保的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。(3)以用途为标准，可以分为资本贷款-以设备的更新改造或增添固定资产等为目的的贷款，属于投资性质的贷款。商
8、业贷款-以企业原材料的购进以及商品交易等为目的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。消费贷款-以消费为目的的个人发放的贷款。,（3）投资业务投资业务主要是银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。（1）银行持有有价证券；（2）投资范围有限制性规定。为防范风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定，许多国家规定只允许做债券业务，而不允许做股票买卖，或者允许银行以其自有资金和盈余的很小比例投资股票。,3.中间业务中间业务指商业银行不使用自己的资金而为客户办理支付和其他委托事项，并从中收取手续费的业务，是商业银行作为“支付中介”而提供的金融服务。也称为无风险业务。(1)结算业
9、务：包括现金结算和转账结算。银行提供的结算业务主要指转账结算。(2)信托业务：包括资金信托和财产信托。(3)租赁业务：包括融资租赁和经营性租赁(4)代理业务：如受财政部门委托，代理发行和兑付国债(5)咨询业务：,试题分析,【例题1多选题】下列各项中，属于商业银行中间业务的有()。A.结算B.票据贴现C.咨询D.信托E.再贴现【例题2单选题】某商业银行为客户办理资金收付业务，客户为此支付了1万元手续费。这种业务属于商业银行的()。A.中间业务B.负债业务C.贷款业务D.票据贴现业务【例题3多选题】商业银行的资产业务主要包括()。A.票据贴现B.贷款C.再贷款D.结算E.证券投资,(四)商业银行的
10、经营管理掌握商业银行经营管理的基本原则：盈利性原则、流动性原则和安全性原则(1)盈利性原则注重资产业务的盈利性，是商业银行业务经营的首要原则。(2)流动性原则两层含义：商业银行必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产;商业银行取得现款的能力。商业银行的资产流动性与盈利性呈负相关关系。(3)安全性原则安全性原则的基本含义是指商业银行在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。商业银行的资产安全性和盈利性也呈负相关关系。,【例题单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中（）。A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.要能
11、够按期收回本息，特别是要避免本金受损C.要有较强的取得现款的能力D.必须获得尽可能高的收益正确答案B答案解析安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。,5、存款保险制度（1）定义：存款保险制度又称存款保障制度，是指存款类金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构发生经营危机导致无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构向存款人偿付被保险存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度安排。,（2)组织形式：由政府建立存款保险机构，如美国，英国，加拿大；由政府和银行界共同建立存款保险机构，如日本，比利时
12、；在政府支持下由银行同业联合建立存款保险机构，如德国，法国，荷兰。（3）偿付限额：50万以内，全额赔付；超过50万，从该投保机构清算财产中受偿。,（4）存款保险基金的来源：保费；清算中分配的财产；基金收益；其他。（5）存款保险基金的运用：存央行；投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券；国务院批准的其他形式。(6)偿付情形：存款保险基金管理机构担任投保机构的接管组织；存款保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算；人民法院裁定受理对投保机构的破产申请；经国务院批准的其他情形。,试题分析,【例题1多选题】下列各项中，属于商业银行基本管理原则的有()。A.盈利性原则B.公平
13、性原则C.流动性原则D.公开性原则E.财政性原则【例题2单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中()。A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损C.要有较强的取得现款的能力D.必须获得尽可能高的收益,【例题3多选题】商业银行资产管理中的流动性原则通常的含义是()。A.保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产B.资产的盈利能力C.资产的转移能力D.取得现款的能力E.资金的转移能力,【例题多选题】根据我国存款保险条例，存款保险基金的运用形式有（）。A.存放于中国人民银行B.投资政府债券C.投资信用等级较低的金
14、融债券D.投资中央银行票据E.国务院批准的其他资金运用形式正确答案ABDE答案解析本题考查存款保险制度。存款保险基金的运用应当遵循安全、流动、保值增值的原则，限于下列形式：（1）存放在中国人民银行；（2）投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券；（3）国务院批准的其他资金运用形式。,二、金融市场 学习要求：1、掌握金融市场效率及有效市场理论2、掌握金融市场7个子市场的定义,二、金融市场(一)金融市场运行机理(了解)金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。货币资金在使用方面总是存在着“时间差”和“空间差”。资金只有在运动过程中才能够创造价值，并使价
15、值增值，从而产生资金融通的客观要求。信用作为调节盈余部门和赤字部门之间资金余缺的作用是通过金融市场组织实现的。资金在各市场参与者之间的转移过程就是金融市场运行的过程。,(二)金融市场效率金融市场效率，是指金融市场实现金融资源配置功能的程度。包含两方面的内容：一是金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力;二是金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力。资本的本质特征：追逐利润。高效率的金融市场，能将社会有限的金融资源配置到效益最好的企业及行业，进而创造最大产出，实现社会效益的最大化。金融市场效率的发挥是以资本的合理运动为前提的，正是资本的不间断的运动才使社会资源的优化配
16、置得以实现。,(三)有效市场理论(了解)1、1965年芝加哥大学著名教授法玛提出2、有效市场定义：如果在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得(利用)的信息，每一种证券价格都永远等于其投资价值，那么就称这样的市场为有效市场。,3.根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为三类：（1）弱型效率：证券市场效率的最低程度，有关证券的历史资料（价格、交易量等）对证券的价格变动没有影响；（2）半强型效率：证券市场效率的中等程度，有关证券的公开发表的资料（盈利报告）对证券的价格变动没有影响；（3）强型效率：证券市场效率的最高程度、有关证券的所有相关信息（公开的资料以及内幕信息）对证券的价格变动没有
17、影响；即证券价格充分、及时反映了证券有关的所有信息。,试题分析,【例题1单选题】根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果有关证券的历史资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到()。A.零效率B.弱型效率C.半强型效率D.强型效率【例题2】金融市场效率是指金融市场实现金融资源优化配置功能的程度，包含的内容有()A金融市场有效再分配社会财富B金融市场的资金需求者使用金融资源向社会提供有效产出的能力C金融市场能够迅速反映金融资产的真实价格D金融市场可以有效的传导货币政策E金融市场以最低交易成本为资金需求者提供金融资源的能力,试题分析,单选.根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开
18、发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。A零效率B弱型效率C半强型效率D强型效率答案解析：如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到半强型效率。试题点评：本题考查半强型效率的概念。,(四)金融市场的结构金融市场由许多子市场组成，主要包括同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、投资基金市场、金融期货市场(金融期权市场)、外汇市场等。,1.同业拆借市场同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。特点：期限短、流动性高、利率敏感性强、交易方便典型的同业拆借利率：伦敦银行同业拆放利率。2.票据市场票据市场是以各种票据为媒体进
19、行资金融通的市场。按照票据的种类，它可以划分为商业票据市场、银行承兑汇票市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。其中商业票据市场和银行承兑汇票市场是票据市场中最主要的两个子市场。,3.债券市场债券市场是发行和买卖债券的场所，它是一种直接融资的市场。根据市场组织形式，债券市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。按期限，债券分为短期债券(1年期以内)、中期债券(1年至10年)和长期债券(10年以上)。短期政府债券的流动性在货币市场中是最高的，几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。,4.股票市场股票市场指股票发行和交易的场所，可分为发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)。发行
20、市场是通过发行股票筹集资金的市场;流通市场是已发行的股票在投资者之间进行转让的市场。股票市场还可以根据市场的组织形式划分为场内交易市场和场外交易市场。股价指数的涨跌在很大程度上反映了股市总体价格水平或者某一类别的股价水平的走势，但并不反映具体某只个股的涨跌方向。,5.投资基金市场投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，也是一种金融中介机构，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。优势：专家理财。6.金融期货市场(金融期权市场)金融期货市场是指专门进行金融期
21、货交易的市场，具有锁定和规避金融市场风险、实现价格发现的功能。金融期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后，取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。7.外汇市场外汇市场是指由中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户组成的买卖外汇的交易关系的总和。,试题分析,【例题1多选题】按市场工具划分，资本市场包括()。A.票据市场B.股票市场C.长期债券市场D.投资基金市场E.同业拆借市场【例题2单选题】(2004年)货币市场主要解决短期资金周转过程中资金余缺的融通问题，它有多个子市场，其中，流动性最高、几乎所有金融机构都参与的子市场是()。A.同业拆借市场B
22、.票据市场C.投资基金市场D.短期政府债券市场【例题3单选题】在货币市场流动性最高、几乎所有的金融机构都参与交易的金融工具是()。A.股票B.长期商业票据C.短期政府债券D.长期政府债券,试题分析,【例题4单选题】()是金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。A.货币基金市场B.短期政府债券市场C.股票市场D.同业拆借市场【例题5多选题】以下有关资本市场的说法，正确的是()。A.二级市场是通过发行股票筹集资金的市场B.股价指数的涨跌可以反映具体某只个股的涨跌方向C.活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件D.投资基金具有专家理财的优势E.场外交易市场也称柜台交易市场答案CDE,【例题6单选题】某甲与所供职的公司签订合同，该合同规定：某甲每月支付l00元，当其在公司工作满三年后，从第四年起有权按约定价格购买该公司一定数量的股票，这种交易是()交易。A.金融期权B.金融期货C.投资基金D.货币掉期,
