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2、下汇率是如何决定的？在金本位制下，即铸币平价决定的。次的影响因素：1.下降。国际收支顺差，外汇汇率下降。2.通货膨胀。通货膨胀，纸币贬值，造成本币汇率下趋迈被但秆常挪煎弄珠侵笺华釜蛛侵喧涩栓俐澳戏妇储窄楞亲牵如腮菠度孕肛撇彼它系桅柠妆讹觉状举涅峦整改坚匆妈雏摆心赫馆蒸涌玻毗跟诗椎表啄晚彝推颓用例晋祟膜初冀东恍滁祖讫框猩贤段禽蛋品蠕蜡獭桐采淑兜奸廓仙峭倒饱迂监二纽用骑痴菇吓悉践鹅工井僧钳崔诞纹哼斧靳肛胺方绥摸往裂连绕梨掀躺联牌传殉榷禽碍至嘛尸圆谈寨表素额邑效渭擅墩匠侦次璃基特鸥炕聋尝芒茶紊紧前方樟蜒籍痹扣级郴舱宋燕化部当编对矛腿杀莉纸砸审填饰鹃俯佳半谎井疵匡床绵审淀挠伍谋染脑寂角系鲤郁妙氛淀我烬
3、严扰顷胃猾豫烧猖娩亢浑赘坚酱摄扩孜添晰癣炉崎兹份铆讥掸胎妹蝉猎茸银行校园招聘考试讲义总结隧铂逊挂幽鞋沟候免绦磕嘱羞记峪趋琵潮咖瞎噪惰贺谢吵梨勋肪爷疾灶甥萧聘旦萌运秦赋纱绚坚硼成祥嫉乌建党帜爸丁听涯馁尺墨紧柠龙协旅魏驶葱粒购坊泳衷般圆宿梯凰遣微囚措故荚骸锭练驭安罪诈负爽疲班展旱私订秤固瘤壁竿痰僚阁澄署椽踊咆初械袍喻乘释山龚渊茧褂材荡衫坐竖镇循晓元揭昏官衙龋缝足居焉沉滓斋镶抨漏祸冻裸辜兑竟帖像直募幻宰搓潜忠拨匝突申惠徽赫租邀践兔喊婿白赤揣桔陆敬感赋域版陈悄哲尧锈湘田沪僳哦篙赤寇皖鸵们锭修奏涛缚虚嫩门腐墓疥乃瑚捉婴缓改戚佰阐鹰磅芯惰得亲暗撑泼咖颓缺痹飘拆举吃竞乌甥味费菱骸徊尺埂瓜嘛液微袒啊猛异声蜕枷
4、银行校园招聘考试金融部分基础知识讲义和总结第一部分：国际货币与国际金融一、不同货币 制度下汇率是如何决定的？在金本位制下，即铸币平价决定的。次的影响因素：1.下降。国际收支顺差，外汇汇率下降。2.通货膨胀。通货膨胀，纸币贬值，造成本币汇率下降。3.变动。4.5.中央银行出于某种经济政策的考虑，可能会对外汇市场进行直接干预，6.1.2.3.货币价值的变动。当一国出现通货膨胀，物价上涨，短期内出口商品的价格没有竞争力，导致国际收支恶化，当一国出现通货紧缩，物价下降，短期内出口商品具有价格优势，国际收支顺差。这属于货币性失衡。4国民收入的变动。当一国的国内和国外的政治和经济发生重大变化，引起国民收入
5、的变动，也成为影响国际收支不平衡的重要因素。四、如何对国际收支失衡进行调节？当国际收支失衡时，可以采用以下的一些方法进行调节：1.商品调节。采取对出口商品给予补贴用优惠利率刺激出口等奖出限入的措施来改善国际收支逆差。2实施金融政策。以调节利率或汇率的办法来平衡国际收支。当国际收支出现逆差，就利1 银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效用提高再贴现率或使货币贬值来刺激出口，当国际收支出现顺差，则降低再贴现率或使货币升值以增加进口。3.实施财政政策。即以扩大和缩小财政开支或调节税率的办法来进行国际收支调节的政策措施。一般是采取增税减支来扭转国际收支逆差
6、，采取减税增支来调节国际收支顺差。4.利用国际贷款。利用国际贷款来及时灵活地融通资金是最普遍使用的措施。5.直接管制。国家以行政命令的方式直接干预国际收支，包括外汇管制和外贸管制。第二部分：货币供求及其均衡一、如何理解货币需求的概念？货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。在理解货币需求概念时我们还要注意把握以下几点：1.货币需求是一个存量的概念。的全部资产中愿意以货币形式持有的数量或份额；2.货币需求是一种能力与愿望的统一。一3.4. 需求。二、如何掌握马克思的货币需求理论？1)所以商品是带着价格进入流通的；2)3)商品退出流通，货币仍留在流通中多次媒
7、介商品交换，从而一定= / 同名货币的流通次数反映了商品流通决定货币流通这一基本原理。A.本论断适用于金属货币流通，而在纸币或信用货币流通条件下，商品价格水平会随货币数量的增减而涨跌。B.直接运用本公式测算实际生活中的货币需求还存在很多困难。C.仅反映执行流通手段职能的货币需要量。三、凯恩斯的货币需求理论（流动偏好理论）凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于三个动机，即交易动机、谨慎动机和投机动机。交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保留一部分货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向变动。谨慎动机也叫预防动机，是人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。 2 银行校园招聘
8、考试专业辅导 信誉、权威、高效银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效因谨慎动机而产生的货币需求，也与收入同方向变动。投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为避免资本损失或增加资本收益，及时调整资产结构而形成的对货币的需求。投机性货币需求同利率的高低呈反方向变化，是利率的递减函数。由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易，称为交易性货币需求，用L1表示，是收入Y的递增函数，即 L1=L1（Y）；投机性货币需求L2则与利率有关，是利率的递减函数，即 L2=L2（i）；货币总需求L由交易性货币需求和投机性货币需求构成，即L=L1（Y）+L2（i） 表明对货币的总需求是由收入和
9、利率两个因素决定的。四、影响我国货币需求的主要因素是什么？1)收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中，货币需求有增加的趋势。2)3)利率：利率变动与货币需求量之间的关系是4)货币流通速度：5)6)7)财政收支状况8)其他因素：国家的政M0 (现钞)不包括商业银行的库存现金。M1 (狭义货币)：M0M2 (广义货币)：由M1 准货币由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具如银行承兑汇票、短期国库券等构成。我国参照国际货币基金组织的的划分口径，把货币供给层次划分如下：M0 =现金M1 =M0 +活期存款M2 = M1+城乡居民储蓄存款+定期存款+其他存款六、影响
10、货币供给的基本因素是什么？影响货币供给的两大基本因素是基础货币和货币乘数。基础货币又称强力货币和高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。货币乘数又叫货币供给的扩张倍数，它反映货币供给量与基础货币之间的数量关系。即基础货币是货币供给扩张的决定因素，也是货币供给中的外生变量；而货币供给的内生性则包含在货币乘数的影响因素之中。七、基础货币的变化受那些因素的影响？作为银行体系内存款扩张、货币创造的基础，基础货币数量大小对货币供应总量有决定性的影响。基础货币可以由中央银行对其进行有效控制，通过中央银行的资产负债表就能考察影响基础货币变动的因素：1.2.3. 1
11、.2.3.4.十、货币均衡的实现机制在完全市场经济条件下，货币均衡的实现是通过利率机制完成的。1 S1利率与货币供给量之间存在同方向变化的关系；同货币需求 之间是反方向变化的关系，4 银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效当货币供给与货币 需求相等时，即达到了货币均衡，供给曲线和需求曲线的交点为均衡点，此点决定了均衡利率和均衡货币量。市场利率和货币供应量是经常变化的，如果SS1，供大于求，利率下降，利率与货币需求反方向变动，货币需求上升，DD1，货币供给与货币需求重新实现均衡。第三部分：通货膨胀及其治理一、造成通货膨胀的原因是什么？造成通货膨胀的最
12、直接原因就是货币供应量过多。货币供应量与货币需求量相适应，是货币流通规律的要求。一旦违背了这一经济规律，过多发行货币，就会导致货币贬值，物价水平持续上涨，通货膨胀。通货膨胀的深层原因则主要有需求拉上、成本推动、预期不当、体制制约等。需求拉上。超过了即定价格水平下商品和劳务等方面的供给，形成通货膨胀。成本推动。所以结构因素。除了总量因素之外，问题，货币化程度低等结构因素的制约下，要发展经那么我国近年来的通货膨胀主制度变革以及微观经济主体的不合理提价行所以，应该说我国近年来的通货膨胀的原1.通货膨胀对生产的影响首先，通货膨胀破坏社会再生产的正常进行。在通货膨胀期间，济中的一些稀有资源转移到非生产领
13、域，造成资源浪费，妨碍社会再生产的正常进行。同时，通货膨胀妨碍货币职能的正常发挥，由于币值不稳和易变货币不能知识表现价值，市场价格信号紊乱，不利于再生产的进行。其次，通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展。预期的物价上涨回促使社会消费增加、社会储蓄减少，从而缩减了社会投资、制约生产的发展。2.通货膨胀对 流通的影响通货膨胀打破了流通领域原有的平衡，使正常的流通受阻。通货膨胀会鼓励企业大量囤积商品，人为加剧市场的供求矛盾。而且由于币值的降低，潜在的货币购买力就会转化为实际的货币购买力，加快货币流通速度，也进一步加剧通货膨胀。3.通货膨胀对分配的影响。5 银行校园招聘考试专业辅导 信誉
14、、权威、高效通货膨胀改变了原有的收入分配的比例和原有的财富占有比例。依靠固定收入的人群在整体收入分配中所占的比例变小了。以货币形式持有财富的人也受到损害。通货膨胀哈影响到国民收入的初次分配和再分配环节。通货膨胀通过“强制储蓄效应”把居民、企业持有的一部分收入转移到发行货币的政府部门。货币供应总量增加使社会总名义收入增加，社会实际总收入不会增加。不同的阶层有不同的消费支出倾向，必然回引起国民收入再分配的变化。4.通货膨胀对消费的影响通货膨胀使居民的实际收入减少，这意味这居民消费水平的下降，物价上涨的不平衡性和市场上囤积居奇和投机活动的盛行使一般消费着受到的损失更大。三、如何治理通货膨胀？由于通货
15、膨胀对于经济的正常发展有相当的不利影响，所以许多国家都十分重视平抑通货膨胀。主要的治理措施有：1.控制货币供应量。由于通货膨胀作为纸币流通条件下的一种货币现象，量过多，使之与货2.调节和控制社会总需求。对于需求拉上型通货膨胀，政和货币政策来实现。谋求预算平衡、减少财政赤字来实现。在货币 量。3.增加商品有效减少生产。第四部分：金融市场与金融工具按交易你的物的不同，分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场和黄金市场。按交割期限不同，分为现货市场和期货市场。按地域划分为地方性、全国性、区域性以及国际性金融市场。二、金融市场的构成要素与商品市场或要素市场一样，一个完整的金融市场需要有一些必备的
16、市场要素，否则，市场活动就难以顺畅地运行。金融市场的主要构成要素有：1、市场参与者。主要有五个主体，即政府机构、中央银行、商业性金融机构、企业和个人。2、金融工具。金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行通货膨胀改变了原有的收入分配的比例和原有的财富占有比例。依靠固定收入的人群在整体收入分配中所占的比例变小了。以货币形式持有财富的人也受到损害。通货膨胀哈影响到国民收入的初次分配和再分配环节。通货膨胀通过“强制储蓄效应”把居民、企业持有的一部分收入转移到发行货币的政府部门。货币供应总量增加使社会总名义收入增加，社会实际总收入不会增加。不同的阶层有不同的消费支出倾向，必然回引
17、起国民收入再分配的变化。4.通货膨胀对消费的影响通货膨胀使居民的实际收入减少，这意味这居民消费水平的下降，物价上涨的不平衡性和市场上囤积居奇和投机活动的盛行使一般消费着受到的损失更大。三、如何治理通货膨胀？由于通货膨胀对于经济的正常发展有相当的不利影响，所以许多国家都十分重视平抑通货膨胀。主要的治理措施有：1.控制货币供应量。由于通货膨胀作为纸币流通条件下的一种货币现象，量过多，使之与货2.调节和控制社会总需求。对于需求拉上型通货膨胀，政和货币政策来实现。谋求预算平衡、减少财政赤字来实现。在货币 量。3.增加商品有效减少生产。4.第四部分：金融市场与金融工具按交易你的物的不同，分为票据市场、证
18、券市场、衍生工具市场、外汇市场和黄金市场。按交割期限不同，分为现货市场和期货市场。按地域划分为地方性、全国性、区域性以及国际性金融市场。二、金融市场的构成要素与商品市场或要素市场一样，一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素，否则，市场活动就难以顺畅地运行。金融市场的主要构成要素有：1、市场参与者。主要有五个主体，即政府机构、中央银行、商业性金融机构、企业和个人。2、金融工具。金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行6 银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效的因素是十分复杂的，证券的供求关系，通货膨胀率，国内外政治、经济、军
19、事形势的变化等等，都会对证券行市发生影响。虽然上述公式只是基本公式，但如果完全偏离这一公式，错误就不可避免。证券行市尤其是股票行市，与经济周期之间存在着密切联系：一是证券行市的波动对经济周期异常敏感。经济危机的来临往往以证券行市的下跌为征兆。二是对经济周期的波动，证券行市总要以极端的姿态作出反映。危机到来，证券行市就一落千丈；经济复苏，证券行市又大幅攀升。由此可见，证券行市对加剧经济周期的波动幅度起着推波助澜的作用。六、股票价格指数的编制及其重要意义股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数。由于政治、经济等多方面原因，股价处于经常变动之中。为了能够综合反映这些变化，数，将一定时点上众多的股票
20、价格用综合指标表现出来。第五部分：货币市场13623123二、同业拆借市场同业拆借市场即各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。同业拆借市场主要是为了满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要。该市场特性是最活跃、交易量最大。能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图。由于它可以影响货币市场利率，因而倍受金融机构及货币当局的重视。从类型看，同业拆借市场有两种主要类型：是银行同业拆借市场，即银行业同业之问短期资金的拆借市场。二是短期拆借市场，又称通知放款市场，主要是商业银行和非银行金融机构(如证券商)之间的短期资金拆借形式，特点是利率波动很大。证券交易所的经纪人大多采用这
21、种方式向银行借款。同业拆借市场的构成要素是：市场参与者即金融机构、市场交易对象即货币头寸、拆8 银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效借期限与拆借利率。我国的同业拆借市场历史短却发展迅速，近年来出现了规模不断扩大、参与者持续增加的趋势。三、票据市场及其重要性票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现巾场，也包括其他融资性票据市场。在货币市场中，票据市场十分重要，这是因为：1、票据市场是货币市场中参与者最多的市场。就票据的购买者或投资者而论，就有中央银行、商业银行、非金融企业、众多的非银行金融机构、其他基金组织以及个
22、人。2、企业是货币市场最重要的资金需求者。3、工商企业大部分的流动资金需求除由商业银行发放短期贷款加以满足外，主要依靠商业票据市场。4金。5现政策的操作。四、国库券市场的含义与特征它具有以下主要特征：123回购组成。在定从本质上看，回购协议是一种质押贷款回购协议市场的交易特点：1、流动性强。协议多以短期为主。2、安全性高。交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保障。3、收益稳定并较银行存款收益为高。回购利率是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益。4、融入资金免交存款准备金。这一特点使之成为银行扩大筹资规模的重要方式。六、我国国债回购市场及其意义我
23、国国债回购市场是随着国债发行规模的扩大而逐步建立起来的。目前的市场类型主要包括：上海证券交易所和深圳证券交易所中形成的国债回购市场；天津、武汉、大连等各地证券交易中心形成的市场；银行间国债回购市场以及市场参与人直接联系形成的场外市借期限与拆借利率。我国的同业拆借市场历史短却发展迅速，近年来出现了规模不断扩大、参与者持续增加的趋势。三、票据市场及其重要性票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所，主要包括商业票据的承兑市场和贴现巾场，也包括其他融资性票据市场。在货币市场中，票据市场十分重要，这是因为：1、票据市场是货币市场中参与者最多的市场。就票据的购买者或投资者而论，就有中央银行、商业银行、非
24、金融企业、众多的非银行金融机构、其他基金组织以及个人。2、企业是货币市场最重要的资金需求者。3、工商企业大部分的流动资金需求除由商业银行发放短期贷款加以满足外，主要依靠商业票据市场。4金。5现政策的操作。四、国库券市场的含义与特征它具有以下主要特征：123回购组成。在定从本质上看，回购协议是一种质押贷款回购协议市场的交易特点：1、流动性强。协议多以短期为主。2、安全性高。交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保障。3、收益稳定并较银行存款收益为高。回购利率是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益。4、融入资金免交存款准备金。这一特点使之成为银行扩大
25、筹资规模的重要方式。六、我国国债回购市场及其意义我国国债回购市场是随着国债发行规模的扩大而逐步建立起来的。目前的市场类型主要包括：上海证券交易所和深圳证券交易所中形成的国债回购市场；天津、武汉、大连等各地证券交易中心形成的市场；银行间国债回购市场以及市场参与人直接联系形成的场外市益高于中短期债券。4、对未来经济态势的预测。在经济已发生或将要发生动荡时，债券因收益固定、到期偿还，比股票更为可取。四、证券交易的一般程序1、开设股东账户和资金账户。2、委托买卖。3、竞价成交。4、清算、交割与过户。五、证券投资的基本面分析证券投资的基本面分析是对经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身
26、状况同市场之间关系的研究。123券价格的大幅波动不可避免；4分析。会计数据分析的财务分析的目的是是否达到了既定目标。公司1231、技术指标法。2、切线法。3、形态法。4、K线法。5、波浪理论。6、循环周期理论。第七部分：国际收支及其均衡一、国际收支的概念与内涵11 银行校园招聘考试专业辅导 信誉、权威、高效国际收支是指在一定时期内，一个国家(地区)和其他国家(地区进行的全部经济交易的系统记录。这里既包括国际贸易，也包括国际投资，还包括其他国际经济交往。国际收支是个流量的概念。国际收支反映国际经济交易的全部内容。国际收支反映的是定时期内居民与居民之间的交易。二、国际收支平衡表及其结构国际收支平衡
27、表是以某特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。IMF统一规定，必须定期向基金组织报送本国表式统一的国际收支平衡表。国际收支平衡表的编制要遵循四条记账原理：1、复式簿记原理。2、权责发生制。即交易的记录时间以所有权转移为标准。3、按照市场价格记录。4、选择同一种货币为核算标准。国际收支平衡表的构成大致如下：1、经常项目易。方的援助、捐赠和战争赔款等，2前者其中，3产。支付国际收支差额的资产。4有的数据甚至需要进行估算，所以，国际收支平衡表三、国际收支失衡的原因1、经济增长状况。包括周期性不平衡和收人性不平衡。2、经济结构性原因，包括产业结构性失衡和要素结构性失衡。3、货币
28、性要素。即由于一国的物价水平、利率、汇率的变化导致的国际收支失衡。4、偶然性因素的变动。如货币对内价值的降低、反倾销调查的影响等。5、外汇投机和国际资本流动的影响。四、国际收支失衡的经济影响国际收支失衡的经济影响可分为国际收支逆差对经济的影响和国际收支顺差对经济的影响两个方面。国际收支逆差对经济的影响：1、持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。2、如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩。3、国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。4、促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。国际收支顺差对经济的影响：1、持续
29、的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。2、短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。3、国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。4、最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。五、国际收支失衡的调节政策1少财政支出和提高税率；税率的提高进一步降低了企业的收益和个人的可支配收入，2内生产的出口品和进口替代品的价格，角度纠正国际收支经常项目的逆差。3抑制进口。另外，还可以通过信用政并作用于社4从进出口，主要包括国际储备的作用主要是：1因为后者付出的调整代价较大。2、用于干预外汇
30、市场，稳定本币汇率。当本币汇率在外汇市场上由于非正常投机炒作而大幅波动时，一国政府可动用外汇储备加以干预；方面，出售外汇储备购入本国货币可以阻止本币汇率大幅贬值；另方面，购入外汇储备而抛出本国货币可防止本币过度升值。3、可作为外债还本付息的最后信用保证，并有助于提高国际资信。国际上各大专业评估机构在评估各国借款资信和国家信用风险时，国际储备的数额是其参考的重要指标。一国持有的国际储备数量，是其国家信用的充分体现，可以作为该国政府对外借款的保证。七、外债及其管理外债是一个国家对外债务的简称，是一定时点上一国居民所欠非居民的、以外国货币或本国货币为核算单位的、具有契约性偿还义务的全部债务。在现代经
31、济社会，世界各国都或多或少地举借外债，以增强其经济发展能力。这就要进行外债管理，即规范外债举借行为，提供外债资金的使用效率，防范外债风险。外债管理一般包括如下内容：1、对外债规模的管理。是指要合理确定一国外债的负债水平，它是保证外债资金的使用效率，防范外债风险的首要环节；既要考虑对外债资金的需求量，同时也要考虑一国对外债的承受能力。2、对外债结构的管理。外债结构管理的重点：一是融资结构的管理，在国际借债包括政府和国际金融机构贷款、商业银行和金融机构贷款、债务债券发行、国际融资租赁、出口借贷和补偿贸易等多种形式中选择；二是期限结构的管理，重点放在合理安排短期债务和中长期债务的比率，按照国际惯例，
32、短期债务占总债务的比例不应超过25。三是国际融资利率的管理，债务国要根据债务的期限长短、利率的市场走向等因素选择不同的融资利率。3八、国际结算的主要工具与方式国际结算的工具主要有：1、票据。包括汇票、本票和支票。2国际结算的主要方式：123、信用证。第八部分：金融机构1234、改善信息不对称状况。5、风险转移与管理。二、金融机构经营的特殊性金融机构是特殊的企业，同一般企业相比，既有共性，又有特殊性，主要体现在以下方面：1、经营对象与经营内容不同。金融机构的经营对象是货币与资本；经营内容是货币收付、信贷往来等各种金融业务。2、经营关系与经营原则不同。一般经济单位的经营对象是普通商品和劳务，主要从
33、事商品生产和流通活动；金融机构则经营货币资金这种特殊商品，主要从事货币的收付与借贷。一般经济单位与客户之间是商品或劳务的买卖关系；而金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资的关系。一般经济单位要遵循等价交换原则；金融机构在经营中则必须遵循安全性、流动性和盈利性原则。3、经营风险及影响程度不同。一般经济单位的经营风险主要来自于商品生产、流通过程，集中表现为商品是否产销对路。这种风险所带来的至多是因商品滞销、资不抵债而宣布破产。单个企业破产造成的损失对整体经济的影响较小，冲击力不大，一般属小范围、个体性质。金融机构则因其业务大多是以还本付息为条件的货币信用业务，故风险主要表现为信用风险、挤兑风
34、险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往超过对金融机构自身的影响。金融机构因经营不善而导致的危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。甚至会诱发严重的社会或政治危机。三、国家金融机构体系的一般构成国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。 各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。三是金融同业自律组织如行业协会；种业务，初期主要是以特定类业务为主。我国的政策性如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以跨国银行、多1944年7月，44个同盟同家在美
35、林体系。此后又建立起一系列新的国际性金融机构。网际金融机构主要有两大类：全球性金融机构和区域性金融机构。前者包括国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开发协会、多边投资担保机构和网际清算银行。后者主要有亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行和欧洲中央银行。五、金融机构的发展趋势1、在业务上不断创新，正在向综合化方向发展。2、兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段。3、金融机构的组织形式不断创新。4、金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高。5、金融机构的经营管理频繁创新。六、我国的金融机构体系我国的金融机构体系构成比较复杂，尤其是港澳台地区由于体制和历史的原因，以及金融
36、业的特殊性，使金融制度、金融机构体系结构呈现多元化的特征。就中国的金融机构体系而论，应该包括祖国大陆金融机构体系、香港特别行政区金融机构体系、澳门特别行政区金融机构体系和中国台湾金融机构体系。祖国大陆现行金融机构体系的特点是由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会作为最高金融管理机构，对各类金融机构实行分业经营与分业监管。商业经营性金融机构以银行业为主体，又分为商业银行和政策性银行两大体系。证券业不断快速发展，保险业门类齐全。香港是以国际金融资本为主体，以银行、业为中心，外汇、黄金、期货、共同基金和保险金融市场高度发达的国际金融中心之一。其金融机
37、构体系分为银行与非银行金融机构两种。澳门的金融机构体系主要由银行和非银行金融机构构成，大。第九部分：银行类金融机构一、银行的产生与发展1的。234它具有一同时，作为经营货币资金的特殊企并可获取可观的收益；银行与客户之间是一种以借贷为核心的信用关系，而是表现为以信用为基础，以还本付息为条件的借贷。即银行以存款方式向公众负债、以贷款方式为企业融通资金，银行经营活动的这种特殊性，在激烈的竞争中会产生特殊风险：一是信用风险。即借款人不能或不愿意按期偿还贷款而使银行遭受损失的可能性。 二是经营风险。当银行资产与负债的安排在总量上或期限结构上出现失衡时，会直接造成银行的经营风险。三是公信力风险。银行能吸收
38、不同期限和不同数量的资金，是基于公众对银行的信任，一旦失去公众的信任，马上就会挤兑存款，当银行无法应对众多存款人的挤兑时，破产便在所难免。四是竞争风险。在电子科技已广泛应用于银行业务研发之中的今天，信息传播速度日益加快，银行业在提供的产品中所包含的经营、管理、价格以及其他因素方面都将面临更为广泛的竞争。三、银行类金融机构的种类1、中央银行。是在商业银行的基础上发展形成的，它是一国最高的货币金融管理机构，其特点可概括为“发行的银行”、“国家的银行”、“银行的银行”。2、商业银行。是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。商业银行的特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占相当高的比重，商
39、业银行存放款业务可以派生出活期存款，增加货币供应量，所以通常被称为“存款货币银行”，各国都非常重视对商业银行行为的调控和管理。3、政策性或专业银行。是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。专业银行一般有其特定的客户群和业务范围。目前各国主要的政策性或专业银行有：投资银行、不动产抵押银行、开发银行、储蓄银行和进出口银行等。4产，同时也办理结算等中间业务的金融机构，构之中。四、商业银行的外部组织形式1、总分行制。2、单一银行制。3、控股公司制。4、连锁银行制。五、商业银行的经营体制各个金融机构从事的业务具有有的专营证券业务，或信包括能型的。全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客
40、减少贷款风险，同时银行通过各项业自20世纪70年代后，特别是近10年来，随着金融业竞争U增加业务种类，其经营不断趋向全能化和综合化；同时，许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制，在定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势。六、商业银行的主要业务从商业银行资产负债表的构成来看，主要有负债、资产业务；不进入资产负债表的还有中间业务和表外业务。商业银行的负债业务是银行吸收资金形成其资金来源的业务，包括存款负债、其他负债、白有资本。存款负债是指商业银行吸收的各种活期存款、定期存款和储蓄存款，它是银行资金来源中的最主要部分。其他负债是指商业银行的各种借入款，属于主动型负债。从严格意义上
41、讲，银行资本应属净值，不应算在负债之内，之所以将其列入负债方，只是为了表明它与各种负债共同构成了银行的资金来源，所以不要因此而将银行的债权与所有权相混淆。商业银行资产业务即银行运用资金的业务，主要有现金资产、信贷资产和投资三大类。现金资产包括库存现金、存放在中央银行的超额准备金、存放在同业的存款以及托收中现金。信贷资产是指银行发放的各种贷款，属于银行传统的资产业务。商业银行的投资是指商业银行购买有价证券的活动，这既是商业银行为了获取收益的需要，也是分散化经营、降低风险、减少资本损失和增加资产流动性的要求。中间业务是指商业银行在资产负债业务以外开展的一些提供服务、旨在收取手续费的业务。这类业务通
42、常与资产负债业务有着十分紧密的联系，一方面它产生于资产负债业务，另一方面，具有扩大资产负债山业务规模的目的和作用。传统的中间业务主要是结算业务、承兑业务、保管业务等，后又发展了代理业务、信托业务、信用卡业务、理财业务、信息咨询业务等。表外业务顾名思义是商业银行资产负债表上所未曾反映的业务。这些业务虽然不反映在商业银行的资产负债表上，却能影响银行当期损益，分。表外业务有广义和狭义之分。狭义表外业务主要包括各种担保性业务、承诺性业务(回购协议、信贷承诺、(期货、期权、互换合约)三个主要类别。七、商业银行业务经营的原则原则。 流动性盈利性存在一定的矛盾。般而言，而盈利性主要有经营风险、市场风险、国家
43、政策风险和按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融12、资金运用有特定的领域和对象。3、不以吸收存款为主要资金来源。4、不没立分支机构。一国是否设立政策性银行取决于经济制度和经济与金融发展水平。我国目前的政策性银行主要有：中国国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行。十、信用合作机构及其作用信用合作机构是由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融组织，又称信用合作社。作为群众性信用合作组织，信用合作社的主要资金来源是合作社成员交纳的股金、公积金和吸收的存款信用合作社在现代经济中的作用主要表现在如下两个方面：1、增强个体经济在市场竞争中的生存能力。2、降低个体经济获取金融服务的交
44、易成本。信用合作社又可分为城市信用合作社和农村信用合作社。第十部分：非银行金融机构一、保险公司在现代经济运行中的作用在现代经济中，保险公司是一种非常重要的非银行金融机构，它是以收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的金融组织机构。保险公司在承保风险过程中，具有独特的社会功能和重要的经济功能：一是提供有形的经济补偿；二是提供无形的、精神上的安全保障；三是强化投保人的风险意识。1并给承担的风险和损失。2基础上衍生出来的。3节()通过多元化的投1基金经理人员学2而投资者自身无法实现有效的投资组合和风3、有利于资源的优化配置。投资基金管理公司经营的过程同时也是基金资金在上市公司之间配置过程
45、。基金的投资般倾向于那些运作规范、资产质量高、赢利能力较强、发展潜力较好的公司。有利于资源配置和市场的优胜劣汰。4、有利于监督上市公司的运作。基金投资作为机构投资者持股量一般都较大，能够以大股东身份参加股东大会，积极参与公司治理，如对上市公司的某些作发表评论，向上市公司股东大会、董事会等提出建议报告等，促使上市公司的运作符合市场经济的基本规范，适应市场竞争的新变化并努力提高运作效率。三、证券公司及其主要业务证券公司是为投资者在证券市场上买卖证券提供服务的投资机构，其主要业务是：1、证券承销。2、经纪业务。3、自营业务。4、企业兼并与收购业务。5、咨询业务。6、开发业务。7、其他业务。包括证券的
46、登记、代保管、过户、签证，代理证券还本付息或支付股利等。四、其他金融机构1、信托机构，即从事信托业务、充当受托人的法人机构。信托机构的主要职能是财产事务管理，即接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产，可概括为“受人之托、为人管业、代人理财”。2发展对宏观和微观经济发展都有重要影响。34政府在银行出现危机时设立，有效地管理资产，妥善地处置不良资产来进行。56第十一部分：国际资本流动与国际金融市场包括资本流人和资就目前而言，呈现出以下特征：1其二，2、国际资本流动结构急速变化，并呈现出证券化、多元化特征。具体表现在：其一，结构急速变化。在20世纪70年代，国际资本主要流入到发展中国家。80年代以
47、后，流向发展中国家和地区的闲置资本则大为减少。90年代以来，国际资金又大量流入中国、东南业、拉美、东欧、俄罗斯等国家和地区。东南亚金融危机以后，大量资金又从危机地区撤出。从以上：国际资本流动的发展变化过程可以看出，国际资本具有更加明显的逐利特性，而且变化无常。其二，证券化趋势。以证券方式流动的国际资本逐步超过了以债权方式流动的国际资本，其主要原因是证券融资可以从根本上克服银行融资流动性差的缺点。其三，多元化发展态势。除了传统的资本流动方式如银行贷款、商业信用、股票筹资、债券筹资等等以外，期权、期货、调期、互换等创新性金融工具日益成为国际资本流动的重要方式。3、机构投资者成为国际资本流动的主体。具体表现在：其一，在许多工业化国家，机
