2016年电机制造行业深度分析报告.docx

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1、2016年电机制造行业深度分析报告目录1. 行业运行情况11.1. 行业投资规模11.2, 行业产出情况22. 进出口情况52.1. 进口情况52.2, 出口情况93. 行业发展经营情况133.1. 行业发展规模133.2. 行业收入、成本费用情况143.3. 行业盈亏情况163.4. 财务能力分析181. 行业运行情况1.1.行业投资规模国家统计局数据显示，2015年1-10月，电气机械和器材制造业 累计投资额为9309.4亿元，同比增长9.2%，增速比2015年1-9月下 滑0.2个百分点，较上年同期下降了 4.5个百分点。占全国累计固定 资产投资的比重为2.1%。表1 2015年2月-2

2、015年10月电气机械和器材制造业固定资产投资及占比情况时间行业累计固定资产投资(万元)同比(%)比重(%)2015 年 1-10 月9309.49.22.12015 年 1-9 月8232.99.32.12015 年 1-8 月7172.910.52.12015 年 1-7 月6153.610.02.12015 年 1-6 月5099.29.92.12015 年 1-5 月3828.910.12.22015 年 1-4 月2725.711.92.32015 年 1-3 月1765.513.42.32015 年 1-2 月784.111.72.3图1 2014年2月-2015年10月电气机械和

3、器材制造业累计固定资产投资同比1.2.行业产出情况国家统计局数据显示，10月，电气机械和器材制造业工业增加 值同比增长7.3%，增速比上月下滑0.6个百分点，较上年同期下降 0.9个百分点。1-10月，电气机械和器材制造业累计工业增加值同比增长7.3%， 与上月持平，较上年同期回落2.7个百分点。图2 2014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值同比图3 2014年2月-2015年10月电气机械和器材制造业工业增加值累计同比电气机械和器材制造业工业增加值累计同比阕 一工业增加值累讣同比保）单月看，2015年10月，交流电动机的产量为2287.9万千瓦，环 比下降1.8%。同比

4、下降5.3%，降幅比上月扩大0.2个百分点，较上 年同期提高4.0个百分点。表2电机制造业单月产品产量产品名称本年本月本年上月上年同月发电机组（发电设备）（万千瓦）1017.81152.71217.3水轮发电机组（千瓦）674937.32528887.61283424.0汽轮发电机（千瓦）6094770.05527306.07254960.0交流电动机（万千瓦）2287.92329.02417.2表3电机制造业单月产品产量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比发电机组（发电设备）（%）-16.4-26.41.1水轮发电机组（%）-47.417.9-42.7汽轮发电机（%）-16.0-

5、42.62.4交流电动机（%）-5.3-5.2-1.4图4 2014年3月-2015年10月电机制造业单月产品产量同比情况2015年1-10月，交流电动机的累计产量为23376.9万千瓦，同 比下降3.9%，降幅比2015年1-9月缩小0.8个百分点，上年同期为 增长9.3%。表4电机制造业累计产品产量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比发电机组(发电设备)(%)-17.6-17.420.2水轮发电机组(%)-33.8-33.37.7汽轮发电机(%)-15.8-15.89.1交流电动机(%)-3.9-4.79.3图5 2014年2月-2015年10月电机制造业累计产品产

6、量同比发电机组发出设备)的 一水轮发电机组(约2. 进出口情况2.1. 进口情况单月看，2015年10月，电动机及发电机的进口量为10669.0万 台，环比下降16.4%；同比下降27.1%，降幅比上月扩大11.0个百分 点，较上年同期上升15.3个百分点。表5电机制造业各产品单月进口量产品名称本年本月本年上月上年同月电动机及发电机(万台)10669.012760.014635.0发电机组及旋转式变流机(台)11915.09995.010902.0风力发电机组(台)1.02.07.0表6电机制造业各产品单月进口量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比电动机及发电机(%)-27.1-1

7、6.1-11.8发电机组及旋转式变流机(%)9.3-49.237.4风力发电机组(%)-85.7-50.0250.0图6 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品单月进口量同比_DT. mg 式史一崩耳 二 B，Lr.oz LRmLO耳 一 _$3LHI 总 命.，.G HS5-落 -_rx7MM 一-TT寸TDf -01凸拓 u.,3耳 =.也昌 M.wc.rv二、Mrv 奇.W舄 怀.，.也1总 顶.也昌 一二二、目电切机及发电机保）一发出机组及旋转式变值机（制 晚力发电机组馅）2015年10月，电动机及发电机的进口额为29037.6万美元，环 比下降17.0%；同比下降24.9%

8、，降幅比上月扩大9.0个百分点，较 上年同期上升20.0个百分点。表7电机制造业各产品单月进口额产品名称本年本月本年上月上年同月电动机及发电机（万美元）29037.634984.938693.0发电机组及旋转式变流机（万美元）5119.18173.711556.2风力发电机组（万美元）8.95.54.9表8电机制造业各产品单月进口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比电动机及发电机（%）-24.9-16.0-5.0发电机组及旋转式变流机（%）-55.7-20.1127.0风力发电机组（%）81.644.74800.0图7 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品单月进口额同

9、比6000-1000-oWMTDf 二史一崩耳三0-.-51总 S直角 待 wc.fx 匚 EmLTJe mLTJw-TT-me _= mg 二.与耳 河，302 一任上寸巨 二成二、一落 y寸4-三富 二,:-Ko2015年1-10月，电动机及发电机的累计进口量为123999.0万台， 同比下降11.4%,降幅比2015年1-9月扩大1.8个百分点，较上年同 期回落2.2个百分点。表9电机制造业各产品累计进口量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比电动机及发电机(%)-11.4-9.6-13.6发电机组及旋转式变流机(%)1.40.428.7风力发电机组(%)-83.0

10、-82.8-16.2电切机及发电机(闾 发出机组及旋转式变值机(制 顷力发电机组(部)00000000008 6 4 2 2 4 6 8 0 2- - - -1 12015年1-10月，电动机及发电机的累计进口额为337003.7万美 元，同比下降10.9%,降幅比2015年1-9月扩大1.6个百分点，较上 年同期上升10.8个百分点。表10电机制造业各产品累计进口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比电动机及发电机(%)-10.9-9.3-0.1发电机组及旋转式变流机(%)-31.6-29.227.6风力发电机组(%)119.5131.1-98.0电切机及发电机假）发

11、出机组及旋转式变值机（制网力发电机组（部）2.2. 出口情况2015年1-10月，电机制造业出口交货值为1011.31亿元，同比 下降5.05%，降幅比2015年1-9月扩大0.11个百分点，上年同期为 增长6.79%。图10 2014年2月-2015年10月电机制造业出口交货值同比单月看，2015年10月，电动机及发电机的出口量为23346.0万 台，环比下降15.8%；同比下降4.9%，降幅较上年同期提高1.9个百 分点，2015年9月为同比增长8.0%。表11电机制造业各产品单月出口量产品名称本年本月本年上月上年同月电动机及发电机（万台）23346.027718.024553.0风力发电

12、机组（台）1335.01081.0640.0表12电机制造业各产品单月出口量同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比电动机及发电机（%）-4.98.0-3.0风力发电机组（%）108.615.7-49.3图11 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品单月出口量同比o O2 01 100000000-mmLTIT 目 -搭.上9一& 一3 m盘LrlIof 一.、凸* -m.MToI目 _3 mz -TTB-mE -O2ULOZ 二 133IO -.SI.，二寸 IOI 一2工篇 一一寸堀近 匚E._骂HOI与耳 -二三寸OZ电动机及发:出.机狷2015年10月，电动机及发电机

13、的出口额为82300.7万美元，环 比下降7.9%；同比下降2.8%，降幅比上月扩大2.1个百分点，上年 同期为增长7.2%。表13电机制造业各产品单月出口额产品名称本年本月本年上月上年同月电动机及发电机(万美元)82300.789332.784687.7风力发电机组(万美元)5117.85139.53512.1表14电机制造业各产品单月出口额同比产品名称本年本月同比本年上月同比上年同月同比电动机及发电机(%)-2.8-0.77.2风力发电机组(%)45.79.4-43.4图12 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品单月出口额同比-oTmlrlT 目 止5三m _-云一灯 -F 9

14、C-E 二*三5TO 二Ln三 51 俱 止寸# m 二 E.，- 5101 _rN-JJ_-w -_?* 巨 _=_!_寸TW -OT:寸 二.?-寸耳 -E-mnJ 二 3-# yKw 吕 z -fLrl三 mo 二寸. - ml 二E.品一:令 一*W-# 一_-wmw O 5 -电劾机及发出.机(的 一风力发电机组(殉2015年1-10月，电动机及发电机的累计出口量为254865.0万台， 同比增长3.9%，增速比2015年1-9月下降0.9个百分点，上年同期 为下降3.5%。表15电机制造业各产品累计出口量同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比电动机及发电机(%

15、)3.94.9-3.5风力发电机组(%)4.4-1.8-4.5图13 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品累计出口量同比fBTInMZ |_f 印1-1七 5TR 匚 E T4T5ICIN 一.-|-一 ug，I4rSI局 希二 丁LTIT 拓 -搭二?-51同 -E.ST 拓 *T?-mg I-1” T.-.-4KZ 二二91肝3犬 EM二皓寸tw -3 I-d-L.Ior-d -f 叩TC-寸TOE -ft/m寸 Lclrv -M，T三巳舄 =wof电劾机及发出.机4制 风力发电机组佻)2015年1-10月，电动机及发电机的累计出口额为882040.5万美 元，同比下降0.2%

16、，2015年1-9月为同比增长0.0%，上年同期为增 长 9.4%。表16电机制造业各产品累计出口额同比产品名称本年本月累计同比本年上月累计同比上年同月累计同比电动机及发电机(%)-0.20.09.4风力发电机组(%)-12.2-21.6-31.2图14 2014年1月-2015年10月电机制造业各产品累计出口额同比20001.5001000二CITT 搭吕Z HE，T2_卷 12 一.-中 _-sf 一.;厂9-含 二 MH-LTITM 二Ln-祛目 二 ETmswg L，I 蚌挡OZ UEL-*土 EM 二q I.W总 二一 寸IN 二 E，TF 寸ICiE -fu-WLoT 一二WL持

17、-fLrl-二凸目 二寸，寸IOE 二 E，TFt7T:CIE -Z二二 WLOT 匚ULr寸Sa0005风力发电机组供）3. 行业发展经营情况3.1.行业发展规模2015年10月末，电机制造业行业资产总量稍有增长，但增速放 缓，资产总计为7678.93亿元，同比增长4.27%，增速比上月下降0.29 个百分点，比上年同期回落了 6.08个百分点。2015年10月末，电机制造业企业家数为2713家，环比增长 0.52%，同比增长1.50%。表17 2015年2月-2015年10月电机制造业资产总计及同比情况时间资产总计（亿元）同比（%）2015 年 1-10 月7678.934.272015

18、年 1-9 月7587.394.552015 年 1-8 月7492.154.622015 年 1-7 月7373.554.812015 年 1-6 月7288.403.872015 年 1-5 月7219.014.392015 年 1-4 月7148.174.822015 年 1-3 月6986.472.63时间资产总计(亿元)同比(%)2015 年 1-2 月7009.664.993.2. 行业收入、成本费用情况2015年1-10月，电机制造业主营业务收入累计为6796.31亿元， 同比增长5.66%，增速比2015年1-9月提高0.37个百分点，较上年 同期下降4.67个百分点。2015

19、年1-10月，电机制造业主营业务成本累计为5875.04亿元， 同比增长5.72%，增速比2015年1-9月提高0.35个百分点，较上年 同期下降4.62个百分点。表18 2015年2月-2015年10月电机制造业主营业务收入，成本及同比情况时间主营业务收入(亿 元)主营业务收入同 比(%)主营业务成本(亿 元)主营业务成本同 比(%)2015 年 1-10 月6796.315.665875.045.722015 年 1-9 月6035.005.295215.025.372015 年 1-8 月5272.165.404557.445.462015 年 1-7 月4561.315.303942.

20、435.362015 年 1-6 月3858.455.223328.374.932015 年 1-5 月3021.925.382612.535.422015 年 1-4 月2336.685.002016.904.832015 年 1-3 月1687.384.801455.384.812015 年 1-2 月1002.826.75865.176.782015年1-10月，电机制造业管理，销售，财务费用合计累计为522.56亿元，同比增长5.32%,增速比2015年1-9月提高0.71个百 分点，较上年同期下降1.15个百分点。其中，管理费用最大，累计 为302.77亿元，同比增长7.69%，增速

21、比2015年1-9月提高0.04个 百分点，较上年同期提高1.59个百分点。表19 2015年2月-2015年10月电机制造业三费及同比情况时间销售费用(亿元)销售费用同比(%)管理费用(亿元)管理费用同比(%)2015 年 1-10 月168.8212.87302.777.692015 年 1-9 月148.4911.91269.427.652015 年 1-8 月126.9412.01235.078.152015 年 1-7 月109.0512.57204.448.532015 年 1-6 月91.9312.56173.108.992015 年 1-5 月72.0612.45139.829

22、.252015 年 1-4 月55.8311.58111.078.842015 年 1-3 月40.149.4581.8510.182015 年 1-2 月24.6111.1951.929.73接上表时间财务费用(亿元)财务费用同比(%)费用合计(亿元)费用合计同比(%)2015 年 1-10 月50.98-22.12522.565.322015 年 1-9 月44.72-24.55462.634.612015 年 1-8 月38.01-25.76400.024.752015 年 1-7 月36.62-18.56350.106.032015 年 1-6 月31.39-19.78296.426.

23、012015 年 1-5 月25.22-17.73237.096.462015 年 1-4 月20.07-16.08186.976.232015 年 1-3 月15.26-13.79137.256.682015 年 1-2 月10.09-7.0386.627.87图15 2015年1-10月电机制造业三费比重3.3.行业盈号情况2015年1-10月，电机制造业利润总额累计为393.67亿元，同比 上升6.86%，增速比2015年1-9月下降1.58个百分点，较上年同期 回落9.97个百分点。表20 2015年2月-2015年10月电机制造业利润总额及同比情况时间利润总额(亿元)利润总额同比(%

24、)2015 年 1-10 月393.676.862015 年 1-9 月350.088.442015 年 1-8 月307.699.552015 年 1-7 月259.586.422015 年 1-6 月218.825.702015 年 1-5 月170.429.602015 年 1-4 月127.6912.212015 年 1-3 月92.3211.622015 年 1-2 月50.8413.332015年1-10月，电机制造业获利面为84.70%，比2015年1-9月提高0.26个百分点，比上年同期回落2.17个百分点；亏损面为15.30%。表21 2015年2月-2015年10月电机制造

25、业盈亏比例时间盈利企业（家）获利面的亏损企业（家）亏损面的2015年10月229884.7041515.302015年9月227984.4442015.562015年8月227484.4741815.532015年7月224783.5044416.502015年6月221482.4647117.542015年5月219981.9348518.072015年4月214579.9853720.022015年3月209878.1158821.892015年2月209976.1965623.812015年1-10月，电机制造业盈利企业的获利总额累计为444.44 亿元，同比增长11.38%，增速比20

26、15年1-9月下降0.57个百分点， 较上年同期提高0.27个百分点；亏损企业的亏损总额累计为50.77亿 元，同比增长65.70%，增速比2015年1-9月提高15.50个百分点，上年同期为下降30.10%,亏损深度为12.90%,较2015年1-9月提高0.21个百分点，比上年同期提高4.58个百分点。表22 2015年2月-2015年10月电机制造业盈亏总额及同比情况时间获利总额(亿元)获利总额同比(%)亏损总额(亿元)亏损总额同比(%)2015 年 1-10 月444.4411.3850.7765.702015 年 1-9 月394.4911.9544.4150.202015 年 1-

27、8 月348.0412.9640.3448.152015 年 1-7 月296.5410.4336.9650.252015 年 1-6 月251.7510.5332.9358.772015 年 1-5 月195.598.9225.174.492015 年 1-4 月149.719.6222.02-3.302015 年 1-3 月108.528.4316.19-6.732015 年 1-2 月64.389.8513.54-1.533.4 .财务能力分析盈利能力方面，2015年1-10月，电机制造业销售利润率为5.79%， 较2015年1-9月回落0.01个百分点，比上年同期增加0.06个百分点。

28、 总资产报酬率为6.01%，比上年同期下降0.09个百分点。表23 2015年2月-2015年10月电机制造业盈利能力指标情况时间销售利润率(%)总资产报酬率(%)主营业务利润率(%)2015 年 1-10 月5.796.0113.102015 年 1-9 月5.805.3813.132015 年 1-8 月5.844.7513.102015 年 1-7 月5.694.0713.122015 年 1-6 月5.673.4513.282015 年 1-5 月5.642.7113.102015 年 1-4 月5.462.0713.242015 年 1-3 月5.471.5213.312015 年

29、1-2 月5.070.8513.28接上表时间销售毛利率(%)成本费用利润率(%)2015 年 1-10 月13.566.122015 年 1-9 月13.596.142015 年 1-8 月13.566.182015 年 1-7 月13.576.022015 年 1-6 月13.746.012015 年 1-5 月13.555.952015 年 1-4 月13.695.772015 年 1-3 月13.755.772015 年 1-2 月13.735.32偿债能力方面，2015年1-10月，电机制造业资产负债率为58.64%,较2015年1-9月提高0.11个百分点，比上年同期提高0.01个

30、百分点。利息保障倍数为8.11倍，较2015年1-9月提高0.05倍， 比上年同期增加1.22倍。表24 2015年2月-2015年10月电机制造业偿债能力指标情况时间资产负债比率(%)产权比率(%)利息保障倍数(倍)2015 年 1-10 月58.64141.758.112015 年 1-9 月58.53141.148.062015 年 1-8 月58.34140.078.172015 年 1-7 月58.29139.757.782015 年 1-6 月58.35140.117.742015 年 1-5 月57.92137.677.562015 年 1-4 月57.90137.557.012

31、015 年 1-3 月57.75136.706.722015 年 1-2 月57.11133.186.01营运能力方面，2015年1-10月，电机制造业应收账款周转率为 3.65次，比上年同期提高0.04次。存货周转率为5.11次，比上年同 期增加0.14次。流动资产周转率为1.31次，比上年同期提高0.04次。表25 2015年2月-2015年10月电机制造业营运能力指标情况时间应收账款周转率（次）存货周转率（次）净资产周转率（次）2015 年 1-10 月3.655.112.182015 年 1-9 月3.304.521.972015 年 1-8 月2.913.931.732015 年 1

32、-7 月2.563.411.522015 年 1-6 月2.182.911.302015 年 1-5 月1.742.261.022015 年 1-4 月1.361.750.802015 年 1-3 月0.991.280.582015 年 1-2 月0.590.770.34接上表时间流动资产周转率（次）总资产周转率（次）2015 年 1-10 月1.310.912015 年 1-9 月1.180.812015 年 1-8 月1.040.712015 年 1-7 月0.920.622015 年 1-6 月0.780.532015 年 1-5 月0.620.422015 年 1-4 月0.490.3

33、22015 年 1-3 月0.350.242015 年 1-2 月0.210.14成长能力方面，2015年1-10月，电机制造业主营业务收入增长 率为5.66%，较2015年1-9月提高0.37个百分点，比上年同期回落 4.67个百分点。利润总额增长率为6.86%，较2015年1-9月回落1.58 个百分点，比上年同期下降9.97个百分点。表26 2015年2月-2015年10月电机制造业成长能力指标情况时间主营业务增长率（%）利润总额增长率（%）总资产增长率（%）2015 年 1-10 月5.666.864.272015 年 1-9 月5.298.444.552015 年 1-8 月5.40

34、9.554.62时间主营业务增长率(%)利润总额增长率(%)总资产增长率(%)2015 年 1-7 月5.306.424.812015 年 1-6 月5.225.703.872015 年 1-5 月5.389.604.392015 年 1-4 月5.0012.214.822015 年 1-3 月4.8011.622.632015 年 1-2 月6.7513.334.99接上表时间资本保值增值率(%)2015 年 1-10 月104.272015 年 1-9 月105.382015 年 1-8 月105.202015 年 1-7 月105.182015 年 1-6 月105.262015 年 1-5 月106.122015 年 1-4 月106.022015 年 1-3 月103.432015 年 1-2 月106.25