中级会计师考试《财务管理》公式总结.docx

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1、声明：本资料由大家论坛中级会计师考试专区 整理，转载请注明出自 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！财务管理公式大全第二章预算管理、目标利润预算方法1. 量本利分析法目标利润=预计产品产销数量X（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用2. 比例预算法（1）销售收入利润率法:目标利润=预计销售收入乂测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用X核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额X核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额X（1+利润增长百分比）3

2、. 上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收益1-股利分配比率或：=本年新增留存收益+股利分配额第三章筹资管理一、筹资预测（一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X（1土预测期销售增减率）X（1 土预测期资金周转速度变动率）（二）销售百分比法外部融资需求重= x AS x AS P x E x 5S. S.2（三）资金习性预测法1、回归直线分析法a= x 2 为一 乂 泌nXx-（%.）2b= 5广? 或: b= 4n x.2 -（ x. ）2X %.IIv式中：y为第i期的资金占用量；x为第i期的产销量。y ,丁J y - na + bJ

3、x2、高低点法、最高业务量期的资金占用-最低业务量期的资金占用b = : : 最高业务量-最低业务量a =最高业务量期的资金占用-bx最高业务量或:=最低业务量期的资用-占x最低业务量二、个别资本成本的计算基本公式资本成本率=年资金占用费=年资金占用费筹资总额一筹资费用筹资总额x（1一筹资费用率）（一）债务资本成本计算1资本成本-年利息x（1 -所得税税率）、人借款筹资额x （1 -借款筹资率）2、M（1 - f） = yn 1 + M 逐步测试结合插值法求贴现率，即找到使得未来现（1 + K ） （1 + K ） n金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。（二）股权资本成本的计算普通股资

4、本成本（股利增长模型）=）+g=-+g P（1 - f）P（1 - f）在每年股利固定的情况下：1、2、普通股成本=每年固定股利普通股金额X （1 -普通股筹资率）3、资本资产定价模Ks=Rs=Rf+ / （Rm-Rf）（三）平均资本成本的计算b-/C1DP寸 tc p 声明：本资料由大家论坛中级会计师考试专区htt前 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！j=1 式中：K”综合资本成本；Kj:第j种个别资本成本；W/：第j种 个别资本在全部资本中的比重。三、边际贡献和息税前利润之间的关系1、2、

5、边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本3、（注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。）关系：息税前利润=边际贡献-固定成本四、杠杆效应1、经营杠杆效应AEBIT丝=息税前利润变动率产销变动率=EBIT Q 产销变动率M _ EBIT + F _基期边际贡献.OL M - F EBIT基期息税刖利润2、财务杠杆效应DFL - 皿/ EPS二每股收益变动率 EBIT / EBIT息税前利润变动率EBITEBITDFL =基期利润总额=ebit-i3、总杠杆效应DTL=通PS / EPS =普通股盈余变

6、动率Q / Q产销量变动率DTL=DOL X DFL=经营杠杆系数X财务杠杆系数DTL= M税后边际贡献EBIT -1税后利润五、资本结构优化方法1. 每股收益分析法(EBIT-1/1- T) = (EBIT -1 )(1 - T)N N2. 平均资本成本比较法选择平均资本成本率最低的方案3. 公司价值分析法(1) 公司市场总价值(V)=权益资本的市场价值+债务资本的市场价值=S+B；(2) 假设公司各期的EBIT保持不变，权益资本的市场价值(S)可表示为：(EBIT -1)(1 - T)S Ks其中：Ks = RjRf + 8(Rm-Rf)(3) 债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定

7、；(4) 平均资本成本Kw = Kb - V (1-t) + KsS其中：Kb为税前债务资本成本。Ks为股权资本成本(5) 找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。第四章投资管理一、投入类财务可行性要素的估算(一)建设投资估算建设投资=形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用+预备费1、形成固定资产的费用(1) 建筑工程费=同类单位建筑工程投资X相应的建筑工程总量或=预算单位实物工程投资X相应的实物工程量(2) 安装工程费=每吨安装费X设备吨位或二安装费率X设备原价(3) 设备购置费(狭义)国产设备购置费二设备购买成本X（1+运杂费率）进口设备购置费=以人民币标

8、价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格X汇率 外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运输保险费国际运费=外币离岸价X国际运费率国际运输保险费=（外币离岸价+国际运费）X国际运输保险费率进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）X运杂费率 工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费X标准的工具、器具和生产 经营用家具购置费率（4）设备购置费（广义）=设备购置费（狭义）+工具、器具和生产经营用家具购置费（5）其他费用=经验数据、取费标准或项目的工程费用的一定百分比。

9、固定资产原值=形成固定资产费用+建设期资本化利息+预备费2、形成无形资产的费用（包括专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权 并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入）无形资产原值=形成无行资产费用+建设期资本化利息+预备费3、形成其他资产的费用（包括生产准备费和开办费，生产准备金的资金假定在建设 期末一次投入。开办费的资金投入方式假定为建设期内分次投入）4、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入）基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）X基本预备费率 （二）流动资金投资的估算垫支流动资金）1）某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流

10、动资金投资额 或：=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数（2）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债 需用额其中：该年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用 额+该年预付账款需用额+该年现金需用额流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额b-/C1DP寸 tc p 声明：本资料由大家论坛中级会计师考试专区htt前 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！1.分项详细估算法的基本公式该项目的周转额该项目的最多周转次数某年流动资金投资额（垫支数） =本年流动资金需用额-截止

11、上年的流动资金投资额 或=本年流动资金需用额-上年流动资金需用额估 算 公式某年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额存货存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需 用额+产成品需用额本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额2.流动资产需用额的确定需 用 额 的 估 算外购原材料需用额=年外购原材料费用 外购原材料的最多周转次数外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用 外购燃料动力的最多周转次数其他材料需用额二年外购其他材料费用 其他材料的最多周转次数在产品需用额=年外购原材料费用+年外购燃料动力费

12、用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用在产品的最多周转次数产成品需用额二年经营成本年销售费用 产成品的最多周转次数应 收 账 款 需 用 额应收账款需用额=年经营成本应收账款的最多周转次数预 付 账 款 需 用 额预付账款需用额=夕卜购商品或服务年费用金额 预付账款的最多周转次数现 金 需 用额现金需用额二年工资及福利费+年其他费用 现金的最多周转次数其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用中所含的工资及福利费、折 旧费、摊销费和修理费4.流动负债需用额的估算估算公式流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款 需用额氏业年千田站外购原材料、燃料动力及其他材料年费用

13、 应付账款而用额=应付账款的最多周转次数预收账款 需用额预收账款需用额乙预收的营业收入年金额 预收账款的最多周转次数（三）经营成本的估算某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其 他费用某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他 资产的摊销额要素估算公式营业收入年营业收入=该年产品不含税单价乂该年产品的产销量补贴收入补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴，可根据按政策退还的增值税、 按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以估算。固定资产余值假定主要固定资产的折旧年限等于运营期，则终结点回收的固定资产余值 等于该主要固定

14、资产的原值与其法定净残值率的乘积，或按事先确定的净 残值估算。回收流动资金终结点一次回收的流动资金必然等于各年垫支的流动资金投资额的合计 数。三、现金流量估算（四）运营期相关税金的估算营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加调整所得税=息税前利润X适用的企业所得税税率息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-营业税金及附加二、产出类财务可行性要素的估算建设期某年净现金流量运营期某年净现金大更收声 家多集明 论中整： 坛级理本 会，资 全计转料 免考载由 费试请大 公信注家 益息明论 性出坛 中考自中 级试 会真 =该年息税刖利润+该年折旧+该年摊销+该年回收计

15、-题 该年维持运营投资-该年流动资金投资考模试拟 论题 坛下该年原始投资额级 ittp/ch 计师考试专区ib.t=该年所得税前净现金流量-（该年息税前利润-利息等载所,些p:./ 得税税率该年息税前利润=营业收入-营业税金-付现营业成本-折旧-摊销四、评价指标1、静态投资回收期（1）特殊条件下简化计算方法不包括建设期的回收期（PP）不包括建设期的回收期（PP）=建设期发生的原始投资合计括建设期的回收期运营期内前若干年每年相等的净现金流量包括建设期的回收期PP=PP+建设期【提示】如果全部流动资金投资均不发生在建设期内，则公式中分子应调整为建设投 资合计。（2） 一般条件下的计算方法包括建设期

16、的投资回收期（PP）=最后一项为负数的累计净现金流量对应的年数+最后一项为负值的累计净现金流量绝对值+下年净现金流量不包括建设期的静态投资回收期PP=PP-建设期2、总投资收益率等 http:/club.t您的光临！/clops总投资一般条件下的计算方法收益率（ROI）年息税前利润或年均息税前利润项目总投资100%3、净现值（NPV）在项目计算期内，按设定折现率或基准收益率计算的各年净现金流 量现值的代数和4、净现值率（NPVR）=项目的净现值_原抬投资的现值合计5、内部收益率（IRR）能使投资项目的净现值等于零时的折现率五、固定资产更新决策更新改造项目净现金流量计算（1）有建设期NCF0=-

17、该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价收入）I建设期末的 NCF=因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额运营期某年的 NCF=购买设备每年增加的净利润+购买设备每年增加的折旧额+该年回收 额（2）没有建设期NCFo=-该年差量原始投资额=-（该年新固定资产投资-旧固定资产变价净收入）运营期某年净现金流量运营期第1年的 NCF=购买设备每年增加的净利润+购买设备每年增加的折旧额+ 因固定资产提前报废发生净损失而抵减的所得税额运营期其他年的 NCF=购买设备每年增加的净利润+购买设备每年增加的折旧额 +该年回收额六、购买或经营租赁固定资产的决策第一方法是分别计算两个方案的

18、差量净现金流量，然后按差额投资内部收益率法进行 决策；第二种方法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方 案。经营租赁租入设备方案的所得税后的净现金流量为：广初始现金流量=-租入固定资产的投资J租入设备每年增加的净利润=租入设备每年增加营业收入-（每年增加经营成本+租入设备每年增加的租金）X（1-所得税税率）。1租入设备方案的所得税后净现金流量=租入设备每年增加的净利润+租入设备每年增加 的折旧额。【提示】(1) 经营租赁的租金直接计入当期损益；(2) 租赁设备不提取折旧，即租入设备每年增加的折旧=0,所以增加的总成本=每年增加经营成本+租入设备每年增加的租金(2)折现总

19、费用比较法无论是购买设备还是租赁设备，每年增加营业收入、每年增加的营业税金及附加和增 加经营成本都不变，可以不予以考虑。第五章 营运资金管理一、最佳现金持有量1、下限(L)的确定：由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、公司借款 能力、公司日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。2、回归线R的计算公式：3bx5 24ii)3 +L式中：b证券转换为现金或现金转换为证券的成本；5 公司每日现金流变动的标准差；i以日为基础计算的现金机会成本。3、最高控制线H的计算公式为：H=3R-2L现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期其中：存货周转期=平均存货/每天的

20、销货成本应收账款周转期=平均应收账款/每天的销货收入应付账款周转期=平均应付账款/每天的购货成本b-/C1DP寸 tc p 声明：本资料由大家论坛中级会计师考试专区htt前 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！总额分析法差额分析法1.计算各个方案的收益：-销售收入-变动成本-边际贝献-销售量X单位边际贝献 注意：固定成本如有变化也应予以考虑1.计算收益的增加：=增加的销售收入-增加的变动 成本=增加的边际贡献=销售量 的增加X单位边际贝献注意：如果固定成本有变化，还 应该减去增加的固定成本。2.

21、计算各个方案实施信用政策的成本：第一：计算占用资金的应计利息应收账款占用资金应计利息=平均每日赊销额(或销售额)X平均收账天数X变动成本率乂资金成本率【提示】(1) 无论是否存在现金折扣，日赊销额始终是用未扣除 现金折扣的年赊销额除以一年的天数得到的；(2) 存货占用资金的应计利息=存货占用资金X资本成 本其中：存货占用资金=存货平均余额(3) 应付账款占用资金的应计利息=应付账款占用资金 X资本成本2.计算实施信用政策成本的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加；第二：计算收账费用和坏账损失增加；第三：计算折扣成本的增加(若 提供现金折扣时)。二、应收账款决策其中：应付账款占用资金=应付账款

22、平均余额第二：计算收账费用和坏账损失第三：计算折扣成本（若提供现金折扣时）折扣成本二赊销额X折扣率X享受折扣的客户比率3.计算各方案税前损益：=收益-成本费用3.计算改变信用期增加的税前损益：=收益增加-成本费用增加决策原则：选择税前损益最大的方案为优。决策原则：如果改变信用期增加 的税前损益大于0,则可以改 变。应收账款周转天数=在外应收账款 平均日销售额平均逾期天数二应收账款周转天数-平均信用期天数三、存货管理1、经济订货批量 经济订货批量：EOQ= 2业c 存货相关总成本=变动订货成本+变动储存成本TIC=KX D + Q x KQ 2 CTIC= 2KDK* C2. 再订货点再订货点=

23、预计交货期内的需求+保险储备=交货时间X平均日需求+保险储备3. 合理保险储备的确定相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本二一次订货期望缺货量X年订货次数X单位缺货损失+保险储备量X单位存货的年存 储成本四、短期借款的信用条件通用公式:实际利率=年利息实际可用借款额x 100%五、商业信用决策折扣360天x 放弃折扣的信用成本率=1 一折扣付款期（信用期）-折扣期第六章收益与分配管理一、销售预测的定量分析法1、算术平均法 XY = n上式中：Y预测值；X第i期的实际销售量；n期数。2、加权平均法Y = 可片式中：Y预测值；%第i期的权数SVWjWWVl, 矿=1）； i=1Xi第i期的实际销

24、售量；n期数。1 3、移动平均法Y = X”（妇）+ X （心）+ X _1+ X n+1m修正移动平均法的计算公式为：Yn+1 = Yn+1 HL ）4、指数平滑法Y =aX + （1 a ）Yn+1nn式中：Yn+1未来第n+1期的预测值;第n期预测值，即预测前期的预测值;Xn 第n期的实际销售量，即预测前期的实际销售量;a 平滑指数；n期数。5、因果预测分析法 预测公式：Y=a+bxn xy Z xZy 其常数项a、b的计算公式为：b = nx 2 （ x）2二、产品定价方法完全成本加成定价法曲古口4人版 单位成本x（1+成本利润率） 单位产品价格=K/C1DP寸tc p 声明：本资料由

25、大家论坛中级会计师考试专区htt前 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！1适用税率 单位成本单位产品价格=1销售利润率一适用税率保本点定价法曲片母口/入版 单位固定成本+单位变动成本单位完全成本单位产品价格=1适用税率1适用税率 目标利润定价法沿仁立口征核 目标利润总额+完全成本总额单位目标利润+单位完全成本单位产品价格=-品产品销量X（1适用税率） 变动成本定价法单位产品价格=单位变动成本（1+成本利润率）1适用税率1适用税率三、成本差异的计算1.变动成本差异分析直接材料成本差异的计算价差（包

26、括混合差异）量差（纯差异）直接材料成本差异直接材料价格差异=（实际价格-标准价格）X实际用量直接材料数量差异-（实际用量-实际产量下标准用量）X 标准价格直接人工成本差异的计算价差（包括混合差异）量差（纯差异）直接人直接人工工资率差异直接人工效率差异工成本-（实际工资率-标准工资率）X实际人-（实际人工工时-实际产量下标准人工差异工工时工时）X标准工资率变动制造费用成本差异的计算价差（包括混合差异）量差（纯差异）变动制变动制造费用耗费差异变动制造费用效率差异造费用-实际工时X （变动制造费用实际分配率-（实际工时-实际产量下标准工时）X差异-变动制造费用标准分配率）变动制造费用标准分配率（2）

27、变动成本差异责任归属的分析价格差异用量差异直接材料价格差异直接人工工资率差异变动制造费用耗费差异直接材料直接人工变动制造费用量差异效率差异用效率差异主要责任部门采购部门劳动人事部门生产部门汪意通常不是生产部门的责任。但也不是绝对的，如采购材料质量差导 致的材料数量差异是采购部门的责任。2.固定制造费用成本差异的计算分析标准固定制造费用小时费用分配率 预算数预算产量下的标准工时固定制造费=实际固定_实际产量下的标用总差异制造费用-准固定制造费用 （1）二差异分析法L二差异分析法是将固定制造费用总差异分为耗费差异和能量差异两部分。耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用能量差异=预算

28、产量下标准固定制造费用-实际产量下固定制造费用L=（预算产量下标准工时-实际产量下标准工时）x标准分配率（2）三差异分析法三差异分析法下耗费差异的计算与两差异分析法相同。不同的是将二差异分析法中的“能量差异”进一步分解为两部分：产量差异和效率差异。有关计算公式如下：三差异法耗费差异=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用=实际固定制造费用-预算产量下标准工时X标准分配率5产量差异=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下实际工时乂标准分配率=（预算产量下标准工时-实际产量下实际工时）x标准分配率效率差异=（实际产量下实际工时-实际产量下标准工时）x标准分配率四、责任中心的考核指标（一）成本

29、中心考核指标：1、预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本2、预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本X 100%（二）利润中心考核指标：1、边际贡献=销售收入总额-变动成本总额2、可控边际贡献=边际贡献-该中心负责人可控固定成本3、部门边际贡献=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本（三）投资中心考核指标1、投资报酬率=营业利润/平均营业资产其中：营业利润是指息税前利润；平均营业资产=（期初营业资产+期末营业资产）/22、剩余收益=经营利润-（经营资产X最低投资报酬率）第八章财务分析一、上市公司特殊财务分析指标1、基本每股收益二归属于公司普通股股东的净利润发行在外的普通股加权平均数2、市

30、盈率=每股市价每股收益3、每股净资产=股东权益总额发行在外的普通股股数4、市净率=每股市价每股净资产5、偿债能力短期偿债能力比率流动资产流动比率=流诉速动比件部其中：速动资产是指流动资产减去变现能力较差且 不稳定的存货、预付账款、其他流动资产、一年内 到期的非流动资产等后的余额。例冬味斗合去W盏一年经营现金净流量 、现金流动负债比率一年末流动负债属于分子比率d PK -月：K:grY斗m -茉余云n 及制t币号式l-M u UP - - C 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！ib.t/clop

31、s资产负债率=负债总额+资产总额记灯屈于分母分子率）产权比率（负债权益比率）=负债总额-所有者权益总额|6、7、还本能力或有负债比率=或有负债总额-所有者权益总额记忆,德于单独记）带息负债比率（注藏属于构成比率）=带息负债总额+负债总额付息能力已获利息倍数=税息、前利润-利息费用营运能力某资产周转率=周转额，某资产平均余额（属于分子些）与贵周转率=营业成本三平均存货余额应周转率=营业收入三平均应收账款余额潦动贸产周转率=营业收入小平均流动资产余额固定浇产周转率=营业收入小平均固定资产净值七总魂产罔转率*=营业收入小平均资产总额某资产周转期=360 -某资产周转率其他资产质量良黄产比率=不良资产

32、亏资产总额十资产减值准备余额）箭产现金回收率=经营现金净流量：平均资产总额盈利能力营业利润率=营业利润土营业收入b-/C1DP寸 tc p 声明：本资料由大家论坛中级会计师考试专区htt前 收集整理，转载请注明出自hu时 更多中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载hu 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛，等待您的光临！成本费用利润率=利润总额王成本费用总额盈利能力比率8、发展能力发展能力记坛:届于单独记者救茹者额9、综合财务分析指标净资产收益率=总资产净利率X权益乘数总资产净利率=销售净利率X总资产周转率净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数其中：权益乘数=资产总额：所有者权益总额=1：（1-资产负债率）=1+产权比率