《投资、成本、收入与利润》.ppt

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1、第三章 投资、成本、收入与利润,一、工程经济要素的基本构成构成现金流量的基本要素：投资、成本、销售收入、税金与利润 1.建设投资 在工程建设活动中为实现预定的生产、经营目标而预先垫付的资金，是有形资产（固定资产）、无形资产和货币基金的总和。,建设投资,固定资产投资,无形资产投资,其他资产投资,预备费,第一节 工程项目投资及构成,1）固定资产在社会再生产过程中较长时间为生产 和人民生活服务的物质资料。通常要 求使用期限在一年以上，单位价值在 规定限额以上。,固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物

2、品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。,按照企业会计制度规定：,特点：,能长期使用并在其使用过程中仍保持原有物质形态；其价值会随使用时间长短而磨损，并以折旧形式计算其损失的使用价值；通过计算折旧额来回收这部分资金。,2）无形资产能使企业拥有某种权利、能为企业带 来长期的经济效益,但没有实物形态的 资产（专利权、商标权、著作权、土 地使用权、非专利技术、信誉等）。,3）流动资金为维持生产所占用的全部周转资金。流动资金=流动资产 流动负债,流动资产,现金银行存款,应收账款预付贷款待摊费用,原料及主要材料辅助材料燃料包装物低值易耗品在产品外购产品产成品等,流动资金

3、,流动负债,货币资金,应收及预付款项,存货,应付账款短期借款,投资资金的来源,2.销售收入(S)是单位产品的销售价与销售量的乘 积，即是企业生产经营阶段的主要收入。,4）其他资产指除固定资产、无形资产、流动资产 以外的资产。形成其他资产原值的费用主要是生产准备费（含职工提前进厂费和培训费）,样品样机购置费和农业开荒费等。,销售收入的构成,销售税金及附加增值税、消费税、营业税、资源税、城市维护建设税及 教育费附加,折旧费、摊销费利息支出外购原料、动力费工资及福利费修理费其它费用,经营成本,总成本费用,利润总额,所得税,税后利润,盈余公积金应付利润未分配利润,3.项目现金流量的情况：,建设期 自有

4、资金投资、贷款还本付息,建设期银行贷款,生产期 经营成本、支付利息和税金、固 定资产投资，若还有建设就有建 设投资和流动资金的增加。,生产期产品的销售收入、回收固定资产 余值、回收流动资金等,现金流出,1),现金流入,2),二、工程项目投资及构成,工程项目投资 工程项目投资一般是指在某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部投资投入。工程项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金三部分组成；工程费用由设备及工器具投资、建筑安装工程投资和工程建设其他投资组成；固定资产投资由建设投资和建设期利息组成。,土地使用费与项目建设有关的其它费用与企业未来生产经营有关的费用,流动负债,工程项目总投资,

5、1.建筑安装工程费,直接费间接费利润税金,设备运杂费,3.工程建设其它费用,进口设备抵岸价,(工程造价)固定资产总投资,2.设备及工器具购置费,4.预备费,基本预备费调整（涨价）预备费,5.固定资产投资方向调节税,6.建设期贷款利息,流动资金,国产设备出厂价（带备件）,设备原价,流动资产,2.1 建筑安装工程投资2.2 设备及工器具购置费 设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的还不够达到固定资产标准的设备、仪器、器具、生产家具和备品备件的费用，其一般计算公式为：工器具及生产家具购置费

6、=设备购置费*定额费率,进口设备原价有三种交货方式,离岸价（FOB)运费在内价（C&F)到岸价（CIF),进口设备原价包括近10种税费 设备运杂费=设备原价设备运杂费率,离岸价（FOB),到岸价（CIF),出口国,进口国,抵岸价（进口设备原价）,运费运输保险费,进口设备原价,2.3 工程建设其他投资 工程建设其他投资是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用为止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。,工程建设其它费用,土地使用费与项目建设有关的其它费用与企业未来生产经营有关的费用,预备费=基本预备费+涨价预备费,基本预备费=（设备及工器具费用+建安工程费

7、用+工程建设其它费用）基本预备费率,基本预备费指在项目实施过程中可能发生难以预料 的支出，需要预先预留的费用。主要指 设计变更及施工过程中可能增加工程量 的费用。,2.4 预备费,PC涨价预备费I t第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备 工器具购置费、工程建设其他费用及基本预 备费之和）f年价格变动率,涨价预备费对建设工期较长的项目，由于在建设 期内可能发生材料、设备、人工等价 格上涨引起投资增加，需要预先预留 的费用。,例:某项目的静态投资为22310万元，项目建设期为3年，项目的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%，则估计该项目建设

8、期的涨价预备费为多少万元？,计划投资额22310,第一年20%,4462,涨价预备费,第一年,PC1=4462(1+6%)11=267.72,PC=PC1+PC2+PC3=2849.74万元,第二年55%,第三年25%,12270.5,5577.5,第二年,第三年,PC2=12270.5(1+6%)21=1516.63,PC3=5577.5(1+6%)31=1065.39,解:,2.5 建设期利息,建设期利息 建设期利息是指在建设期内因使用债务资金而支付的利息，这部分利息一般也作为本金，计算项目投入使用后各期的利息。建设期利息的计算：在项目的经济分析中，假定各种债务资金均在年中支用，即当年借款

9、支用额按半年计息，上年借款按全年计息。,1）当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年的建设期利息，其计算公式为：,Pj-i 第 j1年贷款额累计金额与利息累计金额之和 Aj第 j 年贷款金额 i 年名义利率,2）当建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息，其计算公式为:,Pj-i 第 j1年贷款额累计金额与利息累计金额之和 Aj第 j 年贷款金额ieff 年实际利率,例:某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年400万元，贷款年利率为10，各年贷款均在年内均匀发放。用复利法计算建设期贷款利息。,解:,第一年利息:,第一年末本利和:,第二年

10、利息:,第二年末本利和:,第三年利息:,Q2=766.5 10%=76.65,:143.15,P2=315+400+51.5=766.5,P1=300+15=315,工程项目运营期成本费用,第二节 工程项目运营期成本费用,生产成本,期间费用,生产成本,其他直接支出,直接材料费,直接工资,制造费用,期间费用,营业费用,财务费用,管理费用,一、工程经济中成本费用的计算,1、外购原材料成本计算 原材料成本=年产量*单位产品原材料成本2、外购燃料动力成本计算 燃料动力成本=年产量*单位产品燃料和动力成本3、工资及福利费计算 年工资成本=企业职工定员数*人均年工资额 福利费=职工工资总额*一定比例额,4

11、、折旧计算：1.概念：1)折旧指在固定资产的使用过程中，随着资产损 耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这不能代表企业实际的支出。所以，折旧只是一种会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。一般来说，企业总希望多提和快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。,2）折旧费（D）通过折旧回收的固定资产转移价 值的货币表现。它不构成现金流 出，但在估算利润总额和所得税 时是总成本的组成部分。,3）固定资产的使用年限：物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用

12、年限固定资产的使用在经济上是合理的 年限,经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。,4）固定资产折旧额的三要素：,原值（P）固定资产的购置费+运费+安装调试费残值（F）固定资产报废后所能换取的剩余价值 扣除清理费，,r净残值率，按3%5%确定。,折旧年限（n）经济使用年限。,注：机关事业单位的固定资产不计折旧。,F=Pr,2.折旧方法：现在常用的有四种1）平均年限法（直线折旧法）按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的 方法。,年折旧额,特点：每年的折旧率和折旧额都相同。,例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折

13、旧额。,解：,年折旧额=25009.5%=237.5万元,2）双倍余额递减法 按固定资产账面净值和固定折旧率计算的方法，是快速折旧法的一种，其年折旧率是直线折旧 法的2倍，并在计算折旧率时不考虑预计净残 值率r。,D=固定资产净值年折旧率,最后两年折旧额=,特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同。,例：同前，如实行双倍余额递减法，求年折旧额。,解：,年折旧额每年不同，列表算出：,双倍余额递减法折旧,单位:万元,这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。,最后两年的折旧：,3）年数总和法 以固定资产原值减去预计净残值后 的余额为基数，按逐年递减

14、的折旧 率进行折旧的方法，也是快速折旧 法的一种。,t 已使用的年数,年数总和,D=(PF)年折旧率,特点：年折旧率和年折旧额每年均不同。,例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额。,解：,固定资产原值预计净残值=2500（15%）=2375万元,年数总和折旧法,第一年年折旧额=237518.18%=432万元,4)工作量法按实际工作时间或完成的工作量的比例 计算折旧的方法。,单位工作量折旧额,(n 规定的总工作量）,年折旧额=年实际完成工作量单位工作量折旧额,月折旧额=年折旧额/12,例：某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减

15、法、年数总和法求其折旧额。,解：,3.折旧法的比较 采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从总量来看，其折旧总额没有因加速折旧而改变，改变的只是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税的一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。,5、修理费计算

16、：修理费=折旧费*一定比例额6、维简费计算：维简费的计算方法与折旧费相同 这类采掘、采伐企业不计提固定资产折旧7、摊销费计算：摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。,8、运营期利息计算 利息支出是指在运营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息之和。建设期投资借款在生成器发生的利息：每年支付利息=年初本金累计额*年利率流动资金借款利息：流动资金利息=流动资金借款累计金额*年利率 运营期利息可以进入成本，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。,9、其他费用计算其他费用=制造费用+期间费用-工资及福利-折旧费-修理费-摊销费-利息支出10、经营成本11、固定成本、变动

17、成本,第三节 营业收入和营业税金及附加,一、营业收入 工程项目的收入是指估算项目投入使用后运营期内各年销售产品或提供劳务等所得的收入。年营业收入=产品销售单价*产品年销售量 前提：补偿成本、税金、债务、企业再生产基础数据：利润、营业税金及附加、增值税等,二、营业税金及附加 营业税金是根据商品和劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。营业税包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、资源税及教育费附加。,第四节 利润,一、利润总额计算 利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果，集中反映了企业生产经营各方面的效益。营业利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加+其他业务利润

18、-期间费用 利润总额=营业收入-营业税金及附加-总成本费用 利润总额是计算一些静态指标的基础数据。,二、所得税计算及净利润分配 所得税指国家对法人、自然人和其他经济组织在一定时期内的各种所得征收的一类税收。所得税的特点主要是：第一：通常以纯所得为征税对象。第二：通常以经过计算得出的应纳税所得额为计税依据。第三：纳税人和实际负担人通常是一致的，因而可以直接调节纳税人的收入。特别是在采用累进税率的情况下，所得税在调节个人收入差距方面具有较明显的作用。对企业征收所得税，还可以发挥贯彻国家特定政策，调节经济的杠杆作用。第四：应纳税税额的计算涉及纳税人的成本、费用的各个方面，有利于加强税务监督，促使纳税人建立、健全财务会计制度和改善经营管理。,企业所得税是以应纳税所得额为计算依据。所得税应纳税额=利润总额*25%,三、净利润的分配,净利润是指利润总额扣除所得税后的差额。净利润=利润总额-所得税 工程项目的经济分析中，一般视净利润为可供分配的净利润，分配顺序为：（1）.提取盈余公积金（2）.向投资者分配利润（3）.未分配利润,