地产项目商业计划书.docx

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1、上海市x山项目分析报告目 录目 录1、总论21.1项目简介21.1.1项目概况21.1.2项目规划总体要求21.1.3项目建筑面积指标21.2编制依据21.3主要经济技术指标31.4结论3二、市场分析42.1 宏观环境分析42.1.1城市概况42.1.2经济发展状况42.1.3居民生活水平52.2、房地产市场分析52.2.1房地产市场综述52.2.2板块特征62.2.3未来发展趋势7三、项目周边环境73.1项目周边环境分析73.1.1周边环境73.1.2 SWOT 分析83.2竞争性楼盘分析8四、项目定位94.1总体定位94.2产品定位104.3客户定位104.4价格定位11五、财务效益125

2、.1销售收入测算125.2建设投资估算125.3不确定性分析135.4经济效益评价13一、总论1.1项目简介1.1.1项目概况项目地块位于金山区金山新城中心城区杭州湾大道以东、卫阳南路以西、龙源路以 南、板桥东路以北。土地面积142868平方米，土地用途为居住。项目地块所处区域属于规划中的金山区城市中心区，西北面临近区政府、西面临近 中央大道，附近市政、生活和商业配套都在完善之中。东面是山阳居住区，邻近的有山鑫 联城花苑，现正在建配套的菜场和商场。南面集中了蓝堡爱琴海、金海岸花园、海上明珠 园等多个中高档楼盘。1.1.2项目规划总体要求项目占地面积142868平方米，规划建设一个大型中高档居住

3、区土地使用年限为70 年，规划容积率为1.1,其中多层1.4,非独立式低密度住宅0.7,建筑密度多层30%， 非独立式低密度住宅25%，绿化率40%。机动车泊位按0.7个/户配置。1.1.3项目建筑面积指标项目总建筑面积180184.8平方米，住宅部分155654.8平方米，其中多层124523.8 平方米，别墅31131平方米；车位部分23030平方米，配套1500平方米。1.2编制依据本报告根据目前可获取的资料，结合有关的政策法规和金山区有关规划，在实地考 察与市场研究的基础上，通过客观分析和经济评估，为项目投资提供科学的决策依据。此外，本报告编制依据还有：1、上海市国有土地使用权出让合同

4、。2、上海市土地资源管理局20030820号土地出让公告。3、上海市规划管理局城市设计管理技术规定关于住宅小区建设项目规划设计 要点和土地利用条件和要求。1.3主要经济技术指标占地面积142868m2总建筑面积180184.8 m2其中：住宅155654.8 m2多层124523.8 m2叠加/联排别墅31131 m2车位23030 m2配套1500 m2容积率1.1建筑密度30%绿化率40%机动车停车泊位940个1.4结论本项目在目前市场行情下，总投资555,889,936.72元，销售收入658,784,392元，税后利润44,221,695元，投资收益率为8.0%。从敏感度分析来看，本项

5、目风险性 较大。故本项目从经济上不可行。二、市场分析2.1宏观环境分析2.1.1城市概况金山区位于上海市西南，杭州湾北岸，处在沪、杭、甬及舟山群岛经济区域中心和 长三角都市圈枢纽地带。西连浙江省平湖市、嘉善县，东邻上海市奉贤区，北接松江区 和青浦区。全区陆地总面积586平方公里，辖14个镇、1个街道，现有人口 55万。金山区境内有沪杭高速、同三高速、莘奉金高速等高速公路网络。沪杭铁路金山支 线直达金山城区。南部沿海申甬车客渡码头开辟了舟山、宁波等地海运航线。黄浦江支 流贯穿全区各镇，成为内河运输主动脉。到2005年，金山将形成“三纵两横”五条高 速公路和“六纵六横”区域干线公路网架。杭州湾跨海

6、大桥建成后，金山将成为浙江快 速进入上海的桥头堡。嘉金高速建成通车后，金山北出上海的时间将大大缩短。2.1.2经济发展状况2004年1-3季度金山区完成国内生产总值99.51亿元，按可比价格计算比去年同期 增长26.1%，增速比去年同期高出7.3个百分点，预计全年增长将超过24%。结合2003 年发展情况来看，金山区经济发展开始步入高速增长期。国民经济发展11 GDP（亿元）T增长率2004年1-9月份金山区完成全社会固定资产投资75.91亿元，同比增长68.1%。1- 9月房地产投资完成74375万元，同比增长32.0%，占全社会固定资产投资总额的9.8%, 继续保持高速稳定增长的势头。其原

7、因主要是房地产开发继续了去年发展的势头，从今 年1 -9月统计数据反映，新开工项目较多，而且其规模较大，今年的房地产投资形势仍 较为乐观。但由于受宏观调控的影响下半年开始增幅逐月下降。固定资产投资固定资产投资（亿元）房地产投资额（亿元）2.1.3居民生活水平2003年金山区城镇职工年平均收入18500元，比上年增长8.0% ；农民人均收入4832元，比上年增长9.5%。年末居民储蓄存款76.7亿元，比上年增长17.7%。农村 养老保险投保率93.18%。居民生活水平300002000010000016306185002028515% 10% 5% 0%200120022003城镇职工年工资（元

8、）增长率2.2、房地产市场分析2.2.1房地产市场综述2004年金山区房地产业蓬勃发展，商品房继续保持旺销势头。1-9月份，全区房地 产开发投资完成7.44亿元，同比增长32.0%。商品房施工面积145.36万平方米，增长 55.6%；商品房竣工面积56.24万平方米，同比增长72.7%；商品房销售额9.37亿元， 增长112.8%，至9月底，空置房面积5.63万平方米，同比下降51.5 %。房地产开发施工面积（万m2）竣工面积（万m2）2.2.2板块特征根据一手市场楼盘供应情况来看，金山区可以划分为三大板块：石化板块、朱泾板 块、枫泾板块。石化板块该板块由于区政府的南迁，市政建设和房地产投资

9、迅速升温。2004年市场供应量共 计32.18万平方米，共2773套，已销售13.75万平方米，共计1319套，去化率为 47.5%。市场主要房型为100m2左右的二房和120-140 m2的三房。该板块内市场价格在 3500-4500元/平方米，均价在4000元/平方米左右。朱泾板块该板块作为曾经的区政府所在地，房地产市场兴起的最早。2004年市场供应量共计 25万平方米，共2492套，己售7.81万平方米，共740套，去化率为30%。市场主要房 型为90 m2的二房和110-130 m2的三房。该板块的市场价格在3000-4200元/平方米，均 价在3500元/平方米左右。枫泾板块该板块随

10、着上海市“一城九镇”计划的提出而备受关注。2004年市场供应量共计 63.43万平方米，共5770套，已销售23.48万平方米，共计2215套，去化率为38%。 该板块的市场均价在3000元/平方米左右。2.2.3未来发展趋势由于金山区地处远郊，房地产业的发展起步较晚，居民住房水平相对较低。据2003 年物业统计年报数据显示，2003年我金山区居民住宅房屋总面积399万平方米，人均住 房面积18.6平方米。据建设部新近的统计，目前全国城镇居民人均住宅建筑面积为 23.67平方米。其中东部地区为25.06平方米；中部地区21.99平方米；西部地区 23.05平方米。而金山区城镇居民的住房水平和全

11、国的平均水平比还相差5.07平方米， 和东部地区比还相差6.44平方米。甚至和西部比还相差4.45平方米。这说明金山区的 住房需求还是很可观的。另一方面，从近年房地产业投资情况看，金山区的房地产投资呈逐年高速增长趋 势。2001年金山区房地产投资总额为5.4亿元，增长36.2%； 2002年投资总额为7.7亿 元，增长42.6%； 2003年投资总额为10.5亿元，增长36.4%。这说明金山区的房产需求 量较大。再从横向比较看，2003年上海市十个郊区平均房地产投资量为30.45亿元，而金山 区为10.5亿元，相差20亿元；最高的闵行区61.1亿元，相差59.6亿元。说明金山区 房地产业的潜力

12、是巨大的。从上述三方面看，金山区房地产业的投资能量、需求潜力、发展趋势是好的良好。三、项目周边环境3.1项目周边环境分析3.1.1周边环境项目地块处于金山区规划的中央城区的核心位置。北面临近金山区政府，西面是规 划的中央城区的中央大道，东面是正在建设中的山阳居住区，南面是聚集了蓝堡爱琴 海、金海岸花园、海上明珠园等多个楼盘的中高档居住区。本项目交通便捷。西面紧邻的杭州湾大道贯通金山区可直达市区；北面临近的金山 大道紧倚区政府，贯穿金山卫镇和漕泾镇，规划中的轨道交通将经过附近；南面有连接 金山石化与上海火车站的铁路线；南面杭州湾距离本项目车程在10分钟之内。本项目周边生活配套完善。规划中的中央大

13、道将建设成为金山区商业步行街，邻近 的蒙山路和卫清路口有乐购购物中心，邻近的山鑫联城花园有配套的大菜场和商业配 套。蒙山路和卫清路附近有幼儿园、小学和中学。3.1.2 SWOT 分析Strength n地理位置得天独厚，处于规划的城市中心位置，紧邻区政府 n交通便捷，水、陆、轨道交通立体化交通格局即将形成 n周围居住区气候逐渐形成，生活配套逐渐完善Weak n北面是一片尚未开发的农田，容易造成荒凉的感觉 n地块中间有一个污水处理厂和高压电线，在一定程度上影响项目形象Opportunity n北面临近老龙泉港，可以引入至小区内作水景 n金山区房地产市场仍处于上升势头，未来走势较为乐观Threat

14、 n周边竞争性项目较多，本项目面临销售压力 n宏观经济政策存在较多变数，可能对房地产市场的走势产生影响。3.2竞争性楼盘分析项目周边地区聚集了蓝堡爱琴海、金海岸花园、海上明珠园、三岛龙洲苑、棕榈湾 花园以及山鑫联城花园等多个项目。其中，与本项目可比性较强的有蓝堡爱琴海、金海 岸花园、海上明珠园、三岛龙洲园、棕榈湾花园等。周边竞争性楼盘列表蓝堡爱琴海杭州湾大道/卫清路独立/联排别墅184175-195/303-4674800Jun-04隹玄售完金海岸花园杭州湾大/龙胜路多层/小高层1800001366101-111/143-1444200Jul-04剩5(海上明珠园杭州湾大道/隆安路多层/小高层

15、/高层10000077492/1304000Aug-04超过三岛龙洲苑蒙山路/板桥路多层/小高层180000858104/113/1284200Aug-0450%棕榈湾花园蒙山路/卫清路多层/小高层18000132100-102/125-1554100Aug-04基本蓝堡爱琴海是一中档别墅项目，该案总户数184户，户型面积175-407平米，由独栋和联体别墅组成，容积率0.7, 2004年6月28日开盘，销售状况较好，仅余一套联 体别墅。金海岸花园由10幢小高层和30幢多层组成，内部配有1万平米的会所、1万 平米的中庭花园、2千平米的人工湖。销售状况尚可，目前剩下的都是大三房，特别是 复式单元

16、，而有着观景卖点，售价较高的小高层也有剩余。海上明珠园靠近海边，路况 好，但缺乏公交线路和商业配套，小区建筑布局错落有致，设计上利用车库的高度造就 错层楼中楼房型，动静分离，私密性强，是石化地区不多得在售多层房源，房型为98 平米的二房和130平米的三房。三岛龙洲苑此次推出共约400套小高层，每户面积在 96-181平米之间，得房率85-90%，周边商业配套较完善，目前售价4200元/平方米， 沿河景观房在4500元/平方米左右。棕榈湾花园采用北美风格，规划、设计、建筑起点 均较高，对面就是乐购购物中心，采用净高3米的层高，目前已经基本售完。四、项目定位4.1总体定位引领住宅时尚、开创新生活模

17、式定位诠释： n崭新生活模式摆脱目前许多个案片面的“随大溜”、“形式主义”的误区，在开发中强调物业内 涵的同时，更注重功能延伸，向金山区市民展示一种新的居住理念、新的生活态度和方 式。以完备的设施和功能配套及营销理念相互融合，给目标客户展现一种求新、唯美、 崇尚健康的生活方式。 n引领市场发展本案位于山阳镇，规划中的山阳居住区发展方兴未艾，此所谓“生逢其时”。另外 小区的产品是与国际大都市所同步的，充分尊重建筑与人的共鸣，体味其人性品位，并 与环境有机的共融。同时内部有大面积集中绿化，再结合各组团主题景观，节点小品等 组成多方位景观系统。景观在本案中不是一种美化和附属，而是一种与自然相安共存的

18、 概念。 n紧凑型高品质生活社区针对目标客户创造符合其需求的高品质产品。户型紧凑但科学合理（总价相对较 低），建筑风格简朴但大气，精心于细部设计的推敲，从房型、外观、观景设计、组团 绿化、公建配套等，都将体现本案中低价楼盘高档化社区形象。通过建筑各项要素与个人生活有机结合可引伸出许多推广主题，有利于本案的各项 要素进行生动、全面的诉求。以此完成以小见大、提高推广立意的目的。强调本案产品 理念的领先性和公司实力的雄厚性。4.2产品定位项目周边在售楼盘中，小高层占主流，其次是多层，高层比较少。这代表了城市住 宅未来发展的趋势，小高层和高层在楼盘品质和舒适度上均优于多层，但造价稍高。而郊区发展规划时

19、，则往往限制小高层和高层住宅的发展。周边别墅仅有蓝堡爱琴海，以 独立别墅为主，少量联排别墅，从市场需求来看，去化较快。结合本项目规划要求，本项目宜以多层为主，辅以少量叠加和联排别墅，充分利用 规划要求的容积率，实现利润最大化。4.3客户定位通过对周边金海岸花园、三岛龙洲等楼盘的调查了解，结合本项目的特点 本项目客 户定位如下： 0客户以金山本地客户为主，以在金山工作的外地人为辅； 0客户年龄跨度较大25-50岁的为主力范围； 0客户的家庭结构以二代同住为主，房型要求为两房和三房； 0客户接受的主力总价在35万-50万左右； 0房屋单户面积需求在85-130m2之间居多； 0客户的主要职业是为工

20、薪一族或小业主，如金山石化和其关联企业员工、在金山石化工作和生活的外地人等等； 0目标客户对金山石化的生存依赖度较高；4.4价格定位本项目采用市场比较法定价，选取相类似项目作为参照，比较本项目和参照项目的 优劣，进行价格修正，从而得出本项目相对于市场在售项目的参考价格。根据相似原则和可比原则，选取金海岸花园、三岛龙洲苑和海上明珠园作为本项目多层部分参照项目。物业位置15%1.10.1651.10.1651.10.165外部环境25%1.10.2751.20.31.10.275社区环境10%0.10.10.90.09通过上面的比较可以得出下表，从表中可以看出，本项目多层部分的市场参考价在3818

21、-4038元/平方米之间，取其均值3900元/平方米。比较项目ABC比较系数1.041.11.02比较价格420042004000市场参考价格403838183922对于别墅部分，本项目与蓝堡爱琴海相比，在整体上不及其纯别墅的项目定位，故售价调低200元/平方米。因此，本项目别墅的市场参考价定位在4600元/平方米。五、财务效益5.1销售收入测算 u根据前面的定价，多层按照3900元/平方米，别墅按照4600元/平方米测算； u车库地上部分按照24000元/个计算，地下部分按照36000元/平方米计算；u计算建筑面积按照157155平方米计算。销售收入估算表一、住宅部分多层485,642,97

22、6124,5243,900别墅143,202,41631,1314,600小计628,845,392155,655二、车位部分地下车位23,030,00023,0301,00035m2/个地上车位6,909,0009,87070035m2/个小计29,939,000三、合计658,784,392根据销售收入估算表可以看出，整个项目销售收入共计658,784,392元。5.2建设投资估算投资估算表土地费用211,042,1611,343157,155土地出让费85万/亩，215亩1、182,156,7001,275142,868一、2、契税5,464,7013、土地使用金10,000,76014

23、2,86870年，1元/年/m24、带征地费用13,420,000二、前期费用69,148,200440157,15522万/亩，61亩1、前期规费52,175,460332157,1552、前期工程费用13,043,86583157,1553、其他前期费用3,928,87525157,155三、建安工程172,870,5001,100157,1551、土建与装修125,724,000800157,1552、设备及安装工程47,146,500300157,155四、公共基础配套费1,885,86012157,155五、六、公共基础设施费后期成本54,689,9405,343,270348341

24、57,155157,155七、1、小计间接费用514,979,93140,910,00615,449,398（一）一一（六）的 3%不可预见费2、八、财务费用合计25,460,608555,889,9373,537157,15560%, 一年,8%利率u财务费用按照建设总成本的60%的贷款额度，贷款利率8%，贷款一年计算。根据建设投资估算表可以看出，整个项目建设总投资共555,889,937元。5.3不确定性分析敏感度分析采取销售价格和销售成本在分别变动10%和20%情况下的项目收益情况。由敏感度分析表可以看出，只有当销售价格上升到4290元/平方米以上或者建设总成本降低10%以上时本项目才可

25、行。因此，本项目的风险性较大。敏感度分析表销售价格（元/m2）4680429035103120销售收入（元）+20%+10%-10%-20%税后利润（元）127,555,28585,888,4902,554,899-39,111,896投资收益率22.9%15.5%0.5%-7.0%建设总成本（元）+20%+10%-10%-20%税后利润（元）-30,267,5576,977,06981,466,320118,710,946投资收益率-4.5%1.1%16.3%26.7%5.4经济效益评价从损益表可以看出，本项目在目前市场行情下，总投资555,889,936.72元，销售 收入658,784,392元，税后利润44,221,695元，投资收益率为8.0%。从敏感度分析来 看，本项目风险性较大。故本项目从经济上不可行。损益表一、销售收入658,784,392二、建设总投资555,889,937三、销售税金及附加36,891,926四、税前利润66,002,529五、所得税21,780,835六、七、税后利润投资收益率44,221,6958.0%