中央银行学第一部分.ppt

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1、中央银行学,中央银行的基本概况,第一章 中央银行制度的产生与发展,学习目的和要求 通过第一章的学习主要要求同学们了解中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因，深刻认识到中央银行是商品货币经济，信用制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物。,一、中央银行制度产生的历史必然性,总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。具体地说：其历史必然性体现在以下几个方面：1、统一货币发行的客观需要。2、统一票据交换的客观需要。3、最后贷款人的客观需要。4、加强金融监督与管理的客观需要。5、代理

2、国库和政府融资的主观需要。,票据清算的基本原理,早期的中央银行是政府与商业银行交易的产物,中央银行的初创时期及基本特征,1656年瑞典银行1914年美国联邦储备体系1656年，瑞典银行世界上最早的中央银行是北欧及波罗的海地区历史最悠久规模最大的银行集团之一。1661年开始发行银行券，1897年将货币发行权垄断。,1694年，英格兰银行现代中央银行的鼻祖 最早真正发挥中央银行的职能，其成立与政府有着极为密切的关系。,1800年，法兰西银行19世纪70年代才开始形成中央银行，其最显著的特点是其与政府关系极为密切。1994年法兰西银行法赋予其独立的权利。,1882年，日本银行其成立是为了集中垄断货币

3、发行，制止通货膨胀，整顿国内金融秩序。1899年日本银行集中垄断全国的货币发行，正式履行中央银行的职责。,1914年，美国联邦储备体系1791年，美国第一银行；1816年，美国第二银行；18371863年，自由银行时期；1913年，通过联邦储备法建立美国联邦储备体系，即中央银行。,中央银行初创时期的基本特征,由普通银行长期的自然演进而来,职能的逐步完善,二、中央银行制度建立与发展的两个途径与三个阶段,(一)中央银行建立的两个途径1、通过缓慢的演变过程：由商业银行慢慢的演变成为中央银行（1913年以前）。瑞典银行、英格兰银行、通过立法：由法律规定建立一家银行作为一国中央银行。美国联邦储备体系,(

4、二)中央银行制度发展的三个阶段,1、中央制度基本建立的具体表现,统一管理货币发行的需要；集中垄断货币发行成为重要内容；职能集中表现在服务性功能，基本不具备宏观调控职能；中央制度的建立与法制建立并存。,2、中央银行制度迅速发展的具体表现,中央银行家数增加中央设置区域的扩大中央银行职能的逐步扩展 基本特征中央银行是适应客观需要而人为设立的；货币发行制度得以完善，成为规范货币发行的重要手段；开始注重中央银行与政府关系的协调；对宏观经济进行调控构成中央银行制度的重要内容。,3、中央银行制度的强化与完善阶段的具体表现,世界上绝大多数国家都建立了中央银行制度；中央银行的职能进一步完善；基本特征国有化成为设

5、立中央银行的重要原则；中央银行的相对独立性得以确定；货币政策工具的配套运用；中央银行监督管理的手段不断完善；各国中央银行的国际金融合作加强。,第二章 中央银行的性质和职能,学习目的与要求 本章主要讲述中央银行的性质与基本职能。在理解中央银行的基本性质的基础上，把握中央银行的宗旨，基本职能，分析我国中央银行在行使其职能过程中的主要问题及其原因。中央银行究竟是国家机关还是一种特殊企业？,一、中央银行的性质及其表现,（一）中央银行的地位1、中央银行的性质是由其在国民经济中的地位与作用决定的，并随着中央银行制度的发展而改变的。2、中央银行是一国金融体系的核心；中央银行是一国货币信用制度的枢纽；中央银行

6、是高于普通银行和其它非银行金融机构的特殊法人。,（二）中央银行的性质1、中央银行具有发行货币的特权，其它银行和金融机构则没有这种权力；2、中央银行是国家调控宏观经济的重要工具（通过制定执行货币政策来完成）；3、中央银行是管理国家金融事业的机关（通过监督管理金融业来体现）；4、中央银行是一国银行与非银行金融机构的银行(通过主持清算事宜和充当最后贷款人来体现)。,中央银行与商业银行的异同,相同点：1、都是一国经济、金融的主体；2、都在一个经济、金融发展中起着重要的作用；3、许多中央银行是由商业银行演变而来的；4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务。,不同点,二、中央银行的职能,（一）基本职能 1

7、、中央银行是发行的银行 2、中央银行是政府的银行 代理国库，管理政府资金 向政府提供信用 代理政府管理国内外金融活动 充当政府金融政策的顾问和参谋 3、中央银行是银行的银行 集中存款准备金 办理银行间的清算 全国银行的最后贷款人,（二）综合职能,1、公共服务的职能：包括为政府服务如代理国库，参加参与国际金融机构与活动，对政府有条件的提供信用；和为金融机构服务如主持清算事宜和充当最后贷款人。2、宏观调控的职能：包括垄断货币发行权，通过调控基础货币，管理货币流通；制定与执行货币政策，稳定物价；管理国际收支，稳定汇价等。3、监督管理的职能：包括监督管理银行与非银行金融机构；监督管理成乡信用社；监督管

8、理金融市场；提供支付服务等。,在学习和理解中央银行职能时要注意以下几点：,1、中央银行是政府的银行并不是指中央银行的资本全部归国家政府所有。2、中央银行作为发行的银行，政府的银行，银行的银行，监督管理的银行其职能是逐渐形成的且其职能重心也是发展变化的。3、中央银行作为政府的银行对政府的财政亏空不可能熟视无睹，一般都要想尽千方百计加以解决。但必须是有条件的，有限度的。,三、中央银行职能的纵向比较,（一）初创时期，集中与服务职能，简单、不健全。（二）第一次世界大战后，职能得到扩展，趋向管理和调控。（三）第二次世界大战后，央行职能强化。（四）现代央行职能齐备，三种职能统一于一体，共同发挥作用。,四、

9、发达国家与发展中国家央行的横向比较,（一）中央银行的完善职能程度不同（二）中央银行履行职能的侧重点不同（三）中央银行职能对宏观经济的影响程度不同,第三章 中央银行制度的组织结构,本章学习目的与要求本章主要讲述几种典型的中央银行制度的形式和组织结构特征以及中央银行分支机构设置的基本原则。通过对本章的学习，要求同学们了解中央银行的主要类型与组织结构，把握中央银行机构设置的一般原则。,一、中央银行的基本类型,(一)单一式中央银行制度,是指国家只建立一家单独的中央银行机构，使之全面执行中央银行职能的中央银行制度。中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。特点：权力集中，职能

10、完善，有较多的分支机构，货 币政策传导较为迅速。,(二)复合式中央银行制度,指中央银行体系由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成。中央级中央银行和地方级中央银行在货币政策方面是统一的，中央级中央银行是最高的金融决策机构，地方级中央银行要接受中央级中央银行的监督和指导。（美国，德国等）特点：权力和职能较为松散，分支机构教少，适合 联邦政体国家的模式。,美国联邦储备系统,The Federal Reserve System或者Federal Reserve及非正式的Fed，简称美联储，是美国的中央银行。美国联邦储备系统由位于华盛顿特区的中央管理委员会和12家分布全国主要城市的地区性的联邦储

11、备银行组成。伯南克为现任美联储管理委员会主席。,(三)准中央银行制度,是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。（如我国香港特区，新加坡等）特点：职能简单，一般只具备发行货币、为政府服 务、提供最后贷款援助和资金清算等部分职能。,香港金融管理局,金管局，（Hong Kong Monetary Authority,HKMA）负责香港的金融政策及银行、货币管理的法定机构，担当类似中央银行的角色。总裁直接向财政司司长负责。香港金融管理局于1993年4月1日成立，由外汇基金管理局与银行业监理处合并

12、而成。金管局负责维持港元联系汇率，及确保整个银行体系的稳定，金管局亦管理数以千亿计的香港外汇基金。,新加坡货币管理局（金融管理局）,Monetary Authority of Singapore成立于1971年，行使除货币发行以外的所有中央银行职能。货币发行由新加坡货币委员会负责。,(四)跨国中央银行制度,跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使部分或全部中央银行职能的中央银行制度。（如西非货币联盟区，中非货币联盟区，欧盟区等）特点：跨国行使中央银行职能。,欧洲中央银行,European Central Bank，缩写为ECB。成立于1998年6月

13、1日，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物。总部位于德国金融中心法兰克福，现任行长为法国人特里谢。,决定和影响中央银行制度类型的因素,商品经济发展水平与信用发达程度经济运行机制国家政治体制对一个国家而言，中央银行制度的优劣，关键在于其能否充分适应该国的客观经济状况的需要，能否随客观经济情况的变化而变化。,按资本金构成划分 全部资本国家所有的中央银行 公私混合持股的中央银行 全部股份私人所有的中央银行 无资本金的中央银行 资本为多国共同所有的中央银行,二、中央银行的机构设置,（一）中央银行的内部机构的设置（二）中央银行最高权力机构的设置（三）中央银行分支机构的设置

14、,（一）中央银行的内部机构的设置,1、行政管理部门：综合性非业务部门。2、调研分析部门：调查研究，信息分析，统计和计划等工作特点。3、金融监管部门：贯彻执行金融政策，监督金融政策实施以及对全国金融业进行有效监督管理的部门。4、业务操作部门：如货币发行，再贴现，公开市场业务，存款准备金，集中清算等。中央银行的分支机构内部组织部门比起总行来简单的多，人员也少。主要是因为重大的决策与政策都是总行作出的,许多业务活动也集中在总行。,（二）中央银行最高权力机构的设置,1、金融政策决策权和执行权集于一身，其最高权力机构是董事会或理事会，英，美等国的中央银行实行的即是这种组织形式。2、金融政策决策机构和执行

15、机构分设，各自行使权利，属于这一类组织形式的有日本，德国，意大利等国的中央银行。3、金融政策决策机构和执行机构分设的同时，还设有监督机构，属于这类组织形式的有法国，比利时等国的中央银行。,（三）中央银行分支机构的设置,设置原则：1、按经济区域和经济发展需要设置2、注意经济区划的同时，兼顾行政区划3、在国外不设分支机构4、分支机构只是总行的派出机构,分支机构的设置类型：1、按经济区划设置：如美国、英国、瑞士、澳大利亚和加拿大等。2、兼顾经济区划和行政区划设置：如德国和日本3、按行政区划设置：1998年以前的中国,美国联邦储备体系组织机构图,联邦顾问委员会,联邦储备委员会,联邦公开市场委员会,波士

16、顿联邦 纽约联邦储备银行 储备银行,费城联邦 克利夫兰联邦储备银行 储备银行,里士满联邦 圣路易斯联邦储备银行 储备银行,芝加哥联邦 堪萨斯联邦储备银行 储备银行,明尼阿波利斯 亚特兰大联邦储备银行 储备银行,达拉斯联邦 旧金山联邦 储备银行 储备银行,法律部,消费者及社会事务部,银行监督管理部,研究统计部,国际金融部,数据分理部,服务部,联邦储备银行业务,人事部,理事会办公室,秘书室,货币金融政策主任办主任办公室,银行管理主任办公室,审计官办公室,联邦储备银行活动主任办公室,三、中央银行与政府的关系,（一）中央银行与政府的一般关系 中央银行是属于政府的一个金融机构，是政府在金融领域的代理人。

17、中央银行的产生在很大程度上是由于政府的需要，因此中央银行一经产生便与政府有着千丝万缕的联系。,中央银行与政府的一般关系表现在以下几点：从法律赋予中央银行的任务职责上看：世界上绝大多数国家从法律角度赋予中央银行在制定执行货币政策时具有相对的独立性，同时也要求中央银行承担稳定货币、提高本国福利、实现政府经济目标的社会职责，作为政府的金融代理人，接受政府的控制和监督。,2.中央银行的资本所有权看：中央银行的资本逐渐趋于国有化或对私人股份加以严格限制，主要是出于以下原因，即中央银行主要是为国家政策和社会利益服务的，不能容许私人利益在中央银行中占有任何特殊的地位。,3.从中央银行与财政部的资金关系看：很

18、多国家严格限制中央银行直接向政府提供长期贷款，但又要通过某些形式对政府融资予以支持，即中央银行在一定限度内有支持财政的义务，但又要防止财政部直接挤占中央银行的资金，防止中央银行对政府过度融资造成通货膨胀。许多国家对融资的方式，额度与期限都从法律上加以严格限制，禁止财政部向中央银行透支。,财政向中央银行借款与透支的异同,4.从中央银行利润分配与税收管理上看：虽然中央银行不是企业，不能以赢利为目的，但她有赢利，而且赢利还很高，不但能维持自己的营业支出和股票分红，还有相当一部分盈利可以上缴财政。中央银行不需要财政拨款，因此减少了政府的制约，这是中央银行不同于其它部门的地方。但是中央银行不能以赢利为目

19、的，她的收入扣除必要的支出与积累外，全部要上缴政府，这又是中央银行作为政府部门的体现。,5.从政府任免中央银行理事和总裁来看：政府作为中央银行唯一的或主要的股东，甚至在私人全部持有中央银行股份的情况下，政府一般都拥有任命中央银行理事或总裁的权利。政府可以在人事上对中央银行加以控制，通过人事的任免来影响中央银行的业务与活动。,（二）中央银行的相对独立性,中央银行相对独立性的内涵：指中央银行在政府的指导下，根据国家的总体经济发展目标，独立地履行中央银行的职责、独立的完成中央银行的任务。,2.中央银行相对独立性的内容：（1）独立的制定与执行货币政策；（2）独立地发行货币；（3）独立地管理金融市场、调

20、控宏观经济。,3.中央银行相对独立性的必要性：（1）避免政治性经济波动产生的可能；（2）避免财政赤字货币化的需要；（3）因为中央银行的职能与业务有一定的专业性与技术性；（4）因为中央银行是社会利益的代表者和捍卫者；（5）为了搞好金融监督与管理。,各国中央银行独立性与通货膨胀和 经济增长情况对照表（19511988年的平均值）,（三）欧美主要国家中央银行与政府关系的五种类型,第一类，政府无权干预中央银行决定的事项。如美国联邦储备银行，其专门负责货币政策的决定和运营，向国会负责，不接受政府的指示；又如瑞典银行，只接受国会或银行委员会（国会的常设委员会）的指示。第二类，政府只拥有在一定期限内推迟中央

21、银行决定的事项的权限。如德国联邦银行在行使法律授予的权限时，不接受联邦政府的指示，但是如果联邦政府提出要求，则必须将联邦银行的决议推迟实施，推迟时间以两周为限。,第三类，承认政府提出异议的权利，根据不同事项，通过行政法庭的裁决。如法国银行，如果监事（由财政部长任命）对理事会的决议不提出异议即可通过；如果监事提出异议，应由中央银行总裁召集理事会重新进行审议，如果仍然不能达成一致就由国家行政法庭裁决。第四类，如果违反国家利益，政府可以行使否决权。如在比利时，当政府官员认为，比利时国民银行的决议违反国家利益时，可以暂停中央银行决议的执行，并向财政部长通报，由财政部长来裁决。,第五类，政府对中央银行保

22、留一般的指令权。如在英国，当财政部认为是社会公益所需时，可以对英国中央银行发出指令。但是，一般事前应同英国中央银行总裁协商。,中国人民银行THE PEOPLES BANK OF CHINA,中国中央银行基本概况的介绍,1948年，中国人民银行 在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了中华人民共和国中国人民银行法，至此，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。,一、中国人民银行的成立,(一)中国人民银行的成立在中共中央的领导下，于1947年11月成立了“

23、中国人民银行筹备处”。1948年12月1日，在原解放区的华北银行，北海银行，西北农民银行的基础上正式成立了中国人民银行，同时发行了中国人民银行钞票。1949年2月中国人民银行总行迁入北平，各解放区银行先后改为中国人民银行的分行。,（二）中国人民银行成立以来的金融改革 与发展的主要历程与变化,2003年以来：银行业监督管理委员会成立，人民银行的中央银行职能发生了许多变化；银行业监督管理委员会负责银行业的日常监督管理工作，人民银行负责金融稳定；人民银行的职能概述为“一个强化、一个转变、两个增加”；人民银行越来越走向国民经济的正中央，利率等货币政策工具日趋重要。,“一个强化”即强化与制定和执行货币政

24、策有关的职能。人民银行要大力提高制定和执行货币政策的水平，灵活运用利率、汇率等各种货币政策工具实施宏观调控；加强对货币市场规则的研究和制定，加强对货币市场、外汇市场、黄金市场等金融市场的监督与监测，密切关注货币市场与房地产市场、证券市场、保险市场之间的关联渠道、有关政策和风险控制措施，疏通货币政策传导机制。,“一个转换”即转换实施对金融业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的方式。由过去主要是通过对金融机构的设立审批、业务审批、高级管理人员任职资格审查和监管指导等直接调控方式，转变为对金融业的整体风险、金融控股公司以及交叉性金融工具的风险进行监测和评估，防范和化解系统性金融风险，维护国家经济金融

25、安全；转变为综合研究制定金融业的有关改革发展规划和对外开放战略，按照我国加入WTO的承诺，促进银行、证券、保险三大行业的协调发展和开放，提高我国金融业的国际竞争力，维护国家利益；转变为加强与外汇管理相配套的政策的研究与制订工作，防范国际资本流动的冲击。,“两个增加”即增加反洗钱和管理信贷征信业两项职能。今后将由人民银行组织协调全国的反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责，并参与有关的国际反洗钱合作。由人民银行管理信贷征信业，推动社会信用体系建设。,二、中国人民银行的性质，宗旨，职能,(一)中国人民银行的性质按照中华人民共和国中国人民银行法第一章总则第二条的规定，中国人

26、民银行的性质为：1、中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。2、中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。,(二)中国人民银行的宗旨按照中华人民共和国中国人民银行法第一章总则第三条和第五章第三十条的规定，中国人民银行的宗旨为：1、保持货币币值的稳定，并以此促进经济的增长。2、依法对金融机构及其业务实施监督管理，维护金融业的合法稳健运行。,中国人民银行的主要职责：（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。（四）防范和化解系统

27、性金融风险，维护国家金融稳定。（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。（六）发行人民币，管理人民币流通。（七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十四）承办国务院交办的其他事项。,三、人民银行的组织结

28、构,（一）内部机构设置办公厅 条法司 货币政策司金融市场司 金融稳定局 调查统计司会计财务司 支付结算司 科技司货币金银局 国库局 国际司内审司 人事司 研究局 征信管理局 反洗钱局 党委宣传部,（二）国内分支机构设置,（三）驻外代表机构,四、人民银行的独立性问题,中国人民银行的相对独立性，总的来讲有一定程度的提高。但是，从建立健全中央银行制度、提高中国人民银行宏观调控效果来看，我国中央银行相对独立性中仍然存在许多问题值得我们总结，并结合市场经济发展的要求以及国际中央银行制度发展趋势来增强我国中央银行的独立性。,（一）中国人民银行相对独立性中存在的主要问题,1.货币发行并未真正独立（1）货币发

29、行权属于国务院，而不属于中国人民银行。一定时期内应向流通中发行多少货币，实际上由国务院决定，中国人民银行负责具体执行，致使货币发行计划与政府一定时期的经济决策高度重合，从而影响了中国人民银行对货币发行的有效控制；（2）货币发行分散于商业银行，而不是集中于中国人民银行。现行的货币发行制度是谁在中国人民银行一般存款帐户上有存款，谁就可能提取现金，谁就掌握了实际的货币发行权；（3）货币发行还受商业银行的信贷收支状况的制约；,（4）货币发行也要受财政收支状况的影响与制约。这可能表现在以下三个方面：一是财政向中国人民银行长期借款；二是财政向中国人民银行的透支；三是财政通过其它方式间接的挤中国人民银行。如

30、用银行贷款发工资、以银行贷款维持亏损企业的生存、企业以银行贷款上缴税利等等，从而致使货币发行成为弥补财政赤子、企业亏损的工具。（5）货币发行受计委的制约。在我国货币发行计划的编制程序上，先是由计委确定经济发展和投资规模的大盘子，然后根据这个大盘子来确定货币发行计划和信贷计划，由于其它计划的弹性较小，而货币发行和信贷两个计划的弹性较大，因此就出现了两个问题：一是信贷收支成为弥补计划缺口的工具，从而影响了货币发行；二是计划执行过程中，各经济主体又以完成国家计划为由挤银行，最后迫使中国人民银行增加货币发行。,2.制定和执行货币金融政策上不独立,（1）货币金融政策的制定权在国务院而不在中国人民银行，中

31、国人民银行只有货币金融政策的建议权和执行权；（2）货币金融政策工具的使用权也在国务院而不在中国人民银行。（3）货币金融政策的制定和执行中，还受到国有商业银行、财政、经贸部、计委等中央其它部位的制约。（4）在货币金融政策的制定执行过程中还受到各级地方政府的制约。3.监督和管理金融市场和金融体系方面也不独立,（二）提高中国人民银行地位、增强中国人民银行相对独立性的几点对策,1.按照中华人民共和国中国人民银行法第一章第二条的规定：“中国人民银行在国务院的领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理”。这就明确了中国人民银行隶属于国务院，是国务院领导下的宏观调控部门的相对独立性。同时，该法第七条又规定“中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、社会团体和个人的干涉”。这就明确了中国人民银行对地方政府和各级政府部门的完全独立性。2.中国人民银行必须独立于财政，不能成为财政的出纳和弥补财政赤字的工具。3.中国人民银行必须独立于国有商业银行，不能成为弥补国有商业银行信贷收支差额的工具。4.中国人民银行必须独立于计委，防止货币发行成为弥补计划缺口的工具。5.中国人民银行必须独立于各级地方政府，防止中国人民银行分支机构职能的地方化，以保证货币金融政策的顺利实施。,