商务银行第三章.ppt

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1、第 三 章商业银行的负债管理,存款的种类和构成 存款的定价 非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析,一、银行负债的概念及构成 商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。银行负债有广义和狭义之分。广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括长期债务资本等二级资本的内容；狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务，由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。,3.1 概论,负债业务是商业银行资产业务与中间业务开展的基础与前提：1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件；2）

2、银行负债是保持银行流动性的手段；3）银行负债构成社会流通中的货币量；4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道；5）负债业务是银行业竞争的焦点。,二、银行负债的重要性,三、银行负债业务的构成 1、存款负债 传统存款业务、创新存款业务 2、非存款性负债 短期借款、长期借款 3、结算中负债 四、商业银行负债管理的基本原则 1、依法筹资原则 2、成本控制原则 3、量力而行原则 4、结构合理原则,3.2 存款的种类和构成,传统的存款业务：活期存款、定期存款、储蓄存款 存款工具创新：可转让支付命令账户、超级可转让支付凭证账户、货币市场存款账户、可转让定期存单、自动转账服务账户、联立定期储蓄、

3、指数存款证等。,我国商业银行提供的存款服务,对公存款,对私存款,活期存款,定期存款,储蓄存款（居民个人存款）,活期储蓄存款,定期储蓄存款,（一）传统的存款业务 1、活期存款（1）含义 活期存款可由存户随时存取，它没有确切的期限规定，客户取款时无需做事先的书面通知。（2）特点 具有货币支付手段和流通手段的职能利息成本低，但经营成本高银行有见票即付的义务。（国外：交易账户；私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，支票存款）,一、存款的种类,2、定期存款(1)含义：客户和银行预先约定存款期限的存款。(2)对银行经营管理的意义 是银行稳定的资金来源；利息成本高于活期存款，而营业成本低于活期存款。（3）

4、形式：存折、存单（可转让或不可转让存单）等 3、储蓄存款(1)含义：个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的账户。（我国称之为个人存款账户，对该账户开征利息所得税),(2)特点：资金来源的性质是居民闲置的货币收入。(3)种类：基本品种为活期储蓄存款与定期储蓄存款，具体品种多样化。西方国家的储蓄存款不限于个人。储蓄存款和定期存款属于非交易账户。,1.存款的稳定性（也称存款沉淀率，存款是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源）易变性存款：主要指活期存款，现实的购买和支付手段，客户随时可能提现和转账。准变性存款，主要指定活两便存款、通知存款等，稳定性介于活期存款和定期存款之间。稳定性存款，主要指定期存

5、款、可转让存单及专项存款等。,二、存款的构成,核心存款：相对于易变性存款，对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。易变性存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反应敏感的存款。为了降低经营风险，商业银行应扩大核心存款的比例，提高易变性存款的稳定性。,2.存款的利率：取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。三、存款的特殊性（一）存款是银行的象征之一（二）存款是银行重要性的主要原因 存款在一定程度上关系到整个社会的稳定；存款在某种程度上决定着经济增长；存款是支付体系的基础，因而对整个经济体系的正常运行有着巨大影响。,（三）存款是银行脆弱性的重

6、要来源 存款支取的不可拒绝性 存款的部分准备 存款支取的“先来后到”原则 存款支取的低成本（四）存款是银行正常经营的重要基础 不论在哪一个国家，存款始终是商业银行的主要负债，也是银行经常性资金的来源，借入负债的比重则随金融市场的发展而不断有所上升。,3.3 存款的定价,一、存款定价与银行经营目标 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利之间作出选择。银行存款定价与经营目标的关系：,二、商业银行的存款定价,（一）原则 1、在满足客户需求与确保银行经营效益之间寻找一个均衡点 2、不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，简单明了，易为客户了解并进行价格比

7、较 3、不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场,在我国，存款工具由国家统一定价，是一种严格管制的利率（划一利率，利率不根据存款账户金额大小而变化），商业银行对于存款工具没有自主定价权。西方国家商业银行的自主定价，一要受制于当地市场的竞争情况，二要受制于保持本行原有利差，自主定价不等于完全自由定价。,（二）存款定价方法 1、成本加利润定价法（1）含义：指以银行预测的存款成本为基础，加上单位存款的预计利润作为存款价格。（2）存款价格的计算公式及原理：原理：每单位存款（产品）服务的价格因素由成本加利润构成。即：价格=成本+利润 每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出分配到银行存

8、款的总支出售出每单位存款的计划利润,2、存款的边际成本定价法 通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。它的基本做法分为三步：（1）摘录资产负债表的有关数据；（2）计算资金平均成本；（3）预测资金加权边际成本。,边际成本MC总成本的变动新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率总成本变动额/筹集的新增资金额 结论：在边际收益大于边际成本时，银行利润不断增加；当边际成本率超过边际收益率时，银行总利润开始下降。在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。成本定价法的评价

9、,3、存款的其他定价方法（1）为不同的客户制定不同的价格（2）根据客户与银行的关系定价,3.4 非存款性的资金来源,银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。,非存款性的资金来源,同业拆借,向中央银行借款,证券回购,国际金融市场上融资,发行中长期债券,短期借款,在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业拆借利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定的，已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。一

10、般是以高于存款利率，低于短期贷款利率为限，略低于央行的再贴现率。同业拆借市场利率（SHIBOR）我国的情况：银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性。不能用于弥补信贷缺口，不能用于固定资产投资。,一、同业拆借（同业借款）,拆借额度：立足于自身的承受能力。拆出资金以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须以本身短期内的还债能力为限。对金融机构同业拆借实行限额管理（不同的金融机构有不同的限额）参加人：金融机构【中介：中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（人民银行直属事业单位）】拆借方式：隔夜拆借和定期拆借（最长可到一年）,二、向中央银行的借款（一）再贷款 中央银行对商业

11、银行的信用放款，也称直接借款。（二）再贴现 商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款，也称间接借款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。（再贴现率-央行的货币政策工具之一）三、转贴现,四、证券回购 商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。交易方式：1.证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；2.购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是即时资金提供者的收益。,五、国际金融市场

12、融资,方式：直接借贷（信用贷款）、出售存单。欧洲货币：设在某种货币发行国国境以外的银行收存与贷放的该种货币资金。最早起源于欧洲。（Euro-currency）欧洲货币市场：狭义和广义，既包括欧洲各主要金融中心，同时还包括日本、新加坡、香港、加拿大、巴林等新的全球或区域性金融中心。欧洲货币存款市场：当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。,短 期 借 款,特征：对时间和金额上的流动性需要明确；对流动性的需要相对集中；面临较高的利率风险 主要用于短期头寸不足的需要。,意义：提供了绝大多数非存款资金来源；满足银行周转金需要的重要手段；提高了商业银行的资金管理效率；扩大银行的经

13、营规模、加强外部的联系和往来。,经营策略：时机选择（银行自身在一定时期的资产结构及其变动趋势；一定时期金融市场的状况；央行货币政策的变化）规模控制（三性的协调平衡）结构确定（各种借款形式所占的比重搭配）,管理重点：主动把握借款期限和金额；尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调；将借款对象和金额分散化；正确统计借款到期的时机和金额。,（一）金融债券的特点（与存款相比较）1、筹资的目的不同 2、筹资的机制不同 3、筹资的效率不同 4、吸收资金的稳定性不同 5、资金的流动性不同（二）发行金融债券的意义 1、突破了银行原有存贷关系的束缚；2、债券的高利率和流动性相结合更有吸引力；3、发行债券所

14、筹的资金不用缴纳法定准备金；,六、发行中长期债券,4、使银行能够根据资金运用的项目需要，有针对性地筹集长期资金，使资金来源和资金运用在期限上保持对称。金融债券拓宽了银行的负债渠道，促进了银行负债来源的多样化，增强了负债的稳定性。局限性：金融债券发行的数量、利率、期限要受到管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；筹资成本较高（高利率、发行费用）；债券的流动性受到市场发达程度的制约。,（三）类型 1、一般性金融债券（1）担保债券和信用债券（2）固定利率债券和浮动利率债券（3）普通金融债券、累进利率金融债券和贴现金融债券（4）一次性还本付息金融债券和付息金融债券 2、资本性金融债券（附属资

15、本或次级长期债务）,3、国际金融债券（1）外国金融债券（2）欧洲金融债券 债券的发行者、发行地点、债券面值分属于不同的国家。（3）平行金融债券,真正体现“量出为入”的经营，资金也能得到更充分的运用。银行的资金缺口当前和未来预计的贷款与投资需求当前和预计的存款量 1、借款需求的预测 总体资金需求；以存款方式能够吸收的资金。2、借款方式的选择：综合考量成本、风险程度、政府的法规限制等,七、非存款性资金来源规模的确定,3.5 商业银行负债成本的管理,一、商业银行各类成本的概念 1、利息成本 商业银行以货币的形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬，利息成本的高低依期限的不同而不同。不变利息

16、、可变利息。2、营业成本 吸收负债时除利息之外的一切开支。（其他成本或服务成本）,3、资金成本 包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。（银行为取得负债而付出的代价，包括利息成本和营业成本）资金成本率（利息成本营业成本）吸收的资金 资金成本率可以分为某一类负债或资金来源的资金成本和总资金成本两种。存款资金的成本率存款资金成本/存款资金总额,4、可用资金成本 可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，即银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在央行存款、在关联行或往来行的存款及其他现金项目之后的资金。相对于可用资金而言的银行资金成本。可用资金成本

17、率资金成本/可用资金可用存款资金成本率存款资金成本/可用存款资金总额 可用资金比率=1-（持有库存现金等现金资产的比率+预计投入房地产等非盈利资产的比率）,5、有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本 风险成本（因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价）连锁反应成本（银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支）,二、成本的分析方法,1、历史加权平均成本法 加权平均成本（存款资金的每单位平均借入成本）银行全部存款资金的加权平均成本=（每种存款资金来源的量每种存款的单位平均成本）/各类存款资金来源的总量 一般情况下，银行加权平均

18、成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。,2、边际成本法 边际成本（银行增加最后一个单位资金所支付的成本）某种资金的边际成本计算公式为：MC1（新增利息新增其他开支）/新增资金 边际存款成本=（新增利息+新增营业成本）/新增存款资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2（新增利息新增其他开支）/（新增资金X）加权平均边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数,3.6 我国商业银行的负债结构分析,一、我国商业银行存款构成的特征（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明

19、我国商业银行资金来源比较稳定；（2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%；（3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款。,我国商业银行存款的构成（2003年末）单位：亿元 项目 存款合计 活期存款 定期存款 储蓄存款 其他存款 外币存款 存款（1）199941.2 64314.2 20940.4 94633.2 8215.4 11838.0 比重(%)100 32.2 10.5 47.3 4.15.9 其中：国有商业银行 存款（2）127119.9 37797.0 10038.3 66850.4 3475.4 8958.8 比重（%）100 29.7 7.9 52.6 2.77.0（2）/（1）63.6 58.8 47.9 70.6 42.3 75.7 注：资料来源：2004年中国金融年鉴,（1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源；（2）进一步说明我国商业银行体系内国有商业银行的垄断地位；（3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果；（4）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。,二、我国商业银行负债构成的特征,