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1、,第二单元 生产、劳动与经营者,第六课 投资理财的选择,1立足单元与教材结构：生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，必须把握投资收入与居民消费的关系。立足生产必须把握企业融资与扩大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。2本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：结合商业银行利率的调整，认识利率调整对居民储蓄存款的影响。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合我国应对通货膨胀的具体措施，认识居民投资与经济发展的关系。,含义,目的,分类,储蓄存款,决定因素,计算公式,：活期和定期,（形式、存期）,收益,
2、1.储蓄存款,利息,风险,1、储蓄存款,含义：,是指居民将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。,（2）目的：有的是为孩子上学做准备；有的是为了购房、买车；有的是为了养老；有的是为了资金安全。,（3）利息,利息,A.含义：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。,B.取决因素：存款利息的多少取决于三个因素本金、存期和利息率水平。,C.计算公式：存款利息=本金利息率存款期限。,A.含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：
3、年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表示）。C.换算关系：年利率=月利率12=日利率360,利率,提示：利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。,利率变动的影响,存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量。,调整存贷利率调节存贷量调节流通中的货币量调节社会总共给与总需求调节经济。一般来说，通货膨胀下，提高存、贷款利率，以减少流通中的货币量。通货紧
4、缩则反之。,（2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（）A.700元 元 C.350元 元,本题考查对银行利息的计算。,B,2013 年，以“宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。如果你家在银行有 10万元定期1年的存款,已存了6个月,你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“宝”吗?,理由:从投资收益看，定期 1 年获得的利息为：100000
5、3.3%1=3300(元)；取出后存入“宝”，1 年可获得的利息为:175+2504.4=2679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。,（2010高考重庆卷）26.中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加A.B.C.D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。,A,我国的储蓄主要有活期储蓄和
6、定期储蓄两大类,（4）分类：,【特别提示】储蓄存款并非毫无风险，存在。流动性强流通性强,流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。,1、储蓄存款,(5)收益,A 直接收益：获取利息B 实际收益：（利率 CPI
7、)本金。,（6）风险,如果发生通货膨胀，则存款会贬值；如果储户提前支取定期存款，则利息会受到损失；在市场经济条件下，商业银行可能倒闭破产，血本无归,有钱要存,有钱可存,消费观念传统,社保体系不完善，消费信心不足,投资渠道不畅通,获得利息，资金安全,居民收入增加,国家经济发展,探究活动:课本P45,我国城乡居民储蓄连年迅速增长。,高储蓄是一把双刃剑。利：A、为经济建设积累资金，促进生产发展;调节货币流通。（利国）B、有利于保障人民生活安定和社会稳定，有利于培养科学合理的生活习惯。（利民）,弊：A、抑制了居民消费，不利于扩大内需；B、社会保障体系不健全；C、投资方式比较单一，风险性较大。,解决办法
8、：国家要改革投资和融资体制，鼓励居民多渠道投资，起到分流高储蓄的作用,怎么看？,怎么做？,我国的商 业银行,国家控股,民营股份制,外资银行,2.我国的商业银行,我国的商业银行,含义,地位,主要业务,作用（三大作用）,存款,贷款,结算,：基础业务,：主体业务、盈利来源,：我国金融体系中最重要的组成部分,2.我国的商业银行,（1）商业银行的含义：,商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。,A 我国商业银行体系,我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。,B我国的银行体系：,国家机关（经理国库，发行人民币，不以营利为目的）
9、,【拓展知识】中央银行与商业银行的区别,吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款。二是城乡居民的储蓄存款。,存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。,存款的本质是银行对存款客户的负债,（3）商业银行的主要业务：,存款业务的作用：是商业银行的基础业务。是商业银行开展其他业务的基础。,存款包括活期存款、定期存款，只有活期存款的存款人才有权签发支票。,贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源）银行利润=贷款利息存款利息其他费用 从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。,如
10、何放贷？,贷款业务,发放贷款的原则：真实性、谨慎性、安全性。,银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。,讨论：贷款业务是主要利润来源，银行 是不是放贷越多越好？,现金结算和转帐结算。,银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费是商业银行利润的重要来源,结算形式：,商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。,结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。,、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；,A 蓄水池、聚宝盆,、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；,
11、、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。,C 监督站、调节器,B 气象站、寒暑表,(4)商业银行的作用：P47”专家点评”,（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A存款 贷款 还款 还贷B存款 贷款 还贷 还款C贷款 存款 还款 还贷D贷款 存款 还贷 还款【解析】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还款，银行向存款人还款。本题答案选B。,B,股票样板,3、股票高风险、高收益,含义：,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具
12、的股份凭证。,性质：,股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。,偿还方式：,股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。,股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。,提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。,（4）收益与风险：,股票投资的收入包括两部分,股息或红利收入 来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关
13、系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。,3、股票高风险、高收益,高风险、高收益,储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。,（5）股票投资特点：,盈利：分配股息、派发红利,破产：赔本,影响股票价格的具体因素有哪些?,经济（国民经济发展、公司经营状况、供求关系、银行利率等）,政治（政府政策、社会稳定、国内外重大事件等）,其他（周边股市、投资者心理承受能力等）,“9.11”之后，美国股市连续4天停业。17日，纽约股市复盘，各主要股指即刻飞跌，保险、航空、零售、旅游和娱乐业股票损失惨重。到9月2
14、1日，道琼斯指数下跌1369.70点，跌幅超过14%；纳斯达克综合指数下跌271.18点，跌幅高达16%。美国股市的价值，几天内损失了1.4万亿美元。,2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。ST长油退市事件的警示是()上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高A B C D,二、投资与融
15、资,对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。,对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。,学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。,1、股票高风险、高收益,（6）股票市场（或股票）的作用：,股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。,对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率,债券样板,4、债券稳健的投资,含义：,债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期
16、偿还本金。,发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。,要素：,一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。,（3）债券与股票的异同,定期收取利息，其安全性比股票大,有明确的付息期限，必须偿还本金,债务证据，限期偿还,入股凭证,取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益,股金不能退，只能出卖股票,都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产,股票带来的收入:A、股息和红利B、股票价格升值带来的差价,4、债券稳健的投资,国债,金融债券,企业债券,（4）类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。,是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券,由银行和非银行
17、性金融机构发行的债券,由公司为筹集资金发行的债券,国家,银行和非银行性金融机构,公司（企业）,风险最小,安全系数较政府债券低，较公司债券高,风险最大,利率高于储蓄，低于金融债券,利率高于政府债券，低于公司债券,收益率最高,流通性强,流通性较强,流通性不强,债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。,4、债券稳健的投资,5、商业保险规避风险的投资,含义：,功能：,指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的
18、年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。,通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。,经营主体：,在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。,分类：人身保险和财产保险两大类,人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。,原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。,5、商业保险规避风险的投资,商业保险的分类,财产保险,人身保险
19、,企业财产货物运输运输工具个人财产,健康险意外伤害险人寿险等,业务,作用,个人规避风险社会的“稳定器”经济发展的“助推器”,社会保险和商业保险的差异表,性质,解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性,是参与保险者个人意志的体现;盈利性,给付标准,保障被保险人的基本生活,保障项目广泛,给付标准高,费用,大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担,完全由个人负担,保险依据,国家法律和有关部门的统一规定,被保险者的需要,保障范围,所有社会成员迫切需要的保险项目,保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比,(3)(2013年山东卷,17)山东省自 2012年开始试点推行政策性农业保险,参保费用由政府
20、承担80%,农户承担20%。在保险期间,因暴雨、干旱等人力无法抗拒的自然灾害对投保农产品造成的损失,由保险公司根据受灾程度给予农民补偿。政策性农业保险的实施有利于()。,A.降低生产成本,确保农民稳定增收,B.优化资源配置,转变农业发展方式,C.完善初次分配,实现社会公平正义,D.降低生产风险,切实保护农民利益,6、投资与融资,风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。,（1）投资收益与投资风险：,含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。途径：直接融资
21、与间接融资,（2）融资：,直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。,1、各种投资方式的收益与风险,高考提能：如何做一个理性的投资理财者,储蓄、债券、股票、保险比较表,高考提能：如何做一个理性的投资理财者,2、科学投资理财（1）投资理财就是将手中的闲散资金，加以合理利用，通过购买某种资产，使自己的资金得到增值的行为。（2）可供投资的对象
22、。目前国内居民投资对象有：银行储蓄，国债，金融债券，企业债券，保险，股票，基金，外汇，贵金属，邮票，钱币、艺术品、古董等收藏品，房地产，实业投资等。,高考提能：如何做一个理性的投资理财者,学习小贴士投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。作为投资工具，基金的优势主要在于专家经营、专业管理，比较适合于缺乏足够投资知识、时间和精力的投资者。,高考提能：如何做一个理性的投资理财者,3、如何选择正确的投资方式（原则）,（1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提。（3）投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。
23、,投资理财应注意四个问题,笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。,储蓄、债券、股票、保险比较表,高考提能：如何做一个理性的投资理财者,（2010高考安徽卷）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）金融债劵 企业债券 国债 股票A B C D【解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体
24、上小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正确选项为B。,B,(2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是,本题考查投资理财方面的基础知识。,（2013福建卷）图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析
25、正确的是,A.a产品投资风险小，适合低收入者投资 B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资,曲线图选择题，a线上下波动幅度较大，投资风险较大。b线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资。A 错误，a线投资风险较大。B错误，具体情况具体分析。C错误，b线波动幅度较小，适合投资。故选 D 项。,D,（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是采用了多种理财方式，资产组合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比 例偏低A.B.C.D.【解
26、析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。,D,提示：（1）投资理念或原则：分散投资；（2）家庭背景；（收入、就业、身体、性格等）（3）依据：各种投资方式的特点（或利弊）,小陈的爸爸、妈妈先后下岗了，单位一次性补给他们下岗费3万元。下岗后在一家外资企业工作的妈妈建议把这笔钱购买股票，开出租车的爸爸建议买国库券，身体不适的爷爷认为应为全家买人身保险，而正在上高中的小陈则请求家里把这笔钱定期存在银行里，为将来自己上大学做好准备。请运用所学的经济常识，为小陈家拟定一项投资计划，并对其可行性加以论证。,（1）投资方案：将1万元用于定期储蓄，买1万元国库券，为爷爷和小陈各买人身保险5000元。（2）依据或理由：小陈家父母都下岗，再就业工作不是很稳定，购买股票有较大的风险，因此不宜购买股票。国库券与股票相比，安全性最好，风险最小，收益也较储蓄高一些，可考虑购买一部分；小陈正在上高中，将来上大学需要资金，存一部分定期储蓄可满足以后上学的需要。爷爷上了年纪，从身体健康角度考虑，购买人身保险比较合适；小陈购买人身保险可以阶段性地领取保险公司的红利，有利于小陈的健康成长。,
