证券技术分析图表.ppt

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1、第2章 技术分析图表,第2章 技术分析图表,2,分时走势图分析,技术分析软件简介,技术分析图表绘制,第2章 技术分析图表,3,教学目的,【教学目的】了解常见技术分析软件的使用方法；掌握技术分析基本图表的绘制方法；熟悉指数和个股分时走势图的分析。,第2章 技术分析图表,4,重点难点,【重点】K线的绘制个股分时走势图的分析【难点】个股分时走势图的分析。,第2章 技术分析图表,5,2.1 技术分析软件简介,一、技术分析软件的品牌二、技术分析软件的功能三、技术分析图表的配合四、技术分析图表的刻度,第2章 技术分析图表,6,一、技术分析软件的品牌,常见的技术分析软件品牌：通达信钱龙大智慧同花顺,第2章

2、技术分析图表,7,二、技术分析软件的功能,技术分析软件一般具有三大功能：接收和储存信息 委托交易 对信息的分析处理各种软件在前两个功能方面大同小异，差别主要体现在第三个功能上。各种软件在信息分析处理上都有自己的独到之处，各有千秋。,第2章 技术分析图表,8,1.选择股票,在键盘上敲入股票代码或股票简称汉语拼音的首字母组合。,第2章 技术分析图表,9,股票名称前的字母什么含义？,N：(New,新)表示这是当日新上市的股票，当日股价不受涨跌幅限制。ST：表示该公司财务状况恶化(如净资产低于面值、连续几年亏损等)，对公司股票交易进行特别处理(Special Treatment)。*ST：是指在“特别

3、处理”基础上对其中存在终止上市风险的公司股票交易进行特别警示。(ST和*ST股价的日涨跌幅限制为5%),第2章 技术分析图表,10,XD：(Exclude,除去;Dividend,利息)表示当日是该股票的除息日。XR：(Exclude,除去;Right,权利)表示当日是该股票的除权日。DR：(Dividend,利息;Right,权利)表示当日是这只股票的除息除权日。,第2章 技术分析图表,11,2.图形的放大缩小,方法1：使用和放大缩小图形。方法2：鼠标指在绘图区的的横坐标区域（日期标尺，在窗口底部）时，按住鼠标左键向右拖动，图中显示更多天的数据图形缩小；若向左拖动，显示天数减少，图形放大。如

4、果按住鼠标右键左右拖动鼠标，实现图形平移，即变化显示时段。,第2章 技术分析图表,12,3.如何调出十字光标,按或，可以启动十字光标并左右移动它，同时会弹出分析图信息对话框（可随意拖动至合适位置），显示光标所在位置的详细行情信息，每个指标的对应数值也将显示在主图/副图的上部。要关闭十字光标，按Esc。用Ctrl和Ctrl可左右快速平移图形。,第2章 技术分析图表,13,4.常用的功能快捷键,F1 每笔成交明细F2 分价表F3 上证领先指数图F4 深证领先指数图F5 类型切换(分时图、历史走势图),第2章 技术分析图表,14,F6 自选股(仅适用于部分软件)F7 公告新闻(仅适用于部分软件)F8

5、 分析图中切换周期F9 委托下单(仅适用于部分软件)F10 个股资料,第2章 技术分析图表,15,F11 个人理财(仅适用于部分软件)F12 报表分析(仅适用于部分软件)Page Up 向前翻页Page Down 向后翻页Ctrl+F4 关闭当前子窗口Alt+F4 退出系统,第2章 技术分析图表,16,61 沪A涨幅排名63 深A涨幅排名81 沪A综合排名83 深A综合排名,第2章 技术分析图表,17,综合排名,综合排名同时显示今日即时行情中分别按涨幅、跌幅、振幅、涨速、跌速、量比、委比、总成交金额等指标排序的各前六只股票。综合排名的窗口是浮在分析图上的，可以随意拖动；点击综合排名窗口中的任意

6、一只股票，就可显示该股的分时走势图。,第2章 技术分析图表,18,第2章 技术分析图表,19,三、技术分析图表的配合,1.价格成交量的配合图(两图组合)2.价格成交量技术指标的配合图(多图组合),第2章 技术分析图表,20,两图组合(两个窗口),第2章 技术分析图表,21,三图组合(三个窗口),第2章 技术分析图表,22,四图组合(四个窗口),第2章 技术分析图表,23,四、技术分析图表的刻度,1.算术刻度与对数刻度算术刻度：每单位的价格变化都用相等的竖直距离表示对数刻度：相等的距离表示相等百分比的价格变化,第2章 技术分析图表,24,半对数刻度,表示时间的横坐标：采用算术刻度表示价格的纵坐标

7、：采用对数刻度优点：可更直观地比较价格涨跌的百分比幅度,第2章 技术分析图表,25,半对数刻度,第2章 技术分析图表,26,2.刻度选择对技术分析的影响,(1)对倾斜的支撑线压力线影响很大；(2)对形态理论中形态的识别有影响；(3)对波浪理论中波浪的辨认有影响。例：对比以下两图，可清楚地看到采用算术刻度和半对数刻度对倾斜支撑线的影响,第2章 技术分析图表,27,第2章 技术分析图表,28,第2章 技术分析图表,29,2.2 技术分析图表绘制,一、线形图的绘制二、棒形图的绘制三、K 线图的绘制四、其他分析图表,第2章 技术分析图表,30,一、线形图的绘制,线形图是利用每天(或每月、每周、每15分

8、钟等)的某一个价格(通常为收盘价)来反映价格变动趋势的图形（也称收盘线图）。绘制方法：在一平面直角坐标系内，以横轴表示时间，纵轴表示价格，把每天的收盘价用坐标系内的一点来表示，然后把这些点用折线连接起来成为线状即可。,第2章 技术分析图表,31,第2章 技术分析图表,32,第2章 技术分析图表,33,二、棒形图的绘制,棒形图，又称条形图，是利用每天(或每月、每周、每15分钟等)的多个价格(如收盘价、开盘价、最高价、最低价)来反映价格变动趋势的图形。,第2章 技术分析图表,34,三种棒形图,棒形图具体可分为三种类型：1.高低线图：使用一条竖线反映最高价、最低价。2.美国线图：在高低线图中竖线的右

9、边画一短横线反映收盘价。3.棒形图：在美国线图中竖线的左边画一短横线反映开盘价。,第2章 技术分析图表,35,K线图又称蜡烛图、阴阳图，它源于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情波动，后因其独到的绘制方法被引入股票与期货市场，并在各金融市场得到广泛应用。,美国线图,第2章 技术分析图表,36,三、K线图的绘制,K线图又称蜡烛图、阴阳图K线图源于日本，是当时日本米市的商人用来记录米市行情波动的一种独特方法，后来被引入到股票与期货市场中，并在其他金融市场中得到广泛的应用。,第2章 技术分析图表,37,1.绘制方法,K线由三部分组成：实体上影线下影线,第2章 技术分析图表,38,第2章 技术

10、分析图表,39,实体,在开盘价与收盘价之间绘制直立的长方形，称为实体，具体分三种情况：如果收盘价高于开盘价，实体用红色(或空心)表示，这种K线称为阳线或红线；如果收盘价低于开盘价，实体用绿色(或蓝色)表示，这种K线称为阴线或绿线；如果收盘价等于开盘价，实体则为一短横线(称为平盘线)。,第2章 技术分析图表,40,上、下影线,最高价高于实体的高价时，将最高价点与实体上端的中间点连成一条垂线，称之为上影线；最低价低于实体的低价时，将最低价点与实体下端的中间点连成一条垂线，称之为下影线。注：可根据上面的方法绘制不同时间周期的K线，如：周K线、月K线、30分钟K线、60分钟K线等。,第2章 技术分析图

11、表,41,2.特殊K线,(1)压缩K线根据成交量的大小来画K线的宽度。成交量越大，K线越胖，成交量越小，K线越瘦。由于图表中横坐标预设了每根K线的宽度，因此压缩K线会出现相互重叠的现象。,第2章 技术分析图表,42,压缩K线,第2章 技术分析图表,43,(2)等量K线也是依成交量的大小来决定K线的宽度，但它不预设K线的宽度，可根据成交量的大小自由调整，因而K线之间不会出现重叠。,第2章 技术分析图表,44,等量K线,第2章 技术分析图表,45,四、其他分析图表,1.宝塔线2.新三价线3.圈叉图(点数图),第2章 技术分析图表,46,2.3 分时走势图分析,一、指数分时走势图二、个股分时走势图三

12、、分时走势图分析,第2章 技术分析图表,47,一、指数分时走势图,指数分时走势图也称领先指标图我国股市目前最常用的指数分时走势图是上证综合指标(F3)和深证成份指数(F4)指数分时图中的蓝色曲线表示通常意义下的大盘指数(上证综合指数和深证成份指数)，也就是加权指数；指数分时图中的红色曲线是不含权重的大盘指数，也就是不考虑盘子(股本)的大小，采用简单平均法计算的指数。,第2章 技术分析图表,48,第2章 技术分析图表,49,参考蓝、红色曲线的位置关系可知：当指数上涨时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的涨幅比大盘股的涨幅更大；反之说明大盘股的涨幅更大。当指数下跌时，若红线在蓝线之上，表示小盘股的跌幅

13、比大盘股的跌幅更小；反之说明小盘股的跌幅更大。,第2章 技术分析图表,50,第2章 技术分析图表,51,第2章 技术分析图表,52,在以昨日收盘指数为中轴的附近还有红色和绿色的柱线，这是反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况：红柱线表示买盘量大于卖盘量，一般表明指数将上涨；绿柱线表示卖盘量大于买盘量，一般表明指数将下跌。在指数分时图的最下方，还有黄色(或是红绿色)的柱状线，它表示每一分钟的成交金额，单位一般为万元。,第2章 技术分析图表,53,二、个股分时走势图,个股分时图中的蓝色曲线表示这只股票每分钟的即时成交价；个股分时图中的红色曲线表示这只股票每分钟的平均价格；个股分时图下方的黄

14、色柱状线表示这只股票每分钟的成交量，单位一般为手。,第2章 技术分析图表,54,第2章 技术分析图表,55,委差与委比,它们都是衡量一段时间内场内买卖盘强弱的技术指标。计算公式分别为：委差委买手数委卖手数委比(委买手数委卖手数)/(委买手数委卖手数)100其中：委买手数是前五档委托买入的手数总和；委卖手数是前五档委托卖出的手数总和。,第2章 技术分析图表,56,委比数值的变化范围：100至100当委比为正值并且数字较大，说明市场买盘强劲；当委比为负值并且数字较大，说明市场抛盘较强。委比若从负值转为正值，表明买盘逐渐增强，卖盘逐渐减弱；若从正值转为负值，表明买盘逐渐减弱，卖盘逐渐增强。,第2章

15、技术分析图表,57,涨、跌停板状态,涨停板状态下：涨幅为10或5左右，委比值为100跌停板状态下：跌幅为10或5左右，委比值为100,第2章 技术分析图表,58,第2章 技术分析图表,59,第2章 技术分析图表,60,外盘与内盘,如果成交价是以“委卖价”成交的，说明买方也即多方愿意以卖方的报价成交，市场中的买气也即多头气氛浓厚。我们把以“委卖价”成交实现的量计入“外盘”；反之，把以“委买价”成交实现的量计入“内盘”；“外盘”与“内盘”之和等于“总量”（总成交量）。,第2章 技术分析图表,61,当“外盘”大于“内盘”时，反映市场中买盘强劲；当“内盘”大于“外盘”时，反映市场中卖盘汹涌。注意：在一

16、开盘即强势封住涨、跌停板时例外。,第2章 技术分析图表,62,第2章 技术分析图表,63,第2章 技术分析图表,64,量比,“量比”是衡量相对成交量的指标，其计算公式是：量比当日即时为止平均每分钟的成交量 过去5个交易日平均每分钟的成交量一般将“量比”数值与1进行比较：大于，表示当日即时成交总手数放大；小于，表示当日即时成交总手数萎缩。,第2章 技术分析图表,65,第2章 技术分析图表,66,第2章 技术分析图表,67,涨跌停板状态下的量价关系,(1)价格涨停，成交量萎缩，后市仍将继续上涨，直到成交量放大才有可能出现回调或反转；(2)价格跌停，成交量萎缩，后市仍将继续下跌，直到成交量放大才有可

17、能出现反弹或反转。,第2章 技术分析图表,68,第2章 技术分析图表,69,第2章 技术分析图表,70,三、分时图走势图分析,（一）看盘要素1.空间(价格)2.时间3.动量（二）其他方面1.分析量价关系2.对比其历史走势3.对比指数分时走势,第2章 技术分析图表,71,1.空间因素(价格),一天走势中常见的支撑位和阻力位有：昨收盘、今开盘均线位置前次高点、前次低点成交密集区整数关口,第2章 技术分析图表,72,第2章 技术分析图表,73,第2章 技术分析图表,74,2.时间因素,(1)开盘分析(2)早盘分析(3)午盘分析(4)尾盘分析,第2章 技术分析图表,75,(1)开盘分析,开盘定性与昨收

18、盘价相比，将开盘情况分为三种：高开：今开盘价昨收盘价 低开：今开盘价昨收盘价 平开：今开盘价=昨收盘价,第2章 技术分析图表,76,一般而言：高开说明市势向好；低开表明市势转坏。但也要注意物极必反：高开过多，常产生获利回吐压力；低开过多，易引发抄底盘的介入。,第2章 技术分析图表,77,具体分析,在价格底部区域：高开或大幅高开，常是价格反转的信号，应在价格回档时及时进货建仓；低开或大幅低开，常是空头的最后一击，此时距离真正的底部已不远了。,第2章 技术分析图表,78,在顶部区域：高开或大幅高开，常是牛市已尽的信号，应及时逢高出货；低开或大幅低开，常是市势看弱的信号，此时人气已涣散。,第2章 技

19、术分析图表,79,(2)早盘分析,早盘是指开盘后30分钟的走势。第一个10分钟：一般此时参与交易的股民人数不多，盘中的交易量不大，多方或空方的主力很容易实现拉高或打压价格的目的。,第2章 技术分析图表,80,第二个10分钟：这是多空双方进入休整的时间，一般会对之前的走势进行修正：若空方逼得太急了，多头将会组织反击（抄底盘大举介入）；若多方攻得太猛了，空头也会予以反击（获利盘积极回吐）。,第2章 技术分析图表,81,第三个10分钟：此时参与交易的人较多，买卖盘变得较为实在，虚假的成分较少，可信度较高；这段时间的走势为全天走势奠定了基础。,第2章 技术分析图表,82,画图分析,如果以开盘指数(或价

20、格)为起点，将9时40分、9时50分、10时的指数(或价格)作参考点连结成三条线段，就可进行早盘走势的图形分析。,第2章 技术分析图表,83,八种类型,这种图形大致可分为以下八种类型：先涨后跌再涨型；先跌后涨再跌型；先涨又涨再跌型；先跌又跌再涨型；先涨后跌又跌型；先跌后涨再涨型；先涨又涨再涨型；先跌又跌再跌型。,第2章 技术分析图表,84,第2章 技术分析图表,85,第2章 技术分析图表,86,第2章 技术分析图表,87,第2章 技术分析图表,88,第2章 技术分析图表,89,第2章 技术分析图表,90,(3)午盘分析,中午停市这段时间，投资者有较充裕的时间检讨前市走向、研判后市发展，较冷静地

21、进行投资决策。有时某些股票上午和下午的走势截然不同，应将上午收市前的走势与下午开市后的走势结合起来分析，这就是午盘分析。例如：,第2章 技术分析图表,91,第2章 技术分析图表,92,第2章 技术分析图表,93,第2章 技术分析图表,94,第2章 技术分析图表,95,(4)尾盘分析,尾盘是指收盘前最后30分钟的走势。尾盘作为一天交易的总结，历来是多空双方必争之处，因为它不但可以鼓舞自己阵营的士气，而且对次日开盘有指导意义，看盘时应格外重视。,第2章 技术分析图表,96,发现尾盘走淡时，短线应考虑出货，以回避次日可能的低开；发现尾盘走好时，短线可适量进货，以迎接次日可能的高开。,第2章 技术分析

22、图表,97,相邻两日的分时图,第2章 技术分析图表,98,相邻两日的分时图,第2章 技术分析图表,99,3.动量因素,所谓“动量”，是指价格上涨或下跌的力度大小，俗称“劲头”。如何判别动量的大小呢？上涨时看仰角，下跌时看俯角。角度越大，动量越大，力度越强。,第2章 技术分析图表,100,第2章 技术分析图表,101,第2章 技术分析图表,102,（二）其他方面,1.分析量价关系：用前面学过的量价关系规律来分析个股分时走势：原理相同，只是微观化了而已；2.对比其历史走势：将个股分时走势与其历史K线图走势进行比较：配合还是背离；3.对比指数分时走势：将个股分时走势与对应的指数分时走势进行对比：顺势还是逆势。,