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1、基础知识篇,主讲人：丁伟,融资融券培训系列二,培训内容,（一）何谓融资融券,融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。,融资融券交易与普通证券交易有何不同,（二）关键名词解释,信用证券账户和信用资金账户都只能开设一个。,1）在交易所上市交易满三个月；,2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于 2亿股或流通市值不低于8亿元；,3）股东人数不少于4000人;,4）近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20，日均涨跌
2、幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值不超过4，波动幅度不超过基准指数波动幅度的5倍以上；,标的证券,标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。,股票作为标的证券，应当符合下列条件：,5）股票发行公司已完成股权分置改革；,6）股票交易未被交易所实行特别处理；,7）交易所规定的其他条件。,保证金,投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金。保证金可以证券公司认可的证券冲抵，证券公司认可的证券应符合交易所的规定。,可充抵保证金证券的折算率,保证金比例,保证金可用余额,保证金可用余额=现金+（充抵保证金的证券市值X折算率）+（融资买入证券市值-融
3、资买入金额）X折算率+（融券卖出金额-融券卖出证券市值）X折算率融券卖出金额-融资买入证券金额X融资保证金比例融券卖出证券市值X融券保证金比例-利息及费用,担保物,维持担保比例,授信额度,投资者提出融资、融券额度申请后，证券公司评估投资者信用账户中的担保物价值，计算保证金可用余额，在满足保证金比例的前提下，授予投资者的可融资或融券的最大额度。,（三）怎么做融资融券,融资融券,投资者参与融资融券业务的条件,投资者参与融资融券业务的条件,不得受理客户融资融券申请的情形：1、法律法规禁止参与融资融券业务的个人和法人；2、曾受监管机构处罚或者证券市场禁入的个人和法人；3、拒绝提供开展交易所需相关资料的
4、个人和法人；4、公司股东及相关关联人；5、公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融资融券交易的客户、或具有重大违约记录的客户；6、信用交易黑名单客户；7、已开立过信用账户的客户。,融资、融券合约的期限,为了控制融资融券业务风险，证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过六个月。,买与卖是怎么进行的,通过图解的方式，来说明融资、融券业务流程。,买与卖是怎么进行的,买与卖是怎么进行的,融资融券业务存在的主要风险及处理,由于融资、融券的杠杆作用，客户在操作正确的情况下能放大收益，但如果客户判断失误，也会造成损失的放大，面临被强制平仓的风险。当投资者账户的维持担保比例低于130%，且投资者在合同约定的期限内未能及时、足额追加担保物，证券公司可以根据合同约定对投资者信用账户内的资产予以强制平仓，以偿还投资者所欠证券公司的债务。,Thank You!,
