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1、1,第9章 银行业与金融机构的管理,2,一、银行的资产负债表,总资产=总负债+资本银行通过借贷和发行其他的负债例如储蓄存款来获得现金。然后用这些资金来取得资产，例如证券和贷款。银行通过向所持有的证券和贷款收取比其负债费用更高的利息来赢得利润。工行2012Q3报告,3,4,5,二、银行的基本运作模式,一般而言，银行通过销售具有一系列特征（流动性、风险、规模和收益的特定组合）的负债，并使用所得收入来购买具有另一系列特征的资产，以获得利润。这个过程通常称为资产转换（asset transformation）。银行将储蓄存款（存款人持有的资产）转换成抵押贷款（银行持有的资产）借短贷长。,6,借短贷长,
2、7,三、银行管理的一般原理,银行经理主要关心4件事：1、确保出现存款外流（deposit outflows）时，也就是由于存款人提取存款要求支付、从而导致存款减少时，银行有足够现金满足存款人的取款要求。为维持足够现金，银行必须进行流动性管理（liquidity management），即获得足够的流动资产以满足银行欠存款人的债务。,李嘉诚出手相助：增持股份、增加存款。,8,北岩银行2007年因为没能有效应对全球信贷危机而陷入财政困难，被迫向英格兰银行紧急借贷。这是一个多世纪以来第一次有英国银行这样做。2008年2月国有化前，英国国库透过各种手段共向北岩注入了550亿英镑。北岩很可能被缩减规模，
3、目前银行的4300名员工将面临可能的裁员。财政部已经邀请了英国著名的保险公司劳合社（Lloyds of London）的前舵手桑德勒接掌国有化后的北岩。桑德勒说北岩顾客的存款会得到保障。,9,2、银行经理必须通过获得具有较低违约率的资产，并使其持有资产多元化（资产管理，asset management），来获得一个可接受的低风险。3、以低成本获得资金（负债管理，liability management）4、决定银行必须维持的资本数量，然后获得需要的资本（资本充足率，capital adequacy management）,10,一、流动性管理和准备金的作用,最初,10%法定准备金，1000万存
4、款外流,银行有充足准备金，存款外流并不需要改动其资产负债表的其他部分。,不持有超额准备金,11,1000万存款外流,借入900万元补充准备金不足，成本是贷款利率，如联邦基金利率,另一选择是银行卖掉其证券的一部分，以帮助弥补这些存款不足。经纪费用及其他交易成本、以及预期利润。,12,第三种方法是向联邦银行借款来获得准备金。贴现贷款的相关成本：1、必须支付给联邦储备银行的利率贴现率；2、联邦储备银行不鼓励过多贷款，联储可能会“关闭该银行的贴现窗口”,最后，银行可以通过减少其贷款的900万并将收到的900万储存到联邦储备银行，从而获得900万美元的准备金，以满足存款外流的要求。最昂贵的方式。,将贷款
5、转卖给其他银行？信息不对称问题！折价？！,13,以上解释为何发放贷款和投资证券能获得更高的收益率但银行仍持有超额准备金。当发生存款外流时，持有超额准备金可使银行节省以下操作所发生的成本：1、从其他银行或企业贷款；2、销售证券；3、向联邦储备银行借款；4、收回贷款或卖出贷款；超额准备金是用于防范与存款外流相关成本的保险。存款外流的相关成本越高，银行持有的超额准备金就越多。银行愿意支付持有超额准备金的成本（机会成本，不持有获得收入的资产如贷款和证券所放弃的收益），以避免由于存款外流所招致的损失。,14,调整法定准备金率是有力的货币政策工具吗？,15,转引自中国人民银行2012年Q3货币政策执行报告
6、,16,二、资产管理 出于利润最大化的考虑，银行必须从贷款和证券资产上谋求尽可能高的收益率，同时要减少风险，并通过持有流动资产来提供充足流动性。四种基本方法：1、尽力寻求愿意支付高利率并不太可能违约还贷的债务人。谨慎，但又不能太保守。2、银行会设法购买高收益低风险的证券；3、在管理其资产时，银行会尽量通过多元化来降低风险；4、银行必须管理其资产的流动性，以便能不承受很大成本就可以满足其准备金的要求。,17,三、负债管理 20世纪60年代前，银行将重点放在资产管理上有两个主要原因：1、超过60%的银行资金来源是通过按法律规定不能支付任何利息的支票（活期）存款获得的，因此银行不能主动地相互间竞争存
7、款，从而对于一个银行而言，其存款实际上是既定；3-6-3体制。2、因为银行间隔夜拆借市场发展不完备，所以银行很少从其他银行贷款来满足其准备金的需要。,18,从20世纪60年代起，重要金融中心的大银行开始探索用其资产负债表上的负债来提供准备金和流动性的方法，这导致了隔夜拆借市场例如联邦基金市场的扩展，以及新的金融工具例如可转让存单的发展，从而使得货币中心银行能更快获得资金。这种负债管理的灵活性意味着银行可以采用另一种方法来进行银行管理。它们不再需要依赖支票存款作为银行资金的主要来源，结果就是它们也不再将其资金来源（负债）看作是既定的；相反，它们为其资产增长设定了目标，并尽力（通过发行债券）获得它
8、们所需资金。,19,四、资本充足率管理 银行必须确定它需要持有的资本多少，原因有：1、银行资本有助于防止银行破产（bank failure）银行不能履行其支付存款人和其他债权人的义务因此停业的情况；2、资本的数量影响银行所有人（权益持有人）的收益率；3、监管机构对银行资本有一个最低限额的要求（银行资本金制度）,20,银行资本如何帮助防止银行破产？,当银行投资在房地产的500万贷款完全亏损时，两家银行资产负债表如下,银行维持银行资本可以减少其破产机会,21,银行资本的数量如何影响权益持有人的收益率？资产收益率（return on assets，ROA）ROA=税后净利润/资产股本收益率（retu
9、rn on equity，ROE）ROE=税后净利润/权益资本权益乘数（equity multiplier，EM）EM=资产/权益资本税后净利润/权益资本=税后净利润/资产资产/权益资本ROE=ROA EM,22,ROE=ROA EM在资产收益率一定的情况下，银行资本越低，权益乘数越大，银行所有人的收益率越高。安全和股东收益率之间的折中权衡：银行资本给银行所有人带来好处，因为它使得它们的投资更安全，减少了银行破产的可能。但银行资本也有成本，对于既定的资产收益率来讲，银行资本越高，股本收益率就越低。在确定银行资本数量时，经理必须平衡：高资本带来经营方面更大安全VS更高资本对应较低股本收益率。在不
10、确定性很大时，当贷款有巨大损失的可能性增加时，银行经理有可能希望持有更多的资本来保护股东。相反，如果他们有信心贷款损失不会发生，则他们可能希望减少银行资本数量，以获得更高权益乘数，从而增加股本收益率。,23,五、信用风险管理（略）,甄别和监督贷款专业化限制性条款的监督和执行长期客户联系贷款承诺抵押品和补偿余额信用配给,24,七、表外业务,表外业务（off-balance-sheet activities）是涉及金融工具的交易以及从服务费和贷款销售获得收入的业务，这些业务影响银行利润但不体现在银行资产负债表中。一、贷款销售 贷款销售也称为二级贷款销售（secondary loan partici
11、pation），涉及将某个特定贷款的现金流的全部或部分销售出去，从而将贷款从银行的资产负债表中去除的一个合约。银行通过以比原始贷款金额稍高的价格出售贷款来获得利润。,25,二、服务费收入的产生 为客户提供专门化的服务而获得的服务费收入。代客做外汇交易、收集利息和本金支付然后将其转付出去从而为抵押贷款、担保证券提供服务，等等。贷款承诺（loan commitment）：为得到一定费用，银行同意在一定时间内，按客户的请求，提供一份一定金额上限的贷款。授信 涉及证券担保和信贷额度的表外业务增加了银行面临的风险。尽管担保证券并不出现在银行的资产负债表中，但它仍然使银行承受了违约风险；如果证券发行商违约
12、，就该银行承担全部责任，并且必须赔付证券所有人。支付信贷额度也给银行带来风险，因为银行可能在没有足够流动性或者债务人的信用风险很差时，被强制提供贷款。,26,三、交易活动与和风险管理工具 银行可以通过债务工具的金融期货和期权以及利率互换交易来管理利率风险。从事国际银行业务的银行还在外汇市场从事交易业务。这些市场中的所有交易都是表外业务，因为 它们对银行的资产负债表没有直接影响。尽管在这些市场中交易的银行通常以降低风险和促进其他银行业务为导向，但银行也试图猜透这些市场并进行投机。这种投机可能涉及风险很大的业务，而且事实上也导致了一些银行破产。交易业务管理的一个特殊问题就是委托-代理问题特别严重。
13、巴林银行破产案,27,“魔鬼交易员”尼克利森（Nick Leeson）28岁时一手搞垮了有230多年历史的欧洲老牌商业投资银行巴林银行(Barings Bank)。他因此臭名昭著，被称为“金融流氓”，并锒铛入狱，先是在德国监狱服刑9个月(因为事件败露后他曾逃往德国)，然后转到新加坡监狱继续服刑3年7个月。我如何弄跨巴林银行、搞跨巴林银行,28,为减少委托代理问题，银行管理层必须设立内部控制：掌管交易活动的人和掌管交易账簿的人的完全隔离；此外，银行管理层必须对交易员的交易总量以及银行风险暴露的设置一定限制。风险价值（value-at-risk）法：银行设计一个统计模型，用它来计算未来一定时间内，
14、其证券组合可以承受的最大损失，称之为风险价值，或VAR。压力测试（stress testing）：银行通过模型测算如果世界末日现象发生的话将发生的事情；换言之，它考虑的是如要一系列异常的坏事发生的话银行可以承受的损失。有了风险价值法和压力测试法，银行可以评定其风险暴露并采取减少风险。,29,30,八、银行的绩效考核,31,呆账准备金（provisions for loan losses）：当银行有呆账或预期一项贷款在将来可能成为呆账时，它可以将损失作为当期费用记入损益表中的“贷款损失准备”科目下。呆账准备金和贷款损失准备直接相关。假设银行希望其贷款损失准备账户增加100万元，就会添加100万到
15、呆账准备金中去。由于增加了损失尚未真正发生的费用，因而留出了收益以备将来损失之用，所以贷款损失准备金也增加。呆账准备金是近年来银行利润波动的一个主要因素。,32,银行绩效考核指标：净利润虽然给人们关于银行经营好坏的观念，但它不能根据银行规模进行调整。资产收益率是衡量银行经理工作情况好坏的一个有用指标，表明银行利用其资产产生利润的效率。资产收益率、股本收益率 净息差（net interest margin,NIM）：利息收入和利息费用的差值占总资产的百分比。净息差=（利息收入-利息费用）/资产,33,银行管理其资产和负债的好坏受银行资产获得的利息和其负债的利息成本的差额的影响。净息差所衡量的正是
16、这种差额的大小。如果银行能以低利息成本的负债筹集资金，并能获得高利息收入的资产，净息差就会很高，银行就有可能获得很高的盈利；如果银行负债的利息成本相对于其资产的利息收入上升了，则净息差会降低，银行盈利能力会受损。,34,L1,L2,L3,R,L,r3,r2,r1,r4,Sp,Sm,Dm,Da,L,r,呆账与金融支持：政府产出目标决定国有银行贷款规模，国有银行不能以利润最大化为决策原则，即不能只贷出L1，在不亏损前提下，银行愿贷出L2，但仍未能满足当局要求。为令国有银行扩大信贷规模，当局调低存款利率，降低国有银行资金成本，贷款量由L2增加到L3。然而，这种做法一来损害储户，二来新增贷款极有可能成
17、为呆账，因为只有坏国企才需要通过政府干预获得贷款，这些企业可能无力也不愿还贷。,35,名词解释：贷款五级分类与四级分类 贷款五级分类制度是根据内在风险程度将商业贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。这种分类方法是银行主要依据借款人的还款能力，即最终偿还贷款本金和利息的实际能力，确定贷款遭受损失的风险程度，其中后三类称为不良贷款。五级分类是国际金融业对银行贷款质量的公认的标准，据有关专家介绍，这种方法是建立在动态监测的基础上，通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析，判断贷款的实际损失程度。也就是说，五级分类不再依据贷款期限来判断贷款质量，能更准确地反映不良贷款的真
18、实情况，从而提高银行抵御风险的能力。,36,2004年此前，我国商业银行贷款四级分类制度是将贷款划分为正常、逾期、呆滞、损失四类。对银行不良贷款的分类方法“一逾两呆”（逾期贷款是指借款合同到期未能归还的贷款，呆滞贷款是指逾期超过一年期限仍未归还的贷款，呆账贷款则指不能收回的贷款），是一种根据贷款期限而进行的事后监督管理方法。“一逾两呆”的不足就是掩盖了银行贷款质量的许多问题，比如根据贷款到期时间来考核贷款质量，就会引发借新还旧的现象，这样就很容易将一笔不良贷款变为正常贷款，而实际上并没有降低风险。这种分类法很难甚至根本无法达到提高信贷资产质量的目的，而五级分类法正是克服了它的有关弱点，可以及时准确地反映商业银行的盈亏状况，因此成为改良贷款质量管理方法的必然选择,37,38,39,40,41,42,43,商业银行主要监管指标情况表(法人),44,谢谢！再见！,
