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1、第九章 银行与保险服务贸易主要内容:1、金融服务概论 2、国际金融服务贸易的发展特征及多边协议 3、保险服务贸易 4、银行服务贸易,第一节 金融服务概论一、金融服务与金融服务贸易的概念 金融服务是指一成员方的金融服务提供者所提供的任何有关金融方面的服务，包括所有保险和与保险有关的服务，以及所有银行和其他金融服务服务。金融具有高风险性、敏感性强、需要高科技支撑等特征。,金融服务贸易是由一参加方（指参加贸易谈判的国家和地区）的服务供应者向另一方提供任何形式的金融服务。金融服务主要指银行业、证券业、保险业及其他金融机构所提供的服务。金融服务贸易分四类：跨境交易、境外消费、商业存在、自然人流动。,金融
2、服务贸易与货物贸易的区别：1、除少数以货物为载体的服务如计算机软件外，金融服务贸易不能通过海关予以控制；2、金融服务贸易的形式千差万别，即使是同一类服务，也可以存在不同的提供方式。而不同的金融服务提供方式，不仅导致交易成本和效率有很大差别，而且最重要的是它使有关国家管辖权的情况也发生了变化。,二、金融服务的分类（一）金融服务的分类 1、以办理存款为主的金融中介结构，如商业银行、储蓄银行；2、不以存款业务为主的金融中介结构，如保险公司，信托投资公司，短期资金公司。,三、金融服务业的内容及其效益衡量（一）金融服务业的内容 传统的金融服务指商业银行的三大业务：负债业务、资产业务和中间业务。乌拉圭回合
3、服务贸易谈判，将服务贸易分为12 大类，其中金融服务主要指银行和保险业及相关的金融服务活动,其中两大类服务包括：1、银行及相关服务：主要包括：银行存款服务；与金融市场运行管理相关的服务、贷款服务、其他贷款服务；与债券市场有关的服务；附属于金融中介的其他服务。2、保险服务。包括货物运输保险；非货物运输保险；附属于保险的服务；再保险业务。,（二）金融服务企业经济效益的衡量指标 1、利润率。金融企业利润取决于三个方面的因素：金融企业经营管理、宏观政策环境、外部企业状态。与经营管理能力呈正相关；与宏观经济环境变化的关系或呈正相关或呈负相关。当银根放松时，呈正相关；银行缩紧，呈负相关。与外部企业状态呈正
4、相关或负相关。,2、周转率。主要测算指标是加权平均期限。3、偿债率。是指金融企业对客户的偿债率。反映的是金融企业债务偿还的风险水平，常用速动比率和负债比率。,四、金融活动的主要方式 金融活动主要包括以有偿方式或信用方式融通货币资金的活动。凯恩斯在就业、利息和货币通论对储蓄与投资的分析为：虽然储蓄量是消费者消费行为之总结果，投资量是雇主投资行为之总结果，但二者必须相等。具体为：所得=产品价值=消费+投资 储蓄=所得 消费 储蓄=投资,-当储蓄超过投资，或者说有储蓄为投资机会，称之为盈余。-当投资超过储蓄，或说有投资机会而无储蓄时，称之为赤字。因此，经济生活中，有三种单位，一种是盈余单位，赤字单位
5、，储蓄与投资正好相等的单位。,常见的金融活动的主要方式：1、商业票据融资。具体有商业本票和商业汇票。商业票据具有以下特征：（1）确定商业活动中债权债务关系；（2）商业票据是一种有价票证；（3）商业票证有一定法定的式样和内容；（4）商业票证的有效性与商业活动的内容和取得票据的有效过程无关，是一种无因票证；（5）可以流通转让。,2、银行信贷。分银行存款与银行贷款。银行存款分活期存款、定期存款、储蓄存款。3、证券融资。是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通活动。证券融资主体主要是企业和政府，融资工具为股票和公司债券，政府的融资工具为政府债券。4、保险、信托、租赁等 信托是一种为了一
6、定的目的，将自己的资金或财产委托他人代为运用或管理的行为。租赁是一种以收取租金为条件将财产或物品的使用权让渡给他人的经济行为。,（二）直接金融和间接金融 直接金融：资金盈余者与需求者作为供求双方直接在市场上建立债权债务关系，没有另外的债权债务主体介入其中。间接金融是由金融机构以债务人和债权人身份介入其中。1、直接金融的优点：（1）资金供求双方直接接触，在融资时间、期限、利率、数量、资金用途等方面有较多的选择自由（2）通过直接金融筹集的资金，使用期限较长。,（3）直接金融主要通过证券市场进行。（4）直接金融通过资本市场的资产重组机制可以使筹资者的资本和生产经营规模迅速扩大，进而使其产品经营转变为
7、资本经营，进入快速发展阶段。,2间接金融的优点。(1)由金融机构凭借自身的专业化优势和信息优势，建立资金供求双方的联系，使供求双方在不直接获取对方信息的情况下，分别满足各自的不同需求，这样就克服了直接金融中要求双方必须获得对方有关融资期限、数量、利率、信用状况等方面的全部信息，并为之付出大量信息成本的缺陷。(2)间接金融中资金供求双方只同金融机构订立借贷合同，而金融机构是被普遍信任的守信机构，这样，就克服了直接金融中需要资金供求双方直接订立合同，并为合同的执行和监督以及合同双方权利的维护支付大量交易成本的缺陷。,(3)在间接金融中，通过金融机构以吸收存款等方式聚合众多投资者的剩余资金，再将集中
8、起来的资金以贷款等方式有计划、有选择地安排运用，使每一个投资者都可以享受到大规模交易的利益。而在直接金融中的个别投资者，由于其投资数量的局限，很难享受到大规模交易的利益。(4)间接金融中资金供应者的资金首先由银行等金融机构吸收，并保证返还本息，金融机构通过科学合理的负债和资产安排，让资金安全有效地运营，因此，资金的风险得到缓冲。,五、金融商品价格（一）利率及其确定 利率的一般形式是利息额与借贷本金的比率。对贷出者来说，利率反映了借贷的增殖程度或收益水平，带借入者来说，利率反映了借入资本的代价或对资本的效用所支付的购买价格。,1、利率的储蓄和投资决定论。利率是由经济中的储蓄与投资决定的。储蓄构成
9、资本的供给，投资构成资本的需求，储蓄与投资的共同作用决定了利率。S=S（r），储蓄是利率的增函数 I=I（r），投资是利率的减函数，利率的决定机制体现：（1）储蓄和投资作为资本的供给和需求，二者的变动和均衡过程影响和决定利率；（2）利率的变动可以自动调节储蓄和投资。,2、利率的货币供求决定论。利率不是在产品市场上由储蓄和投资决定的，而是在货币市场上由货币的供应和需求决定的。利率决定于货币市场供求的均衡关系。,（二）汇率及其确定 汇率是一种货币与另一种货币之间的折算比率。汇率理论主要研究汇率的决定问题。1、决定汇率的购买平价理论。由于货币的购买力是通过商品价格水平反映出来的，因此，可以用两国物价
10、水平的比较来决定汇率水平，用两国物价水平变化状况的比较来确定汇率的变动。2、利率平价理论。3、决定汇率的国际收支论。4、决定汇率的货币供求论 5、决定汇率的资产组合论。,（三）有价证券价格 又称为资本证券，可分为债券和股票两类。任何资产的内在价值取决于持有资产可能带来的未来现金流收入。由于未来的现金流收入是投资者预测的，是一种将来的价值，因此，需要利用贴现率将未来的现金流或将来的价值调整为现在的价值或称现值。,第二节 国际金融服务贸易的发展特征与多边协议一、国际金融服务贸易的特征 1、发达国家在国际金融服务贸易中占主导地位；2、国际金融服务日趋技术和知识密集化 3、金融服务贸易的国际化。4、国
11、际金融服务贸易的自由化 指一国政府在对外金融服务贸易中，通过立法和国际协议，来消除或减少对金融服务和与金融服务有关的人员、资本、信息等在国家间流动的行政干预，放松对外贸易管制的过程。,二、国际金融服务贸易壁垒 是一国政府制定和实施的阻碍国际金融服务贸易进行的政策和法规。主要表现为非关税 壁垒。主要的形式有：（1）限制“主体”的壁垒。（2）限制“贸易”的壁垒。国际金融服务贸易壁垒的成因：（1）保护国内的幼雏金融服务业；（2）维持国际收支平衡；（3）保护国内金融服务消费者的利益；（4）维护国内劳动力的就业水平。,三、国际金融服务贸易的多边协议与规则,（一）GATS中与金融相关的重要原则1、国民待遇
12、原则2、市场准入原则3、审慎措施（二）关于金融服务承诺的谅解（三）金融全球服务协议,第三节 保险服务贸易一、保险与保险服务贸易的基本概念（一）保险的含义与特征 1、保险的含义：从经济学角度来看，保险是一种经济补偿制度，是分摊灾害事故造成损失的一种经济方法。从法律角度来看，它是一种合同行为；保险的实质是一种社会经济关系。包括三层内容：1)保险是多数单位和个人的集合；2)保险是对约定的灾害事故和约定的事件进行经济补偿或给付；3)保险是以公平合理的保险费为基础建立保险基金的。,2、保险的特征；（1）保险和救济都是对灾害事故造成的损失给予补偿的经济制度，都能减轻人们遭受灾害事故损失的负担（2）保险与赌
13、博从表面来看，同样取决于偶然事件的发生与否。（3）保险和储蓄在某些作用上是相似的，尤其是人寿保险中的生存保险和养老保险，带有长期储蓄的性质。,（二）保险服务贸易的基本概念与形式 1、定义：是一国保险人向另一国投保人或被保险人提供保险范围，并获得外汇的交易过程。WTO协定中的“保险及其相关服务”作出的定义是（1）直接保险；（2）再保险和转分保；（3）保险中介；（4）保险附属服务，如咨询、精算、风险评估和理陪服务。,2、保险服务贸易的形式。（1）跨境交付。（2）境外消费。（3）商业存在,最早进入我过保险市场的保险公司是美国友邦保险公司.（4）自然人流动,二、国际保险服务的业务结构 分财产保险、责任
14、保险、保证保险、人身保险四个部分。（一）财产保险。是以财产为保险标的的保险。包括火灾保险、海上保险、汽车保险、航空保险、陆上运输保险、工程保险、盗窃保险、农业保险。（二）人身保险：包括人寿保险、健康保险和伤害保险三类。,（三）责任保险 是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险。分企业责任保险、职业责任保险和个人责任保险。（四）保证保险 由保险人为被保险人向权利人提供担保的一种保险。它实际上是一种担保业务。分保证保险和信用保险.,三、加入世界贸易组织后中国保险服务贸易的发展（一）中国在保险服务业的承诺。1、企业设立形式 中国在加入WTO时，将允许外国非寿险公司在中国设立分公司或合资公司，合
15、资公司外资股比可以达到51；中国加入后两年内，允许外国非寿险公司设立独资子公司，即没有企业设立形式限制。加入时，允许外国寿险公司在中国设立合资公司，外资股比不超过50，外方可以自由选择合资伙伴。合资企业投资方可以自由订立合资条款，只要它们在减让表所作承诺范围内。加入时，合资保险经纪公司外资股比可以达到50；中国加入后三年内，外资股比不超过51；加入后五年内，允许设立全资外资子公司。随着地域限制的逐步取消，经批准，允许外资保险公司设立分支机构。内设分支机构不再适用首次设立的资格条件。,地域限制加入时，允许外国寿险公司、非寿险公司在上海、广州、大连、深圳、佛山提供服务；中国加入后两年内，允许外国寿
16、险公司、非寿险公司在北京、成都、重庆、福州、苏州、厦门、宁波、沈阳、武汉和天津提供服务；中国加入后三年内，取消地域限制。营业许可 加入时，营业许可的发放不设数量限制。申请设立外资保险机构的资格条件为:第一，投资者应为在WTO成员国有超过30年经营历史的外国保险公司；第二，必须在中国设立代表处连续两年；第三，在提出申请前一年年末总资产不低于50亿美元。,业务范围加入时，允许外国非寿险公司从事没有地域限制的“统括保单”和大型商业险保险。加入时，允许外国非寿险公司提供境外企业的非寿险服务、在中国外商投资企业的财产险、与之相关的责任险和信用险服务；中国加入后两年内，允许外国非寿险公司向中国和外国客户提
17、供全面的非寿险服务。允许外国寿险公司向外国公民和中国公民提供个人(非团体)寿险服务；中国加入后三年内，允许外国寿险公司向中国公民和外国公民提供健康险、团体险和养老金/年金险服务。加入时，允许外国(再)保险公司以分公司、合资公司或独资子公司的形式提供寿险和非寿险的再保险业务，且没有地域限制或发放营业许可的数量限制。,（二）中国在保险服务业的发展状况 2008保费收入9784.1亿元,比上年增长39.1%保险市场准入机制不断完善；保险资金渠道不断拓宽；保险公司的融资渠道增加。,（三）进一步促进中国在保险服务业的发展的政策选择1、完善我国保险立法和监管体系2、利用GATS针对发展中国家的特殊规定，保
18、护民族保险业。3、充分利用“逐步自由化”原则，有序开放国内市场。4、建立和完善我国再保险市场，促进保险业健康发展。5、进行保险创新，提高竞争能力。6、参照国际惯例，放宽保险资金的运用限制。7、培养保险专业人才，提高从业人员素质。,第四节 银行服务贸易,一、银行服务贸易概述（一）银行服务贸易概念 在GATS金融服务附件中，对金融服务贸易所下的定义为：金融服务贸易是由一参加方（指参加贸易谈判的国家和地区）的服务供应者向另一方提供的任何形式的金融服务。银行服务贸易主要指一参加方银行向另一方参加方提供的服务。,（二）银行服务发展的背景银行跨国服务发展的原因：1、生产国际化要求银行服务国际化。主要基于三
19、方面原因：（1）世界经济发展的需要；（2）世界新技术革命推动银行服务国际化；（3）经济环境不断变化。,2、国际贸易发展要求银行服务多样化。3、各国经济发展需要银行合理组织运用国际资金。4、离岸金融中心的出现是国际银行服务业发展的催化剂。5、银行国际业务的发展满足了外汇风险防范的要求。6、金融政策法规的宽严变化给银行拓展服务领域创造了机会。,（三）银行服务贸易的形式1、跨境交付2、境外消费3、商业存在4、自然人流动,二、银行服务贸易网络,（一）有关国家银行海外分支机构状况代表处主要与所在地的社会各界密切接触，为向驻在地政府机构、贸易商和其他人员介绍情况，为总行客户提供其驻地企业和国家的信用分析及
20、经济和政治信息。一般把它作为直接设置分支行以前的一个临时措施。代表处不能吸储、贷款或代总行承诺信贷；开具L/C、汇票以及旅行支票等，其职能和作用非常有限，而且需要一定的开支。,代理行是指某银行总行有选择地与外国银行互订契约，按契约规定互相或单方面在对方开立帐户，用于办理互相间资金来往帐户的银行。分支行处国外的分支行处是其总行所拥有的一个机构，一般来说，它并不具备独立的法人地位，即分支行处的资产和负债，营业许可，组织章程和业务经营方针为总行所有或由总行制订。分支行处一般分为三个等级：分行、支行和经理处，其地位均高于代表处和代理行。,（二）银行网络的传递渠道邮件电报和电传环球银行金融电讯协会（SW
21、IFT）票据清算制度银行内部电脑通讯网络,三、银行服务贸易的竞争、壁垒与自由化,（一）银行服务贸易竞争的要素国际银行服务贸易的提供，依赖于国际银行服务市场。银行服务市场主要由三个要素构成：顾客、服务地点和产品。顾客主要由五个群体构成：政府、法人、同业机构、高收入的个体、零售服务对象普通顾客。场所国际银行服务贸易场所，主要有境内市场和境外市场。,“产品”信贷产品金融工程产品风险管理产品市场准入产品套汇及套利业务（二）银行服务贸易的壁垒1、国际银行服务贸易壁垒的表现形式（1）国际银行服务贸易的市场准入壁垒；对境外银行服务商设立分支机构（商业存在）的市场准入限制主要有：,以法律形式禁止其他国家的任何
22、形式银行机构的介入；通过政策和许可证方式禁止境外金融机构的介入；除设立代表处外，通过法律形式，禁止外交银行机构的介入；除设立代表处外，通过进行各种行政管理措施来限制外国银行机构的介入；以法律形式禁止任何外国银行通过分支机构介入本地市场；禁止外国银行购买本地银行的股权；对外国银行获得本地银行的股权有一定数量限制。,本地进行借贷活动的基本限制，过高的储备及营运资本要求，往往也构成市场准入的障碍。（2）国际银行服务的经营性限制市场服务范围的限制，通过允许或不允许提供服务，或应如何提供服务的规定，直接控制市场准入；资产增长与规模的限制主要指限制外资银行在本地市场上的业务绝对量或市场份额，通常规定一个上
23、限。融资限制。东道国政府除了在资产的规模及其增长附加限制外，它们还对外交银行机构的负债经营方面施加各种限制。损害措施。,2、银行服务贸易壁垒的形成原因（1）国民经济的敏感部门（2）与国民经济建设息息相关,（三）银行服务贸易自由化 由于银行业在国民经济中的重要性，自由化不可一蹴而就。,（四）贸易规则与国际银行服务贸易无条件最惠国待遇。国民待遇。互惠。透明度。放弃与争端解决。发展中国家差别待遇。例外。,四、银行服务贸易监管,（一）国际银行服务的管理银行服务管理的主要内容资产管理。资产管理是按金融资产的速度次序排列，在保证存款提取适当比例的前提下，计算出可借贷或投资的数额，并进行营运，从而获得收益的
24、资产。掌握顺序是：第一，现金、同业存款、法定准备金；第二，国库券、短期有价证券，作为保证流通性需要的第二储备资产；第三，已经和准备贷放的资金；第四，剩余资金，作为信贷发放和证券投资资金，以增加收益。,负债管理。在银行管理业务经营上，从调整资产结构转变为调整负债结构。银行通过调整负债结构，使在信用紧缩的情况下，也能从市场获得资金来源，满足客户的资金需求，从而增强竞争力和增加收益。风险管理。目的是把潜在的不利因素或不稳定因素，限制到有限的，可接受的范围或程度内，以便使国际银行业务能继续进行。（二）全球性银行服务的监管活动,（三）“巴塞尔建议”的主要内容,第一，确定资本的组成。把银行资本划分为核心资
25、本和附属资本两档：第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50%，第二档附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或者呆帐准备金。第二，确定风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出的风险挂钩，以评估银行资本应具有的适当规模。第三，确定标准比率的目标。协议要求银行经过5年过渡期逐步建立和调整所需的资本基础。到1992年年底，银行的资本对风险加权资产的标准比率目标为8%，其中核心资本至少为4%。,有效银行监管的核心原则,1997年9月巴塞尔银行监管委员会为规范银行监管提出国际统一的准则。主要内容有：必须具备适当的
26、银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标、自主权等。必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序；对银行股权转让、重大收购及投资等，监管者有权审查、拒绝及订立相关标准。重申巴塞尔协议关于资本充足率的规定；,强调监管者应建立起对银行各种风险进行独立评估、监测、管理等一系列政策和程序，并必须要求银行建立起风险防范及全面风险管理体系与程序，以及要求银行规范内部控制等。必须建立和完善持续监管手段，监管者有权在银行未能满足审慎要求或当存款人安全受到威胁时采取及时的纠正措施，直至撤销银行执照。对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息，密切配合；东道国监管应确保外国
27、银行按其国内机构所同样遵循的高标准从事当地业务。巴塞尔委员会认为，达到核心原则的各项要求将是改善一国及国际金融稳定的一个重要步骤。但各国实现这一目标的时间会不尽相同。另外，核心原则只是最低要求，各国需针对其金融体系的具体情况与风险加以强化或补充。,附属银行或联营银行银行为了扩大它们在国外的业务网络，可以参股当地银行，收购外国银行的全部或部分股份来设置各种国外的附属机构。国际银团组织国际银团组织是指一群银行（不一定是同一国籍的）在国外联合设置一个独立的合资经营的银行或金融机构。,五、中国的银行服务,中国建设银行（CBC)存？不存！中国银行(BC)不存！中国农业银行（ABC）啊，不存！中国工商银行
28、（ICBC）爱存不存民生银行（CMSB）存吗？傻比！招行银行（CMBC）存吗？白痴！兴业银行（CIB）存一百！国家开发银行（CDB）存点吧！北京商业银行（BCCB）白存！存不？汇丰银行（HSBC）还是不存！,（一）入世承诺 1入世后逐步取消对外资银行的限制，使外资银行获得充分的市场准入。2在以下几方面允许外国金融服务者向中国提供跨境金融服务：提供或转让金融信息、金融数据处理以及与其他金融服务提供者有关的软件；就一些金融服务活动进行咨询、中介和其他附属服务。3正式加入时，取消外资银行办理外汇业务的地域和客户限制。4.加入五年内取消外资银行办理人民币业务的所有地域限制。,5加入后两年内允许外资银行
29、为中国企业办理人民币业务，加入后五年内允许外资银行向所有中国客户提供业务，获得在中国一地区从事人民币业务营业许可的外国金融机构可向位于已开放此类业务的任何其他地区的客户提供服务。6发放经营许可证坚持审慎原则，包括关于内部分支机构和营业许可的措施。7.外国金融机构提出申请前一年年末总资产超过100亿美元的，可在中国设立外国独资银行、外国独资财务公司、中外合作银行或中外合资财务公司，外国金融机构提出申请前一年年末总资产超过200亿美元的，可在中国设立外国银行的分行。外国金融机构必须在中国营业三年，且在申请前连续两年营利才能在中国从事人民币业务。8在汽车消费信贷方面，允许设立外资非金融机构提供消费信
30、贷业务，并可享受中资同类金融机构的同等待遇。,（二）目前我国银行服务业存在的主要问题1银行业金融资产质量较低，权责不清，国有独资商业银行仍存在某些充当政策性银行角色的情况，在某种意义上仍未按商业银行法规范运作，利润率偏低，仍存在一定规模的不良资产。2银行服务业务品种单调，缺乏创新能力，竞争能力差，不能适应全球化经济的要求。,3会计制度不规范，贷款企业利用关联交易和财务报表制造虚假报告。如企业向银行贷款时夸大资产和净资产的量，掩饰不良资产，工商企业会计信息失真造成会计信息披露不健全，作为货币服务中介，银行服务业风险较大。4经营限制较大，金融服务仍停留在表面上，如现行商业银行法规定，国内商业银行不
31、可经营投资业务，而外资金融服务机构则没有此类限制。5.服务手段较落后，高技术含量较低，因此服务成本较高。,（三）完善我国银行服务业发展的政策 1加强和完善监管。(1)完善监管机制。(2)借鉴国际银行监管经验，改进监管手段和方法。(3)加强银行金融监管的国际合作。(4)要加强对中国境内的外资银行金融机构和境外中资银行金融机构的监管。,2在符合国际惯例的前提下对国内银行业的发展采取适度保护措施，如利用GATS中的“审慎例外”条款对国内银行业进行适度保护等。3加快国内银行业治理结构的改革进程，以“产权明晰、决策科学”为原则尽快建立起银行业的现代企业制度，借鉴发达国家银行业风险管理的经验，协助国内银行
32、业尽快建立其完善的风险内控机制。4充实国有银行资本金，通过吸收民营资本和外资收购不良资产和资产证券化等多元途径来加快降低国有银行不良资产比率的步伐，提高国有银行的营利能力和资本(资产)回报率，增强其总体竞争力。5加强国内银行的人力资源开发与保护工作，尽快制定相关立法工作，防止因人才流失对国内银行商业信息与业务资源构成的巨大损害。同时，通过优惠政策增加国内金融机构对海外金融人才的吸引力，以尽快改善国内银行等金融机构的经营与管理。,作业：,1、名词解释：金融服务贸易、保险、国民待遇、最惠国待遇2、简述直接金融及间接金融的优点。3、目前我国银行服务业存在的主要问题及发展完善我国银行服务业。4、进一步促进中国在保险服务业的发展的政策选择5、形成国际金融服务贸易壁垒的原因？,
