IPO发行上市关键点及时间节.ppt

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1、IPO发行流程,1,首次公开发行的整体流程,重组改制阶段,规范运行阶段,发行报批阶段,发行上市阶段,持续督导阶段,特殊行业(企业)股份公司设立批准,工商行政管理局设立或变更登记,发起人(股东)认购股份和验资,矿权评估价款确认(备案)、处置方式批准;土地处置方案批准、评估结果核准和备案,建章建制,合规经营,独立运作,申请文件通过保荐人内部审核,取得保荐人发行保荐书,保荐机构向证监会发行部综合处报送发行申请文件(S1/S2),发行人负责人和保荐代表人见面会,收到发行部申请文件反馈意见函并回复,接发行部通知、准备发审会文件,接发行部发审委意见并回复,国家发改委和省级政府意见送证监会,接发行部通知报送

2、会后事项说明、定价文件、发行方案,接发行部通知领取发行批文,向交易所报送发行申请文件及部分上市申请文件,向交易所报送全套股票上市申请文件并得到批准,向登记公司报送股票登记申请文件,主承销商向证监会报送承销情况备案资料(发行后15日内),向证券业协会报送承销备案材料,上市当年和其后两个完整会计年度保荐机构和保荐代表人履行持续督导责任,312个月,至少3年,36个月,15天1个月,至少2年(创业板3年),取得投资立项批文、环保证明文件、税务证明文件、房地产证、采矿权证、特许经营证书等一系列发行申请必备批准文件,验资后进行 工商变更登记,特殊行业(银行、保险、证券等)取得行业监管意见书,确定重组基本

3、目标和初步重组方案,中介机构进场、开展审计、资产评估、土地评估、业务和法律尽职调查等工作,签署发起人协议(私募),确定发行方案,根据发行方式的不同安排后续工作,包括预路演、路演、网上路演等等,股份公司挂牌上市成功,发行成功募集资金到位,资产评估结果核准和备案(国有),国有股权管理批复,招股书预披露,选定募集资金投向,2,评估机构(可以是一家机构),首次公开发行涉及的中介机构,首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。同时,根据有关规定,本次发行需进行资产评估的,聘请的资产评估机构与审计机构也不能为同一家中介机构,土地评估机构,矿权评估机构,资产评估机构,独立审计机构(会计师事务所),发行人法律顾问(公司律师),承销商法律顾问(券商律师),保荐人,3,首次公开发行各中介机构的主要工作内容,

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