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1、第十四章 技术分析k线分析,2,教学目的、重点难点,【教学目的】掌握K线研判的三大要素，能较熟练使用这三大要素研判K线的各种形态。【重点】K线研判的三大要素分析 K线形态的研判【难点】K线的形态研判,第二节 k线概述,传说：200年前的德川幕府时期 居住于酒田港的本田宗久米商酒田战法 样子：candlek线,日k线分时走势图,5,思考：日K线图与分时走势图是一对应的关系吗？,提示：不是一一对应，而是一对多的关系。因此，相同的一种K线，因具体的分时走势图不同而可能具有不同的含义。,第3章 K线分析,6,A看涨,第3章 K线分析,7,B看平,一、日K线分析三要素,（一）阴阳数量代表总体趋势健康的上
2、涨趋势：阳线多于阴线 下降趋势：阴线多于阳线上升趋势形成后最佳介入点：B点两根阴线后迅速建仓下降趋势形成后最佳出逃点：S点连续两三根阳线反弹（尤其是没有成交量的配合）,（二）实体大小代表内在动力和趋势强弱,10,K线的形状变化,实体的变化 影线的变化 实体和影线同时变化,在k线实体长度变化不大的情况下，影线长度的变化能说明市场振幅越来越大，多空搏斗越来越激烈。1、上影线越长上档抛压越重，一般以两倍于实体长度的上影线代表强烈的见顶信号2、下影线越长下方承接盘越多，一般以两倍于实体长度的下影线代表强烈的见底信号,如果一条k线中既有上影线，又有下影线，怎么看？,（三）影线长短反映转折意愿,1、下影线
3、实际应用,1、如果是前者（已形成头部）则头部出局无悔；2、如果是后者（庄家洗盘），则股价不会深跌，常见特征是横向整理，若再次放量上攻，则行情还未结束，还能再次买入也不迟。,600660（）出现在上升幻趋势线突破的位置，同时成交量呈天量,600886（）这是主力洗盘（原因：价格升幅不大且成交量未放大）,2、上影线实际应用,可见如果底部附近出现长上影线且成交量未放天量，反而是好事，说明有主力在关照。,这三天成交量明显放大，但未能持续“价量原理”,20,当对上下影线的判断与对实体的判断出现不一致时该怎么办？比如，右图中的两根K线，一根是带有长上影线的阳线，另一根是带有长下影线的阴线，应该如何进行研判
4、呢？,提示：实体比影线更可靠。也可比较实体与影线的长短。,思考1,21,上影线一定是代表卖方压力吗？下影线一定是代表买方支撑吗？比如，右图中的两根K线，一根带有长上影线，另一根没有上影线，应该如何进行研判呢？,思考2,提示：出现长上影线，表明多方进攻受阻，但同时也说明多方敢于进攻，到达了一个新的高点，显示出了较强的力量。,22,(1)阳线实体越长，越有利于价格上涨；(2)阴线实体越长，越有利于价格下跌；(3)上影线通常代表卖方压力，越长，压力越大，越不利于价格上涨；(4)下影线通常代表买方支撑，越长，支撑越大，越不利于价格下跌；(5)上、下影线长短的对比：上影线长于下影线，有利于空方；下影线长
5、于上影线，有利于多方。,对单根K线的分析总结,23,二、对多根K线的研判,对两根及两根以上K线的研判：首先，看每一根K线的实体和影线；(运用第一个原则)(重点是最后一根K线)其次，看最后一根K线相对于前面K线的位置。可将前面的K线划分为五个区域，见下图：,注意：若前面的这根K线缺失了上下影线，或实体为平盘线，仍可作类似地分析。,24,思考,若最后一根K线的自身含义与其相对位置揭示的含义自相矛盾时怎么办？比如，最后一根K线是光头光脚的中阴线，但其相对前面K线的区域位置又较高，该如何研判呢？,可采用“合并法”进行辅助研判：对两根及两根以上的K线组合，不管它有多复杂，我们都可以用其第一个开盘价和最后
6、一个收盘价将它合并为单根K线。,25,例如，可以将下图中相邻两根日K线合并为一根K线进行辅助研判。,26,与其它因素相结合,K线的分析必须与价格波段循环周期、成交量、其它技术分析方法相结合。这是分析K线时最重要、最具主观性、最难以把握的一个原则。有人说：你对人生的体会有多少，你对K线的了解就有多少。,27,三、K线基本形态的分析,K线有哪些基本形态？各人有各人的看法，这里将K线的基本形态分为六种，分别称为：星线、吊线、孕线、包线、秃线、塔线。,28,(一)星线分析,这里的星线特指十字星。研判：1.当价格在波段的高点附近出现十字星，通常暗示涨势结束；2.当价格在波段的低点附近出现十字星，通常暗示
7、跌势结束；3.在技术压力位或支撑位出现十字星，通常只会造成价格的暂时回档或反弹，不应将其视为波段的结束。,30,(二)吊线分析,吊线又称“小雨伞”，其形态特征是：实体部分很小，下影线很长，上影线没有或极短。,研判：1.当吊线出现在波段的高点附近时，意味着行情在一、二天之内可能向下反转；2.当吊线出现在波段的低点附近时，意味着价格在此形成底部的机会较大，否则只是一种反弹信号。,32,(三)孕线分析,形态特征：左边的阳线或阴线通常无上下影线(或较短)；右边的十字星(或是小K线，可以有多根）被完全包覆。,研判：1.在上升趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阳线，表示行情会产生继续向上的新生命；2.在
8、下跌趋势中途出现孕线，其左边的K线通常是阴线，表示行情会产生继续向下的新生命；3.当孕线发生在底部(常见)或头部(少见)时，其孕育出的新生命是与先前波动方向相反的，但通常变化缓慢(毕竟是新生命，只能慢慢长大，不可能一夜之间长大成人)。,34,(四)包线分析,形态特征：右方的K线包覆了左方的一根或数根K线。,35,研判,1.包线发生在波段高点或低点附近时发出强烈的反转信号；2.可根据右方的大阳(阴)线的长短及吃掉左方K线的多寡，来衡量价格反转力道的大小；3.在上升趋势中途出现阴包线形态，往往是一种骗线行为。假阴线出现后，价格会短暂地下跌，之后缓慢地上升，直到完全吃掉这根大阴线后，才会快速地上涨；
9、4.在下跌趋势中途出现阳包线形态，也往往是一种骗线行为。假阳线出现后，价格会短暂地上升，之后缓慢地下跌，直到完全吃掉这根大阳线后，才会快速地下跌。,38,(五)秃线分析,形态特征：一阴一阳两根K线并列(高低价接近)，上下影线没有或极短。研判：秃线带有“再确认”的意思，也就是两根K线先后两次到达同一低点或高点价位，宣告短期底部或顶部的成立。,40,(六)塔线分析,即倒T字形，日本人称之为“塔婆”。研判：不管是上升趋势还是下跌趋势，凡是在波段的高点或低点附近出现塔线形态，都代表“停止”的意思(好比开车时，看到“禁止通行”标志一样)。,第3章 K线分析,41,42,四、K线经典形态的分析,在日本德川
10、幕府时代。当时的酒田港是日本稻米的主要产地，本田宗久以其敏锐的观察力，将阴阳的哲学运用在稻米的买卖上，赚取了无数的财富。这一套判断稻米行情涨跌的方法，后人总结为“酒田战法”，又称为“酒田五法”，包括五种K线形态：三川、三兵。,43,三川,因三根K线的排列酷似“川”字而得名，具体又分为两种：1.两包型：中间一根K线，被左方及右方的K线完全包覆。,研判：(1)两红夹一绿：出现在下跌趋势中，暗示价格会暂时止跌或形成底部；出现在上升趋势中，暗示价格会继续上涨；两阳夹一阴，与“易经”中的火卦相识，故称为“火卦”(2)两绿夹一红：出现在上升趋势中，暗示价格会回档或形成头部；出现在下跌趋势中，暗示价格会继续
11、下跌。两阴夹一阳，与“易经”中的水卦相识，故称为“水卦”,“两包型“形态是一个相当可靠的信号，不了解K线的投资者，经常在实战中，忽略了这个形态，相当令人惋惜啊。“两包型“形态出现在股价行进途中，或者头部及底部区域的概率相当的高。,两包型的总结,47,2.小川型,形态外观像一个“小”字：夹在中间的那根K线，把左右两根K线完全包覆起来。,研判：(1)在波段底部出现的小川型，其中间的K线大多为为阳线，可视为价格向上反转的信号；(2)在波段头部出现的小川型，其中间的K线大多为为阴线，可视为价格向下反转的信号。,50,三兵,指三根K线排列在一起，象放哨的卫兵，具体分为“红三兵”和“黑三兵”两种。1.红三
12、兵：三根小阳线，递升排列。,(1)出现“红三兵”的行情一般是看涨的；(2)在波段的高点附近，可能出现“红三兵受阻”的现象，暗示买方力道已经用尽，价格即将反转下跌。,53,2.黑三兵,分“下黑三兵”和“上黑三兵”两种：,(1)下黑三兵：三根小阴线，一底比一底低一般暗示价格将持续下跌；若价格已经持续下跌(特别是急跌)了一段时间，出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭，价格随即止跌的机会大增。,(2)上黑三兵：三根小阴线，其高点一个比一个高；上黑三兵倘若出现在波段高点附近，被喻为“三只乌鸦”，意味着价格将见顶回落。,1.早晨十字星，又称希望十字星,出现在下跌的途中：有3跟K线组成，第一根是阴线，第二根是十
13、字线，第三根是阳线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内；技术含义：见底信号、后市看涨。,其他K线组合,2.早晨之星，又称希望之星,和早晨十字星相似，区别在于早晨十字星的第二根K线是十字线，而早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线。技术含义：见底信号、后市看涨信号不如早晨十字星强。,3、黄昏十字星,（1）出现在涨势中（2）由3根K线组成，第一根为阳线，第二根为十字线，第三根为阴线。第三根K线实体深入到第一根K线实体之内。技术含义：见顶信号，后市看跌,4、黄昏之星,和黄昏十字星相似，区别在于黄昏十字星第二根K线是小阴线或者小阳线。技术含义：见顶信号，后市看跌 信号不如黄昏十字星强,课堂总结,一、日K线分析三要素二、对多根K线的研判三、K线基本形态的分析四、K线经典形态的分析五、其他K线形态课后作业：结合行情实例进行分析并检验。,
