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1、第五章 家庭财务,5.1家庭财务分析的重要性以及相关概念5.2家庭资产负债表5.3家庭收支储蓄表5.4家庭预算,家庭财务与企业财务的区别,服务对象不同复杂程度不同要求高低不同做法有所不同（更偏重现金收付记账而非借贷记账等）,家庭财务的相关概念,会计要素会计等式流量和存量借方和贷方成本价值和市场价值收付实现制与权责发生制,会计要素：资产、负债、所有者权益（净值）、收入、费用（支出）、利润（储蓄）会计等式：（1）资产=负债+所有者权益（净值）（2）收入-费用（支出）=利润（储蓄）,流量和存量,流量：一段时期内数据的增减变化，如月收入或周支出。编制收支表使用流量数据。存量：某个时点的数值，如年末家庭
2、资产或负债。编制资产负债表使用存量数据。,形象比喻（443【2】）,把资产比作水槽，那么收入犹如进水量，支出好比出水量，储蓄就是在一段时期内水槽净增加的水量。资产减负债所得净值，就是某一时点上水槽的水位。进水量多于出水量，水位就上升；出水量多于进水量，水位就下降。,借方和贷方,借贷记账法符号资产或费用增加登记借方，减少登记贷方负债或收入增加登记贷方，减少登记借方,成本价值和市场价值,价值相对稳定的采用成本价值，如负债、存款或国债等价值变动快的资产采用市场价值，如股票、基金、房产、汽车等,收付实现制与权责发生制,现收现付；应收应付家庭一般采用现收现付制，但使用信用卡消费时与权责发生制有差异，建议
3、保持签购账单，在宽限期前缴清欠款。,5.2家庭资产负债表,表式依据口径分类结构案例,表式,依据,资产负债表依据会计恒等式编制数据源于生活中的单据、凭证及估算-如工资单、银行存取单据、刷卡单据、购物或消费凭条等,口径,成本计价市价计价,以成本计价的储蓄额公式,当期储蓄额=以成本计价的期末净资产余额-以成本计价的期初净资产余额,例,王老师家年初家庭净资产按购置成本计算为30万元,年底为45万元,则当年储蓄额为多少?根据教材公式:当期储蓄额=以成本计价的期末期初净资产差异 45-30=15(万元),王老师家年初家庭资产按购置成本计算为30万元,年底为45万元,期间负债增加10万元,则当年储蓄额为多少
4、?当期储蓄额=以成本计价的期末期初净资产差异(45-10-L)（30-L）=5(万元),以市价计价的储蓄额公式（450【2】）,以市价计价的期末期初净资产余额=成本计价的当期储蓄额+投资资产账面价值变动+自用资产账面价值变动,例,王老师家年初家庭净资产按购置成本计算为30万元,年底为45万元。假定王老师家的某项房产(成本价35万元)比照房屋中介的价格行情已涨到55万元,股票损失了10万元,则以市价计价的年末年初净资产差额为（45-30）+(55-35)+(-10)=25(万元),分类,资产分类 流动性资产(CA)自用性资产(UA)投资性资产(IA),负债分类 消费性负债(CL)自用性负债(UL
5、)投资性负债(IL),请对以下家庭资产和负债分类,备用金股票型基金家具投资的店铺超市刷卡购买的粮油按揭购买自住房借亲友钱购买子女教育储蓄年金,流动性资产(CA)消费性负债(CL)流动性净资产自用性资产(UA)自用性负债(UL)自用性净资产投资性资产(IA)投资性负债(IL)投资性净资产,主要科目（教材441）,注意对以下科目归属的把握：1）保单现值；2）房产成本与市值3）汽车折旧,保单现值,保单可分为补偿性保单和投资性保单。前者如意外险、交强险、定期寿险、产险等，当保险事故发生时，被保险人可以获得保险公司的一定经济补偿，无保险事故发生时，被保险人不能获得保险公司的经济补偿。因此，购买这类保险的
6、保险费支出属于费用支出，列入损益表（家庭收支表）。,投资性保单如终身寿险、养老险、子女教育储蓄年金、退休年金及各种投资性险种等。一方面，投保 人定期缴纳保险费；另一方面，被保险人的保单具有现金价值，可以按照约定定期或一次从保险公司获得偿还或分红。因此，需要分别列入资产负债表（保单现值）和损益表（保险费）。,房产成本与市值,房产成本，根据购销合同上载明的总价款加上购房时支付的税费确定。房产市值，合理评估。其一，根据房租估价。如出租房屋，市价=房租收入/平均收益率张家房屋出租月收1千，假定平均收益率为5%，则市价为24万。其二，参考房屋中介行情。,以五年为期，假设房租与房价 5 年内均不变，不考虑
7、税赋、房贷因素及房屋持有成本，若折现率为3%，下列各项中购屋比租屋划算的是（）。A.年房租 1 万，购屋房价50 万。B.年房租 1 万，购屋房价40 万。C.年房租 1 万，购屋房价30 万。D.年房租 1.5 万，购屋房价60 万。,1/3%=33.31.5/3%=50因此，应选,家用车折旧,一般而言家用车属于消费工具折旧年限一般为5年左右，自己使用折旧年限可以延长，转手则大大缩短。,资产负债结构,1.总资产(TA)=流动性资产（CA）+投资性资产(IA)+自用性资产(UA)2.总负债(TL)=自用性负债(UL)+投资性负债(IL)+消费性负债(CL),某项资产/总资产,3.流动性资产比例
8、（CA/TA）=流动性资产/总资产4.投资性资产比例（IA/TA）=投资性资产/总资产 5.自用资产比例（UA/TA）或自用资产权数（UA/TA）=自用性资产/总资产,负债/资产,7.融资比率（IL/IA）=投资借款/投资性资产8.自用资产贷款成数（UL/UA）=自用资产贷款/自用资产9.借贷消费占流动性资产比率（CL/CA）=消费借款/流动性资产,总资产负债比率（TL/TA）=总负债/总资产TL/TA=(UL+IL+CL)/TA=(ULUA)(UA TA)+(IL IA)(IA TA)+(CL CA)(CATA),负债比率越高，财务负担越重，收入不稳定时还债风险越大。尤其是消费负债，即使没有
9、自用负债和投资负债，其合理额度也不应超过总资产的一半。,客户资产结构中，以自用净资产为主，价值稳定，但增值困难；若以投资资产为主，则价值波动，但增值较快。,教材（446）案例：表8-6小华的负债比例67.31%=35000/52000，净资产170000，自用性资产500000，房屋贷款350000,还清房屋贷款后进行投资.小明的负债比例111.11%=30000/27000，净资产-3000，信用卡透支额度30000,应该严格控制负债消费.小义的负债比例63.49%=200000/315000，净资产115000，投资性资产300000,投资收益还负债.,资产负债天秤,运用资产负债天秤进行理
10、财诊断,资产负债天秤资产 负债=净资产 当资产超过负债（TATL）当净值超过遗产税免税额时，需要进行节税安排。当 资产与负债持平（TA=TL）时，理财重点是通过购买保险，提高保障程度，防止资产负债失衡。,当资不抵债（TA TL）时，负债超过资产，年轻成债务奴隶，年老成子女负担。需要开源节流。当前口头禅：房奴.车奴.卡奴,案例,某客户有关资产负债资料如下：（1）现金1万元，外币存款1万美元，购进汇率8.1，期末汇率8.15。（2）联通股票10手，购进成本4元，目前市价3.2元，基金2000，购进成本10元，现市价9.2元。自用房产买入成本30万元，当前市价45万元，房贷20万元。另一房产为投资旺
11、铺，成本40万，房贷30万，当前市值50万。,(3)保险20年缴费期已缴5年，其中终身寿险10万，现金价值1万，养老寿险20万，现金价值5万，投资型保单10万，现金价值8万。(4)其他：信用卡帐单1万；借给亲友1万；汽车买价15万，已使用3年，折旧50%试分别按成本和市价编制客户的资产负债表。,先按照成本口径来编制资产负债表（单位：万元）,再按照市值口径来编制资产负债表（单位：万元）,市值标准下净资产为74.81成本标准下净资产为53资产调整额为 21.81，具体包括：股票 0.32-0.4 基金 1.84-2 房产(45-30)+(50-40)汽车 外币,核对,74.81=53+21.81
12、可见，编表正确。,5.3家庭收支储蓄表,表式填制方法收支表与资产负债表的关系案例收支表分析,表式,家庭收支储蓄表编制要点,1记录一段时期家庭的收支流量（通常按月编制）2以现金为基础的编制原则（信用卡消费在实际缴款时才列为支出，未缴款时列为负债）3出售资产现金流入包含本金和资本利得时，只有资本利得记收入，本金为资产调整；未出售资产，不记收入。,4关于房贷：购房首付不记入支出（只是资产结构调整）；每月还款应区分本息，其中利息支付记入费用支出，本金部分为负债减少。,资产负债表与收支储蓄表的关系,资产负债表与收支储蓄表的关系,余额与发生额成本计价条件下的收支储蓄额等于期末期初净资产余额当期储蓄额=以成
13、本计价的期末净资产余额-以成本计价的期初净资产余额,本期储蓄额与净资产的关系式,1）当期储蓄额=以成本计价的期末净资产余额-以成本计价的期初净资产余额 2）以市价计价的期末净资产余额-以市价计价的期初净资产余额=当期储蓄额+资产重估调整值+未实现资本利得或损失,案例,35岁的 张先生夫妻月薪合计10 000元。存款资产有50 000元，股票投资成本100 000元，9月初为筹集首付以110 000元出售，买入自用房产市价500 000元，贷款7成。往后每月支出除生活费5000元外，还有3000元还贷款本息（其中本金1000元，利息2000元）要求编制并核对相应的 资产负债表和收支储蓄表,内容包
14、括账户登记、资产负债表及收支储蓄表的登记与核对思路:先登记9月间的收支储蓄表再考虑资产负债表;资产负债表又包括期初(8.31)与期末(9.30)的登记;期初8.31的资产负债表简单,期末9.30的资产负债表复杂,涉及相关帐户如银行存款等的登记.,9月收支储蓄表,时间：9月30日 单位：万元,月初资产负债表（按成本计）,时间：8月31 单位：万元,本月相关会计科目的变化,相关会计科目主要包括：银行存款；自用房产；房屋贷款；房屋利息等。,银行存款,房屋贷款,股票,自用房产,月末资产负债表,?,资产负债表按照成本价还是市价？资产负债表与收支储蓄表如何核对（勾稽）？本题是否核对相符？,资产负债表是按照
15、成本计价。资产负债表与收支储蓄表核对相符。成本计价的资产负债表与收支储蓄表应该满足：期末净资产-期初净资产=当期储蓄额本题中，16.3-15=1.3,家庭收支储蓄表的分析,1.支出比率2.自由储蓄额3.收支平衡点的收入,1支出比率,1支出比率=总支出（TE)总收入（Y）=消费率+财务负担率其中，(1)消费率=消费支出（C）总收入（Y）(2)财务负担率=理财支出（F）总收入（Y）,消费支出指日常衣、食、住、行、育、乐、医等各项支出,它是总收入的函数.理财支出指利息支出与保障型寿险、产险的保费及为了投资所支付的顾问费用。投资亏损只能冲减收入不能算为理财支出.,C=A+BY,边际消费率一般在30%-
16、60%之间财务负担率不应该超过总收入的30%,其中利息支出占总收入的20%、保障型(补偿型)保费支出占总收入的10%为合理上限.,2.自由储蓄额,自由储蓄额=总储蓄额 已安排的本金还款或投资 自由储蓄率=自由储蓄额/总收入自由储蓄率常以10%为目标,年终奖金可用作自由储蓄.还本投资率=储蓄率-自由储蓄率,3.收支平衡点的收入,收支平衡点的收入=固定支出负担/工作收入净节余比率其中，工作收入净节余比率=税、费后收入/总收入 固定支出包括生活费、房贷本息等.工作收入净节余则是工作收入扣减所得税、“五险一金”的缴费额及为了工作必须支付的费用如交通费、着装费及餐饮费等。,“五险一金”,住房公积金工伤保
17、险基本失业保险基本医疗保险基本养老保险生育保险,收入分配原则,对照标准(465收入分配金字塔),消费率小华60%,小义46%,小明120%,前两位在标准70%之间.储蓄率小华23%,小义41%,小明-32%,前两位达(20%-35%).小华小义小明财务负担率都在20%以内,保障型保费支出比率分别为3%、2%和5%,低于10%的最低标准.,5.4家庭预算,收入所得类型支出分类预算控制方向综合财务比率分析致富公式运用综合案例,家庭所得类型及其特征,预算支出分类（469）,可控制支出不可控制支出资本支出（购车、购房、家具电器）,下列支出是否可控制支出,普通一日三餐义务教育学费高中陪读费用困难家庭子女
18、就读普通职院工薪家庭国外留学费用工薪家庭自住房贷偿还工薪家庭城镇医疗保险续费,判断正误,保费、房贷利息、房租支出为可控制预算，其他为不可控制预算。,收支象限和储蓄方向,综合财务比率分析,1.理财成就率2.财务自由度3.资产成长率4.致富公式,1.理财成就率,理财成就率=,理财成就率的标准值为1举例，工作年，家庭年储蓄万，目前净资产万，则理财成就率（100/(215),2.财务自由度（教材487关于投资报酬率的精辟论述）,财务自由度=,财务自由度,目前净资产100万，年支出8万，投资报酬率5%，则财务自由度为(1005%)/8=62.5%,举例,张先生现年50岁，已工作30年，假设其每年税后收入
19、12万元，支出9万元，如果合理的理财收入为净资产的5%，则其财务自由度是多少？1）30%2）40%3）50%4）60%,净资产=30*(12-9)=90投资报酬率为5%财务自由度=（90*5%）/9=50%,3.资产成长率,影响因素,4.致富公式（净资产成长率公式）,致富即净资产增加致富公式（简单）如下：净资产成长率（g)=净储蓄（V）/净资产（E）=(工作收入-生活支出)+(理财收入-理财支出)/净资产,运用案例,小王每年工作收入12万元、生活支出8万元，年初生息资产20万元，年报酬率6%，自用房地产60万元，房贷20万元，年利率4%，依照致富公式，他的净资产成长率是多少？1)8.42%2)
20、7.33%3)6.50%4)5.25%,489页公式,致富公式=净储蓄/期初净资产本例中，毛储蓄=12（收入）-8（开支）=4（万）理财收入=20*6%=1.2（万）理财支出=20*4%=0.8（万）净储蓄=4+1.2-0.8=4.4（万）期初净资产=20+（60-20）=60（万）,净资产年成长率=4.4/60=7.33%可见，2）正确,主要内容总结,家庭记帐是理财的基础性工作资产负债表(成本及市价条件下)的编制与分析收支储蓄表的编制与分析一些财务指标的计算与分析(理财成就率、财务自由度等),当前的资产有现金460元，活期存款1万元，国内股票基金4万元，国债5万元，预期当前投资组合的报酬率为
21、6%。当前生活月支出为4000元。自负医疗险、失业险、养老险分别为工资的2%、1%、8%，公积金单位和个人各为工资的6%。当前两口子个人养老账户余额分别为1万元和8千元，公积金存款都用来偿还房贷。,假设条件,每年双方年终奖金为其两个月工资，过年（1月份）给双方父母红包每人1千元。年缴商业保障性保险费4千元，预计5月份旅游5千元。公积金存款利率3%，养老账户投资报酬率6%，通货膨胀率3%，学费成长率3%，居住地月平均工资为2千元。每户公积金贷款上限为20万元。,理财目标如下：,买车:5年后购买现值10万元的家用车。教育：孩子18岁时准备好现值5万元的高等教育基金。换房：10年换新房现值50万元。退休：30年后夫妻双双退休，届时准备现值每个月3000 元的退休金，并预计退休后存活20年。,要求:1.计算家庭的可支配收入2.编制当前的资产负债表与收支储蓄表。3.游齐夫妻依照上述条件，是否可以达成所有的理财目标?若要达成目标，每月新增加储蓄多少?（可以整理成表格）,第二题：学习央行征信管理条例，商业银行理财活动中应该注意哪些事项？,
