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1、第二章 商业银行的资本管理,银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理,第一节 银行资本的性质与作用,一、银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果,关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长,二、银行资本的多种功能,第二
2、节 银行资本的构成,一、银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润二、具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务,巴塞尔协议的主要思想：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平,三、巴塞尔协议对资本的规定,核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资
3、本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称,巴塞尔协议对商业银行资本的分类,永久性的股东权益,已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。,概念解释,公开储备,从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。,非公开储备(隐蔽准备),包括虽未公开，但已经反映在损益账
4、上，并为银行的监管机构所接受的储备。,资产重估储备,一是对记入银行资产负债表内 自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义 增值，这部分是以历史成本计 价的银行所持有的长期证券。,普通准备金,用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。,混合资本工具,它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。,长期附属债务,主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。,讨论,次级债务充当银行资本的利弊分析,永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义
5、务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股,返回,巴塞尔协议对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动,三、银行规模与资本构成,（一）不同规模银行资本构成的差异 1、规模较大的银行资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 2、
6、小银行 资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润,请分析不同规模银行资本构成的差异原因 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高,2、我国商业银行资本构成分析,1、我国商业银行的资本内容2、四大国有商业银行资本构成,返回,国有商业银行资本构成（2002）,返回,我国股份制商业银行的资本构成（2002）,2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行,（单位：10亿美元）,返回,第三节 资本充足与银行稳健,一、资本与银行倒闭风险,资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况：,返回,A、B银行
7、资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。,美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。,二、巴塞尔新资本协议对资本充足的测定,1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率核心资本/风险加权资产100%（2）总资本与风险加
8、权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率总资本/风险加权资产100%8%国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）,返回,返回,三、巴塞尔协议的优缺点,优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。,缺 陷,忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；巴塞尔协议规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。,四、新的资本充足比率框架的三大支柱,最低资本要求 监管当局的监管检查 市场纪律,（一）最低资本要求,如何计算信用风险、市场风险
9、和操作风险总的最低资本要求。,（二）商业银行资本充足率计算,计算方法,核心资本比率核心资本/风险加权资产100 核心资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险）1004总风险资本比率总资本/风险加权资产100（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险）1008,2、信用风险权数体系的确定,一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设
10、置0%、20%、50%、100%四种。,3、操作风险,操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。,操作风险的计算,4、市场风险,市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。,系数,贝塔系数（Beta coefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整
11、个市场投资组合的风险；1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。,市场风险的计算,假定该银行拥有外汇综合头寸为400万元，外汇净综合头寸为250万元；该银行的加权综合头寸为：400万元0.5250万美元0.5325万元该银行的股权头寸为400万元，股权净头寸为200万元。该银行股权加权综合头寸为：400万元0.52000.5300万元,该银行的资本充足率,总风险资本比率总资本/（信用风险加权资产12.5 市场风险12.5 操作风险）100119500万元/（63940012.5 1089.312.5 625）119500/660
12、828.7518.1,第四节 资本的筹集与管理,一、银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP总资产账面值总负债账面值（2）RAP资本：（RAP资本是监管会计原理计量的资本量）银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他（3）市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）,二、决定资本需要量的客观因素,有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉银行业务的发展速度,三、商业银行资本的筹集方式,（一）、从银行外部筹措资本（二）、从银行内部筹措资本,（一）从银行外部筹措资本,发行普通股
13、发行优先股 发行资本票据和债券,发行普通股,发行优先股,发行资本票据和债券,（二）、从银行内部筹措资本,式中：SG银行资产增长率 TA银行总资产 TA银行资产增长额,银行内源资本支持资产增长模型,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,=,EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0,EC0,ROA（1-DR）TA1,EC0,=,又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC为银行股本增加额。,资产收益率,报告期总资产,分红比例,内源股本增加额,SG1=,（EC1-EC0）,EC0,EC0,分红比例,内源股本增加额,式中：ROA银行资产收益率 DR银行红利分配比例 EC1/TA1资本比例,ROA
14、（1-DR）,（EC1/TA1）-ROA（1-DR）,=,SG1=,ROA（1-DR）,EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1,例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算EC。将有关数据代入上式：EC1=15.87亿元。EC=15.87-12=3.87亿元,EC1=,ROA(1-DR)TA1,SG1,+ROA(1-DR)TA1,如果将外源资本考虑在内：,式中：EK外源资本增加额,EK=TA1SG1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）-ROA（1-DR）,仍以上例:EK=TA1SG1（EC1/TA1）
15、-ROA（1-DR）-ROA（1-DR）=11515%(15.87/115)-3%(1-40%)-3%(1-40%)=0如果要求:EC1/TA1=20%.那么 EK=1.0695亿元,财务杠杆比率,又称“资本营运率”，是资本推动资产所能扩大的倍数。用“资产总额/资本金”来表示。资本扩大能力的大小取决三个因素：经营水平、银行所在地区的地位和监管当局的控制。一般在10-20倍。,案例：选择何种方式筹措外部资本,假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而经营费用不超过8000万元。现
16、在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：,第一种，以每股本10元的价格发行200万股新股；第二种，以8%的股息率和每股20元的价格发行优先股100万股；第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？,讨论,改善资本充足率，银行增资扩股 我国商业银行资本管理存在问题完善我国商业银行资本管理的对策,本章复习题,银行资本对银行的经营有什么意义？巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？新巴塞尔协议的主要精神是什么？银行资本筹集的主要渠道有哪些？我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？,谢谢！,
