《现金流讲解》PPT课件.ppt

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1、现金流量表编制、分析和管理徐 晓 莉 主 讲,现金承担着企业的经营成本和费用，现金的流动又能带来企业盼望的利润,现金是一种资源，本身存在着成本和价值 现金是驱动企业前进的基本动因，如同企业的血液,现金构成,库存现金,银行存款,现金等价物,其他货币资金,现金流是企业现金汇集的动态反映包括：现金流入 现金流出 现金净流量现金池,企业现金池（现金净流量),现金流入,现金流出,各类现金流入和流出,现金流运动的三个阶段,现金池,现金流量与利润相同吗？帐面利润大而现金流不足帐面亏损而现金流量充足,现金流量与利润差异对企业的影响资产价值虚增，导致企业超分配降低自有资本盈利能力，增大企业债务风险加大了投资者的

2、投资风险,现金流量在企业中的作用,现金流量是进行企业价值判断的重要指标现金流量是企业持续经营的基本保障现金流量是企业扩大再生产的资源保障现金流量是影响企业流动性强弱的决定因素,点石成金,挣的是毛利，花的是纯利；营销是毛利，支出是纯利,如果一个客户要购买100万元产品，但是他现金有点紧张，于是提出两种付款方案：一种是你给他最优惠的价格，即打7折；另一种是给原价，但是3个月之后付款。您选择哪一个？,让利第一，帐期第二现金流第一，帐期第二利润是算出来的，而现金是存起来的,收钱 付钱 现钱营业额 成本 毛利润 现钱=利润,现金流在企业中的循环,工业企业为例,货币资金,原材料,在产品,产成品,应收帐款,

3、货币资金,固定资产,有价证券,供应,生产,销售,项目,证券,模式一,现金,产成品,原材料,人力,模式二,回收,赊销,加工,购买,模式三,现金,固定资产,产成品,销售,模式四,股本权益,现金,债权人,投资,股利,借入,归还本息,模式五,集团公司,乙公司,甲公司,现金流循环周期计算,现金流循环周期 存货循环周期应收款循环周期应付款循环周期存货循环周期 原材料周转期生产周转期产成品周转期,存货周转期存货平均余额年销售成本 365天 原材料周转期 原材料平均余额年耗用原料成本 365天 生产周转期在产品平均余额年生产成本 365天 产成品周转期产成品平均余额年销售成本 365天应收帐款平均周转期 应收

4、帐款平均余额年销售收入净额 365天应付帐款平均周转期 应付帐款平均余额年销售收入净额 365天,现金流的天敌：库存和应收帐款根源：过渡乐观、盲目扩张，导致现金出现缺口 战线拉的过长，导致现金被套牢,我们在现金流管理中的主要职能,通过对企业现金流相关数据的分析，预测企业现金状况根据企业所处的行业及自身条件，选择现金流管理战略对企业可能出现的现金流风险进行及时预警加强现金流计划管理加快现金流入速度掌握现金流出时机实施有效的内部控制，确保现金资源安全,提高现金管控力的四个关键点,第一 提高领导人的自控力第二 对库存和应收帐款进行核对和清算第三 重视现金支出流程第四 制定现金周报表或者月报表,现金流

5、管理人员的职责,确保充足的流动性管理每天的现金流动优化现金资源的利用获得成本较低的融资评估、监控和控制风险及时、准确的进行中短期现金预测管理信息,一般公司财务系统结构,财务总监,税务主管,会计主管,财务主管,公司财务,现金流管理,利润分配,会计核算,会计报表,应收应付帐,税务筹划,税务申报,现金管理技术最有效的收支控制方法现金流预算如何应对现金流风险 预警与控制怎样收款付款最有力 收支系统设计防止企业内盗利器内控制度企业现金管理的支持者银行关系最准确的晴雨表 现金流数据企业成败的前提 现金流战略企业集团如何控制现金流集中管理,营运资金风险,营运风险产生于经营漏斗,非流动负债,营运资本是企业经营

6、活动的血液,流动资产,非流动资产,流动负债,非流动负债,经营状况良好的企业,货币资金,短期投资,短期借款,应付票据,应收票据,经营性资产,经营性负债,非流动资产,非流动负债,造血功能缺乏的企业（双缺口）,货币资金,短期投资,短期借款,应付票据,应收票据,经营性资产,经营性负债,非流动资产,非流动负债,六种基本情况,应收帐款管理,应收帐款的功能与成本,增加销售,减少存货,机会成本,管理成本,坏帐成本,应收帐款的成本,应收帐款的功能,授信与赊销政策,定性和定量指标的选择 权数的研究与确定评分方法和评分标准的选择与确定评估结果及使用,案例 天一公司财务经理东方不败准备对赊销客户的信用风险进行评估，从

7、而制定对应的信用政策，有针对性的发生授信额度，作到防范于未燃。现从中任选三位客户客户一：令狐冲公司客户二：韦小保公司客户三：任我行公司,天一公司是怎样做的？,首先 天一财务总监东方不败召开内部会议强调（1）重申本公司从各种可能承受的风险角度计算的允许客户的风险损失率应在5%范围内，大于5%范围原则上不同意赊销（2）选定一组本企业认为同赊销风险有关的指标（3）翻阅同天一发生过赊销业务的大客户资料，计算 每一个企业的相关指标天一信用标准一览表,（4）将指标进行对比，分别找出信用好的和信用差的两类客户的指标比率的平均值，列出本公司信用标准一览表（5）制定各指标权数及评定标准例如：客户指标等于或低于差

8、的信用标准，认定指标有风险，付全部风险分数 客户指标界于好标准和差标准，认定指标有一半风险，付一半风险分数 客户指标等于好标准或高于好标准，认定指标无风险，不付风险分数（6）核定企业可接受的不同信用风险的赊销区域,其次 天一东方不败要求三位客户将经过审计师事务所出据的财务报表进行提供，并逐一计算一览表中的各指标,三位客户的相关指标分别为,第三 东方不败逐一进行对比，并进行风险排队,按标准可发生信用关系的有令狐冲和韦小保不能发生信用关系的自然是任我行？难道没有别的问题吗？,结果,信用标准客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。影响企业制定信用标准的因素 1、同行业竞争

9、对手的情况 2、企业承担违约风险的能力 3、客户的资信程度制定的要求：适度,信用条件是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据具体表现为企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限、现金折扣率等例如“2/10，N/45”,收账政策 收账方针，是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取收账策略与措施,应收账款成本：应收账款机会成本应收账款坏账成本应收账款管理成本,应收账款的功能促销增加销售毛利增加市场占有率降低存货占有成本,应收帐款政策的制定,是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件通常以预期的坏帐损失率表示,（一）信用标准,公司原来的信用标准是只对预计坏账损

10、失率在10以下的客户提供商业信用，其销售利润率20，同时有价证券的 年利率15，该公司拟修改原来的 信用标准，现有以下两种信用标准方案可供选择,（二）信用条件,指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣，如“2/10,n/30”,信用条件,公司销售利润率20，同时有价证券的 年利率15，假定在信用标准一定的情况下，现有两种信用条件可供选择,(三)收帐政策,指信用条件被违反时，企业采取的收帐政策,收帐政策,收帐费用,坏帐损失,收帐费用与坏帐损失的关系图,应收帐款的日常控制,（一）企业的信用调查 直接调查 间接调查（二）企业的信用评估 5C评估法 信用评分法,信用管理的关键

11、成功因素,信用管理的关键成功因素,系统,流程,方法,组织,指定最终决策人(如，总经理)信用管理人员的能力培养财务和营销部门的协调沟通能力,ERP系统能支持财务和销售对于信用管理的信息要求支持多角度的分类、检索和分析,强调营销部门的收款责任处理好信用管理中服务和控制的相互关系指定应对危机状况的内部处理机制,以信用规范为行动准则标准化的信用评估和信用风险分析方法符合公司特征的信用调查方法和信用调查要素,信用管理流程综述：信用管理链,信用管理链可以描述为：6项环节、4大体系、2个中心和3点控制,接触,1,洽谈,2,签约,3,发货,4,收款,5,清欠,6,客户筛选,1,信用政策,2,合同保障,3,账物

12、跟踪,4,普通催收,5,危机处理,6,频繁沟通实地考察信用调查,信用形式信用期限信用额度,担保抵押保险,电话确认信函提示实地走访,分析征兆保持压力适度催收,诊断追讨奖惩,客户信息体系,客户信用分析体系,欠款监控体系,欠款追收体系,事 前 控 制 点,事 中 控 制 点,事 后 控 制 点,信用管理框架,新客户授信,赊销跟踪,客户信用重审,设定信用组织,制定信用规范,A,B,C,D,E,对信用管理人员的控制和衡量指标,对信用管理小组的控制主要通过内部审计和信用委员会组织的内部评审,参照：以下是我们为国内某知名合资企业设计的衡量指标,超出信用期限的客户数量、占赊销客户总量的百分比超出信用期限的总欠

13、款额，占期间内赊销总额的百分比,期间内，进入非常收款阶段的总欠款额，占总欠款额的百分比期间内，进入非常收款阶段的交易笔数(或者是客户数量)，占交易总数(或者赊销客户总量)的百分比期间内，新增风险客户的数量，占赊销客户总量的百分比期间内，出现争议的交易笔数/金额，占交易总数/金额的百分比,期间内，收回销售月度回访记录的赊销客户，占赊销客户总量的百分比期间内，保持往来的客户，占客户总量的百分比期间内，信用管理小组保持接触和分析的客户，占赊销客户总量的百分比,销售变现天数：赊销欠款平均总额/期间内的赊销额*期间的天数应收账款周转天数，和账龄统计情况,最有效的收支控制方法现金流预算,现金流预算预算编制

14、步骤弹性预算投资工具信贷工具企业持有现金的比例,资本预算,销售预算,经营成本费用预算,存货调整,各种活动预算,费用预算,经营目标,销售费用预算,管理费用预算,各部门、公司成本预算,筹资预算,损益表预算,现金流量表预算,资产负债表预算,财务费用预算,人工预算,预算编制编制流程图,预算编制应按先业务预算、资本预算、筹资预算，后财务预算的流程进行。,详细的财务预算计划之主要内容,资金需求预算表,现金流量表,资产负债表,损益表主营业务收入 99年实际 2000预算主营业务成本主营业务利润+其他业务收入。利润总额-所得税净利润,营业额预算表收入项目 99实际 2000年预算,重要项目营业额预算表,管理费

15、用预算表,财务费用预算表,资产状况预算表,投资和投资收益预算表,固定资产预算表,折旧摊销一览表,现金预算,现金预算：由四部分组成：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金和筹集和运用。,缺乏控制的企业,管理混乱！,权责不明！,评价困难！,盲目决策！,资金流失！,资金失控！,资金失控！,对美国400家大型公司的调查,预算制定全球最佳实践借鉴,最佳实践原理将预算制定与公司战略相联系可以使公司的战略更好地得到贯彻。预算对于资源分配和进度监控具有指导意义。将制定、执行预算同公司的战略结合起来，有助于调整公司策略，得到有关机遇和挑战的反馈，最终有助于提高绩效水平制定预算过程中应平衡考虑各类战略目标加强预

16、算制定过程中的相互沟通对预算制订者实施相关培训,最佳实践公司戴尔电脑公司董事长兼首席执行官迈克戴尔每年都要举行几次会议向公司员工传达公司当前的战略。几年前，公司财务部进行了为期15个月公司全员培训，内容为资本收益率等战略指标。现在公司员工能够通过内部网络随时进入这些课程学习。,最佳实践：将预算制定与公司战略相联系,预算制定全球最佳实践借鉴（续）,最佳实践原理实行最佳实践的公司制定始终如一的方针指导资源分配，运用公平的途径解决竞争需求。在资源分配的过程中节省了时间，加大对项目及运作的资金投入使战略的实施更加行之有效设计高效、合理流程能使公司更清晰的传递公司的战略；对营运和资本预算的回顾进行协调；

17、对项目建议书采用综合考虑的标准，对项目建议书的评估采用一致的标准；采用跨部门的团队来评估项目建议书，按需求监控结果并修改流程,最佳实践公司位于纽约的跨国制药界的巨人Merck&Co.,Inc.默克公司运用其过去调研项目所收集的数据资源，正在实施按照选择性定价原理为基准的资源分配方法。此系统整合了经济、财务、统计和电脑方面的预测来为Merck制定出适用于高风险、高投资调研和项目发展的评估标准。这种分析对Merck和其他此类长期处于开发领先地位的公司来说好处在于，它使分析者的结论在项目建议书中起到有价值影响,最佳实践：设计战略性分配资源的流程,预算制定全球最佳实践借鉴（续）,最佳实践原理除了完成预

18、算目标，通过改变评估流程和加强激励机制的转变，体现绩效考核的重要性，使公司形成对绩效管理更加综合的观念。在这种体制下，那些可以完成预算，但是不能得到预期市场份额和客户满意度的经理所获得的报酬将比能达到各项考核指标的经理逊色。这种观念的转变更注重综合绩效表现，同时也使预算流程更具真实性。,最佳实践公司JP摩根投资银行、惠普公司、美孚石油公司均将奖金、利润分享及股票期权计划同业绩目标的达成相联系，例如将激励机制同扣除资本成本后的资本回报率相联系，此外还利用平衡分数卡进行绩效考评。,最佳实践：将激励机制与绩效指标相联系，而不仅仅只是达到预算目标,预算制定全球最佳实践借鉴（续）,最佳实践原理将成本控制

19、与预算相联系，预算制订人员能够得到质量更高的信息，作出合理的预算。准确的成本管理系统是准确地制定预算的基础。当某一业务部门的预算制订并得到批准后，高层主管人员就成本的预算差异进行监控，这样有助于成本控制及对业务部门战略目标的可实现性作出评价。此外，管理层还能够发现改进运作的方法以及对预算制订使用的模型或假设应作的改进工作。,最佳实践公司美国运通公司在其位于美国亚利桑那州菲尼克斯城的金融业务总部实行了作业成本管理，收集其52项业务活动的成本信息，根据其业务量进行划分。通过这一作法，经理人员掌握了以前无法得到的业务量及成本的信息，可以用来编制预算，监控业绩。,最佳实践：将成本控制与预算相联系,预算

20、制定全球最佳实践借鉴（续）,最佳实践原理优化了预算机制的公司可以缩短制定预算的时间，降低成本同时又不会影响公司的核心增值业务以及预算的质量。对预算机制的优化可以缩短预算制定周期。较短的预算周期不仅可以节省财务部门的成本也可以降低每一个制定预算的业务单位的成本。优化的另一个优点还在于能够使财务人员从协调程序的不一致性和软件冲突中解放出来，使他们在财务分析、培训和决策制定的支持方面扮演更重要的角色。,最佳实践公司美国著名网络证券公司Fidelity忠诚基金公司的母公司FMR原来由96个业务实体组成，有108本总帐。为了提高效率，公司对帐目进行合并。由于有些业务部门是报告销售总额而有些是报告销售净额

21、，相互各不相同，在此过程中Fidelity公司没有强迫其它部门更换它们的设备与软件，而是使用统一的定义及数据解释方法来提供财务信息。,最佳实践：降低预算的复杂性及预算制定周期,预算制定全球最佳实践借鉴（续）,最佳实践原理业务单元或部门可以对变化的业务环境做出更快，更准确的反应，减少其对公司整体业绩的影响。最高管理层能增加利益相关者对其的信任包括供应商、战略伙伴、投资人、雇员和监控者。通过与利益相关者保持策略和战略上转变的沟通，最高管理层可以让他们相信公司的长远目标是可以实现的 在预算回顾中报告情况的变化因素;对不同的假设情况建立情景模型;为具有竞争优势的机会预留预算;为辅助预算制定而采取具有弹

22、性的预测技巧,最佳实践公司在1980年左右，复印和打印设备制造商施乐公司（Xerox Corp.）没有能够为一些项目进行预留，而以后这些项目为它的竞争者取得了高度的成功。为了防止此类损失的再度发生，公司设立了Xerox 技术风险基金来为核心业务外的项目提供投资。当项目开始盈利，Xerox将出售主控部分。其他的公司将接手此业务。当然此类基金必须受到监控来确保达到其预定目的,最佳实践：制定预算中要包含对变化因素的考虑,预算制定全球最佳实践借鉴（续）,预算与公司战略,通过预算，公司战略、年度经营计划都可以得到具体落实，因此预算是公司战略规划重要的组成部分；通过预算，各部门对经营目标拥有统一的认识，以

23、产生战略协同效应；通过预算实施、分析差距、反馈调整，公司就能够不断强化自身特有的竞争优势，以达成既定的战略。,公司战略,部门业务规划,公司预算,部门预算,战略目标,战略目标,战略目标,经营目标,经营目标,经营目标,收入、费用、资金,收入、费用、资金,完善,完善,分解,汇总,确定公司的发展战略,确定公司的战略,编制公司的年度预算,审批公司的年度预算,预算的执行监控和调整,预算执行结果对战略的指导,战略管理的基本框架,经营/预算计划 是上下一致、全员参与、主动经营的过程 是用脑子打仗的过程,理解经营/预算计划的351 你就理解了真正意义上的经营/预算计划,3 5 1,经营/预算计划三个构成,量化的

24、经营目标关键行动措施 风险分析与资源要求,对战略要求的，对经营有重大 影响的重要就必须量化,3、风险分析与资源要求,资源要求清单（具体说明原因）针对关键措施提出所需的资源要求，对资源要求作出定量分析如：质量问题影响销量，要分析出由于质量问题导致的退货数量和可能的定货量（必须估计准确）风险分析（对突发事件的预测，财务风险的控制）分析产品市场或公司供销可能发生的变化对这些突发的事件提出预防措施或对策应收账款的预警客户财务风险的防范,经营/预算计划的五化,定时化：经营/预算计划必须每年按一个严格的日程进行流程化：预算计划必须根据企业的组织机构按照标准的流程进行数量化：经营目标量化，通过数字、金额表达

25、具体化：预算计划不仅仅是一系列的数字表格，而应对实现目标的经营举措作出计划，并落实到人，这样才能保证经营/预算计划的非随意性，以及经营的主动性考核化：计划一旦形成，即成为各部门业绩指标的目标值，须有严格的监督、考核机制，而不是流于形式。,3 5 1,战略规划、业务计划与预算的关系,战略选择A,战略选择B,战略选择C,战略选择D,预算,没有战略规划过程的公司被强迫在预算阶段考虑大量战略问题，可能造成信息过载，缺少过滤，影响资源分配决策的质量，同时也会造成预算编制的不统一,战略选择A,战略选择B,战略选择C,战略选择D,明确公司战略规划及行动计划、部门业务计划能帮助公司缩小战略选择范围，以助于预算

26、制定过程中对资源分配做出更好的决策,确定战略选择,业务计划,预算,战略规划及行动计划,预算,预算与绩效管理,在公司中，预算与绩效管理都有不同的层次相对应；预算是绩效管理的基础，是公司各部门绩效考核的比较标竿；预算的实现又需要通过绩效管理进行调整与控制，缺乏相应绩效考核的预算会造成实际的经营结果与战略目标相脱钩。,公司战略,战略目标,公司绩效,部门绩效,目标1,目标2,目标3,关键指标1,关键指标2,关键指标3,关键指标1,关键指标2,关键指标3,个人绩效,关键指标1,关键指标2,关键指标3,公司预算,部门预算,考核基础,考核基础,生成数据,生成数据,全面预算整合四流 创造一流一流的企业 一流的

27、管理资金流 信息流 业务流 人力资源流,预算管理,XX企业实施预算管理只有两年多的时间，其预算管理尚有待进一步提高：,2002年度,2000年度,1999年度,1999年下半年公司刚合并成立，预算工作还未来得及开展,公司以利润为基准向各部门下达编制2000年度预算的要求，预算内容主要为财务收支预算,公司的预算内容进一步扩大到资金需求初步预算，但缺乏有效的监控及执行,预算年度,2001年度,公司的预算内 容扩大到资本性支出预算，为全面预算体系的建立奠定了基础,目标(1),效绩的衡量(2),奖罚(3),第一方面：效绩,行动计划(1),驾驶的仪表板(2),调整行动(3),第二方面：驾驶,预算(1),

28、实际情况(2),调整行动(3),第三方面：预算,控制的三个方面,现金管理的目的与内容,企业持有现金的动机,支付的动机,预防的动机,投机的动机,满足企业需求，提高利用效率,现金管理的目的,现金管理的内容,编制现金收支计划,企业现金收支数量,进行现金日常控制,确定最佳现金余额,当现金短缺时采用短期融资策略,当现金多余时采用还款或证券投资策略,现金收支计划的编制,（一）现金收入（二）现金支出（三）净现金流量=现金收入-现金支出（四）现金余缺=期末现金余额-最佳现金余额,最佳现金余额的确定,预计某企业2005年现金需求总量1080万元，该企业的 材料采购和产品销售都采用赊销方式，其应收账款周转期50天

29、，应付账款周转期40天，存货周转期50天，计算最佳现金余最佳现金余额1080【360（50-40+50）】180万元,现金周转期=存货周转期+应收帐款周转期-应付帐款周转期最佳现金余额=企业年现金需求总额/360现金周转期,（一）现金周转模式,存货模式,假设条件：收入是每隔一段时间发生，支出是在一定时期内均匀发生。,Min 现金余额总成本=转换成本+机会成本,总成本,持有成本,转换成本,某企业预计全年的 现金总量200000元，转换成本每次400元，有价证券的利率2.5，存货模式计算最佳现金持有量？,最佳持有量40000元，从有价证券转换为现金的次数为5,因素分析模式,某企业2004年现金实际

30、平均占用额1200万元，经分析其中不合理的现金占用额40万元。2005年预计销售收入可比上年增长15，计算最佳现金余额？,最佳现金余额=（上年现金平均占用额-不合理占用额）（1+预计销售收入变化率）,现金的日常控制,运用现金浮游量,控制支出时间,改进工资支付模式,力争使现金流出与现金流入同步,加速收款,集中银行法,锁箱法,控制支出,综合控制,防止企业内盗利器内控制度,授权审批收支流程控制备用金岗位分工支票结算收支凭据控制内部报告制度现金清查及审计,企业成败的前提 现金流战略,财务战略的核心:现金流战略财务战略是指在企业战略统筹下，以价值分析为基础，以促使企业资金长期、均衡、有效地流转和配置为适

31、量标准，以维持企业长期盈利能力为目的的战略性思维方式和决策活动。现金流正常有效 的平衡运转为保障的前提,融资战略,现金流战略,财务战略,资本市场选择战略,投资战略,信用政策,成本战略,股利战略,资本重组,现金流战略控制,现金流量表编制和分析,现金流量表,一、现金流量表（一）现金流量表的概念（二）现金流量表的作用（三）现金流量表的结构和内容二、现金流量表的编制方法三、现金流量表的编制实例,（一）现金流量表的概念,现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。现金是广义的现金，包括企业的库存现金、银行存款和其他货币资金；现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强、易于转换为已

32、知金额现金、价值变动风险很小的投资。通常是指企业从购买日起，3个月内到期的短期投资。,（二）现金流量表的功能,1.有助于评价企业支付能力、偿债能力和资金周转能力；2.有助于预测企业未来的现金流量；3.有助于分析企业的收益质量及影响现金净流量的因素。,（三）现金流量表的结构和内容,1.现金流量表的编制基础 广义的现金2.现金流量=现金流入-现金流出3.现金流量的分类经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。,经营活动产生的现金流量,现金流

33、入1.“销售商品，提供劳务收到的现金”项目2.“收到其他与经营活动有关的现金”项目现金流出3.购买商品，接受劳务支付的现金项目4.支付给职工以及为职工支付的现金项目5.支付的各项税费项目6.支付的其他与经营活动有关的现金项目,投资活动产生的现金流量,1、“收回投资所收到的现金”项目2、“取得投资收益所收到的现金”项目3、“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额”项目4、“收到的其他与投资活动有关的现金”项目5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目6、投资所支付的现金项目7、支付的其他与投资活动有关的现金项目,现金流入,现金流出,筹资活动产生的现金流量,现金流入1、

34、“吸收投资所收到的现金”项目2、“借款所收到的现金”项目3、“收到的其他与筹资活动有关的现金”项目现金流出4、“偿还债务所支付的现金”项目5、“分配股利，利润或偿付利息所支付的现金”项目6、“支付其他与筹资活动有关的现金”,现金流量表的编制方法,（一）工作底稿法（二）T形账户法（三）分析填列法,（一）工作底稿法,工作底稿法是以工作底稿为手段，以利润表和资产负债表数据为基础，结合有关账户的记录，对现金流量表的每一项目进行分析并编制调整分录，从而编制现金流量表的一种方法。工作底稿法的具体步骤,工作底稿法的具体步骤,第一步，将资产负债表的期初数和期末数过入到工作底稿的期初数栏和期末数栏。第二步，对当

35、期业务进行分析并编制调整分录。第三步，将调整分录过入到工作底稿中的相应部分。第四步，对工作底稿进行试算平衡，借贷合计应当相等，资产负债表项目期初数加减调整分录中的借贷金额以后，应当等于期末数。利润表项目的调整分录借贷金额相抵后的差额应当与年度利润表的本年累计数一致。第五步，根据工作底稿中的现金流量表项目的期末数编制正式的现金流量表。,调整分录分类,涉及利润表中的收入、成本和费用项目以及资产负债表中的资产、负债及所有者权益项目，通过调整，将权责发生制下的收入、费用转换为收付实现制下的现金流入和现金流出；涉及资产负债表和现金流量表中投资、筹资项目，通过调整，反映投资和筹资活动的现金流量；涉及利润表

36、和现金流量表中的投资和筹资项目，通过调整，将利润表中有关投资和筹资方面的收入和费用，列为现金流量表的投资和筹资现金流量。还有一些调整分录并不涉及现金收支，只是为了核对资产负债表项目的期末数变动金额。,编制调整分录时注意事项,一是调整分录的编制从利润表出发，结合资产负债表及有关账户记录进行调整；二是调整分录中的项目均为会计报表项目，而不是一般会计分录中的会计科目；三是要遵循“有借必有贷、借贷必相等”的记账规则。因此，涉及有关现金和现金等价物的事项，不是借记或贷记现金，而是分别记入“经营活动产生的现金流量”、“投资活动产生的现金流量”、“筹资活动产生的现金流量”有关项目，借方表示金流入或现金流出事

37、项的冲回，贷方表示现金流出或现金流入事项的冲回。,（二）T型账户法,T形账户法是以利润表和资产负债表为基础，结合有关账户的记录，对现金流量表的每一项目进行分析并编制调整分录，通过“T型账户法”编制出现金流量表的一种方法。T形账户法的具体步骤,T形账户法的具体步骤,第一步，为所有的非现金项目（包括资产负债表项目和利润表项目）分别开设T形账户，并将各自的期末期初变动数过入各该账户。第二步，开设一个大的“现金及现金等价物”T形账户，每边分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，左边记现金流入，右边记现金流出。与其他账户一样，过入期末期初变动数。第三步，以利润表项目为基础，结合资产负债表分析每一个非现

38、金项目的增减变动，并据此编制调整分录。第四步，将调整分录过入各T形账户，并进行核对，该账户借贷相抵后的余额与原先过入的期末期初变动数应当一致。第五步，根据大的“现金及现金等价物”T形账户编制正式的现金流量表。,返回,（三）分析填列法,分析填列法是直接根据资产负债表、利润表和有关会计账户明细账的记录，分析计算出现金流量表各项目的金额，并据以编制现金流量表的一种方法。这是一种较为简单的方法，在企业业务量较少时较为适用。,现金流量表 会企03表编制单位 年度 单位 元,主表包括五部分内容,结构,补充资料包括三部分内容,结构,1、直接法,通过现金收入和现金支出的总括分类反映来自企业经营活动的现金流量。

39、即根据企业当期经营收支的内容，直接列示各组成部分现金流入和现金流出量，并确定经营活动产生的现金净流量的方法。,2、间接法,以本期净利润为基础，通过调整计算有关项目，从而确定经营活动产生的现金净流量的方法。,采用直接法提供的信息有助于评价企业未来现金流量，而间接法却不具备这一优点，故我国一般采用直接法编制现金流量表。,现金流量表主表项目,（一）经营活动产生的现金流量 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其他业务收入+应交税金（应交增值税-销项税额）+（应收帐款期初数-应收帐款期末数）+（应收票据期初数应收票据期末数）+（预收帐款期末数-预收帐款期初数）-当期计提的坏帐准备-支付的应收

40、票据贴现利息-库存商品改变用途应支付的销项额 特殊调整事项特殊调整事项的处理（不含三个帐户内部转帐业务）如果借：应收帐款、应收票据、预收帐款等，贷方不是“收入及销项税额”则加上 如果：贷应收帐款、应收票据、预收帐款等，借方不是“现金类”科目，则减去。与收回坏帐无关 客户用商品抵债的进项税不在此反映。,2、收到的税费返还=返还的（增值税+消费费+营业税+关税+所得税+教育费附加）等 3、收到的其他与经营活动有关的现金=除上述经营活动以外的其他经营活动有关的现金,4、购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本（或其他支出支出）+存货期末价值-存货期初价值）+应交税金（应交增值税-进项税额）+（应付

41、帐款期初数-应付帐款期末数）+（应付票据期初数-应付票据期末数）+（预付帐款期末数-预付帐款期初数）+库存商品改变用途价值（如工程领用）+库存商品盘亏损失-当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费-当期列入生产成本、制造费用的折旧费和摊销的大修理费-库存商品增加额中包含的分配进入的制造费用、生产工人工资 特殊调整事项特殊调整事项的处理 如果借：应付帐款、应付票据、预付帐款等（存贷类），贷方不是“现金类”科目，则减去，如果贷：应付帐款数、应付票据、预付帐款等，借方不是“销售成本或进项税”科目，则加上,5、支付给职工及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用的工资，福利费+（应付工资期初数-

42、期末数）+（应付福利费期初数-期末数）附：当存在“在建工程”人员的工资、福利费时，注意期初、期末及计提数中是否包含“在建工程”的情况，按下式计算考虑计算关系。本期支付给职工及为职工支付的工资=（期初总额-包含的在建工程期初数）+（计提总额-包含的在建工程计提数）-（期末总额-包含的在建工程期末数）当题目只给出本期列入生产成本的工资及福利，期初无在建工程的工资及福利时，公式为：生产成本、制造费用、管理费用的工资、福利费+（应付工资、应福利费期初数-期末数）-（应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数）,6、支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）=所得税+主

43、营业务税金及附加+应交税金（增值税-已交税金）+消费费+营业税+关税+土地增值税+房产税+车船使用税+印花税+教育费附加+矿产资源补偿费 7、支付的其他与经营活动有关的现金=剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等,（二）投资活动产生的现金流量 1、收回投资所收到的现金（不包括长期债权投资收回的利息）=短期投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期股权投资收回的本金及收益（出售、（广告内容，已被删除）、到期收回）+长期债券投资收到的本金,2、取得投资收益收到的现金=长期股权投资及长期债券投资收到的现金股利及利息 3、处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金=收到的

44、现金-相关费用的净额（包括灾害造成固定资产及长期资产损失收到的保险赔偿）（如为负数，在支付的其他与投资活动有关的现金项目反映）,3、收到的其他与投资活动有关的现金=收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的股利和已到付息期但尚未领取的债券利息及上述投资活动项目以外的其他与投资活动有关的现金流入 4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=按实际办理该项事项支付的现金（不包括固定资产借款利息资本化及融资租赁租赁费，其在筹资活动中反映）,5、投资所支付的现金=本期（短期股票投资+短期债券投资+长期股权投资+长期债券投资）及手续费、佣金 6、支付的其他与投资活动有关的现金=购买时已宣告而尚

45、未领取的现金股利+购买时已到付息期但尚未领取的债券利息及其他与投资活动有关的现金流出,（三）筹资活动产生的现金流量 1、吸收投资所收到的现金=发行股票债券收到的现金-支付的佣金等发行费用不能减去支付的审计、咨询费用，其在“支付的其他与筹资活动有关的现金”中反映。2、借款所收到的现金=短期借款+长期借款收到的现金,3、收到的其他与筹资活动有关的现金=除上述各项筹资活动以外的其他与筹资活动相关的现（如现金捐赠）4、偿还债务所支付的现金=偿还借款本金+债券本金,5、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金=支付的（现金股利+利润+借款利息+债券利息）6、支付其他与筹资活动有关现金=除上述筹资活动支付的现

46、金以外的与筹资活动有关的现金流出（如捐赠现金支出、融资租赁租赁费）,二、实例解析现金流量表补充资料的编制,举例说明,三、现金流量表的编制实例,某小企业20年度利润表和资产负债表如下：,利 润 表编制单位：企业 20 年 单位：元,资 产 负 债 表20 年 12 月 31 日 单位：元,相关资料如下（假定不考虑流转税）：（1）本年度支付给投资者现金利润27000元。（2）主营业务成本360000元中，包括工资费用165000元。管理费用61000元中，包括折旧费用21500元、待摊费用摊销3000元、支付其他费用36500元。（3）本年度出售固定资产一台，原价60000元，已提折旧5000元，

47、处置价格为58000元，已收到现金。（4）本年度购入固定资产，价款317000元，以银行存款支付。,（5）本年度购入短期股票投资，支付价款13000元。（6）本年度出售短期投资收到现金18000元，成本15000元。（7）本年度偿付长期借款70000元；重新又借入长期借款215000元，已收到现金。（8）本年度发生火灾造成存货损失10000元，已记入营业外支出。（9）本年度预付保险费5000元。（10）本年度收到某投资者投入的资本50000元。（11）财务费用10000元系支付的长期借款利息。（12）期末存货均为外购原材料。,（1）销售商品、提供劳务所收到的现金主营业务收入+（应收账款期初余额

48、应收账款期末余额）738000+（5400039000）=753000（元）（2）购买商品、接受劳务所支付的现金主营业务成本（存货期初余额存货期末余额）+（应付账款期初余额应付账款期末余额）+（应付票据期初余额应付票据期末余额）当期列入营业外支出的火灾存货损失当期列入主营业务成本的工资360000（80000165000）+（4950093000）+（1200000）+10000165000366500（元）,经营活动产生现金流量:,（3）支付给职工以及为职工支付的现金生产成本、制造费用中的工资165000（元）（4）支付的各项税费所得税=102000（元）（5）支付的其他与经营活动有关的现金

49、其他管理费用+本年度预付的保险费36500+5000=41500（元）,经营活动产生现金流量:,（6）收回投资所收到的现金短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益本年度出售短期投资收到的现金15000+3000=18000（元）（7）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额营业外收入中处置固定资产净现金收入=58000（元）（8）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金用现金购买的固定资产317000（元）（9）投资所支付的现金短期投资所支付的现金13000（元）,投资活动产生的现金流量:,（10）吸收投资所收到的现金投资者投入的现金50000（元）（11）借款

50、所收到的现金长期借款所收到的现金215000（元）（12）偿还债务所支付的现金偿还长期借款所支付的现金70000（元）（13）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分配利润支付的现金+偿还长期借款利息所支付的现金27000+10000=37000（元）,筹资活动产生的现金流量:,现金流量表编制单位：企业 20 年度 单位：元,现金流量表的分析,现金流量报表分析作目的：有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量,现金流量表正表及补充资料的质量分析,现金流量表质量分析的程序对任何企业而言，现金流量净增加额又三种：现金流量净增加额大于零期末现金期初现金