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1、股票型基金,壹,贰,叁,無,肆,什么是股票型基金,股票型基金的种类,股票型基金的特点,如何选择股票型基金,投资策略,什么是股票型基金,所谓股票型基金，是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。,目前我国市面上除股票型基金外，还有债券基金与货币市场基金。,债券基金：指80%以上的基金资产投资于债券的基金，在国内，投资对象主要是国债、金融债和企业债。,货币市场基金：指仅投资于货币市场工具的基金。,风险:,股票型基金,债券基金,货币市场基金,股票型基金的种类,股票型基金,按照股票种类,优先股基金,普通股基金,一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金，其投资对象以各公司发行的优先股为主，收益主要来自
2、于股利收入。,以追求资本利得和长期资本增值为投资目标，风险要较优先股基金高。,按基金投资分散化程度,普通股基金,专门化基金,将基金资产分散投资于各类普通股票上,将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。,按基金投资的目的,资本增值型基金,成长型基金,收入型基金,资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。,成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。,股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。,股票基金的特点,与其他
3、基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。,与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。,股票基金的特点,从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。,对投资
4、者来说，股票基金经营稳定、收益可观。一般来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因而收益较稳定。不仅如此，封闭式股票基金上市后，投资者还可以通过在交易所交易获得买卖差价金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利。,股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。一般来说，各国的股票基本上在本国市场上交易，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。,如何选择股票型基金？,一：要看投资取向,即看基金的投资取向是否适合自己，特别是对没有运作历史的新基金公司所发行的产品更要仔细观察。基金的不同投资取向代表了基金未来的风险、
5、收益程度，因此应选择适合自己风险、收益偏好的股票型基金。,二：看基金公司的品牌,买基金是买一种专业理财服务，因此提供服务的公司本身的素质非常重要。,投资股票型基金应注意风险。由于价格波动较大，股票型基金属于高风险投资。除市场风险外，股票型基金还存在着集中风险、流动性风险、操作风险等，这些也是投资者在进行投资时必须关注的。,投资,投资者,购入,股票基金,变身,股东,亏损,上市公司经营不当，股价就可能会下跌,股票价格上涨的收益，即通常所说的“资本利得”,获利,获利,上市公司以“股利”形式分给股东的利润，即通常所说的“分红”。,投资策略,股票型基金，虽然在短期“对价”行情中落后市场，但其长期表现看好
6、，投资者不应进行频繁调整，以免交易成本上升净值表现落后大盘。以2008年7月1日到2010年6月30日的统计数据为例，这两年间，投资股票的累积收益率为19.52%，而投资债券和储蓄的累积收益率则分别为16.27%和2.16%。,伴随着股市的大涨大跌，自然也会给股票基金带来不小的风险，主要表现在：虽然长时间看投资股票基金亏损的概率几乎为零，但对一些中短期投资资金来说，亏钱的风险仍不小。所以，投资者在选择股票基金时，首先要问问自己：可否避免承受中短期内净值的波动？,选择股票基金，从股票基金的投资策略开始，因为这代表了基金经理选股最根本的原则。从投资策略角度，股票基金可以细分为价值型、成长型和平衡型
7、,成长型：注重成长潜力,在三类基金中，成长型基金适合愿意承担较大风险的投资者。因为这一类基金风险最高，不过，赚取高收益的成长空间相对也较大。,成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司，在具体选股时，更青睐投资具有成长潜力如网络科技和新能源材料类上市公司。,价值型：注重价格,在三类基金中，价值型基金的风险最小，但收益也较低，适合想分享股票基金收益，但更倾向于承担较小风险的投资者。通常来说，价值型基金采取的投资策略是低买高卖，重点关注股票目前价格是否合理。因此，价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。,价值型基金多投资于公用事业、金融、工业原材料等较稳定的行业
8、，而较少投资于市盈率倍数较高的股票，如生物制药类的公司。,平衡型：价格成长性兼顾,平衡型基金则是处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。因此，在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间，适合大多数投资者。,要提醒投资者的是，对于大额的投资于股票型基金的决定，应该避免在市场过度炒作时作出决策,应对股票型基金高台跳水的招数,在股市出现了较大调整，股票型基金开始高台跳水，净值不断缩水的情况下，投资者如何进行应对，以下教你两招避险：,第一，将一部分收益现金化，落袋为安。,每逢基金市场发生大的波动，各类型股票基金业绩开始
9、分化，一些品种如分红型基金，达到一定条件就分红，能够有效地锁定投资收益，制度性地减少未来可能的下跌风险。对投资者来说，将一部分收益现金化，实现“落袋为安”，减少了随股市下跌带来的净值损失。,提醒投资者注意，在行情不稳的时候，为了锁定收益，如果原来选择红利再投资的，不妨暂时改为现金红利，否则就实现不了避险的目的。,第二，抛售老的基金锁定收益，同时购买新发行的基金。,当股市进入暂时盘整期，但是长期走牛的格局没有改变的情况下，如果有投资需求，并且看好未来股市的话，可以选择抛售老的基金锁定利润，同时投资新发行的基金。在股票明显升值期间，应该购买已经运作的老基金，因为老基金仓位重，可以快速分享牛市收益。而在股市盘整期，则应该购买新发行的基金。新基金一般有一个月的发行期，然后是至少3个月的封闭期（建仓时期），从发行到运作需要的时间，刚好可避过股市盘整，而正好在股价继续上扬的情况下开始运作。,投资有风险，入市需谨慎,
