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1、经济管理学院,2023/8/19,第一讲的内容与目的,内 容,目 的,项目评估课程的性质投资项目介绍投资项目管理流程,了解项目评估课程的作用了解投资项目的基本内容和管理过程为建立项目评估课程框架奠定基础,经济管理学院,2023/8/19,投资及投资项目,投资是经济主体(法人和自然人)为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动；或是指经济主体(法人和自然人)为未来获得收益而现时投入的资金或资本。,经济管理学院,http:/,2023/8/19,投资及投资项目,投资,直接投资 目的：形成固定资产，使生产能力得到增加，实现经济的增长。间接投资 通过资金所有者与使用者、资
2、产所有权与经营权的分离和解体来取得投资的回报，不能增加经济体的生产能力。,项目直接投资项目的简称,经济管理学院,2023/8/19,投资的特点,资金需求量大,2,3,占用时间长,影响不可逆,4,实施风险高,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的分类,经济管理学院,2023/8/19,中国固定资产投资分类,基本建设投资更新改造投资房地产开发投资其他固定资产投资,经济管理学院,在当今社会中，一切都是项目，一切也将成为项目。美国项目管理专业资质认证委员会主席Paul Grace,项目及其内容,开发一项新的产品或服务 处理索赔、订单或发票 改变一个组织的结构、人员配置或组织类型 组装手机 开发一
3、种全新的或是经修正过的信息系统 修建一座大楼或一项设施 开展一次政治性的活动 在家做饭 每天在同一路线上驾驶送货车 结婚,问题:下列哪些是项目?,项目及其内容,项目及其内容,一、项目的定义案例1 校医院改扩建项目位于杨凌区西农路，原为西农后勤集团综合办公楼，六层框架结构，建筑面积为4601.9，建筑工程设计等级为二级，使用年限50年，耐火等级二级，建筑抗震设防烈度七度，建筑标高为22.8m。校医院改扩建项目由杨凌金泰建设工程有限公司负责施工，于2012年6月进场施工，2012年12底完成改扩建内容。,项目及其内容,一、项目的定义 案例2第29届夏季奥林匹克运动会，又称2008年北京奥运会，于2
4、008年8月8日20时在中华人民共和国首都北京国家体育场鸟巢开幕，2008年8月24日闭幕。主办城市是中国首都北京，参赛国家及地区204个，参赛运动员11438人，设302项（28种运动），共有60000多名运动员、教练员和官员参加的大型体育盛会。,2023/8/19,项目及其内容,项目：一般概念是指在规定的时间内、在规定的预算范围内、按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。例如建造一家工厂、一栋楼房、一座桥梁、一条道路，改建或扩建一个企业，设计制造一套新设备，开展一项科学研究等，都属于项目的范畴。,经济管理学院,奥运会2008年北京奥运会的奥运设施建设投资将达到2800亿元，而整个社
5、会的相关投资总额将达到15000亿元。,举世瞩目的三峡总投资2000多个亿！,西气东输工程建设投资估计1200个亿！,国家大剧院投资估算50多个亿,2023/8/19,项目及其内容,内容：通常，一个项目大致可以包括以下内容：(1)具备明确的项目目标和具体的实施计划；(2)拥有一个负责实施各项活动的、高效精干的组织机构，协调与投资项目有关各方的关系；(3)具有对土建工程、设备或二者兼而有之的资金投资。(4)具有为投资方或特定对象提供产品或服务的能力。,经济管理学院,2023/8/19,项目的特征,从项目的定义上看，项目一般具有以下几个方面的主要特征：目标性。项目都具有明确的目标，这些目标可以是经
6、济目标、技术目标，也可以是竞争目标如市场占有率等。一次性。项目具有明确的起点和终点，只在一段有限的时间里存在，经过一定的寿命周期后，原来构成一个项目的各种要素就将不复作为一个项目而存在。约束性。任何项目都有限定条件，这些构成了项目的约束性，一般包括项目的投入要素(人、财、物)、时间和质量等，这些约束性对项目的决策和实施造成了很大的限制和制约。不确定性。由于项目具有以上特征，因而项目的最终实施结果与原定目标发生偏差的可能性大大增加。为降低这种不确定性的负面影响带来的投资风险，提高投资效益，人们需要在项目投资决策时进行项目评估。,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的类型按目标不同划分,经营
7、性项目：通过投资以实现所有者权益的市场价值最大化为目标，以投资牟利为行为趋向。绝大多数生产或流通领域的投资项目。非经营性项目：不以追求营利为目标。本身没有经营活动、没有收益的项目，如城市道路、路灯、公共绿化、航道疏浚、水利灌溉渠道、植树造林等。产出直接为公众提供基本生活服务，本身有生产经营活动，有营业收入，但产品价格不由市场机制形成。,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的类型按内容不同划分,工业投资项目国民经济中各工业部门的投资项目；钢铁、有色金属、煤炭、石油、化学、电力、机械、建材、轻工、纺织非工业投资项目指工业投资项目之外的所有投资项目 农业、水利、林业、水产、铁路、公路、民航、邮
8、政、电信、公用事业,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的类型按属性不同划分,公共项目：为满足社会公众需要，生产或提供公共物品（包括服务）的项目；非公共项目：除公共项目以外的其他项目；,区别,具有非排他性或排他无效率，有很大一类物品无法或不应收费供应商能够向那些想消费这种商品的人收费并因此得到利润,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的类型按规模或投资额划分,大型项目；中型项目；小型项目；,特点,属于生产性建设项目中的能源、交通、原材料部门的工程项目，投资额达到5000万元以上为大中型项目；其他部门和非工业建设项目，投资额达到3000万元以上为大中型建设项目。,经济管理学院,202
9、3/8/19,投资项目的类型按投资管理形式划分,政府投资项目使用政府性资金的建设项目以及有关的投资活动；财政预算投资资金（含国债资金）；利用国际金融组织和外国政府贷款的主权外债资金；纳入预算管理的专项建设资金；法律、法规规定的其他政府性资金。企业投资项目不使用政府性资金的投资项目统称企业投资项目；,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的类型按性质不同划分,基本建设项目：新建、改建、扩建、恢复建设、迁建更新改造项目：固定资产更新和技术改造项目,区别,基本建设项目属固定资产的外延扩大再生产 更新改造项目属固定资产的简单再生产和以内含为主的扩大再生产,经济管理学院,2023/8/19,投资项目
10、的类型按融资主体不同划分,新设法人项目：项目投资由新设法人筹集的资本金和债务资金构成；由新设项目法人承担融资责任和风险；从项目投产后的财务效益情况考察偿债能力。既有法人项目：拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险；拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基础上进行的，并形成增量资产；从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债能力。,经济管理学院,2023/8/19,投资项目的基本建设程序,经济管理学院,2023/8/19,项目周期,指项目从提议、论证、决策、立项到建设运营直至报废清理为止的全过程。,投资项目管理周期,贷款项目管理周期,经济管理学院,2023/8/1
11、9,投资项目管理周期,4再投资时期,2投资时期,1投资前时期,3生产经营时期,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,从投资意向（提议）到做出投资决策的全过程。,机会研究,2,3,初步可行性研究,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,投资项目机会研究阶段应根据国民经济发展的长远规划、地区规划、行业规划，相关的政策制度、法律法规等，结合业主自身的发展战略、可利用的资源、产品或服务的市场条件等，捕捉和开发出符合利益目标的投资机会。随着项目性质和开发目标的不同，在开发投资机会时的工作方法和内容略有差异。政府投资项目：为保证项目的开发内容符合主
12、管部门的要求和国家的发展需要，应由项目主办者向上级部门提出项目建议书，经过主管部门审批的项目建议书代表了国家对项目投资的初步决策，列入政府投资计划。企业投资项目：企业在了解自身的经营状况、未来的发展趋势以及市场的变化方向等因素的基础上，编制机会研究报告，经企业决策者批准的机会研究报告代表了企业对项目投资的初步决策。,机会研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,分析内容项目可利用的自然资源状况；项目所在行业的发展现状；社会对项目提供的产品或服务的未来潜在需求量；同类产品的跨国贸易对项目可能产生的影响；与项目有关的上游投资和下游投资状况；项目的经济规模；一般的投资成本和
13、生产成本费用及主要投入物的供应状况；有关的政府政策和法律制度。机会研究阶段对项目投资成本和生产成本费用的估算，一般是根据同类型项目的有关资料进行粗略的推算，其估算精度大约为30左右，研究经费大约占投资总额的0.21%。,机会研究项目选定,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,初步可行性研究是在机会研究的基础上，在对项目开展全面论证分析之前，就机会研究的结论和一些关键的问题进行广泛的资料收集、分析论证和方案筛选，其目的是判断项目是否有进行详细可行性研究的可能性，这样可以避免详细论证的范围过广，以缩短项目论证的时问，节约论证所费资金，提高决策的效率和准确性。,2,初步可行性
14、研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,分析内容产品的市场研究和初步的生产规划；投入物的供应数量和供应渠道；项目的场址；项目的设计方案（包括土建工程和设备工程）；人员配备和组织机构形式；项目实施进度计划；初步的财务效益分析；关键技术的论证和必要的中试结论；供应商的考察。初步可行性研究阶段对投资额和生产成本费用的估算精度为20左右，研究经费大约占投资总额的0.251.25%。,2,初步可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,可行性研究有时又被称做详细可行性研究，以区别于初步可行性研究，它是投资项目决策的重要基础，在可行性研究中要对项目
15、进行全面的技术、经济、财务、组织机构和社会分析，就项目建设和经营的条件提出多个可供选择的方案，通过方案比选，找到切实可行的实施方案，为项目决策提供可靠的依据。可行性研究的最终成果形式是可行性研究报告。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,实施要点总结机会研究和初步可行性研究的结论，说明项目的主要优势和缺点及实施可能性，并提出各关键问题的实施要点。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,项目的背景和历史说明与项目有关的政策、项目与有关地区和国家的关系，项目所在企业的发展历史、管理体制、经营业绩及竞争对手。,3,可行
16、性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,市场和企业的生产能力说明社会对产品的需求状况(包括国际市场和国内市场)、产品的销售规划和销售渠道，估计项目的可能的生产能力和生产规划等。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,项目投入物根据实施内容提出项目所用各项投入物的种类、性能、数量、供应渠道、供应方式、供应条件和供应价格等。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,项目的坐落位置或场址说明项目所在地的自然条件、社会状况、经济发展水平、基础设施水平，估计项目可能对当地自然环境、生态平衡产生的影
17、响(包括正面影响和负面影响)及其变化趋势。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,项目设计项目的总体布置及范围，选择的工艺技术和设备，项目建设涉及的土建工程等。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,项目的组织机构和管理模式说明符合项目运作特点的各内部机构及其相互间的关系，选择合理的管理方式以满足项目目标的实现。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,人员配备描述项目所需人力资源(包括管理人员、技术人员和生产工人)的构成、来源、数量和工资水平，制订对各类人员的培训计划。,3,
18、可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,实施计划制订项目建设的进度计划、建设工期、试生产日期和达产期限等。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,财务和经济分析估算项目总投资、制订资金筹措计划，预测生产成本费用，进行项目投资的财务效益分析、国民经济效益分析和不确定性分析，最终得出项目方案是否可行的结论。,3,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资前时期,可行性研究对总投资额和生产成本费用等的估算精度为10左右，研究经费大约占总投资额的1.03.0%（小型项目）或0.21.0%（大型项目）。,3
19、,可行性研究,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,初步设计,1,施工图设计,2,竣工验收,4,施工,3,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,设计依据和指导思想；项目范围及占地面积；建设规模及产品方案；主要投入物的数量和来源；工艺流程；主要设备的选型及配置；主要建筑物、构筑物及公用辅助设施的设计；环境保护、防洪、抗震设施、项目组织机构及人力资源配备；各项技术经济指标；项目建设进度计划和完工期限。在编制初步设计文件时需完成项目总概算的编制。,初步设计,1,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,初步设计文件是进行有关工程承包、原材
20、料和设备供应招标投标工作的重要依据，在完成初步设计以后才能开展招投标工作。此外，根据初步设计文件编制的项目总概算是确定项目投资额、编制年度投资计划、控制投资成本的重要依据。,初步设计,1,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,施工图设计是对初步设计中所确定的各项建筑物、构筑物和非标准设备进行详细的设计；是进行建筑工程施工、设备安装工程施工以及非标准设备制造的必要依据。在施工图设计阶段需要编制预算，以确定建筑安装工程的造价。,施工图设计,2,三个重要概念,可行性研究估算；初步设计概算：详细设计预算；,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,根据施工图设计
21、的内容完成各项建筑工程、设备安装工程和非标准设备的制造；进行投产前的准备工作：人员的招募和培训；生产技术资料的准备；原材料、燃料、动力的准备；部分生产资金的准备等；施工阶段是发生投资的时期，同时也是实施投资控制的重要阶段。,施工,3,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期投资时期,在各项工程全部竣工以后，由项目主办者会同有关部门就工程的总体质量、功能实现等方面进行检查，经检查符合有关标准以后，编制竣工验收报告和竣工决算，同时项目交付使用。,竣工验收,4,还有一个概念,竣工决算。,经济管理学院,2023/8/19,投资项目管理周期生产经营时期,项目建成投入生产或使用到报废清理为止的全
22、过程。实现项目功能试运行达到全部生产能力实现预期的投资效益；后评价项目运行两年后全面总结和分析项目实施的各个阶段中取得的经验和存在的问题，为不断改进项目管理水平积累资料和经验。,经济管理学院,2023/8/19,贷款项目管理周期,2执行时期付款阶段,1 准备时期,3回收总结时期,经济管理学院,贷款项目管理周期是指银行等金融机构对贷款项目进行管理的全过程。它是从资金供应者的角度出发，关注所投入的资金在项目实施的各个阶段的运行状况，以保证资金的增值和偿还得以顺利实现。,2023/8/19,贷款项目管理周期准备时期,基础项目机会研究报告（或项目建议书）和可行性研究报告。初选 银行根据国家的经济发展战
23、略规划和有关政策，在初步调查研究的基础上，分析各个项目主办者提交的机会研究报告(或项目建议书)，从中挑选出符合银行经营目标和贷款条件的备选项目。评估项目评估报告 作出项目贷款结论 是否提供贷款；签订贷款合同。,经济管理学院,2023/8/19,贷款项目管理周期执行时期,发放贷款 结合项目进度；监督 资金的数量和用途；,经济管理学院,保证贷款得到了合理有效的使用，以促进项目按期建成投入使用，及时实现投资效益。,2023/8/19,贷款项目管理周期回收总结时期,回收收回全部贷款本金和利息；成功标准：按时按量的回收；监督职能：对项目运行过程中，尤其是运行初期存在的问题提出改进的建议，使项目的效益得到
24、顺利实现，进而保证银行贷款回收工作的质量。后评估与准备时期的项目评估报告进行对比；发现问题、总结经验；为以后的贷款项目管理积累资料。,经济管理学院,案例,2023/8/19,经济管理学院,2023/8/19,经济管理学院,2023/8/19,经济管理学院,2023/8/19,经济管理学院,对比投资项目管理周期和贷款项目管理周期可以看出，项目评估处于项目前期工作的关键阶段，是银行参与项目投资决策的一项重要工作。它既是银行贷款决策的依据，又会对项目主办者作出投资决策产生重大影响。,2023/8/19,经济管理学院,2023/8/19,政府对投资项目的管理,审批、核准和备案对于政府投资项目，继续实行
25、审批制；对于企业不使用政府性资金投资建设的项目，区别不同情况实行核准制和备案制。,对重大项目和限制类项目从维护公共利益的角度进行核准，其他项目无论规模大小，均改为备案制。,经济管理学院,2023/8/19,4万亿投资项目的管理,国务院：2010年底前投资4万亿扩大内需 进京抢4万亿投资项目 发改委周边宾馆爆满 发改委公布4万亿投资构成及中央投资项目最新进展中央4万亿计划2472个投资项目中发现问题2151个,经济管理学院,假设你是一家公司的财务人员，该公司经营着一个酒店，由于该酒店建设于20世纪60年代，硬件设施已经严重老化，不能满足当前市场的需求。公司的高层管理者们正考虑解决该问题，目前有两个方案。一个方案是改造现有的酒店，在原有建筑结构框架内大面积更新硬件设施；另一方案是拆除该酒店，在原址上重新建设新酒店。现请你对这两个方案进行分析，描述你应该分析哪些内容。,2023/8/19,经济管理学院,
