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1、1,证券基础培训,2,课程导航,3,我已经开户了，怎样可以买股票？,4,开户后，先熟悉您的帐户资料开户后，想交易要进行转帐开户后，想交易要知道什么是股票、基金、债券？开户后，想交易还必须先了解交易规则,5,帐户资料入门,资金帐号：即客户号，在“客户资金帐户卡”上，建议一般使用此帐号登录系统。股东帐号：“沪、深股东帐户卡”上的9位股东代码，也可使用登录系统，多作办业务用。交易密码：登录交易系统的密码。若非本人现场设 置，一般为身份证后6位。资金密码：证券转银行时密码，或办理资金业务时使用。若非本人现场设置，一般为身份证后6位。,6,7,转帐入门,如何转帐？,通过我司电话委托、网上交易、掌证宝软件
2、、或亲临营业部进行资金转账操作（当日卖出，资金要第二个工作日才能转出）。,转帐时间？,交易日内 人民币 9：00AM-16：00PM（中行提前至8：00AM）（节假日除外）外币 9：00AM-15：00PM,8,软件操作,在东莞证券开户后，可以使用哪些途径交易？,场内自助或柜台,电话委托,网上交易/网站WEB交易,手机炒股（掌证宝、同花顺）,9,电话委托,委托电话：961130，22380828（外地拨打 请加0769）委托时间：交易日 早上15：00委托费用：市话收费实现功能（详见电话委托流程图）：黄色那本客户留存最后一页,10,手机炒股,如何开通掌证宝？中国移动用户编辑“DZ”到“1065
3、717060222”，中国联通G网用户编辑“DZ”到“10655089169222”,访问地址下载安装，输入自己的手机号码与密码登录使用。软件下载地址：http:/http:/,11,网上交易/网站WEB交易（现场演示）,登陆东莞证券网站，点击网页右边的“软件下载”，选择适合的软件下载即可。只要客户开通网上交易操作方式，电脑能够正常上网下载，即可安装行情软件使用网上交易特点：东莞证券新一代：功能全面、适合所有客户使用；东莞证券大智慧：资讯较为全面；,12,交易平台介绍,现场演示,13,密码修改,14,交易流程,1，选择交易平台2，资金3，下单,15,16,产品介绍,基金国债回购股票,17,基金
4、,基金投资简言之就是汇集许多投资人的小钱变为大钱，再交给专家或专业机构代为进行管理运用，以共同分享利润及共同分摊风险的一种投资运作模式。按投资标的区分基金主要可分为：股票型基金、债券型基金、货币型基金。,18,1、股票型基金是以股票投资为主，是最传统且最普遍的基金。特点：见险较高，报酬较高。投资技巧要求不高。适合长期投资。适合客户：具有固定收入，又希望获得超过银行存款收益，能够承受一定风险的投资者，其手中持有长期不需要动用的资金。,19,2、债券型基金特点：风险低于股票型基金，但高于银行定期存款，预期收益适中。适合客户：适合谨慎但又希望有较高收益的投资者，如退休人士；风险承受能力低，希望本金安
5、全并获得定期的现金收入的中长期投资者。,20,3、货币市场基金投资于货币市场工具，例如国库券、即将到期债券等。特点：货币市场基金在各类型基金中风险最低；流动性好、资本安全性高；投资成本低，分红免税。适合：拥有一定金额的短期闲置资金，并希望有稳定增值机会的投资者。,21,MAX,22,国债回购,优点四,优点三,优点一,优点二,无风险,交易方便,流动性强,低手续费,23,国债回购,最小100 手或其整数倍，10万起点融资方（资金需求方）为“买入B”；融券方（资金拆出方）为“卖出-S”手续费1天 成交金额的0.001%2天 成交金额的0.002%3天 成交金额的0.003%4天 成交金额的0.004
6、%7天 成交金额的0.005%14天 成交金额的0.01%28天 成交金额的0.02%28天以上 成交金额的0.03%,24,股票,股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并获利股息和红利的凭证。持有者不能以任何理由要求退还股本金，只能通过证券市场将股票转让和出售.,25,股息红利,我国的上市公司必须在财会年度（12月31号）结束的120天内公布年度财务报告，且在年度报告中要公布利润分配预案，所以上市公司的分红派息工作一般都集中在次年的第二和第三季度进行。现金股利是上市公司以货币形式支付给股东的股息红利，也是最普通最常见的股利形式，如每股派息多少元，就
7、是现金股利。股票股利是上市公司用股票的形式向股东分派的股利，也就是通常所说的送红股。,26,分红发放程序,上市公司分红的基本程序是，首先由公司董事会根据公司盈利水平和股息政策，确定股利分派方案，然后提交股东大会审议通过方能生效。董事会即可依股利分配方案向股东宣布，并在规定的付息日在约定的地点以约定的方式派发。“股权登记日”，即在该日收市时持有该股票的股东就享有分红的权利。,27,除权除息,当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股票进行除权。除权除息后股票价格下跌（举例）,28,股票指数（大盘）,股票指数即股票价格指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的
8、表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。计算方法：1)简单算术股价平均数(2)修正的股份平均数(3)加权股价平均数 著名的股票指数：1道琼斯股票指数2标准普尔股票价格指数3日经道琼斯股票指数5香港恒生指数,29,我国的股票指数,1.上证指数：由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票。2.深圳综合股票指数：系由深圳证券交易所编制的股票指数，1991年4月3日为基期。该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。3.沪深300指数：沪深300指数是由上海和深圳证
9、券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。,30,股票市场主体,投资者-证券公司-交易所（关系）,31,行情软件使用演示,版面、栏目介绍。交易介绍。（演示）,32,快捷键,33,股票交易规则,1、交易时间 周一至周五，节假日除外2、申报数量 100股或整数倍(卖出股票时，余 额不足100股的，应一次性申报卖出)3、计价单位 A股0.01元RMB 4、涨跌幅限制 正常情况：+/-10%ST/*ST：+/-5%涨跌幅价格=前收盘价(1涨跌幅比例
10、)上市首日、增发上市、股改复牌无涨跌限制5、资金交收 深、沪A股：T+1,34,委托申报,时间：交易日9:15至-11:30、13:00-15:00 9:20-9:25、14:57-15:00：不接受撤销申报，9:25-9:30：只接受申报，但不对买卖申报或 撤销申报作处理，“停牌一小时”委托（上海不接 受）方式：限价委托、市价委托 市价委托 请看交易系统演示 深圳：对手方最优价格申报；本方最优价格申报；最 优五档即时成交剩余撤销申报；即时成交剩余 撤销申报；全额成交或撤销申报 上海：最优五档即时成交剩余撤销申报；最优五档即 时成交剩余转限价申报（即该申报在对手方实 时五个最优价位内以对手方价
11、格为成交价逐次 成交，剩余部分转本方限价申报）,35,市价委托注意事项1、市价委托只能在连续竞价时间段内使用；2、当天无涨跌幅限制个股买卖不能使用市价委托；3、市价委托后委托价格的显示。竞价集合竞价：一段时间内接受的买卖申报一次性 集中撮合的竞价方式。（9：15-9：25，深14：57-15：00）连续竞价：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式（股票当日委托有效，超过自动撤消）,36,成交原则,“价格优先，时间优先”指较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。（举例）,37,股票异动,连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20%的
12、；ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到15%的；连续3个交易日内日均换手率与前5个交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内的累计换手率达到20%的，无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金除外；对于异常波动股票、封闭式基金，公布异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。,38,常用术语,开盘价，收盘价，最高价，最低价，多头，空头，高开，低开，套牢，超买，超卖，利好，利空，洗盘，T+0，T+1，涨停板，跌停板。,39,40,问题,首先，你买入某只股票的依据是什么？你有没有考虑过什么时候买入比较合适的问题？只
13、有解决了以上2个最基本问题你才有可能在市场上长期生存下来。,41,证券投资分析的方法,一，基本分析法：包括宏观经济研究，行业与区域研究，公司分析。二，技术分析法：K线理论，形态理论，技术指标理论等等。注意三个前提假设。三，证券组合分析法，主要适用于机构或者基金公司，根据模型来达到组合的效果。想想，平时自己是用哪种方法分析股票比较多？长看基本，中看政策，短看技术,42,基本分析法,沃伦巴菲特 可口可乐 投资13亿美元，盈利70亿美元 120年的可口可乐成长神话，是因为可口可乐卖的不是饮料而是品牌，任何人都无法击败可口可乐。领导可口可乐的是占据全世界的天才经理人，12年回购25%股份的惊人之举，一
14、罐只赚半美分但一天销售十亿罐，净利润7年翻一番，1美元留存收益创造9.51美元市值，高成长才能创造高价值。,43,基本分析之宏观研究,证券市场素有“经济晴雨表”之称，表明证券市场是宏观经济的先行指标，另外也表明宏观经济的走向决定了证券市场的长期趋势。国内生产总值（GDP），一个国家或者地区所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果。一般用来衡量经济增长率。可以反映一国经济发展的好坏。通货膨胀，主要用消费价格指数（CPI）来衡量。太高可能引发泡沫经济。,44,基本分析之行业分析,进行行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观分析和公司分析的桥梁。因为行业有自己特定的生命周期，处在不同的周期
15、也就是不同发展阶段的行业，其投资价值会大不一样。这就要求我们弄清上市公司所属行业的周期。行业周期一般可以分为：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期。,45,基本分析之公司研究,买股票不是买指数，对上市公司的研究才能具体选择买哪些股票。公司分析最重要的公司财务状况的分析。财务报表是最能体现公司财务状况信息的工具，本节课将重点对财务报表进行分析。,46,公司财务比率分析F10,1，变现能力分析，也就是公司产生现金的能力。计算公式有：流动比率=流动资产/流动负债，一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是2。越高，短期偿债能力越强；2，营运能力分析，一般是公司在经营管理中运用资金的能力，可以用存货周转率表示
16、：存货周转率=主营业务成本/平均存货。主营业务成本来自利润表，平均存货来自资产负债表中期初数与期末数的平均。存货周转率越大，存货占用时间短，资金流动性越强，企业变现能力好。,47,公司财务比率分析F10,3，长期偿债能力分析，指公司偿付到期长期债务的能力。主要通过资产负债率来反应：资产负债率=负债总额/资产总额*100%。股东主要看重的是资本的利用率高于借款利息率时，负债比率越大越好，否则相反。4，赢利能力分析，反映公司赚钱的能力。比如毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100%。还有净资产收益率=净利润/年末净资产*100%。净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，因此
17、对普通股东来说，显得很重要。,48,技术分析的前提假设,1，市场行为函盖一切信息。2，证券价格沿趋势运动。3，历史会重演。,49,50,51,52,53,技术分析的要素,价格，时间，成交量，空间等。其中成交价跟成交量是市场最基本的表现。一切技术分析方法都是以价，量关系为研究对象的。,54,技术分析方法的分类,K线类，指标类，切线类，形态类，波浪等。,55,K线,一根K线记录的是股票在一天内价格变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做K线图。,56,K线,它是以每个交易日（或每个分析周期）的开盘价、最高价、最低价、和收盘价绘制而成，K线的结构可分为上影线、
18、下影线及中间实体三部分。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。中间的矩形称为实体，影线在实体上方的细线叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线。,57,58,形态分析,支撑线和阻力线 1、支撑线和阻力线的定义支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。,59,60,2、趋势线的转化原则 依据技术分析理论支撑线和阻力线是可以相互转化的。突破阻力线后阻力线就转化为支撑线；同样突破支撑线后支撑线就转化为阻力线。这符合物及必反的原则
19、。同时也合乎人们的心理和实际的情况。人们在阻力线附近普通做空，这虽然使得价格的上涨受到了一定的压制，但是一旦阻力线被有限突破，那么意味着所有做空的投资者都判断错误，大量的投资者只好止损或者翻多。这反而使作为临界点或者说一个边缘的阻力线转化成了支撑线。原有的做空力量一下子就转化成了做多的力量。,61,62,技术指标的分类,根据功能分为：趋势型超买超卖型人气型大势型,63,一，趋势型指标,1，MA：我们现在看到的各种情况下的K线图上都有MA均线指标，并且MA的参数大多为5、10、20，其意思也非常明显，5日代表一周，10日代表半月，20日代表一个月。计算公式：MA=(C1+C2+C3+C4+C5+
20、.+Cn)/n C 为收盘价，n 为移动平均周期数,64,2，MACD：MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线,65,二，超买超卖,KDJ：1、一般而言，D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。2、KD都在0100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。4、K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上
21、为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。5、J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。,66,实战经验,1.洞悉成交量的变化当成交量的底部出现时,往往股价的底部也出现了.成交量底部的研判是根据过去的底部来作标准的.当股价从高位往下滑落后,成交量逐步递减至过去的底部均量后,股价触底盘稳不再往下跌,此后股价呈现盘档,成交量也萎缩到极限,出现价稳量缩的走势,这种现象就是盘底.底部的重要形态就是股价的波动的幅度越来越小.此后,如果成交量一直萎缩,则股价将继续盘下去,直到成交量逐步放大且股价坚挺,
22、价量配合之后才有往上的冲击能力,成交量由萎缩而递增代表了供求状态已经发生变化.,67,2，题材,所谓题材,说穿了就是炒作股票的借口,用来激发市场人气的工具.有些题材确有实质性内容,而有些则纯粹是空穴来风,甚至是刻意散布的谣言.而且很多题材对上市公司本身有多大好处是不能随便确定,许多具体情况需要具体分析.但市场的特点是只要有题材,市场就乐于挖掘和接受,而题材的真实作用反而被忽视了.常用来炒作的题材 1、经营业绩改善或有望改善.从根本来讲,业绩是股市的根本所在,业绩是硬道理.所谓利好的预期最终都会反映到业绩上来,因此这是最有号召力的题材.而其中,业绩可望改善比业绩已经改善更有吸引力.因为人们更看重
23、上市公司的未来.这类题材每到公布业绩报告期间显得尤为活跃,而公布完后,就暂时告一段落.,68,2、拥有庞大的土地资产有望升值.极具想象力.但最终要看是否有人挖掘并宣传这个题材.3、国家产业政策扶持.最关键的是优惠的税收政策和贷款政策.能源,交通,化工,通讯,高科技.4、合资合作或股权转让.分析合资题材,要全面考虑合资伙伴的经济实力和市场能量,分清有利的真合资和纯粹为造题材而吹捧的假合资,分清合资的前景是好是坏.,69,5、增资配股或送股分红.增资配股本身并不是分红行为,它并没有给股东什么回报,只是给股东一个增加投资的权力.在牛市中,这种优先投资的权利往往显得非常重要,并具有一定的价值,因为牛市
24、中人们预期股价会上升,可以优先投资必定会带来良好的收益.送股分红是上市公司给股东的真正回报,在这种回报真正兑现之前,往往会出现枪权现象,因为预期牛市会填权.增资配股或送股分红成为一种题材,是因为人们的牛市预期.一旦市势逆转,人们预期熊市到来,送股也好,配股也好,都不能激起人们的购买欲望.,70,6、控股或收购.这在国外发达市场中是股市最有吸引力的题材之一.因为它给人以无限的想象 空间.控股指某财团在股票市场上大量吸纳某只股票,以求最终控制该公司.不过 在中国股市的二级市场上发生真正意义的抢股收购是不太可能.这与上市公司的 股本结构有关.所有就目前而言,控股或收购还仅仅是一个炒作题材.多数控股行
25、为是由于庄家炒作失当,手中的股票越来越多,以至于达到或超过举牌的界限,而 不得不举牌.,71,分析题材,分析题材是真是假其实不难,可以分析上市公司的各种公告和报表.但最好的方法是拿题材来与盘面比较,看盘面是否支持该题材的存在.对于真正的炒股高手来说,根本用不着整天打听什么消息,一切都在盘面上清楚地反映出来了.某个题材到底能给盘面造成多大的影响,那不决定于题材的情况,而决定于盘面当时的处境.盘面的反应就是供求关系的变化,盘面的状态就是指目前供求关系的状态.比如说一根火柴能否引起森林大火呢?不一定,那不决定这根火柴,而决定于森林的状态.市场也是这样,气氛有高有低,人气有旺有衰,同样的题材投入到市场中,反映常常因时而异.这就是市场的微妙之处.只有懂得了题材与市场的这种关系,就等于站到了市场之上,置身事外来分析市场的反应.反过来,通过市场对题材的反应,也可以看出目前市场所处的状态.一个对坏消息毫无反应的市场无疑是个强势市场,而一个对庄家鼓吹的种种利好题材没有什么反应的市场是弱势市场.在牛市中,即使庄家不去鼓吹,投资者也会自己去发掘.所以题材是借口,市场状态才是关键.题材的真假无关重要,重要的是市场的反应,题材的号召力,跟风者多不多.,72,实战案例,000799 酒鬼酒 题材；成交量；趋势；,73,书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。希望你们在以后的实践中不断的学习，实现自己的财富自由。,
