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1、07级工程管理专业项目评估实验课,实验一、XX项目建设必要性分析。主要内容：对XX项目进行问卷设计与市场调研。课上设计问卷，课后进行调研。实验二、XX项目技术可行性分析。主要内容：对XX项目进行选址、技术设备方案分析。用EXCEL进行技术及设备选择。实验三、对XX项目进行财务评价主要内容：对XX项目进行财务评价。编制XX项目辅助报表、基本报表，用EXCEL进行各类技术经济指标的计算及评价。实验四、完善评估报告，形成报告文件。,主要内容,一、Excel在资金等值换算方面的应用,1.终值计算函数FV（rate，Nper，pmt，pv，type）Rate：利率Nper：总投资期Pmt：各期支出额Pv
2、：现值Type：0或忽略表示年金收付款时间是期末，1表示年金收付款时间是期初（对于无年金的fv，pv函数，type01均表示期初付款，涉及到年金时，type才起作用）EXCEL操作：“插入函数财务 FV”操作：年利率为5%，年金为400，计算5年后的年金终值。,Type函数的应用,例：某人每年年末存入银行10000元、年利率为10，计算第3年年末可以从银行取得的本利和为？练习：FV（10，3，-10000，0，0）33100（元）。仍以上例为例，若款项每年年初存入银行，即付年金终值为？练习：FV（10，3，-10000，0，1）36410（元）。,一、Excel在资金等值换算的应用（续）,2.
3、现值计算函数PV（rate，Nper，pmt，fv，type）Rate：利率Nper：总投资期Pmt：各期支出额Fv：终值Type：0或忽略表示收付款时间是期末，1表示收付款时间是期初EXCEL操作：“插入函数财务 PV”操作：年利率为5%，终值为2000，计算5年期的现值。1567.05,现值pv？,终值FV2000,0,5,一、Excel在资金等值换算的应用（续）,3.偿债基金和资金回收（年金）计算函数PMT（rate，Nper，PV，fv，type）Rate：利率Nper：总投资期PV:现值Fv：终值Type：0或忽略表示收付款时间是期末，1表示收付款时间是期初EXCEL操作：“插入函数
4、财务 PMT”操作：年利率为5%，终值为2000，计算5年期内的年金值。361.95练习：年利率为5%，现值为2000，计算5年期内的年金值。（涉及到年金时，0或忽略表示收付款时间是期末，1表示收付款时间是期初，type起作用）,一、Excel在资金等值换算的应用（续）,4.NPV函数NPV（rate，value1，value2）Rate：贴现率value1，value2：支出或收入参数，分布在每期末尾EXCEL操作：“插入函数财务 NPV”操作：年利率为5%，计算下表净现值可以直接输入“=NPV(5%,-100,50,200,300,350)”结果为：643.93练习：,二、Excel在经济
5、评价方面的应用,技术方案经济评价指标概述时间性指标（投资回收期）价值性指标（净现值、净年值、净终值）比率性指标（净现值率、内收益率、差额投资收益率）,二、Excel在经济评价方面的应用（续）,1.投资回收期（静态）P t 累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量 例：某技术方案基准投资回收期为6年，计算静态投资回收期，并说明情况.Excel操作（1）将表格复制到Excel操作表中。（2）B3栏输入“=B2”，在单元格C3中输入“=B3+C2”，拖动单元格C3右下角的复制柄，直至单元格L3。（3）按照投资回收期公式输入“=H1-1-G3/H2”,二、E
6、xcel在经济评价方面的应用（续）,1.投资回收期（动态）P t 累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量 例：某技术方案基准投资回收期为6年，基准收益率为10%，计算动态投资回收期。Excel操作（1）在单元格B3中键入公式“=PV(10%,C3，,-C4)”（2）操作同静态投资回收期的计算B4栏输入“=B3”，在单元格C4中输入“=B4+C3”，拖动单元格C4右下角的复制柄，直至单元格L4。（3）在B5栏按照投资回收期公式输入“=I1-1-H4/I3”,二、Excel在经济评价方面的应用（续）,2.净现值例：某项目第一年投资750万，第二年投资1
7、50万，第三年净现金流量225万，4-10年净现金流量均为375万元，计算净现值（ic=10%）。Excel操作：B3栏输入“=NPV(10%,B2:K2”注意：NPV公式默认每笔现金流量均在期末发生。,二、Excel在经济评价方面的应用（续）,3.净年值自行练习：某项目方案A投资额为100万元，寿命为5年，每年净收益50万元，方案B投资额为200万元，寿命期为8年，每年净收益为55万元，比较两个方案（ic=10%）。Excel操作：分两步，先输入“=pmt(10%,5，100）”再求和,二、Excel在经济评价方面的应用（续）,4.内部收益率自行练习：,三、Excel在风险分析方面的应用,1
8、盈亏平衡分析例：某项目年设计生产能力为4000件，单位产品售价为50元，固定成本为30000元，单位变动成本为35元。求以产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏平衡点，并以产量为研究对象绘制盈亏平衡分析图。Excel工作步骤：（1）建立工作表。（2）用excel计算后四项的数值,盈亏平衡产量:量*单位产品售价=固定成本+单位变动成本*量单位产品售价=(固定成本+单位变动成本*量)/量,（3）在Excel中建立工作表，界定产量的变动范围0,2000,4000；收入栏填入公式“=产量*售价”；成本栏键入“=固定成本+可变成本*产量”；利润栏键入“=收入-成本”（4）主菜单“插入
9、”图表自定义类型平滑直线图。“数据区域”选择收入成本利润相对应的数据，“系列”选项中分别命名为“收入成本利润”；分类X轴标志选择“表中产量所对应的三行0，,200,4000”，“标题选项中填入X轴为产量，Y轴为收入成本”。-完成。,2敏感性分析例：某企业计划投资生产某产品，项目寿命期10年，初始投资50万，建设期1年，第2-10年每年销售收入40万，经营成本25万，10年末残值5万。Ic为10%，对投资额、经营成本和销售收入在20%内变动的敏感性分析。操作（1）NPV=-投资额-pv（10%，10，年净收益，0,0）-pv（10%，10，0,残值，0）,（2）首先分析投资额的敏感性。在上表旁边
10、建立新数据表（右表），其中“投资额变动”栏由公式“=50*（1+变动率）”得出。（3）“投资额变动”栏右侧输入“=44.10区域”，建立投资额变动与净现值的连接关系，选中所有的投资额变动和净现值数据区域，点击“数据”“模拟运算表”“输入引用列的单元格”输入“投资额50”区域-“输入引用行的单元格空白确定。（4）绘制敏感性分析图：插入图表标准图表类型选择“XY散点图”无数据点折线散点图。（5）弹出对话框中“系列”选项系列1输入“投资额”，X值选中变动率”下方-20%-20%区域，Y值选中净现值下方54.09634.096区域。（6）标题选项输入“单因素敏感性分析”X轴命名为变动率，Y轴命名为NPV。,三、Excel在风险分析方面的应用（续）,1.投资回收期（静态）P t 累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量 例：某技术方案基准投资回收期为6年，计算静态投资回收期，并说明情况.Excel操作：B3栏输入“=B2”，在单元格C3中输入“=B3+C2”，拖动单元格C3右下角的复制柄，直至单元格L3。然后，按照投资回收期公式输入“=H1-1-G3/H2”,四、Excel在财务报表方面的应用,谢谢,
