《货币银行学》第二章信用.ppt

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1、2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学,第2章 信用,2.1 信用的产生和发展,2.2 高利贷信用,2.3 现代信用的基础,2.4 现代信用的形式,2.5 融资方式与融资结构,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,2.1 信用的产生和发展,2.1.1 信用的定义,2.1.2 信用的产生和发展,2.1.3 信用与金融,返回,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,返回,2.1 信用的产生和发展,2.1.1 信用的定义,2.1.2 信用的产生和发展,2.1.3 信用与金融,2023/9/1,安

2、徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,返回,2.1 信用的产生和发展,2.1.1 信用的定义,2.1.2 信用的产生和发展,2.1.3 信用与金融,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,返回,2.1 信用的产生和发展,2.1.1 信用的定义,2.1.2 信用的产生和发展,2.1.3 信用与金融,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,返回,2.2 高利贷信用,2.2.1 高利贷信用的特点,2.2.2 高利贷信用的作用,2.2.3 资产阶级反对高利贷的斗争,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1利率高。其存在的经济基础是自给自足的自然经济，借者

3、的目的是为了生存，不是为了扩大经营而盈利，所以利率能被提高。,2剥削重。利息不但夺走了小生产者的剩余产品，而且也夺走了小生产者的必要产品。,3非生产性。统治者借高利贷主要是为了维持其奢侈的生活，小生产者借高利贷是为了其基本的生活需要。,货币银行学第2章 信用,高利贷信用的特点,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1促进了自给自足的自然经济的解体和商品货币关系的发展。由于高利贷的盘剥，小生产者为了归还高利贷，就不得不把劳动的产品拿到市场上去出售，这就提高了劳动产品的交换比率，促进了商品货币关系的发展。,2对生产的破坏作用。由于高利贷的盘剥，使得小生产者大量破产，造成生产萎缩。,3在生产方

4、式向资本主义过度中的双重作用。一方面客观上为资本主义生产方式的到来提供两个基本前提条件，一是高利贷集中了大量的资本，二是提供了雇佣工人队伍；另一方面，高利贷又要尽力维护高利贷存在的经济基础，阻止资本主义生产方式的到来。,货币银行学第2章 信用,高利贷信用的作用,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,因为高利贷侵吞了新兴资产阶级生产者的大部分甚至是全部利润，不利于资本主义经济的发展。,资产阶级并非反对借贷关系，而是反对高额利息，要求利息要符合平均利润率水平。,3斗争的手段：,2斗争的焦点：,1原因：,立法手段；,建立资本主义自己的股份制银行和现代信用制度。,1694年英格兰银行的建立标志着

5、高利贷垄断地位的结束和现代信用关系的建立。,货币银行学第2章 信用,后退,资产阶级反对高利贷的斗争,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,2.3 现代信用的基础,2.3.1 社会各经济行为主体资金余缺的存在,2.3.2 所有制的不同,返回,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1企业在生产经营中有资金余缺现象存在：在实际经济运行中，企业在固定资金周转、流动资金周转以及扩大再生产中都有资金余缺的情况，这就需要调剂。一般而言，在整个社会当中，企业是资金的需求者。,2个人的货币收支也有余缺现象：剩余的进行储蓄或投资，不足的进行借贷。一般而言，在整个社会当中，个人是资金的供给者

6、。,3财政收支的余缺：财政收支有结余和赤字，还有收支的间隔。在当今的世界财政赤字的国家较多，所以一般而言，国家政府也是资金需求者。,货币银行学第2章 信用,社会各经济行为主体资金余缺的存在,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,因为所有制的不同就存在利益的差别，资金余缺只能通过借贷的方式进行调节。所以，现代信用有其存在的客观基础。,货币银行学第2章 信用,后退,所有制的不同,2023/9/1,安徽财经大学商学院,货币银行学第2章 信用,2.4 现代信用的形式,2.4.1 商业信用,2.4.2 银行信用,2.4.3 国家信用,2.4.4 消费信用,返回,2023/9/1,安徽财经大学商学院

7、,1商业信用的含义,2商业信用的特点,3商业信用的作用,4商业票据和票据流通,5商业信用的局限性,货币银行学第2章 信用,返回,2.4 现代信用的形式,2.4.1 商业信用,2.4.2 银行信用,2.4.3 国家信用,2.4.4 消费信用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,就是以商品形态提供的信用，其形式有赊销商品延期支付和预付货款。,货币银行学第2章 信用,商业信用的含义,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）借贷双方都是企业；（2）借贷的对象是商品；（3）借贷行为与商品买卖紧密联系在一起。,货币银行学第2章 信用,商业信用的特点,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,

8、（1）能够克服流通中货币量不足的困难，创造信用流通工具，加速商品的流通；（2）能够促使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；（3）由于有预付货款，能够加速短缺商品的生产尽快实现生产的平衡。,货币银行学第2章 信用,后退,商业信用的作用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）商业票据：是在商业信用关系中产生的反映债权和债务（包括金额、期限等内容）的书面凭证。因为在赊销商品延期支付活动中，需要有法律效率的书面凭证，债权债务关系才能体现和维护。原始的商业票据有本票和汇票两种：本票是由债务人签发的承诺到期将款项支付给持票人或指定人；商业汇票是由债权人签发的命令债务人到期将款项支付给持票人或指定人，

9、因为汇票是由债权人签发的，所以要得到债务人的认可才有法律效力，认可的手续叫做“承兑”。当今的商业票据已成为企业融资的一种手段。,下一页,货币银行学第2章 信用,后退,商业票据和票据流通,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（2）商业票据的流通：商业票据未到期，持票人将其用于支付转让，这就是票据流通，票据转让时，持票人要在票据的背面签上自己的名字，这叫“背书”，任何签字人对债务都由连带责任。,上一页,货币银行学第2章 信用,后退,商业票据和票据流通,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）商业信用的规模受到限制。因为商业信用的对象是企业的商品资本，所以每一次的信用规模就以企业的商品资本的数

10、量为限。,（2）商业信用的使用方向受到限制。因为借贷的对象是商品，而商品是有它的特殊使用价值和流通方向的，所以商业信用的使用方向也受到相应的限制。,货币银行学第2章 信用,后退,商业信用的局限性,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1银行信用的含义,2银行信用的优点,3与商业信用的联系和区别,货币银行学第2章 信用,返回,2.4 现代信用的形式,2.4.1 商业信用,2.4.2 银行信用,2.4.3 国家信用,2.4.4 消费信用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,就是银行和其他金融机构以货币的形式向企业提供的信用。在银行信用中债权人是银行，债务人是企业；借贷的客体是货币。银行信用与商业

11、信用有明显的区别。,货币银行学第2章 信用,后退,银行信用的含义,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）在规模上克服了商业信用的局限性。（2）使用方向不受限制。,货币银行学第2章 信用,后退,银行信用的优点,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）商业信用是银行信用的基础。首先，从信用发展的历史来看，商业信用先于银行信用，银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生和发展起来的，所以商业信用是银行信用乃至整个信用制度发展的基础。其次，商业信用直接与商品生产和流通紧密相连，一般而言企业优先考虑使用商业信用。,（2）银行信用是主导。首先，银行信用克服了商业信用的局限性，规模和范围远远超过商业

12、信用。其次，有了银行信用办理票据的承兑和贴现，有利于商业信用的发展和完善。,货币银行学第2章 信用,后退,银行信用与商业信用的联系和区别,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1国家信用的含义,2国家信用的作用,3我国的国家信用,货币银行学第2章 信用,返回,2.4 现代信用的形式,2.4.1 商业信用,2.4.2 银行信用,2.4.3 国家信用,2.4.4 消费信用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,国家信用就是国家以债务人的身份通过举债来筹措资金的一种信用形式。有两种方式：（1）公债：在西方国家公债是政府为了弥补财政赤字而发行的长期债券。（2）国库券：在西方国家国库券是国库发行的短期（

13、一年以内）债券，以解决收支间隔的矛盾。,货币银行学第2章 信用,后退,国家信用的含义,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）有利于解决财政困难。弥补财政赤字一般有三种途径：一是增加税收，但有一定的限制，过多增加税收会影响企业的生产，导致经济衰退；二是向银行透支，这有可能导致通货膨胀；三是国家信用，发行债券是财力的转移，它既不影响企业生产又不会导致货币投放的增加，因此是一种比较好的途径。,（2）有利于集中资金保证重点建设，加速国民经济的协调发展。,（3）有利于带动其他投资主体的投资，当前在国家干预经济不断强化的形势下，国家承担基础建设、调整经济结构和产品升级的任务越来越重，国家的投资具有示

14、范效应，能带动其他主体的投资。,货币银行学第2章 信用,国家信用的作用,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）建国初期：1950年发行了人民胜利折实公债一亿份，筹集资金2.6亿元，从1951年起分5年作5次偿还。1954年至1958年每年发行6亿元国家经济建设公债，对国民经济的发展起到了重要的作用。,（2）“文革”期间：由于“左”的思想的指导，我国没有利用国家信用来筹集资金，加速国民经济的发展。,（3）改革开放以来：逐步利用国家信用来筹集资金，满足国家财政和重点建设的需要，尤其是近几年根据国民经济发展的需要，增加了经济建设公债的发行数量，对国民经济的基础建设，国有企业固定资产的更新

15、改造，经济结构的调整起到了重要的作用。,货币银行学第2章 信用,我国的国家信用,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1消费信用的含义,2消费信用的作用,3我国的消费信用,货币银行学第2章 信用,返回,2.4 现代信用的形式,2.4.1 商业信用,2.4.2 银行信用,2.4.3 国家信用,2.4.4 消费信用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,是指企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的满足个人消费需要的信用。其客体可以是商品、货币或劳务。消费信用的方式有三种：（1）赊销。即赊销商品延期付款。（2）分期付款。（3）消费贷款。,货币银行学第2章 信用,消费信用的含义,后退,2023

16、/9/1,安徽财经大学商学院,（1）促进消费推动生产的发展。（2）调节人们因收入不等而引起的消费水平的差距，同时可以引导消费。,货币银行学第2章 信用,后退,消费信用的作用,2023/9/1,安徽财经大学商学院,近年来随着我国经济的发展商品供应的丰富，消费信用有了一定的发展，比如住房贷款、汽车贷款、医疗贷款、助学贷款等。但消费信用的发展也受到了一些因素的制约，比如大多数人的收入水平比较低，对今后的收入预期不定，社会保障制度不健全，传统消费观念的约束等，针对这些问题，要采取各种措施加以解决，消费信用才能得到进一步的发展。,货币银行学第2章 信用,后退,我国的消费信用,2023/9/1,安徽财经大

17、学商学院,货币银行学第2章 信用,2.5 融资方式与融资结构,2.5.1 间接融资与直接融资,2.5.2 两种融资效能的比较,2.5.3 我国融资结构的变化,返回,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1间接融资,2直接融资,货币银行学第2章 信用,返回,2.5 融资方式与融资结构,2.5.1 间接融资与直接融资,2.5.2 两种融资效能的比较,2.5.3 我国融资结构的变化,2023/9/1,安徽财经大学商学院,间接融资就是融资双方不直接见面，而通过中介机构来实现融资。这个中介机构既是债权人又是债务人，其获利的途径主要是利差，银行信用就是间接融资。,货币银行学第2章 信用,后退,间接融资,2

18、023/9/1,安徽财经大学商学院,直接融资是指企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通资金，主要是发行股票和债券。直接融资也需要中介机构的服务，但这个中介机构不象银行那样具有债权人和债务人的双重身份，其获利的途径是佣金，资金的供应者有选择的权利。,货币银行学第2章 信用,后退,直接融资,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1间接融资的优缺点,2直接融资的优缺点,货币银行学第2章 信用,返回,2.5 融资方式与融资结构,2.5.1 间接融资与直接融资,2.5.2 两种融资效能的比较,2.5.3 我国融资结构的变化,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）融资具有广泛性，因为银行和金融机构

19、的网点多，存款的起点低，能广泛筹集社会闲散资金。（2）金融机构的资产多样化，融资的风险较小。（3）融资的成本低，因为金融机构是专业化的融资机构，且有规模效应，所以能降低融资成本。（4）间接融资的局限性，主要是资金供求双方不直接联系，在一定程度上减少了对资金使用的关注和筹资者在资金使用方面的压力和约束。,货币银行学第2章 信用,间接融资的优缺点,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,（1）资金供求双方直接联系，可以根据各自的融资条件和要求（比如数量、期限、利率等）来实现融资。（2）由于资金供应者的关注，增加了资金使用者的压力，因此有利于提高资金的使用效益。（3）股票和债券大多为长期证券，有

20、利于企业长期稳定的使用资金。（4）直接融资的局限性在于两个方面，一是融资的条件（比如数量、期限、利率等）限制比较多，小额资金很难进入；二是对资金的供给者来说，缺乏中介机构的缓冲，风险较大。,货币银行学第2章 信用,直接融资的优缺点,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,1改革开放前,2改革开放后,货币银行学第2章 信用,返回,2.5 融资方式与融资结构,2.5.1 间接融资与直接融资,2.5.2 两种融资效能的比较,2.5.3 我国融资结构的变化,2023/9/1,安徽财经大学商学院,改革开放以前，由于高度集中的计划管理体制，融资的方式几乎都是以银行为中介机构的间接融资，由于政府的干预和体制的原因，影响了间接融资的效率，造成了银行大量的不良资产。,货币银行学第2章 信用,改革开放前,后退,2023/9/1,安徽财经大学商学院,改革开放以后，逐步增加了直接融资的比重。,货币银行学第2章 信用,改革开放后,后退,