《首都在线：北京首都在线科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（三次修订稿）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《首都在线：北京首都在线科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（三次修订稿）.docx（16页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、股票代码：300846股票简称：首都在线一一I=1.LuSZ北京首都在线科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（三次修订稿）二。二三年八月北京首都在线科技股份有限公司（以下简称“首都在线”或“公司”）是在深圳证券交易所创业板上市的公司。为了满足公司业务发展需要，增强公司盈利能力和市场竞争力，根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法公司章程和中国证监会颁发的上市公司证券发行注册管理办法等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票数量不超过56,018,740股（含），募集资金总额不超过72,221.03万元（含），扣除发行费用后将全部用于“渲染一体
2、化智算平台项目”、“京北云计算软件研发中心项目算力中心（一期）”和补充流动资金。（本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与北京首都在线科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）中相同的含义）一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行股票的背景1、利好政策不断加码，云计算成为“数字中国”建设的核心基础设施云计算是信息技术发展和创新的集中体现，是信息化技术发展的重大变革和必然趋势O云计算技术满足了数据催生的巨量数据的存储、传输和运算需求，保障了人工智能发展所需的海量算力，支持着物联网场景的进一步拓展和使用体验的不断优化。当前，云计算己经上升至国家战略层
3、面，中央和地方政府高度重视，纷纷出台扶持政策，着力支持软件和信息技术服务业快速发展，支持软件企业向云计算转型，培育骨干龙头企业，推动产业生态建设。2021年3月，“十四五规划”以“加快数字发展，建设数字中国”作为独立篇章，明确“迎接数字时代，激活数据要素潜能，推进网络强国建设，加快建设数字经济、数字社会、数字政府，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革”。此外，“十四五规划”还提出要鼓励发展虚拟现实和增强现实产业，要求推动快速渲染处理等技术创新。2021年12月12日，国务院印发“十四五”数字经济发展规划，强调数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要
4、素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。根据“十四五”数字经济发展规划，到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%,数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升，数字化公共服务更加普惠均等，数字经济治理体系更加完善。2023年2月27日，中共中央、国务院印发了数字中国建设整体布局规划，主要目标是到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。数字基础设施高效联通，数据资源规模和质量加快提升，数据要素价值有效释放，数字经
5、济发展质量效益大幅增强，政务数字化智能化水平明显提升，数字文化建设跃上新台阶数字社会精准化普惠化便捷化取得显著成效，数字生态文明建设取得积极进展，数字技术创新实现重大突破，应用创新全球领先，数字安全保障能力全面提升，数字治理体系更加完善，数字领域国际合作打开新局面。综上，利好政策不断加码，IDC和云计算服务商尤其是面向企业级用户提供服务的云计算服务商，面临着良好政策环境和发展机遇。2、云渲染技术蓬勃发展，GPU算力需求强劲传统的渲染模式，受限于硬件设备能力，耗时较长。云渲染通过将渲染文件打包至云端服务器，利用GPU服务器强大的图形性能，满足大量用户同时渲染的算力需求，提升了渲染效率。受益于视频
6、、云游戏、影视动画、工业设计、广告等行业的蓬勃发展，以及AR/VR、超高清等新兴应用带来的需求提升，云渲染在未来拥有着巨大的发展空间。工信部等五部门联合印发虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022一2026年）中明确提出，重点推进渲染优化技术，研发混合云渲染、基于眼球追踪的注视点渲染、人工智能渲染等新兴技术，推动虚拟现实渲染处理向软硬耦合、质量效率兼顾的精细化方向发展。GPU是云渲染的重要算力载体，GPU渲染具有更快速度、更低成本的优势，同时GPU技术进步，GPU加速渲染的可用性不断提高。对于虚拟现实、游戏制作、3D视觉效果或深度学习、机器学习和大数据处理等涉及图形密集渲染的场景，GPU凭
7、借其专为图形加速而设计的架构和计算能力，提供了更加高效的渲染解决方案。3、数据中心产业发展迅速，东数西算政策推动国家枢纽节点数据中心建设数据中心与高速数据传输数据已经成为信息化时代中重要的生产要素和社会财富，甚至关乎国家安全。近年来，信息通信技术产业加速向万物互联、万物感知、万物智能时代演进，海量数据资源集聚，给以数据存储和通信为核心业务的数据中心带来巨大的压力，同时也带了巨大的市场发展潜力。中国信息通信研究院的数据中心白皮书（2022年）显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达1,500亿元左右，近三年年均复合增长率达30.69%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心
8、市场收入将保持持续增长态势。2021年5月，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发了全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案，通过布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，发展数据中心集群，引导数据中心集约化、规模化、绿色化发展。开展数据中心与网络、云计算、大数据之间的协同建设，并作为国家“东数西算”工程的战略支点，推动算力资源有序向西转移，促进解决东西部算力供需失衡问题。2022年2月，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10
9、个国家数据中心集群，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。4、公司坚持以技术革新、服务创新为核心，满足客户需求公司作为国内全球云网一体化云计算服务提供商之一，以“云服务赋能数字经济”为自己企业使命，与客户共同应对行业变化，坚持以技术革新、服务创新为核心，实现数字化转型和创新升级。随着更多新技术应用于新型虚实相融的互联网行业、政企行业，虚拟人、数字挛生、智慧城市等应用必将出现爆发式增长，公司基于客户需求对云计算技术进行迭代更新，并积极推动产品落地，为客户提供高性能的云计算产品，服务于Al计算、深度学习、云游戏、AR/VR等多种应用场景。10.00%.50.00%
10、的业绩增幅分别测算。前述利润值和增长率不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要指标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。（5）不考虑本次发行募集资金可能产生的收益，也不考虑本次发行对公司其他生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；不考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响。（6）不考虑现金分红因素的影响。2、对股东即期回报的摊薄影响基于上述假设前提，发行人测算了本次发行对股东即期回报摊薄的影响，如下所示:项目2021年度/2021.12.312023年度/2023.12.31假设不发行假设
11、发行总股本（万股）41,131.6346,682.2852,284.16假设情形1：2023年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2021年度增长0%归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）2,186.242,186.242,186.24扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）306.89306.89306.89基本每股收益（元/股）0.05320.04680.0464稀释每股收益（元/股）0.05320.04680.0464扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.00750.00660.0065扣除非经常损益后稀释每股收益（元/股）0.00750.00660.0065
12、假设情形2：2023年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2021年度增长10%归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）2,186.242,404.862,404.86扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）306.89337.58337.58基本每股收益（元/股）0.05320.05150.0510稀释每股收益（元/股）0.05320.05150.0510扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.00750.00720.0072扣除非经常损益后稀释每股收益（元/股）0.00750.00720.0072假设情形3：2023年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2021
13、年度减少10%归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）2,186.241,967.62L967.62扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）306.89276.20276.20基本每股收益（元/股）0.05320.04210.0417稀释每股收益（元/股）0.05320.04210.0417扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.00750.00590.0059扣除非经常损益后稀释每股收益（元/股）0.00750.00590.0059假设情形4：2023年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2021年度增长50%归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）2,186.243
14、,279.363,279.36扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）306.89460.3446034基本每股收益（元/股）0.05320.07020.0696项目2021年度/2021.12.312023年度/2023.12.31假设不发行假设发行稀释每股收益（元/股）0.05320.07020.0696扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.00750.00990.0098扣除非经常损益后稀释每股收益（元/股）0.00750.00990.0098假设情形5：2023年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2021年度减少50%归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）
15、2,186.24L093.121,093.12扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润（万元）306.89153.45153.45基本每股收益（元/股）0.05320.02340.0232稀释每股收益（元/股）0.05320.02340.0232扣除非经常损益后基本每股收益（元/股）0.00750.00330.0033扣除非经常损益后稀释每股收益（元/股）0.00750.00330.0033注：基本每股收益和稀释每股收益根据公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号净资产收益率和每股收益的计算及披露的规定计算。（一）公司采取的填补回报的具体措施为保证此次募集资金的有效使用，有效防范即期
16、回报被摊薄的风险，提高公司未来的回报能力，公司拟采取的主要措施包括：1、加强对募投项目监管，保证募集资金合理合法使用为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司制定了北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度等相关制度。董事会针对本次发行募集资金的使用和管理，通过设立专项账户的相关决议，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储，专款专用。公司将根据相关法规和北京首都在线科技股份有限公司募集资金专项存储及使用管理制度的要求，严格管理募集资金使用，并积极配合监管银行和保荐人对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集
17、资金使用风险。2、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益本次发行募集资金投资项目的实施符合本公司的发展战略，能有效提升公司的服务能力，有利于公司持续、快速发展。本次募集资金到位前，公司拟通过多种渠道积极筹集资金，争取尽早实现项目预期收益，增强未来几年的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。3、加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力公司未来几年将进一步提高经营和管理水平，提升公司的整体盈利能力。公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，节省公司的财务费用支出。公司也将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预
18、算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。4、完善公司利润分配制度，强化投资回报机制公司已按照关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知和上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红（2022年修订）及其他相关法律、法规和规范性文件的要求并结合公司实际情况，制定了北京首都在线科技股份有限公司未来三年（2022-2024年）股东分红回报规划。公司将严格按照上述规定及公司章程的规定实施持续、稳定、科学的利润分配政策，切实维护投资者合法权益，强化中小投资者权益保障机制。上述填补回报措施的实施，将有利于提升公司的管理能力，增强公司持续盈利能力和综合竞争力，增厚未来收益，填补股东即期回报。然而，由于公司经营面临的内外部风险仍客观存在，上述措施的实施不等于对公司未来利润做出保证。八、雌综上所述，公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性，本次向特定对象发行股票方案公平、合理，符合相关法律法规的要求。本次向特定对象发行股票方案的实施将有利于进一步提高上市公司的经营业绩，符合公司发展战略，符合公司及全体股东利益。（以下无正文）（本页无正文，为北京首都在线科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（三次修订稿）之盖章页）北京首都在线科技股份有限公司董事会2023年8月14B
