存款类金融机构.ppt

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1、第七章 存款类金融机构,本章导读：存款类金融机构是接受个人和机构存款并发放贷款的金融机构，因其产生的历史久远和重要作用成为金融机构体系中的核心内容。存款类金融机构的学习，是探索金融运行与发展的重要视角。本章的教学内容:第一节 存款类金融机构概述;第二节 商业银行；第三节 中央银行；第四节 其他存款类金融机构。,知识要点：存款类金融机构的特性、作用及类型商业银行的特性、类型及业务中央银行的性质、职能、类型与业务其他存款类金融机构：政策性银行与信用合作社,第一节 存款类金融机构概述,一、存款类金融机构的特点与作用（一）存款类金融机构含义 存款类金融机构是接受个人和机构存款并发放贷款的金融机构。其共

2、同的特征是以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转账结算为主要中间业务，直接参与存款货币的创造过程。因商业银行是最早产生的、最具存款类金融机构特点的机构，所以也将此类机构称为银行类金融机构。,（二）存款类金融机构业务运作特点1.信用性 存款类金融机构无论负债业务还是资产业务都遵循信用原则，即以还本付息为条件的借贷行为。因此，如何获得存款者的信任和挑选信用合格的贷款者是其正常经营的基础。,2.风险性 是因为存款类金融机构的高杠杆经营性质决定的。存款类金融机构自有资本低，所需的资金来源主要依靠负债获得，且负债多是短期，波动性大，如果贷款到期不能归还或者贷款收益不能抵补负债成本，都会影响

3、存款类金融机构的正常经营，因此具有信用风险、流动性风险、市场风险等。,3.服务性 存款类金融机构的服务性表现为：一是它的吸存放贷的中介服务，二是它可利用自身的优势提供大量的表外业务（各种金融服务业务）。表外业务大都属于收取手续费、服务费的项目。现在许多大银行收入来源六成以上来源表外业务，大量的表外业务是存款类金融机构的发展方向。,（三)存款类金融机构的职能与作用1.充当信用中介，实现对全社会的资源配置 信用中介表现为吸存放贷连接资金供求双方，实现储蓄对投资的转化，提高社会资源的配置效率。2.充当支付中介，对经济稳定和增长发挥重要作用 支付中介表现为客户办理各种转账结算，减少现金流通，加速了资金

4、周转迅速，促进了经济发展。,3.承担信用创造，在宏观经济调控中扮演重要角色 存款类金融机构利用其吸收存款的有利条件，通过发放贷款创造出更多的存款货币，扩大货币供给量；同时央行可以通过各种措施影响商行货币供给量的增减，使之成为宏观经济调控中重要力量。4.转移与管理风险，实现金融、经济的安全运行 经营过程中可摸索出许多转移与管理风险方法。5.提供各种服务便利，满足经济发展的各种金融服务需求 存款类金融机构种类繁多，可以根据客户的不同要求，提供各种服务便利。,(四）存款类金融机构业务运作的内在要求 存款类金融机构开展业务并发挥作用前提条件：1.具有公信力 社会公众对存款类金融机构的信心，否则无法获得

5、资金来源。2.具有信息收集、辨识、筛选的能力 避免信息不对称造成的逆向选择和道德风险。,二、存款类金融机构的分类（一）按业务活动的目标来分类管理性存款类金融机构 中央银行商业性存款类金融机构 商业银行、储贷协会、信用社、财务公司等政策性存款类金融机构 政策性银行,（二）按照投资者的国别或业务的地理范围来划分 国际性存款类金融机构 跨国银行 全国性存款类金融机构 工农中建四大行 地方性存款类金融机构 社区银行、城市信用合作社等,（三）按照其经营业务的种类与范围来划分职能分工机构 传统意义上的存款类金融机构，以吸存放贷为 主，利润来源主要依靠存贷差。全能型机构 以银行控股公司或金融控股公司为主的全

6、能模 式，是混业经营的产物。,第二节 商业银行,一、商业银行的产生和发展 近代商业银行的产生主要有两条途径：一是货币兑换业转变成原始银行；二是以资本主义原则组织的股份制银行。（一）货币兑换业转变成原始银行 货币兑换业转变成银行的三个标志：保管业务转变成存款业务全额准备金转变成部分准备金保管凭条转变成银行券,原始银行的特征：贷款一般只限于与商业行为有关的短期贷款贷款具有高利贷的性质（二）以资本主义原则组织起来的股份制银行 1694年的英格兰银行。,二、商业银行的性质（一）商业银行是特殊的企业1.商业银行首先是企业以盈利为经营目标，追求利润最大化。企业化管理方式，即自主经营，独立核算，权责 利相适

7、应的管理方式。,2.商业银行又是特殊的企业经营对象的特殊 不是普通商品，而是货币和各种信用工具。经营关系的特殊 不是商品买卖关系，而以借贷为核心的信用关系。经营风险的特殊 不是商品滞销和积压，而是信用风险、流动性风险和市场风险，而且其风险对社会造成的危害程度要大得多。,（二）商业银行是特殊的金融机构 特殊的金融机构表现为：以较少的自有资本来吸存放贷并以利差收入为主要的利润来源。这一特殊性使得商行与其他金融机构相比具有两个特点：1.商业银行具有内在的脆弱性挤兑的产生不良资产的产生,2.商业银行具有较强的风险传染性 商业银行作为投融资的中介，与社会各界联系密切，其风险一旦发生，会传染给所有的投融资

8、双方，而且一家银行出现信用风险，还会影响到社会公众对其它商业银行的信心，从而导致风险的迅速传染，产生强烈的社会动荡。,三、商业银行的分类（一）按商业银行的组织形式划分1.总分行制商业银行 指商业银行可以在大城市设立总行，在所在地及国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。目前是世界各国的商业银行普遍采用的组织形式。总分行制优点是经营规模大，竞争力强，能够分散风险；缺点是经营管理不太灵活，效率不高。,2.单一制商业银行 又称单元制，指商业银行不设任何分支机构的银行制度。美国过去以单一银行制为主，这与美国特殊的国家政治特征、适度分权的法律框架以及区域经济相对均衡的发展有一定的关系。单一制的

9、优点是地方性强，鼓励竞争，限制银行垄断；缺点是经营实力不强。如今美国的单一银行制正在逐步解体，大多数州都允许设立分支机构。,3.控股公司制 又称集团制，是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股公司下设立多个子公司的银行制度。它最早是美国银行业为规避管制的一种创新，一是可以规避跨州设立分支机构的法律限制，二是通过设立子公司来实现业务多元化。控股公司分为非银行性控股公司和银行性控股公司。许多银行业的兼并大都采取这一形式。（花旗银行）,4.连锁银行制 是由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的银行制度。它的起因和控股公司制一样，但不同的是连锁银行制不设立控

10、股公司；同时连锁银行制下的大银行对其他银行的控制力较弱，只是通过持有各家银行的股票成为对方的股东，并将各家银行结为连锁机构，这些连锁银行之间相对独立。它和控股公司制在经营管理方式上应该有所不同。,（二）依据商业银行的业务运营范围来划分1.职能分工型商业银行 又称为分业经营模式。指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务。商业银行只能经营银行业务。2.全能型商业银行 又称为混业经营模式。商业银行不仅能经营一切银行业务，还能经营证券、保险、信托等业务。,（三）商业银行的其他分类方法,四、商业银行的业务经营 商业银行的业务包括负债业务、资产业务和表外业务，它反映

11、商业银行的资金来源与资金运用，是商业银行收支活动的具体项目，体现出商业银行的具体作用和组织管理的能力。（一）商业银行的负债业务 指形成商业银行资金来源的业务。负债业务有广义和狭义之分。广义的负债业务主要包括自有资本金和吸收外来资金两大部分的债务。狭义的负债业务主要包括银行存款、借款等一切非资本性的债务。,1.自有资本金（银行资本）是商业银行开展各项业务活动的初始资金，其数量的多少能够反映银行自身经营实力以及御险能力大小。我国商业银行法规定，商业银行注册资本最低限额为10亿人民币，城市合作商业银行为1亿人民币，农村合作商业银行为5千万人民币。总的来说，银行的自有资本（金）在负债业务中的比例不大，

12、一般不会超过10%,1)银行资本的来源 商业银行自有资本（金）主要包括股本金、银行盈余（税后利润）、债务资本（发行金融债券）以及储备金（防止风险损失从收益中提留的准备金）。2)银行资本的功能 一是商业银行开展业务的基础；二是发生意外损失时起一定的缓冲、保障作用。,3)银行资本的构成 银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括普通股、不可收回的优先股、资本盈余、留存收益、可转换的资本债券、各种补偿准备金等。核心资本才是银行真正意义上的自有资本。根据国际惯例规定，银行资本充足率不能低于8%，而核心资本在银行资本的比例不能低于50%,2.吸收外来资金1)存款负债被动负债 被动地吸收存款筹集资金。存

13、款是商业银行最主要的负债业务，分为活期存款、定期存款、储蓄存款三大类。三者的对象、目的和用途等是不一样的。主动负债 银行通过发行各种金融工具主动吸收资金。比如发行大额可转让定期存单等。,2）其他负债 包括借入款和临时占用两类。借入款又分为短期借款和长期借款。短期借款主要是商业银行向中央银行、同业银行或金融机构的借款，以弥补暂时性的资金不足。长期借款主要采取发行各种金融债券的形式，用来满足客户较长时期对资金的需求。,临时占用是商业银行在为客户提供服务的过程中临时占用的那部分资金。比如结算中的负债、商品信用证业务中保证金的收取等等。当然，结算中负债只会增加某个商业银行的资金来源，但却不一定会增加商

14、业银行系统的资金来源。,（二）商业银行的资产业务 资产业务是商业银行的资金运用项目，包括贷款、证券投资和其他活动的业务。商业银行的资产业务是其取得收入的基本途径。1.贷款 是商业银行资产业务中最重要的业务，也是商业银行最主要的盈利资产。商业银行贷款资产业务的种类很多，按照不同标准可以划分为不同的类型。,按期限划分：短期贷款（1年以内）、中期贷款（13年）和长期贷款（3年以上）按贷款对象划分：工商贷款、农业贷款、消费贷款 按贷款担保形式划分：贴现贷款、信用贷款、担保 贷款 按贷款的质量划分：五级贷款分类法即正常、关 注、次级、可疑和损失五类。,信用贷款是商业银行完全凭借客户的信誉而无须提供抵押物

15、或第三者担保而发放的贷款。担保贷款是商业银行凭借客户与其担保人的双重信誉而发放的贷款。担保贷款分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。,保证贷款是以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任为前提而发放的贷款。对保证贷款的要求：保证人是否具有合法的保证人资格保证人的资信状况、财产权属和代偿能力,抵押贷款是以借款人或者第三人的财产作为抵押物发放的贷款。质押贷款是借款人或者第三人的动产或权利作为质押物而发放的贷款。对抵押（或质押）贷款的要求：抵押物（或质押物）是否属于法律、法规允许抵押（或质押）的财产抵押物（或质押物）的权属抵押物（或质押物）的价值及其变现能力抵押物是否有其他抵押

16、权在先,五级贷款分类法：（按借款人的还款能力划分）正常贷款 指借款人能够按时足额还本付息。关注贷款 指借款人有能力还本付息，但存在一些对偿还不 利的因素。次级贷款 指借款人还款能力不足，依靠其正常收入已无法 足额还贷。,可疑贷款 指即使执行了抵押或担保，仍然无法足额还贷；损失贷款 指在采取了所有的措施和一切必要的法律程序 后，本息仍无法收回或只能收回极少部分。我国过去习惯将已经到期而未能偿还的贷款称为不良贷款，分为逾期、呆滞和呆账即一逾二呆。,逾期指超过了偿还期限的要求。呆滞指逾期2年，或虽未满2年，但贷款经营项目已经停产的贷款。呆账即死账，按有关规定确已无法收回，需要用呆账准备金冲销的贷款。

17、“一逾二呆”对贷款质量的划分依据是贷款是否逾期，没逾期算正常，逾期算非正常，这种划分极不 科学。98年我国开始试行五级贷款分类法，现已普遍实行。,2.证券投资 指商业银行买卖有价证券以增加银行收益和提高资产流动性的业务。商业银行开展证券投资业务的目的：增加银行收益。有价证券的利息或股息收益以及价差收益。实现资产多样化，增加资产的流动性。（现金资产流动性强，但盈利能力弱）商业银行投资的证券主要是政府债券和公司债券。,3.其他资产（现金资产）贷款和证券投资是商业银行盈利性的资产业务；现金资产则是为了保持商行必要的流动性而保留。库存现金 为了应付客户取现和日常业务开支及收付需要而存放在银行金库的现钞

18、和硬币。存放在央行的存款 存放在央行的超额存款准备，银行可随时用作支付或清算，是银行的一般性账户，流动性非常强。,存放在同业的存款 为了同业间往来及清算的方便而在其它银行开设的往来账户，流动性也很强。在途资金 结算过程中本行须向其他银行收款的支票，支票所载金额在未划入本行收款账户前称为在途资金。,（三）商业银行的表外业务 指不在资产负债表中反映出来的业务，包括传统的中间业务和创新业务，也被称为商行服务业务。1.表外业务的狭义和广义之分 狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务，这种表外业务可称为或有资产业务、或有负债业务。比如贷款承诺、担保、期货、

19、期权等。,广义的表外业务包括银行所从事的所有不反映在资产负债表中的业务，除了包括上述狭义的表外业务外，还包括与资产和负债业务没有任何关系的风险小或无风险的经营活动业务，比如结算、代理、咨询等业务。2.中间业务 中间业务是商业银行表外业务中的重要业务。它是指商业银行不动用自己的资产为客户办理各种金融服务的业务，它形成商行非利息收入。,1）中间业务的种类信用证业务 是商业银行保证付款的业务。分为货币信用证和商品信用证。代收业务 是指商业银行根据客户的委托或提交的各种凭证，代其收取款项的业务。汇兑业务 是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受款人的一种业务。,代理业务 包括代理发行有价证券和代

20、客买卖业务。银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇。其中替客户代理发行有价证券是主要业务。承兑业务 是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。信托业务 是指银行接受他人的委托，代为管理、经营和处理财产和事务，并依照契约的规定为指定的受益人谋取利益的经济行为。,银行卡业务 银行发行银行卡替客户办理存取款和转账服务。互换业务 是指债务人根据资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。比如利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率；利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率。从而达到规避利率风险，降低债务成本。,贷款

21、承诺 银行与借款客户达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在正式的有效承诺期内，按照双方商定的金额、利率，随时准备应客户需要提供信贷便利。作为提供承诺的报酬，银行通常要向借款人收取一定的承诺佣金。,2）中间业务产生的原因规避资本管制,增加盈利来源 商业银行为维持其盈利水平，纷纷设法规避资本管制给银行经营带来的限制，注重发展对资本没有要求或要求较低的中间业务，使银行在不增加资本金甚至减少资本金的情况下，仍然可扩大业务规模，增加业务收入，提高盈利水平。,适应金融环境变化的需要 20世纪70年代以后，融资出现了证券化和利率自由化趋势，对银行资金需求减少，存贷款利差缩小，而银行资金运用又受到许多限

22、制，使得商业银行经营困难。为适应改变后的经营环境，一些大银行依靠自己客户多、人才多的优势，选择大力发展中间业务的经营决策。,转移分散风险 资产业务的风险相对较高，商业银行寻求发展资产业务以外的中间业务，以分散和转移风险。适应客户对银行服务多样化的要求 金融工具层出不穷以及各种非银行金融机构金融服务的多样化给商业银行带来挑战，商业银行为巩固与客户的关系，开始大力发展代理业务等各种金融服务。,科学技术的发展 20世纪80年代以来，电脑技术和信息产业的迅速发展，对中间业务的开展起了极大的推动作用。商业银行自身的有利条件 信息来源广泛，专营机构和专业人才等。,（四）商业银行业务发展趋势1.强调业务创新

23、和多元化 商业银行的业务创新大体分为三类：一是为规避金融管制，巩固并开发资金来源，实现最优的资金运用的业务创新。比如可转让的大额定期存单等。二是为实现银行有效的风险管理机制，降低经营风险。比如资产证券化、金融期货与期权、利率互换等。三是为提高收益，降低经营成本而开办的新业务和新品种。比如网络银行、电子货币等。,2.业务电子化 电子银行服务和网络银行的迅速发展。3.以客户中心理念发展业务 以客户需求设计产品，金融服务个性化、人性化。4.强调银行监管对银行业务调整的重要意义 提高银行监管能力，既有利于提高银行经营效率，同时又有利于降低银行经营风险。,五、商业银行经营管理原则 商行经营管理原则包括安

24、全性原则、流动性原则和盈利性原则，简称“三性”原则。三者之间相互联系，缺一不可。（一）安全性原则1.安全性原则的基本要求 安全性原则是指商业银行在经营中要避免经营风险，保证资金安全。安全性是银行资产正常运营的必要保障，是实现流动性和盈利性的基础。,安全性有两个方面的基本要求：保证商业银行自身资产的安全 对银行债权和有关盈利性资产必须按期收回本息，力求避免坏账和不能按期回流。保证客户资产的安全 对存款客户和其他债权者，必须按照契约还本付息，保证满足客户随时提现要求，从而使客户对银行保持坚定的信任。,2.安全性原则的基本措施合理安排资产规模与结构，注重资产质量 从资产规模上看，要根据存款规模和结构

25、来安排资金的运用，同时应按存贷款的比例放贷（75%，外币为85%），不良贷款比率不应大于5%；从资产结构上看，商业银行应保持一定的现金资产和有价证券，增强银行清偿能力和资产流动性，降低风险。提高自有资本在全部资产中的比重 自有资本金的比率不低于8%，提高信用度，避免挤兑风险，保证经营安全。,必须遵纪守法，合法经营 以此树立形象，并受法律保护和央行的支持。采取多种措施，防范经营风险 预防性措施（资产二级准备）；规避风险措施（“收硬付软”、“贷硬借软”的币种选择法）；分散风险措施(贷款三查制度)；转移风险措施(担保贷款、保险)；风险补偿措施（贷款抵押、法律手段）。,（二）流动性原则1.流动性原则的

26、基本要求 流动性原则是指商业银行能够随时满足客户提取存款及应对客户获得贷款要求的能力。流动性能力是商业银行所具备的一种不损失价值情况下的变现的能力，是一种能够应付各种责任的资金可调用能力。包括资产流动性和负债流动性。,2.流动性原则的基本措施加强资产管理,保持必要的准备资产 一级准备资产为现金资产，包括库存现金、在央行和同业的存款，二级准备资产为短期贴现放贷以及短期证券投资；专项准备金如呆账准备金1.25%加强负债管理,增强银行融资渠道和融资能力 可通过借入资金来满足现金支付的需要，改变以减少资产或调整资产来应付提现的被动局面。,合理安排资产负债结构,实行资产负债比例管理 资产负债比例管理有许

27、多具体指标的要求，比如自有资金充足率不低于8%；贷款余额与存款余额比例不得超过75%；流动性资产与流动性负债比例不得低于25%；对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%等等。,（三）盈利性原则 指商业银行追求盈利最大化，这是商业银行的经营目的。它是由商业银行的企业性质所决定的。盈利性原则的措施：尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重。以尽可能低的成本，取得尽可能多的资金。减少贷款和投资损失。严守操作规则，减少事故和差错。加强内部经济核算，节约管理费用开支。,2.盈利性原则的基本措施尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重 现金资产的比例不能太高，否则盈利能力下降。以尽可能低的成本，筹

28、集尽可能多的资金 筹资成本越低，盈利能力越大。减少贷款和投资损失 贷款和投资项目须严格审查、论证，确保获取收益。严守操作规则，减少事故和差错 提高银行工作人员的业务素质。加强内部经济核算，节约管理费用开支 提高经营管理水平，降低行政管理费用。,六、商业银行管理的发展与创新（一）商业银行经营管理理论的变迁与发展1.资产管理理论 资产管理理论的重点是流动性的管理。分为真实票据理论、可转换理论和预期收入理论。1）真实票据理论 该理论认为商业银行的存款主要是活期存款，流动性较高。为了保证银行能有足够的清偿力，银行不宜发放长期贷款和消费贷款，只宜发放基于真实交易的短期和商业性贷款。,2）可转换理论 该理

29、论认为保持资产流动性最好的办法是银行持有可以随时变现的资产，这些资产应具备信誉高、期限短、流动性强、易于出售等特征。银行资产运用可扩大到投资于具有一定流动性和盈利性的有价证券上，特别是政府发行的短期国库券最为适合。,3）预期收入理论 该理论认为，无论短期商业性贷款还是长期性贷款，最终能否按期足额归还本息要取决于借款人的经济偿还能力，而偿还能力取决于借款人的预期收入。因此只要借款人具有可靠的预期收入用于归还贷款，商业银行都可以对其发放贷款。(长期贷款）,2.负债管理理论 负债管理是通过负债业务创新，主动吸引客户资金，扩大资金来源，并根据资产业务的需要调整或组织负债，让负债去适应和支持资产业务。在

30、20世纪50年代末以前，资产管理理论占统治地位时期，到20世纪6070年代，负债管理理论开始产生和发展。主要分为：银行券理论、存款理论和购买理论。,1）银行券理论 早期商业银行时期，人们将金属货币存入银行，银行开出支付凭证，允许持票人凭票即可兑换成金银。这是最早的有贵金属作发行保证的银行券。银行家在银行券的发行过程中发现，持票人一般不会同时要求兑换，发行银行券并不需要百分之百的金银作准备，因而可以通过多发行银行券的方式来谋取利润。这就构成了银行的基本负债。,2）存款理论 存款理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源，存款数额的多少完全取决于存款者的意愿。对存款者而言存款的安全性是第一位的，而银

31、行最担心的是存款者同时提现。因而存款理论以安全性为核心，强调依照客户的意愿组织存款，并根据存款的状况安排贷款。存款理论是一种被动负债理论，它注重的是负债的安全性问题。,3）购买理论 购买理论是一种主动负债理论。该理论认为商业银行对于负债并非完全消极、被动地接受，也可以主动争取得到其他存款和借款。这种理论认为商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性。只要银行的资金来源广泛而且及时，商业银行的流动性就有保证。银行没有必要一定在资产方保持大量高流动性资产，而是应当将它们投入高盈利的中长期贷款和投资中去，甚至可以通过借入资金扩大贷款规模，以获取更多的盈利。,3.资产负债综合管理理论1)该理论强调将资

32、产和负债综合考虑，统筹安排，才能实现盈利性、流动性和安全性的统一。2)该理论认为存、贷款业务只是商业银行经营的一 条主轴，银行还可以发展多样化的金融服务。3）该理论还提倡，将表内业务转化为表外业务以降 低成本、逃避审计和检查。,（二）商业银行经营管理的核心内容-风险管理1.商业银行风险管理的主要内容1）风险识别 识别有无风险2）风险衡量 衡量风险概率3）风险控制 多样化的风险控制方法2.商业银行风险管理的方法,第三节 中央银行,一、中央银行的产生与发展 央行指在一国银行体系中居于主导地位，国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，维护金融稳定，实行金融监管的特殊金融机构。中央银行产

33、生于17世纪后半期。在17世纪后半期之前没有中央银行的银行业被称为自由银行体系，而当前世界各国普遍采用的中央银行商业银行两级银行体系。,1.中央银行产生途径1）信誉好、实力强的大商业银行借助政府的赋权逐渐发展演变而来 反映出经济运行与发展对中央银行的客观要求。自由银行体系的缺陷：信用货币发行问题 自由银行体系下货币发行采取由各商业银行分散，这既不利于商品交换进一步发展，而且容易发生信用危机（中小银行货币发行信用危机），客观上要求建立一个统一的货币发行机构。,票据交换清算问题 银行票据业务的发展，客观上要求建立一个全国性的、公正的权威性清算机构办理票据交换业务。银行支付保证能力问题 银行业在发生

34、支付困难时，需要有一个统一的权威机构充当各银行的“最后贷款人”，对发生支付困难银行给予贷款支持。,2）政府直接组建 它反映出中央银行对于政府的重要。金融业稳定问题 金融业是高风险行业，其倒闭破产对社会经济发展会造成严重危害。因此，需要政府建立专门的机构对金融业进行严格监管。政府融资问题 政府职能的强化导致政府支出增加，政府融资成为重要问题，需要建立专门机构对政府融资。,2.中央银行的发展1）央行初建阶段（17世纪中后期20世纪初期）是政府的银行，基于政府的需要而产生 私人银行与政府合资的股份银行央行兼营一部分商行业务，央行调控能力有限,2）中央银行扩建和完善阶段（二战结束20世纪末）政府创设央

35、行和国家强化对央行的控制专门行使中央银行职能央行宏观调控和金融监管职能不断增强，货币政策和财政政策列为两大宏观经济政策，央行成为干预和调节经济的工具各国中央银行的国际合作不断加强,3）中央银行理论与政策的探索阶段（20世纪90年代）随着全球经济、金融一体化的发展，对中央银行理论与政策的探索得到前所未有的重视。一方面，政府更加依赖和信任中央银行，对其在国内国际中的积极作用给予基本肯定；另一方面，维护经济持续稳定发展又对中央银行的调控监管能力提出更高的要求。可以说，对中央银行理论与政策的探索是经济、金融发展的必然结果，也是政府更为客观真实地遵循经济、金融运行规律的必然结果。,二、中央银行的性质与职

36、能(一)中央银行特殊金融机构的性质 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和监管的特殊的金融机构。1.地位的特殊性 中央银行是整个金融体系的中心环节，是金融业的最高权力机构和管理机构，对内通过货币政策的制定和实施，调控经济运行，对外代表国家开展金融联系和合作。,2.业务的特殊性不以盈利为目的 和商业银行经营目的不同，不和商业银行争利润享有货币发行的特权 发行货币是中央银行主要的资金来源，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款。,3.管理的特殊性 中央银行作为金融业的管理者，主要依靠制定和执行货币政策（特别是三大法宝）引导和管理商业银行和金融机构，实行对国民经济的宏观调控

37、；同时，在行使管理职能时，处于超然地位，不偏向任何一家银行。思考题：中央银行和商业银行作为特殊的金融机构，二者有何不同？,（二）中央银行的职能1.发行的银行 中央银行统一控制管理全国的货币发行，垄断银行券的发行权。中央银行作为发行的银行的职能：1)中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时 适度发行货币，保持货币供给与流通中的货币需 求基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个 良好的金融环境。,2)中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调控 货币供给量，保持币值稳定，正确处理好货币稳 定与经济增长的关系。3)中央银行应根据货币流通需要，适时印制、铸造 或销毁票币，调拨库款，调剂地区间的货币分

38、布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同 要求。,2.政府的银行 是指中央银行作为管理全国金融的国家机关，要制定和贯彻国家货币政策，为国家提供信用，并代理执行国库出纳职能，对外代表国家参加国际金融活动等等。具体表现为：1)代理国库；2)代理政府债券的发行；3)向政府融通资金（短期）；4)管理国家的黄金和外汇储备5)提供政策咨询与经济、金融信息。,3.银行的银行 银行的银行是指中央银行不经营商业银行的业务，不与工商企业和社会公众发生信用关系，只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并负有为商业银行和其他金融机构提供金融服务和监管的双重职责。具体表现为：集中管理商业银行的存款准备金、充当最后贷款

39、人、最后清算人等等。,中央银行作为银行的银行的职能:1)集中管理商行的存款准备金 既能保证存款机构的清偿能力，也便于中央银行调节信用规模和控制货币供给量。2)充当“最后贷款人”责任 通过再贴现、再贷款向商行提供资金支持，而且在商行发生信用危机时，还可以对商行进行救助。,3)充当银行等金融机构的最后清算人 商行因业务需要必须在央行开设存款往来账户，这为央行主持银行间票据交换和差额清算提供了条件，央行成为了全国票据清算中心。4)主持外汇头寸抛补业务 央行在商行外汇头寸过多时买进外汇，外汇头寸不足时卖出外汇，这样既向商行提供了外汇资金融通的便利，又可调节外汇收支平衡。,中国人民银行的职责,（1）依法

40、制定和执行货币政策；（2）发行人民币，管理人民币流通；（3）按照规定审批、监督管理金融机构；（4）按照规定监督管理金融市场；（5）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；（6）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（7）经理国库；（8）维护支付、清算系统的正常运行；（9）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（10）作为国家的央行，从事有关的国际金融活动；（11）国务院规定的其他职责。,三、中央银行制度的类型（一）单一型中央银行制度1.一元式中央银行制度 一国之内只设立一家统一的央行，一般采取总分 行制或总行领导下的分支行制。2.多元式中央银行制度 一国之内设立中央和地方两级独立的央行机构。地

41、方级央行虽然受中央级央行的监管，并执行统 一的货币政策，但有较大的独立性，与中央级中 央银行并非总分行关系。,（二）复合型中央银行制度 指一个国家没有设立专门行使央行职能的银行，而由一家大银行集中央行职能和一般存款货币银 行的经营职能于一身的银行体制。（三）准中央银行制度 指国内没有真正专业化的、具备完全职能的央 行，而是由几个履行有限央行职能的机构组成一 个准中央银行体系的制度形成。（四）跨国中央银行制度 在同一个货币联盟区内，由参加这个联盟的国家 共同建立中央银行，执行中央银行的职能和作用。,四、中央银行业务 分为资产业务、负债业务和其他业务三大类。（一）中央银行的资产业务 中央银行的资产

42、是指央行在一定的时点上所拥有的各种债权。资产业务主要包括再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务和黄金外汇储备业务。中央银行通过资产业务的开展来实现货币投放。,1.再贴现业务 商行将未到期的商业票据向央行申请转让，央行据此以贴现方式向商行融通资金的业务。央行开展再贴现业务的目的是提供短期资金融通。2.贷款业务 是指央行采用信用放款或抵押放款的形式，对商行等金融机构和政府进行的贷款。,中央银行发放贷款的基本原则：不以盈利为目的，主要是为实现货币政策目标以短期为主，因为中央银行必须保持其资产的高 度流动性，才能调控货币供给量。保持中央银行的相对独立性。要与货币政策的实施相配套。,3.证券买卖业务 是指央

43、行在金融市场上买卖有价证券，主要是政府短期公债和中央银行票据，目的是改变商行等金融机构的存款准备金，进而调控货币供应量或市场利率等宏观经济指标。央行证券买卖业务的对象(政府债券）、目的（不以盈利为目的）以及买卖场所（二级市场）都有要求，这是为了保持央行货币政策的相对独立性。,4.国际储备资产业务 国际储备指一国货币当局能够随时用来干预外汇市场，支付国际收支差额的资产，主要是货币、黄金、外汇资产及普通提款权和特别提款权等，其中黄金、外汇储备是一国国际储备的主要构成部分。国际储备资产的特征：官方持有性充分流动性普遍可接受性,（二）中央银行的负债业务 央行的负债是指一定时点上央行对金融机构、政府、个

44、人和其他部门的各种债务。负债业务主要由货币发行业务、存款业务、其他负债业务等构成。1.货币发行业务 它是央行最重要的业务特权。央行通过货币发行业务，一方面满足社会商品流通扩大和商品经济发展的需要，另一方面筹集资金，满足履行央行各项职能的需要。货币发行的实现是通过央行资产业务的开展来进行的。（再贴现、贷款、购买证券等）,2.存款业务1）准备金存款 准备金存款是央行存款业务中最为主要的一项，它与存款准备金制度直接相关。2）其他存款 包括政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款以及特种存款等。,3.其他负债业务 主要包括发行中央银行债券、对外负债等。发行中央银行债券是央行的一种

45、主动负债业务，其对象主要是国内金融机构，通常是在商行或其他金融机构的超额准备金过多，而央行不便采用其他政策工具进行调节的情况下发行的。央行的对外负债包括从国外银行或国外中央银行借款、国际金融机构贷款、在国外发行中央银行债券等。对外负债的目的主要是为了平衡国际收支、维持本币汇率稳定以及应付金融危机。,（三）中央银行的资本业务 央行的资本业务实质上就是筹集、维护和补充自有资本的业务。中央银行自有资本主要有三种来源：政府出资、地方政府或国有机构出资、私人部门和私人银行出资。政府出资的中央银行通常从中央财政支出中补充自有资金；由各种股份构成自有资本的中央银行在补充自有资金时，通常按照原有股份比例追加资

46、本，以保持增资后股权不变。,（四）中央银行的其他业务1.支付清算业务2.金融调查统计业务,第四节 其他存款类金融机构,一、政策性银行 是指由政府投资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融机构，其业务经营目标是支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控。（一）政策性银行的特点1.不以盈利为经营目标 政府通过设立政策性银行来弥补商业性融资机制的不足，从而实现国家宏观经济政策目标。政策性银行业务的开展是为实现社会整体效益，不是微观效益。,2.资金运用有特定的业务领域和对象 政策性银行只是面对那些事关国民经济全局或经济发展的薄弱环节，或是对社会稳定、经济协调发

47、展有重要意义又无法得到商业银行融资支持的领域。3.不以吸收存款作为主要资金来源 资金来源主要是国家预算拨款、发债集资或中央银行再贷款。资金运用以发放长期贷款为主，贷款利率较同期商业银行贷款要低。,（二）我国的政策性银行1.国家开发银行 1994年3月正式成立的中国第一家的政策性银行。国家开发银行对其安排投资的国家重点建设项目，如国家基础设施、基础产业的大中型基本建设，在资金总量和资金结构配置上负有宏观调控职责，以提高投资效益，促进国民经济持续、快速、健康地发展。,2.中国农业发展银行 中国农业发展银行是主要承担国家规定的农业政策性金融业务的政策性银行。1994年4月29日由中华人民共和国国务院

48、决定成立。1994年11月18日，中国农业发展银行正式投入营运。除在成立之初的国拨资本及人民银行的再贷款外，中国农业发展银行还可发行金融债券、吸收办理业务范围内开户企业的存款。,3.中国进出口银行 承担机电产品和成套设备等资本性货物进出口金融业务的政策性银行。1994年5月成立。资金来源主要是向国内外发行债券。总部设在北京，并设有大连、上海、武汉、广州、西安5个国内代表处及西非科特迪瓦1个国外代表处。,二、信用合作社（一)合作金融机构 按照国际通行的合作原则，以股金为资本、以入股者为服务对象、以基本金融业务为经营内容而形成的金融活动以及随之发展起来的金融合作组织。1.合作金融机构的特点与作用1

49、）共有自治的特点 合作金融机构的所有权归成员即存款人共同所有，实行自主经营、自负盈亏。,2）联合性特点 一方面，合作社由社员集资组成，社员股属私有性质，积累部分属社员集体共有；另一方面，联合既可是自然人，也不排斥法人，由合作社决定。3）自愿的特点 入社自由，退社自由。4）为成员服务的特点 业务对象是社员。,2.信用合作社与商业银行、政策性银行的区别1）商业银行与借款人是纯粹的借贷关系，而合作机 构与成员不仅是借贷关系，更重要的还是利益共 享、风险共担、互助互利的合作关系。2）信用合作社适合在小规模的个体经济或农村经济 中开展业务（分散的零售市场），其交易成本较 商业银行低。3）政策性银行是为了

50、支持国家政策而开展业务活 动，不能满足零散市场小规模经济的各种商业性 的服务需求。,（二）信用合作社机构的种类1.农村信用社 由农民或农村的其他个人集资联合组成，是以互助为主要宗旨的合作金融组织。2.城市信用合作社 城市中按一定社区范围，由城市居民和法人集资入股建立的合作金融组织，具有法人地位的经济实体。(三）信用合作社在经营和管理上的特点 信用合作社在经营管理上具有经营目标的自主性；组织上的互助性；管理上的民主性；经营上的灵活性和业务上的专门性、区域性的特点。,名词与问题,关键概念存款类金融机构 商业银行 总分行制 银行控股公司制 全能型商业银行 银行资本 表外业务 资产管理负债管理 资产负