跨国公司概论第1章.ppt

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1、跨国公司经营与管理,参考书目1.国际投资与跨国公司 张小蒂等 浙大出版社2.跨国公司新论 万晓兰等 经济科学出版社3.跨国公司发展论 彭迪云等 经济科学出版社4.世界直接投资发展理论与现实 傅梦孜 时事出版社5.The International Operations of National Firms:A Study of Direct Foreign Investment Stephen Hymer6.The Future of the Multinational Enterprise Peter J.Buckley&Mark Casson,第三节 跨国公司的组织形式和类型,第一节 跨国公

2、司的定义和特征,第二 节跨国公司的形成和发展,第一章 绪 论,第四节 跨国公司的作用和影响,本章重点：1跨国公司的定义 2跨国公司的类型 3、跨国公司的组织形式,第一节 跨国公司的定义、特征,我们身边有哪些熟悉的跨国公司呢？,一、跨国公司的名称,世界上对于国际化的企业有多种名称，如：多国企业、跨国公司、国际企业、世界公司、全球公司、宇宙公司、超国家等。其中使用最多的是多国企业（Multinational Enterprises）和跨国公司（Transnational Corporation）。不同的名称反映出跨国公司丰富的内涵，但目前权威的概念是由联合国跨国公司中心提出的。,结构标准：即通过研

3、究一个公司的跨国范围及对子公司的股权安排和控制程度，来判断其是否属于跨国公司。A.跨国的程度：一个企业想成为跨国公司必须要在两个以上国家从事经营 B.所有权性质：一个是企业所有权被两个以上国家的公民所拥有的称为跨国公司。另一个标准是：所有制的性质C.以企业的高级经理人员的国籍来看 业绩标准：通过研究一家公司在国外经营的资产额、生产额、利润、销售额、雇员人数等指标来判断它是否属于“跨国公司”。一般认为海外销售额比重应不低于公司总量的25%。,二、跨国公司的判断标准,跨国公司的跨国程度,联合国用跨国化指数来综合评价跨国公司的国际化程度,即跨国化指数越高,企业的国际化程度就越高。跨国化指数（跨国度）

4、=(国外资产/总资产+国外销售额/总销售额+国外雇员数/总雇员数)/3100,思考：跨国公司跨国度是越高越好么？,跨国公司是以追求利润最大化为目的，所以是利润越大越好。如果跨国程度高可以带来利益，那么就选择更高程度的跨国经营。反之就不选择那么多的国家设立公司和子公司。,若干跨国公司“跨国度”指标（Transnationlity Index,2004）,行为标准：看一家公司是否是跨国公司，主要是看它是否从全球角度来制定生产经营战略，国外子公司与母公司是否处于同一个决策体系、具有共同战略和协调关系。A.母国取向（民族中心）B.东道国取向（多元中心）C.世界取向（全球中心）,二、跨国公司的判断标准,

5、1986年，联合国在跨国公司行为守则中对跨国公司作了新的界定：由在两个以上国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制形式的企业。该企业在一个决策体系中运营，通过一个或一个以上的决策中心实现企业内部协调一致的政策和共同战略。该企业中各实体通过所有权或其他方式相联结，使各实体之间得以分享知识、资源和分担责任。,三、联合国跨国公司的定义,跨国公司的定义,现在各国的通行定义认为，跨国公司是指在两个或两个以上国家或地区设立生产或销售机构，并在一个全球统一战略的指导下，从事跨国生产与经营活动的企业。,四、跨国公司的主要特征,1、跨国公司是国际化的企业，实行全球化的战略和内部一体化的管理2、对外直接投资是跨国

6、公司跨国化经营的主要手段3、以少量的自有资本控制他人的巨额资本4、重视技术的研究开发，实现技术内部化5、向综合性多种经营发展,第二节 跨国公司的形成和发展,一、最初形成期,1、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初）2、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期）3、第一次世界大战前跨国公司的迅速发展（19世纪末及20世纪初）4、早期跨国公司发展的特点,1、跨国公司的起源（公元16世纪末17世纪初）,跨国公司形成和企业跨国经营的萌芽最早可以追溯到公元16世纪末17世纪初英国的特权贸易公司，或称特许公司（chartered company）。当时最有影响的特权贸易公司是英国东印度公司（Briti

7、sh East India Company）。这些特权贸易公司从事掠夺性经营，不利于各国民族经济的发展，故遭到了各国强烈的反对。随着英国近代资本主义的发展，东印度公司等特权贸易公司相继于19世纪后半叶被撤销。,2、跨国公司的形成初期（19世纪60年代中期）,现代意义上的跨国公司于19世纪在欧美主要经济发达国家出现，这些跨国公司的形成与这些国家在19世纪以前的海外殖民扩张、资本和商品输出有着直接的关系。当时具有代表性的是三家制造业企业，它们是德国的弗里德里克拜耳化学公司(Bayer)；瑞典的阿佛列诺贝尔公司(Nobel)；以及美国胜家缝纫机公司(Singer)。上述三家公司在海外设立生产性分支机

8、构，从事跨国经营活动，已初具跨国公司的雏形，因此它们通常被看作是早期跨国公司的代表。,3、第一次世界大战前跨国公司的迅速发展（19世纪末及20世纪初）,在19世纪末到20世纪初的十几年内，美国半数以上的大公司都开始向海外投资，在国外设立工厂或分公司。如国际收割机公司（International Harvester）、西方联合利华公司（Unilever）、贝尔电话公司(Bell Operating Company)、爱迪生电器公司（Addison Electronics）等。同时，其他国家的跨国公司生产经营也相继增多，据估计，到第一次世界大战之前，美国在海外拥有的制造业子公司已达122家，欧洲大

9、陆国家为167家，英国有60家。,4、早期跨国公司发展的特点,母公司主要集中在英、法、德和美等少数几个资本主义强国，比利时、瑞士、荷兰也有一些。早期跨国公司规模、地理分布相对较小，经营目标单一，主要是为了避免贸易保护限制和发挥技术优势，在巩固和扩大产品销售中，一般达不到全球战略的程度。业务活动的中心比较集中，一般在有出口市场或原料供应市场的国家。跨国公司的跨国经营主要是涉外经营（对外贸易），对外投资是以间接投资为主，直接投资为辅，并主要是为进出口贸易服务。,跨国公司对外投资的流向主要是经济落后的国家和地区。例如：在1914对外直接投资累计总额中，投向发展中国家的资金占62.8%，而投向发达国家

10、的占37.2%。其中，英国和欧洲其他国家主要投向各自的殖民地和附属国。对外直接投资的行业分布主要集中在铁路和公用事业以及矿业、石油业及农业，这一时期制造业所占比重仍然偏低。如：在1914年美国的对外直接投资中，制造业仅占18%，而前述其他行业所占比例却高达71%。,4、早期跨国公司发展的特点,二、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期（19141945年）,两次世界大战之间，西欧各国的跨国经营活动增长缓慢，而美国的跨国公司有了长足发展并逐渐成熟起来。此外，另一个明显变化是对发展中国家的直接投资增长较快。,究其原因有以下几方面:1、战争造成的损失和巨额战后重建费用使欧洲大陆由债权国变为债务国，难以

11、筹措资金进行对外直接投资；2、1929-1933年爆发的经济危机使资本主义世界受到重创，生产力遭到严重破坏，而且主要发达国家纷纷实行贸易保护政策，对外资进行限制与歧视；3、世界性经济危机后国际货币秩序混乱，资本主义各国从自身利益出发，纷纷组成货币集团，实行外汇管制，限制国际资金自由流通，直接影响了对外直接投资。,二、两次世界大战期间跨国公司发展的滞缓期,三、第二次世界大战后跨国公司的迅速发展,第二次世界大战以后，跨国公司得到了迅速发展。这一时期跨国公司的发展又可以分为以下三个阶段：1、跨国公司恢复发展期(战后初期至20世纪60年代末)特征就是跨国经营和对外直接投资在战后初期逐渐恢复，而后得到迅

12、速发展，美国公司在世界跨国公司舞台上居于霸主地位。1945年，主要资本主义国家对外直接投资总额为200亿美元，其中美国占42%，到1967年，对外直接投资总额达1 050亿美元，其中美国占50.5%。据统计，1956年世界最大的200家跨国公司中，美国有144家，占70%以上。因此，这一时期美国公司几乎成为跨国公司的同义词。,2、跨国公司扩张时期(20世纪70年代初开始至80年代末)特征是，国际直接投资规模继续扩大，西欧和日本的经济实力增强，跨国公司迅速崛起，美国跨国公司的地位由盛至衰，在国际企业中的地位相对下降。其他发达国家和发展中国家跨国公司的发展使国际直接投资格局逐步向多极化方向发展。,

13、发展中国家跨国公司的特点,1、到海外以后，一般与东道国建立合资企业。2、发展中国家跨国公司一般来自于东南亚国家，拉丁美洲国家，分支机构一般分布于这些周边地区。3、投资的方向是顺流而下。4、发展中国家跨国公司向东道国带去的技术没有发达国家的先进，但是比较实用。5、发展中国家跨国公司规模较小。,3、知识经济下的全球化时期（20世纪90年代初至20世纪末）呈现出以下特点：1、对外直接投资在全球范围内迅速增长；2、对外直接投资的分布很不平衡；3、发展中国家的FDI输出不断增加；4、北美、欧盟、亚太三大经济圈内部投资加强 5、跨国公司对外直接投资向第三产业转移，经营范围越来越广泛和复杂多样。,四、新世纪

14、跨国公司的发展（2001-2004年）,进入21世纪后，由于日本经济的持续低迷和美国由于“9.11”恐怖袭击事件导致全球FDI流入规模短暂低迷，尤其是流入发达国家的外国直接投资额减少。相反，由于发展中国家强劲的经济增长和良好的投资环境，直接投资流入量有所增加，尤其是亚太地区。但全球对对外直接投资的前景评估都十分乐观。,第三节 跨国公司的组织形式和类型,企业的法律组织形式主要有三种：个人独资经营企业 个人合伙公司：无限责任公司、有限责任公司、股份有限责任公司,一、跨国公司的外部组织形式,跨国公司一般采用股份有限责任公司的组织形式。,二、跨国公司的内部组织形式,跨国生产经营活动的一般组织形式分类,

15、母公司 又称母国的总部，是在母国政府登记注册的企业法人，负责组织和管理全球范围内的生产经营活动,控制其它公司经营管理决策权的公司。在实行股份有限制的跨国公司中，它对其它公司的控制主要是通过两种途径：一种是以参股的形式掌握其它公司一定数量的股权；一种是以非股权的形式通过签订协议和合同来控制。母公司对公司的债务承担有限责任。,返 回,国外子公司 是指在母国以外的国家政府登记注册的企业法人。它在法律形式上与母公司独立，但其所有权部分或全部属于母公司，或者通过非股权的方式使生产经营活动间接受控于母公司。国外子公司所在国通常称作东道国。作为独立的经济实体，国外子公司一般拥有自己独立的名称、章程、资产等，

16、并且独立核算，自负盈亏。母公司以其出资额对其子公司的亏损承担有限责任。,返 回,国外分公司 是指跨国公司在东道国的分设机构，它的所有权全部属于母公司，不是法人，也没有自己的公司名称和章程，生产经营活动直接受控于母公司。国外分公司实际上只是受母公司委托在东道国从事业务活动的非独立经济实体，它的资产和负债列入母公司的资产负债表，因而与母公司有连带责任，母公司要对分公司的债务负无限责任。,返 回,避税地公司 也称作“纸上公司”，是指跨国公司为了获得转移定价、优惠税率等利益，所设立的公司。跨国公司设在避税港的公司一般不从事实质性的生产经营活动，只是根据财务管理需要将利润从高税率国家转移到避税地，获得财

17、务上的利益。,二、跨国公司的分类：按经营结构分类,指在各东道国和母国从事某一种或几种产品生产经营活动的公司。如可口可乐、麦当劳等,母公司和子公司之间实行纵向一体化专业分工的公司，企业间进行分工。,又称多元化公司，母公司和各子公司生产多种产品，产品间没有关系的产品或服务的公司。,二、跨国公司的分类：按决策风格分类,民族中心型跨国公司 该类公司的所有权决策以保证本国利益为前提，是以母国利益为基础，以母公司为中心进行决策的公司。其特点：决策的制定高度集中，即使分权给国外子公司，子公司制定的决策也必须与母公司的要求一致。国外子公司中的重要职务通常由母公司在母国选派管理人员担任。民族中心反映出母国优于东

18、道国的价值观或心理。,返 回,多元中心型跨国公司 该类公司的所有权决策以众多子公司的权益为主。特点：国外子公司享有高度决策自主权，以便对东道国政治、经济环境或市场需求变化作出灵活、及时的反应。但对公司的全球发展利益缺乏考虑。多元中心反映出的文化观念是母国与每个东道国在政治、经济、法律和文化等方面有较大差异，由母国派到国外子公司的管理人员很难完全适应这种差异。,返 回,全球中心型跨国公司 是以全球作为一个整体制定决策的公司。特点：经营活动的决策权既不完全集中在母公司手中，也不全部分散于各国外子公司。与全球范围协调和控制有关的决策由母公司制定，如生产布局、销售网点建立、广告和促销活动策划等。与适应

19、东道国经营环境有关的决策则由国外子公司制定，如招聘雇员、购买原材料，等等。全球中心的最终目标是在跨国公司的总部和各国外子公司之间实现全球性统一协调和管理。,返 回,区域中心型跨国公司 跨国公司在制定决策时，不是以全球利益作为出发点，而是以地区利益作为出发点，这类公司称作区域中心型跨国公司。特点：在这类公司中设有区域总部，负责整个区域生产经营活动的协调和控制，制定区域性发展战略。在重大决策问题上，各区域总部要和公司总部协商，或征得母公司的同意。,返 回,第四节 跨国公司的作用和影响,2010年财富杂志全球500强前10名,以下为54家中国上榜企业：排名 公司名称 营业收入(单位：百万美元)净利润

20、(单位：百万美元)7 中国石油化工集团公司 187,518 5,7568 中国国家电网184,496-34310 中国石油天然气集团公司165,496 10,27277 中国移动通信71,749 11,65687 中国工商银行69,295 18,832112 鸿海精密集团59,324 2,292116 中国建设银行58,361 15,628118 中国人寿保险 57,019 3,125133 中国铁道建筑总公司52,044 960137 中国中铁股份有限公司50,704 1,008141 中国农业银行 49,742 9,514143 中国银行49,682 11,868,以下为54家中国上榜企业

21、：排名 公司名称 营业收入(单位：百万美元)净利润(单位：百万美元)156 中国南方电网45,735 250182 东风汽车公司 39,402 720187 中国建筑股份有限公司 38,117 839203 中国中化集团公司 35,577 659204 中国电信35,557 581223 上汽集团 33,629 1,070224 中国交通建设集团有限公司33,465 704242 来宝集团31,183 556252 中国海洋石油总公司 30,680 3,634254 中国中信集团公司 30,605 2,766258 中国一汽集团 30,237 1,382275 中国南方工业集团公司 28,75

22、7 274,排名 公司名称 营业收入(单位：百万美元)净利润(单位：百万美元)276 宝钢集团28,591 1,448281 国泰人寿保险有限责任公司 28,315 81302 香港和记黄埔有限公司26,938 1,828312 中粮集团26,098 629313 中国华能集团公司 26,019 39314 河北钢铁集团 25,924 135315 中国冶金科工集团公司 25,868 412327 广达电脑有限公司 25,429 676330 中国航空工业集团公司25,189 767332 中国五矿集团公司 24,956 299348 中国北方工业(集团)总公司 24,150 456,排名 公

23、司名称 营业收入(单位：百万美元)净利润(单位：百万美元)352 中国中钢集团公司24,014 42356 神华集团23,605 3,278368 中国联合网络通信集团有限公司（中国联通）23,183 459371 中国人民保险公司23,116 150382 中国香港怡和集团 22,501 1,604383 平安保险22,374 2,032395 中国华润总公司 21,902 995397 华为21,821 2,672,排名 公司名称 营业收入(单位：百万美元)净利润(单位：百万美元)412 中国大唐集团公司 21,460-282415 江苏沙钢集团 21,419 377428 武汉钢铁(集团

24、)公司 20,543 174431 仁宝电脑工业股份有限公司20,448 582434 台湾中油股份有限公司20,253 1,140436 中国铝业股份有限公司 19,851-622440 中国交通银行19,568 4,409452 台塑石化股份有限公司19,204 1,187465 华硕电脑18,474 378477 中国国电集团公司17,871 32487 宏碁17,380 344,问题：你如何看待 中石化、中国的银行等国企进入世界500强,思考题,1、联合国跨国公司的定义是什么？2、判断跨国公司的三大标准是什么？3、跨国公司在世界经济中具有什么地位和影响?4、跨国公司的跨国程度越高越好吗？5、母公司、子公司、分公司、避税地公司有什么区别？,over,