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1、2023/9/20,1,公共项目评估Public Project Evaluation,齐中英，朱彬编著，公共管理硕士系列教材。开课班级：11级劳动与社会保障专业授课单位：贵州财经大学 公共管理学院讲 授：林 金 炎,2023/9/20,2,第二章 作业答案,2023/9/20,3,1、向银行借款10000元，借款6年，试分别用7%单利和复利计算借款的利息和本利和。解：现金流量图如下：（1）单利计息 利息In=P n i=10 00067%=4 200（元）本利和Fn=P（1+n i）=10 000（1+67%）=14 200（元）或本利和Fn=P+In=10 000+4 200=14 200
2、（元）（2）复利计息,2023/9/20,4,本利和Fn=P（1+i）n=10 000（1+7%)6=15 007.30（元）利息In=Fn P=15 007.30-10 000=5 007.30（元）答：单利计息时利息为 元，本利和为 元；复利计息时利息为.元，本利和为.3元。2、某人存款1500元，年利率为6%，按月计息，存期5年，求其终值是多少？解：现金流量图如下：,2023/9/20,5,（1）实际年利率i i=（1+r/m）m-1=（1+6%12）12-1=6.16778%（2）复利终值 终值Fn=P（1+i）n=1 500（1+6.16778%）5=2 023.28（元）或 Fn=
3、P（1+i）n=1 500（1+6%12）60=2 023.28（元）答：其终值为2 023.28元。,2023/9/20,6,3、为在10年后得到5万元，利率i为8%，复利计算，问从现在起每年年初应等额存入银行多少钱？解：现金流量图如下：列出方程式：50 000=A（1+8%）1+8%）9-1/8%1+8%）1 A=2833.75（元）,2023/9/20,7,4、现有一笔贷款80 000元，年利率为10%，要求在4年内还清全部本息，问每年应等额偿还多少？解：现金流量图如下：A=Pi（1+i）n/（1+i）n 1=80 00010%（1+10%）4/（1+10%）4 1=25 237.66（
4、元）或 A=P（A/P，i，n）=80 000（A/P，10%，4）=25237.66（元）答：每年应等额偿还25237.66元。,2023/9/20,8,5、某人每年年初存入银行1200元，连续10年，若银行按8%利率计年复利，此人第10年年末可从银行提取多少钱？解：现金流量图如下：=（1+8%）1+8%）9-1/8%1+8%）1=.（元）答：第10年年末可从银行提取.元。,2023/9/20,9,6、某企业年初从银行贷款1000万元，并商定从第三年开始，分7年每年年末等额偿还，若银行按11%年利率计复利，那么该企业每年应偿还多少万元？解：现金流量图如下：,2023/9/20,10,因P=A
5、（1+i）n 1/i（1+i）n P2=A（1+11%）7 1/11%（1+11%）7 P0=P2（1+11%）-2 代入，即得 1 000=A（1+11%）7 1/11%（1+11%）7（1+11%）-2 解得，A=261.4704（万元）,2023/9/20,11,7、某建设项目第一年初投资1000万元，第二年初投资2000万元，第三年初投资1500万元，从第三年起连续8年每年可获净收入1450万元。若期末残值忽略不计，投资收益率为12%，试计算净现值和内部收益率，并判断该项目经济上是否可行？解：现金流量图如下：,2023/9/20,12,NPV=-1000-2000(P/F,12%,1)
6、-1500(P/F,12%,2)+1450(P/A,12%,8)(P/F,12%,2)=-1000-1785.71-1195.79+5742.25=1760.75（万元）因NPV=1760.750，因此，该项目可行 由方程式：-1000-2000(P/F,IRR,1)-1500(P/F,IRR,2)+1450(P/A,IRR,8)(P/F,IRR,2)=0,2023/9/20,13,当i1=20%时，NPV1=-1000-2000(P/F,20%,1)-1500(P/F,20%,2)+1450(P/A，20%,8)(P/F,20%,2)=-1000-1666.67-1041.67+3863.8
7、1=155.47（万元）当i2=22%时，NPV2=-1000-2000(P/F,22%,1)-1500(P/F,22%,2)+1450(P/A，22%,8)(P/F,22%,2)=-1000-1639.34-1007.79+3525.89=-121.24万 由公式计算得RR=20%+155.47/（155.47+121.24）（22%-20%）=21.124%因RR=21.124%12%，因此，该项目可行。,2023/9/20,14,8、某项目方案的净现金流量如下表所示，假如基准贴现率为10%，求其净现值、静态投资回收期、动态投资回收期。解：现金流量图如下：,2023/9/20,15,NPV
8、=-15000-2500(P/F,10%,1)-2500(P/F,10%,2)+4000(P/A,10%,4)(P/F,10%,2)+5000(P/F,10%,7)+6000(P/F,10%,8)+7000(P/F,10%,9)+8000(P/F,10%,10)+9000(P/F,10%,11)+10000(P/F,10%,12)=-15000-2272.73-2066.12+10478.89+2565.79+2799.04+2968.68+3084.35+3154.45+3186.31=8898.66（万元）,2023/9/20,16,经计算得到如下表数据：,静态投资回收期：TP=7-1+4
9、000/5000=6.8（年）动态投资回收期:T*P=10-1+526/3084=9.17（年）,2023/9/20,17,9、某建设项目有两个互斥方案，均计划3年建成投产，生产经营期均为10年。I0为10%。甲方案：第一年初投资100万元，第二年初投资200万元，第三年初投资300万元，投产后每年经营费用均为120万元。乙方案：第一年初一次性投资600万元，投产后每年经营费用均为110万元。试用费用现值法和费用年值法比较选择最优方案。解：现金流量图如下：,2023/9/20,18,（1）按费用现值计算:PC甲=100+200（P/F，10%，1）+300（P/F,10%，2+120（P/A，
10、10%，10）（P/F，10%，3）=100+181.82+247.93+553.98=1083.73（万元 PC乙=600+110（P/A，10%，10）（P/F，10%，3）=600+507.82=1107.82（万元）,2023/9/20,19,（2）按费用年值计算:AC甲=1083.73（A/P，10%，13）=152.57（万元）AC乙=1107.82（A/P，10%，13）=155.96（万元）按费用最小的原则，甲方案的费用现值和费用年值最小，为最优方案。,2023/9/20,20,第三章 作业答案,2023/9/20,21,5、某工厂拥有某种型号的设备14台。各设备的工作时间不同
11、，维修费与工作时间的关系如下表。试建立回归方程，并预测该种型号的机床在工作10年和11年时的维修费用。,2023/9/20,22,解：(1)X-=x/n=(6+2+7+5+3+1+6+2+4+1+8+5+9+3)/14=4.4286 Y-=y/n=(126+49+181+63+110+23+92+68+82+64+105+117+141+40)/14=90.0714,2023/9/20,23,=(6-4.4286)(126-90.0714)+(2-4.4286)(49-90.0714)+(7-4.4286)(181-90.0714)+(5-4.4286)(63-90.0714)+(3-4.42
12、86)(110-90.0714)+/(6-4.4286)2+(2-4.43)2+(7-4.4286)2+(5-4.4286)2+(3-4.4286)2+=12.8595=90.0714-12.85954.4286=33.1225 因此，回归方程为：y=33.1225+12.8595 x,2023/9/20,24,(2)x=10年时，维修费用y=33.1225+12.859510=161.72（元 x=11年时，维修费用y=33.1225+12.859511=174.58（元 6、某种商品某年各月份的销售量如下表。用移动平均法和指数平滑法建立线性预测模型，并预测下一年1月份和2月份的销售量。,2
13、023/9/20,25,解：（1）简单移动平均法（N=3）X-4=(8.8+9.3+10.2）3=9.4 X-5=(9.3+10.2+11.2）3=10.2 以此类推得下表：,（2）指数平滑法（a=0.6）y，t=y，t-1+a(yt-1-y，t-1)y，5=y，4+a(y4-y，4)=9.4+0.6(11.2-9.4)=10.5 类推得下表：,2023/9/20,26,y，6=y，5+a(y5-y，5)=10.2+0.6(12.1-10.2)=11.3 类推得下表：,2023/9/20,27,7、某企业生产的产品在前5年各月的销售额（万元）如下表。预测下年各月的销售额。,2023/9/20,
14、28,解:（1）加权平均法:设a1=0.9,a2=0.05,a3=0.03,a4=0.01,a5=0.01 1月：1030.9+95.10.05+89.60.03+74.10.01+74.20.01=92.7+4.755+2.688+0.741+0.742=101.63,2023/9/20,29,2月：103.20.9+86.10.05+99.30.03+700.01+69.70.01=92.88+4.305+2.979+0.7+0.697=101.56 3月：112.60.9+93.80.05+88.50.03+77.40.01+77.60.01=101.34+4.69+2.655+0.77
15、4+0.776=110.24 4月：128.50.9+110.90.05+105.50.03+93.20.01+89.80.01=115.65+5.545+3.165+0.932+0.898=126.19,2023/9/20,30,5月：145.80.9+127.40.05+120.40.03+109.90.01+1030.01=131.22+6.37+3.612+1.099+1.03=143.33 6月：163.70.9+147.20.05+132.60.03+122.30.01+110.70.01=147.33+7.36+3.978+1.223+1.107=161 7月：161.10.9+
16、148.60.05+130.30.03+1290.01+116.50.01=144.99+7.43+3.909+1.29+1.165=158.78,2023/9/20,31,8月：160.80.9+155.50.05+143.60.03+134.90.01+121.60.01=144.72+7.775+4.308+1.349+1.216=159.37 9月：152.80.9+160.40.05+147.30.03+134.10.01+120.80.01=137.52+8.02+4.419+1.341+1.208=152.51 10月：1420.9+1600.05+145.30.03+129.6
17、0.01+113.10.01=127.8+8+4.359+1.296+1.131=142.59,2023/9/20,32,11月：111.90.9+140.30.05+1170.03+106.60.01+97.10.01=100.71+7.015+3.51+1.066+0.971=113.27 12月：101.30.9+120.90.05+102.30.03+90.10.01+78.30.01=91.17+6.045+3.069+0.901+0.783=101.97 预测结果见下表:,2023/9/20,33,（2）简单移动平均法:（N=5）1月：（103+95.1+89.6+74.1+74.
18、2）/5=87.2,2023/9/20,34,2月：（103.2+86.1+99.3+70+69.7）/5=85.66 其他月份以此类推。,2023/9/20,35,第四章 作业答案,2023/9/20,36,6、某拟建项目年产某种产品40万件。调查研究表明，本地区年产该种产品20万件的同类项目的固定资产投资额为1000万元，假定不考虑物价因素的变动，试估算拟建项目的固定资产投资额。解：（1）同类项目生产1万件产品的固定资产投资额=1000/20=50（万元/万件）（2）生产40万件产品拟建项目的固定资产投资额=50（万元/万件）40万件=2000（万元）,2023/9/20,37,7、某医院
19、项目计划从日本引进医疗设备若干台，每台设备重量为82吨，FOB价为8.6万美元，人民币与美元的外汇比率为1：8.3元人民币，医疗设备运费率为103美元/吨，运输保险费率按2.66，进口关税执行最低优惠税率，优惠税率为10%，增殖税率为17%，银行财务费为5，外贸手续费1.5%，设备运杂费率2%。请对医疗设备进行估价？（FOB为离岸价）解：（1）设备到岸价=（离岸价+国外运费+国外运输保险费）=（8.68.3+821038.310000）（1+2.66）=78.60（万元）,2023/9/20,38,（2）进口关税=到岸价人民币外汇牌价进口关税率=78.6010%=7.86(万元)（3）进口增值
20、税=（到岸价+进口关税+消费税）增值税率=（78.60+7.86）17%=14.70（万元）（4）外贸手续费=到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率=78.601.5%=1.18（万元）（5）银行财务费=进口设备货价人民币外汇牌价银行财务费率=78.605=0.39（万元）,2023/9/20,39,（6）国内运杂费=到岸价国内运杂费率=78.602%=1.57（万元）（7）进口医疗设备价格=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）=78.60+7.86+14.70+1.18+0.39+1.57=104.3(万元),2023/9/20,40,8、某水利工程项目的静态投资为22310万元，按本项
21、目实施进度规划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率预测为6%。求该项目建设期的涨价预备费。解：（1）每年投资额：第一年：2231020%=4462(万元)第二年：2231055%=12270.5(万元)第三年：2231025%=5577.5(万元)（2）涨价预备费=4462（1+6%）1-1+12270.5（1+6%）2-1+5577.5（1+6%）3-1=267.72+1516.63+1065.39=2849.74（万元）,2023/9/20,41,9、某新建教学楼，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年6
22、00万元，第三年400万元，年利率为12%。用复利法计算建设期贷款利息。解：1、每年应计利息：（1）第一年：（0+3002）12%=18（万元）（2）第二年：（300+18+6002）12%=74.16（万元）（3）第三年：（300+18+600+74.16+4002）12%=143.06（万元）2、建设期的借款利息=（1）+（2）+（3）=18+74.16+143.06=235.22(万元),2023/9/20,42,10、某拟建福利项目年经营成本为14000万元；存货资金占用估算为4700万元；全部职工人数为1000人，每人每年工资及福利费估算为9600元；年其他费用估算为3500万元；年
23、外购原材料、燃料及动力费为15000万元。各项资金的周转天数为：应收帐款为30天，现金为15天，应付帐款为30天。请估算流动资金额。解：（1）应收账款=年经营成本/年周转次数=14000/（360/30）=1166.67(万元)（2）现金=(年工资福利费+年其它费用)/年周转次数=(10009600/10000+3500)/(360/15)=185.83(万元)（3）存货=4700万元,2023/9/20,43,（4）流动资产=应收账款+现金+存货=1166.67+185.83+4700=6052.5(万元)（5）应付账款=年外购原材料、燃料及动力费/年周转次数=15000/（360/30）=1250(万元)（6）流动负债=应付账款=1250万元（7）流动资金=流动资产-流动负债=6052.5-1250=4802.5（万元）,2023/9/20,44,Thanks!,
