工程经济基本要素.ppt

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1、第 3 章,投资、成本、收入和利润(Investment、Cost、Income、Profit),主要内容,学习目标,工程经济基本要素的估算,Fundamental,Objectives,Estimate,学习目标,1 掌握工程经济基本要素的构成内容2 学习工程经济基本要素的估算方法,工程经济基本要素,Study meaning：工程经济要素是工程要素与经济分析的桥梁，是实现方案选择、项目评价、工程实施管理决策等的基础。Main Content：Total Investment Cost and Expense Income and Taxes Profit,3 工程经济基本要素,工程项目利润

2、1.利润总额净利润,3.1 工程项目总投资,Investment basic concept广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬的过程。（如提供咨询、提供劳务、投资办企业、银行存款、发放贷款等而获得收益的活动都可以称为投资。）狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。（如建工厂、买股票、买债券等而预先投入的资金都叫投资。）,工程项目总投资含义及其组成,Total Investment 某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所需要的全部资金投入。Compose 建设投资construction invest

3、ment 建设期利息interest incurred during construction 流动资金working capital 在2000 年1 月1 日前，工程项目的总投资还包括固定资产投资方向调节税（目前暂停征收）。,工程项目总投资构成表,3.1.1 建设投资,Define 建设投资是项目建设所需要的投资费用。Compose 概算法的建设投资构成 形成资产法的建设投资构成,概算法的建设投资构成,工程费用工程建设其他费用预备费用,工程费用,含义 由各单位工程的建筑安装工程费用和设备购置费构成。构成建筑工程费用 包括工程直接费、间接费、利润及税金安装工程费用设备购置费 包括设备购置费、

4、工器具购置费及生产家具 购置费,工程建设其它费用,含义保证建设项目正常发挥作用的各项费用。构成土地费用与项目建设相关的费用 如：建设管理费、勘察设计费等与未来生产有关的费用 如：联合试运转费、生产准备费等,预备费,基本预备费（工程建设不可预见费）项目实施过程中可能发生的难以预料的支出，依赖于工程自身。如设计变更导致的施工费增加，自然灾害带来的不可预见费。涨价预备费（价格变动不可预见费）建设工期较长的项目、为建设期可能发生的材料、人工、利率等调整而事先预留的费用。,形成资产法的建设投资构成,固定资产费用 指项目投产时将直接形成固定资产的建设投资。无形资产费用 指直接形成无形资产的建设投资。其他资

5、产费用 指建设投资中除形成固定资产和无形资产以外的 部分。,1）固定资产(Fixed Assets)指使用时间在一年以上，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，如房屋、设备、运输工具、构筑物等。固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值将逐步转移到新产品中去。固定资产这种磨损和贬值称为折旧(depreciationdi,pri:iein)。转移的价值就是通过折旧的形式计入产品的成本，并通过产品销售以货币形式收回。,固 定 资 产,2）无形资产(Intangible Assets)指能够长期使用但没有实物形态的资产，包括专利权、著作权、商标权、土地使用权、非专利技术、

6、商誉等。无形资产规定了一定的使用期限，在使用期限内其价值也会逐渐转移到新产品中，计入产品的成本。无形资产的转移价值是采用在其服务期限内逐年摊销的方式计算的。,无形资产的内容,专利权(Patent),商标权(Trademarks),土地使用权(Land Occupancy Right),著作权(Copyright),特许权(Franchise),非专利技术(Know-how),商誉(Goodwill),无形资产的特征,没有实物形态能在较长的时期内使企业获得经济效益持有的目的是使用而不是出售无形资产能够给企业提供未来经济效益的大小具有较大的不确定性无形资产是企业有偿取得的,3）递延资产(Stret

7、ching Assets)指不能计入当期损益，而应当在今后若干年内分摊的各项费用，包括开办费、固定资产改良支出、租入固定资产的改良支出及摊销一年以上的其他待摊费用。但主要是开办费，包括建设期办公费、培训费、差旅费、印刷费和注册登记费等。递延资产是一种过渡性的资产，而且常常在投资初期发生，因而它的特点具有过渡性。国家规定，递延资产在投入运营后按不低于5 年的时间平均摊销，其摊销费计入产品的成本。,3.1.2 建设期利息,含义 项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息以及其他融资费用，计入固定资产原值。计算 假定:年利率固定,年中支用 每年应计利息=（年初借款本息累计额+本年借款额/2）年利率,例

8、:某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年400万元，贷款年利率为10，各年贷款均在年内均匀发放。用复利法计算建设期贷款利息。,解:,第一年利息:,第一年末本利和:,第二年利息:,第二年末本利和:,第三年利息:,Q2=766.5 10%=76.65,P2=315+400+51.5=766.5,P1=300+15=315,:143.15,3.1.3 流动资金,流动资金(Working Capital)指在投资前预先垫付，在投资后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工人工资和其他费用，以及在制品、半成品和其他存货所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债

9、的差额。流动资产包括现金、各种存款、应收款、预付货款及存货。流动负债主要指应付款、预收款。在项目的整个寿命期内，流动资金始终被占用，并且周而复始地运动着，只有到项目的寿命期结束时，流动资金才全部退出生产，以货币资金的形式被收回。按照行业和研究阶段的不同，流动资金估算可采用：扩大指标估算法 分项详细估算法,扩大指标估算法,含义 参照同类型企业流动资金占营业收入或经营成本等的比例估算流动资金，扩大指标估算法（适用于项目建议书阶段）按照流动资金占某种基数的比率估算流动资金,常用的基数,销售收入,经营成本,总成本费用,固定资产投资,分项详细估算法流动资金估算表,3.2工程项目成本费用,成本费用构成成本

10、费用估算折旧与摊销费估算,3.2.1 成本费用构成,总成本费用(Total Cost Expenses)含义：工程项目的成本费用是项目投入使用后，进入生产运营期，在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用称为总成本费用。估算方法：生产（制造）成本期间费用 生产要素估算法,Manufacture cost plus period expense,工程项目成本费用构成：,制造成本是指企业为生产经营商品和提供劳务等发生的各项直接支出，包括直接人工费用、直接材料费用、制造费用以及其他直接支出。直接人工费用是指在生产过程中直接从事产品生产、加工而发生的工人的工资性消耗，它包括工资、补贴和奖金等。直接

11、材料费用是指在生产过程中直接为产品生产而消耗的各种物资，包括原材料、辅助材料、备品配件、外购半成品、燃料、动力、包装物等费用。制造费用是指生产部门为组织产品生产和管理生产而发生的各项费用，包括生产单位管理人员的工资、职工福利费以及生产单位房屋建筑物、机械设备的折旧费、修理维护费、低值易耗费、取暖费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、试验检验费、劳动保护费等。,Manufacture cost,期间费用是指发生在生产期间，但又不计入成本的各种费用，包括销售费用、管理费用和财务费用。营业费用是指企业在销售商品过程中发生的费用，包括企业销售商品过程中发生的运输费、装卸费、包装费、保

12、险费、展览费和广告费，以及为销售本企业商品而专设的销售机构(含销售网点，售后服务网点等)的职工工资及福利费、业务费等经营费用。财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括应当作为期间费用的净利息支出、汇兑损失以及相关的手续费等。,period expense,管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的管理费用。包括企业的董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的，或者应当由企业统一负担的公司经费(包括行政管理部门职工工资、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等)、工会经费、待业保险费、劳动保险费、董事会费、聘请中介机构费、咨询费(含顾问费)、诉讼费、业务招待费

13、、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、无形资产摊销、职工教育经费、研究与开发费、排污费、等。,由于工程经济分析常发生工程使用之前，很难详细估算生产成本和期间费用，因此可采用生产要素法估算成本费用。,生产要素法估算总成本费用,生产要素法总成本费用估算表,其他费用指在制造费用、管理费用和营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费后的其余费用。,Business cost,经营成本指项目运营期与生产经营相关的费用。计算 年经营成本=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利+修理费+其他费用,Depreciation allowance and Amortization cha

14、rge,折旧固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐 步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐 步转移到产品中去，并从产品的销售收入中 回收的过程叫折旧。折旧费指固定资产随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的部分价值。摊销费指无形资产和递延资产在一定期限内的分期摊销费用。（分期收益，分期摊销）,财务费用,主要指生产经营期利息支出。包括：建设投资借款要在生产经营期偿还的利息，流动资金借款利息等短期借款利息和。1）建设投资借款在生产经营期发生的利息计算每年支付利息=年初本金累计额年实际利率为方便计算，还款当年按年末偿还，全年计息。2）短期借款利息计算短期借款利息=年初借款余额年实际利率为方便计算，一

15、般采用年利率，每年计息一次。,固定成本和变动成本 固定成本(Fixed Cost)是指在一定的生产规模内，不随产量变动而变动的成本。如固定资产的折旧费、修理费、管理人员工资及职工福利费、办公费和差旅费等。可变成本(Variable Cost)是指随着产量变动而成比例变动的成本。如产品生产中消耗的直接材料费用、直接人工费用、直接燃料动力费用、直接包装费用等。,总成本费用,计算 总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）,一、折旧费估算 折旧是固定资产在使用过程中会不断发生磨损或损耗，其损耗价值要逐渐转移到成本费用中去，以便从收入中得到补偿。但这不能代表企业实际的支出。所以，折旧只

16、是一种会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。有形损耗：物理磨损 机器 日晒雨淋 房屋、建筑物 无形损耗：科技进步 手机、电脑,3.2.3 折旧费与摊销费估算,注意：(1)房屋及建筑物无论是否使用都要提。(2)季节性停用、大修理停用机器、设备要提。(3)融资租入、经营租出要提。融资租出、经营租入不提。(4)当月增加的，当月不提，下月开始提。当月减少的，当月要提，下月停提。（以月初账面上应计提折旧的固定资产为准）(5)提前报废不补提，提足以后不再提。,1.计提折旧的范围,2.影响折旧的因素,工业企业固定资产分类折旧年限表,一、通用设备部分折旧年限机械设备年动力设备年传导设备年动输设备年自动化

17、控制及仪器仪表 自动化、半自动化控制设备 年电子计算机年 通用测试仪器设备年.工业窑炉 年 工具及其他生产用具 年 非生产用设备及器具设备工具年电视机、复印机、文字处理机年,二、专用设备部分 折旧年限冶金工业专用设备 年电力工业专用设备发电及供热设备年输电线路年配电线路年变电配电设备年核能发电设备年机械工业专用设备年石油工业专用设备年化工、医药工业专用设备年电子仪表电讯工业专用设备年建材工业专用设备年纺织、轻工专用设备年矿山、煤炭及森工专用设备年造船工业专用设备年核工业专用设备年,三、房屋、建筑物部分折旧年限房屋生产用房年受腐蚀生产用房 年受强腐蚀生产用房年非生产用房年简易房年建筑物水电站大坝

18、年,前期提得多，后期提得少,3.固定资产折旧的计算方法,1500元,直线法,1500元,2000元,1000元,加速法,basic concept：固定资产原值：购进时的费用（购置费+运费+安装调试费）固定资产残值：折旧年限终了时固定资产的市场价值固定资产净残值=残值-清理费用固定资产的使用年限：物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用年限固定资产的使用在经济上是合理的 年限 经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额。折旧年限（n）经济使用年限。,年折旧额=固定资产原值年折旧率,或年折旧额=,(1)平均年限法（直线法）,特点：每年的折旧率和折旧额都相同。例:

19、某项固定资产原始价值为100,000元，预计残值为4,500元，报废时的清理费用为500元，预计有效使用年限为5年。问年折旧率及每月应计提折旧费多少？,例题2 通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。,解：,年折旧额=25009.5%=237.5万元,（2）工作量法,年（月）折旧额=年（月）工作量单位工作量的折旧额,年折旧额=单位里程折旧额年工作里程（交通运输工具）年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时（大型设备）,例:某企业新购置货运卡车一辆，原值60,000元，预计净残值率为5%，预计行驶400,000公里，本月实际行驶8,000公里

20、。问本月应计提的折旧额？解：,(3)双倍余额递减法,实质：折旧总额不变，前期计提多，后期计提少，是加速折旧的折旧方法。,使用前期：不考虑净残值,年折旧额=年初净值 年折旧率,最后两年扣除残值均摊，改用直线法。年折旧额=（净值残值）/2特点：年折旧率除最后两年外其余均相同，而折旧额均不同。例题：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。,解：,年折旧额每年不同，列表算出：,双倍余额递减法折旧,单位:万元,最后两年的折旧：,这种折旧方法，总的计提折旧额还是2375万元，但每年的折旧额是不同的，先多后少。,（4）年数总和法,特点：年折旧率和年折

21、旧额每年均不同。,例：同前，如实行年数总和法，求年折旧率和年折旧额,解：,固定资产原值预计净残值=2500（15%）=2375万元,年数总和折旧法,第一年年折旧额=237518.18%=432万元,=18.18%,10 0,10(),2,10+1,100%,=,例：某项资产原值为50000元，预计使用5年，预计净残值为2000元，分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。,解：,例题,某企业A设备原值100,000元,预计净残值为2,000元,折旧年限为5年，计算年折旧额。1)双倍余额递减法 2)年数总和法,双倍余额递减法 年折旧率=25100%=40%第一年：年折旧额=40%1

22、00000=40000 第二年:年折旧额=40%60000=24000 第三年:年折旧额=40%36000=14400第四、五年:年折旧额=(216002000)2=9800,答案,年数总和法:每年折旧率分别为 5/15、4/15、3/15、2/15、1/15 第一年折旧额=5/15(1000002000)=32667(元）第二、三、四、五年折旧额=980004/15(3/15、2/15、1/15）,3.折旧法的比较 采用加速折旧法，提高了折旧率，从而加速补偿固定资产的损耗，提前摊销固定资产旧额。虽然从总量来看，其折旧总额没有因加速折旧减少，改变的是折旧额计入成本费用的时间。由于折旧是所得税的

23、一项重要扣除项目，加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据资金时间价值原理，加速折旧使资金的回收速度加快，使纳税人应纳税额在前期少，后期多，因而实际上推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。所以企业总希望多提和快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。,2、摊销费估算,含义：摊销费是指无形资产和其他资产（递延资产）在一定期限内分期摊销的费用。计算摊销费采用直线法，在使用年限内分期平均摊销，且不留

24、残值。常用公式：年摊销额=,3.3 工程项目收入和税费,营业收入3.3.2 营业税金及附加,3.3.1（Operating income）：,项目的营业收入是指项目建设完成后投入使用期间所生产产品或提供服务等的所得收入。销售产品的收入称为销售收入；提供服务的收入称为营业收入。这里的营业收入是两者的统称。,对于销售产品的收入计算公式为：收入=产品销售数量产品单价 对于提供劳务的计算比较复杂，如提供运输服务的计算公式为：收入=运输里程运输单价运输重量 提供旅游、广告、理发、饮食、咨询、代理、培训、产品安装等的收入计算，一般没有固定的计算公式，大都按照提供劳务的数量计算。每个行业的收费标准不同，计算

25、收入的方法不同。公式可以为：收入=提供劳务的数量劳务费单价,在经济分析中，用生产产量来代替销售产量,3.3.2 营业税金及附加,税金(Taxes)税金是指企业或纳税人根据国家税法规定应该向国家缴纳的各种税款。税收是国家凭借政治权利参与国民收入分配与再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。按其性质和作用大致分为：流转税类、资源税类、所得税类、特定目的税类、财产和行为税类、农业税类、关税。,是以商品流转额和劳务收入为征税对象的一个类别的税,资源税是以各种应税自然资源为课税对象、为了调节资源级差收入并体现国有资源有偿使用而征收的一种税。,3.3.2 营业税金及附加,增值税消费税营业税营业

26、税附加资源税关税,1、增值税,增值税(Value Added Tax)是我国境内销售货物、进口货物及提供加工、服务的单位和个人，就其实现的增值额征收的一个税种。目前我国增值税税率分3 档：基本税率17%、低税率13%和零税率。大多数的货物或劳务都适合17%的税率；只有国家为了扶持其发展，才采用13%的低税率或零税率。,计算公式 增值税应纳税额=销项税额-进项税额 销项税额：是纳税人销售货物或提供劳务后向购买方收取的增值税。销项税额=营业收入（含税）（1+增值税税率）增值税率 进项税额：纳税人购进货物或接受服务后应支付的增值税。进项税额=外购原材料、燃料及动力费（1+增值税税率）增值税税率,注意

27、：此处前后提到的货物指向不同，前者一般为产品，后者一般指生产产品所要消耗的原材料,例题：某企业2004 年产品销售收入为8000 万元，本年度内购买原材料、燃料、动力等支出2000 万元，试计算该企业全年应纳增值税额。解：该企业全年的产品销售收入就是当期销项税额，而购买原材料、燃料、动力等的支出就是当期进项税额，该企业没有享受任何优惠税收政策，所以适合的增值税税率应为17%。因此，该企业全年应纳增值税额为：(80002000)（117）17%1193.4（万元）,消费税,消费税(Consumption Tax)：是针对特定消费品征收的税金。征收消费税的消费品主要有烟、酒及酒精、化妆品、护肤护发

28、品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、摩托车、汽车等11 种商品。消费税的税率在3%45%之间。计算公式：从价定率：应纳税额=应税消费品的销售额适用税率 从量定率：应纳税额=应税消费品的销售量单位税额,营业税和营业税附加,营业税(Operation Tax)营业税是对我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销售不动产等业务的单位和个人的营业收入征收的一种税。营业税的计税依据是：提供劳务的营业额，或转让无形资产的和不动产的销售额。营业税包括交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐业、服务业、转让无形资产和销售不动产9 个税目。,不同行业采用的税率不同。交通运输业

29、、建筑业、邮电通信业和文化体育业的税率为3%。金融保险业、服务业、转让无形资产和销售不动产的税率为5%。娱乐业的税率为5%20%。营业税的计算公式为：应纳营业税额=营业额适用的营业税税率增值税和营业税征收范围最广，是一种普遍征收的税，而消费税只针对规定的消费品征收。,营业税附加,营业税附加即城市维护建设税和教育附加税。1)城市维护建设税 城市护建设税是对从事工商经营，缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人征收的一种税。其税率根据城镇规模设计，纳税人所在地在市区的，税率为7%、在县城、镇的，税率为5%、不在市区、县城或镇的，税率为1%。城市维护建设税，以纳税人实际缴纳的产品税、增值税、营业税总税

30、额为计税依据。计算公式为：应纳城市维护建设税额=实际缴纳的增值税、消费税、营业税税额适合的税率,2)教育附加费 教育附加费是以纳税人实际缴纳的增值税、消费税、营业税为计征依据而征收的一种专项附加费，是投资项目建设必须交纳的费用。目的是为了多渠道筹集教育经费，改善中小学办学条件。计算公式为：教育费附加=(增值税消费税营业税)3%,土地增值税和资源税,土地增值税 土地增值税是对有偿转让国有土地使用权及地上建筑物和其他附着物产权、取得增值性收入的单位和个人征收的一种税。资源税(Resource Taxes)是国家对开采特定矿产品或者生产盐的单位征收的税种，资源税只对特定资源征税。应当征收资源税的资源

31、包括：原油、天然气、煤炭、有色金属矿原和盐等。它体现了国家要求资源开发者对国有资源的有偿使用，按产量计征。资源税税额=销售(或自用、捐赠)资源数量单位税额,关税和企业所得税,关税是以进出口的应税货物为纳税对象的税种。企业所得税是征对企业应纳税所得额征收的税种。,所得税类(Income Taxes)所得税是指以单位或个人在一定时期内的纯所得为征收对象的一类税。包括企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税、个人所得税。在工程经济分析中，常用的是企业所得税。企业所得税是指对中国境内的一切企业(不包括外商投资企业和外国企业)，就其生产经营所得和其他所得而征收的一种税。企业所得税法定税率为33%，优惠税

32、率为18%和27%。计算公式为：应纳所得税额=应纳税所得额适合的税率,3.4 工程项目利润,利润总额 total profit 含义：企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。利润总额=销售收入-销售税金及附加-总成本费用所得税所得税应纳税额=利润总额33%税后利润 after-tax profit 税后利润=利润总额-所得税,生产经营期各要素间的关系,属于经营成本的是（）。A、外购原材料、燃料及动力费B、工资及福利费C、修理费D、其他费用E、折旧费答案：A、B、C、D已知某项目年生产成本为1200万元，销售费用、管理费用和财务费用合计为生产成本的20%，固定资产折旧费为200万元，摊销费为

33、80万元。则该项目年经营成本为（）万元。A.1480 B.1240C.1160 D.1720答案：C解析：经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-利息支出总成本支出=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用经营成本=1200+1200*20%-200-80=1160,在工程经济财务评价中所涉及的营业税、增值税、城市维护建设税和教育费附加，是从（）中扣除的。A销售成本 B建设投资 C销售利润 D销售收入答案D,小 结,工程经济基本要素 工程经济基本要素构成及其估算 工程项目总投资 工程项目成本与费用 工程项目收入和税费 工程项目利润,二、贷款本金偿还的计算资金是具有时间价值的，按中国人民银行现行规定

34、，个人住房贷款的偿还方式有两种：（1）等额偿还法；（2）等额本金法。两种还贷方式的区别：1、计算方法不同。等额还款法。即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金法。即借款人每月等额偿还本金，贷款利息随本金逐月递减，2、两种方法支付的利息总额不同。在相同贷款金额、利率和贷款年限的条件下，“本金还款法”的利息总额要少于“本息还款法”；,3、还款前几年的利息、本金比例不一样。“等额本息还款法”前几年还款总额中利息占的比例较大(有时高达90%左右)，“等额本金还款法”的本金平摊到每一次，利息借一天算一天，所以二者的比例最高时也就各占50%左右。4、还款前后期的压力不一样。因为“本息还款法”每月的还

35、款金额数是一样的，所以在收支和物价基本不变的情况下，每次的还款压力是一样的；“本金还款法”每次还款的本金一样，但利息是由多到少、依次递减，同等情况下，后期的压力要比前期轻得多。贷款时商业银行一般推荐等额偿还法。因为这种方式计算简便。等额偿还法是按复利按月计息的，即在贷款期内每月均以相等的偿还额归还贷款本金和利息。其计算公式如下：每月等额偿还贷款本息：A=P i（1+i）n/（1+i）n-1 式中：P贷款本金（元）；n还贷款期限，按月计算；i贷款月利率。由此得知，期初贷款本金P越大。贷款期限越长，则所承担的利息负担越重。因此，作为贷款应慎重考虑贷款数额、还款期限等。,思考题：你要购车，急需500

36、00元钱，如果向银行贷款，年利率是6，按复利计息，到第2年末须偿还本利共56180元。汽车推销商愿意为你提供分期付款的贷款，年利率是4，按单利计息，2年共需支付利息4000元。分24个月偿还本利，每月底还款为5400024=2250元。你认为可以接受吗？这笔贷款的实际利率是多少？,例题,例题527某厂向外商订购设备、有两个银行可以提供贷款，甲银行年利率为17，计息周期为年，乙银行年利率为16，计息周期为一个月，试比较向哪家银行贷款较优。,解：甲行的实际利率irin17，乙行的实际利率ir（116/12）12-1）=17.27%因为乙行的实际利率略高于甲行的实际利率，故应向甲行贷款为宜。,复利计算软件,有机蔬菜生产示范基地建设项目可行性研究报告,