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1、第四章 金融机构体系(2),第二节 中央银行,一.产生原因 需要迫切解决的问题：（一）银行券的发行问题,（二）票据交换问题（三）最后贷款人问题 集中一部分现金准备！（四）金融管理问题,发行的银行、清算的银行、银行的银行、政府的银行！,二.西方国家央行制度的比较（一）所有制形式,国家所有半国家所有私人股份资本：美联储,（二）组织形式,1.复合的中央银行制度 2.单一的 全面纯粹 3.跨国的,欧洲联盟！1991年12月，马斯特里赫特条约；17,1999年1月1日欧元（Euro）诞生，2002年1月1日，现钞和硬币。欧洲央行本身+各国的央行,4.准中央银行制度 香港！运作机制：（联系汇率制（link
2、ed exchange rate system）)发钞银行每发行1元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外汇基金存入百分之百的外汇储备；换回；适用于发钞行与其他银行间港元现钞交易；其余交易按市场汇率,（三）与政府的关系 对政府的独立性程度！,1、独立型 独立与政府之外，直接对国会负责！美国,2、准独立型 保持一定的行政干预权！英国 3、附属型,货币政策的自主权/割断与政府之间的资金纽带 重要事项/行长和副行长的人选,三、中央银行的特征与职能,（一）特征 发行的银行、银行的银行、政府的银行 1、发行的银行,中国人民银行的货币发行制度 发行库与业务库；库存限额,人行发行库,商行业务库,市场,（出
3、库）发行,（入库）回笼,现金投放,现金归行,季节性强！,2、银行的银行：保管存款准备金/提供信贷/办理清算 同城：票据交换所,3、政府的银行 工具/为政府提供金融服务,（二）中央银行的职能,1、服务职能 2、调节职能 3、管理职能,制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务,四、中央银行的业务,（一）负债业务 1、货币发行 2、代理国库和吸收财政性存款 3、集中存款准备金 4、清算资金（二）资产业务 1、再贴现和贷款 2、金银外汇储备 3、证券买卖,第三节 商业银行,一、性质和职能（一）性质 以利润最大化为目标，以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。,（二）职能 1、信用中
4、介职能 2、支付中介职能 货币保管者、出纳者和支付代理人,3、信用创造功能 贷款放出后又转化为存款，在不提现或不完全提取支付时，就又增加了资金来源#商业银行信用创造的前提条件,#商业银行创造信用的过程 假定：（1）由央行及多家商行组成；（2）法定准备率为20%；（3）公众不保留现金；（4）不持有超额准备,A 向央行出售证券获得10000，并以活期存款存入甲银行。甲银行的 T 式 资产负债表：,甲银行,资 产,负 债,准备金 2000未偿贷款 8000,客户A的活期存款 10000,总计 10000,总计 10000,乙银行,资 产,负 债,准备金 1600未偿贷款 6400,客户C的活期存款
5、8000,总计 8000,总计 8000,丙银行,资 产,负 债,准备金 1280未偿贷款 5120,客户E的活期存款 6400,总计 6400,总计 6400,这个过程可以无限地继续下去,商行系统创造存款过程,1,2,n-1,1,2,n-1,1,2,3,n,存款准备金总额的增加等于最初原始存款增加！,#存 款 乘 数(1)现金漏损 d=1/(rd+k)(2)超额准备 d=1/(rd+k+e)(3)包含定期存款 d=1/(rd+trt+e+k),4、金融服务职能 信息咨询、代理付费、保管箱,二、立法与管理 银行法！管理措施：1、对商行开业的规定 最低资本/业务范围/经营人员的资格,2、对资本充
6、足度的规定 资本与资产或负债保持一定比例！资本充足率：8%！3、对资产流动性的规定 具有流动性的资产要在其资产总额中占相当比例！我国：流动性资产余额与流动性负债余额比例不得低于25%。,4、对业务活动范围的规定 我国：不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资！,5、对贷款的限制,把单一贷款与银行资本挂钩！单一巨额贷款 10%！6、对参加存款保险制度的规定 美国，联邦存款保险公司，最高保险额为10（25）万美元,三、业 务（一）负债业务,1、资本金的筹集#职能：保护存款人利益/满足银行经营/满足银行管理,#银行资本的定义,（1）普通股（common s
7、tock）、优先股（preferred stock）（2）盈余（Surplus）（3）未分配利润（Retained Earning）：（4）资本准备（capital reserve）、坏账准备（loanloss reserve）（5）资本票据（capital note）与信用债券（debenture）,好 处：a、利息从税前收益中支出；b、不必缴存准备金；c、强化财务杠杆效应。,#巴塞尔协议：将资本分为 核心资本（core capital）和 附属资本(supplementary capital),2、存款业务,3、其他负债业务（1）同业拆借（2）发行金融债券（3）回购协议：卖出证券来获取资金
8、，同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议（4）向央行借款,（二）资产业务 1、现金资产 与现金等同，可随时用于支付,2、贷款业务,保全方式：信用贷款 担保贷款 保证贷款,抵押贷款质押贷款,按贷款期限：短期/中期/长期贷款,3、证券投资,贷款风险分类法：正常、关注、次级、可疑和损失五类不良贷款！,（三）中间业务 不直接债权债务，不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务,（四）表外业务,资产负债表以外的业务！承担的风险不同：表外业务可以转化为表内业务 贷款承诺/担保/期货、期权业务/互换业务,四、商业银行的经营管理（一）经营管理的原则 一般行为准则！安全性、流动性、盈利性三原则的相互协调和统一。1、安全性原则 尽可能地控制风险！,2、流动性原则 资产流动性/负债流动性 3、盈利性原则 充实资本/扩大经营/增强信誉/提高竞争能力,关系：“安”与“流”呈正相关；“安”与“盈”、“流”与“盈”相互矛盾。绝对最佳的方案是不存在的！,（二）资产负债管理 基本管理制度！资产负债比例管理：比例指标约束资金营运,THE END!,
