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1、第一节 偿债能力分析概述第二节 短期偿债能力分析 第三节 长期偿债能力分析,第五章 企业偿债能力分析,一、概念偿债能力【名词解释】指企业对债务清偿的随能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。负债【名词解释】指企业过去交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。二、偿债能力分析的意义和作用【简答题】三、偿债能力分析的内容1、短期偿债能力分析2、长期偿债能力分析短期偿债能力和长期偿债能力的关系：【简答题】1、区别：2、联系：,第一节 偿债能力分析概述,一、短期偿债能力的概念与影响因素短期偿债能力【名词解释】是指企业偿还流动负债的能力，即企业对短期债权人或其承担的短期债务的
2、保障程度。1、短期偿债能力分析 意义【简答题】2、短期偿债能力的影响因素【选择】（1）流动资产的规模和质量（2）流动负债的规模和质量（3）企业的经营现金流量,第二节 短期偿债能力分析,二、指标与分析（一）营运资本1、营运资本【名词解释】指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本。营运资本=流动资产流动负债2、营运资本的优缺点【简答题】3、营运资本并不是越大越好，需要在风险与收益之间权衡。（二）流动比率1、定义【名词解释】：是分析企业短期偿债能力的指标。流动比率=流动资产流动负债流动比率越高，偿债能力越强，但并不是越高越好。2、流动比率的优缺点和评价标准【简答题】,第二节 短期偿债
3、能力分析,（三）速动比率1、定义【名词解释】：指速动比率与流动负债的比率。速动比率=（流动资产存货）流动负债速动资产=货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款速动比率越高，偿债能力越强，但并不是越高越好。2、速动比率的优缺点【简答题】（四）现金比率1、定义【名词解释】：指企业现金类资产与流动负债的比率。现金比率=（现金短期有价证券）/流动负债对债权人来说，现金比率越高越好。2、现金比率的优缺点【简答题】,第二节 短期偿债能力分析,三、影响短期偿债能力的特别项目1、增加变现能力的因素【选择，简答题】（1）可动用的银行贷款指标（2）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉2、减少变现能力的因素
4、【选择】（1）未作记录的或有负债（2）担保责任引起的负债,第二节 短期偿债能力分析,例某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。解：速动比率=（流动资产存货待摊费用）/流动负债=（货币资金交易性金融资产应收账款）/流动负债=（货币资金交易性金融资产）/流动负债应收账款/流动负债=现金比率0.4=1.2则：现金比率=0.8速动比率大于1，现金比率为0.8，短期偿债能力较强。但还应对现金比率进行横向与纵向分析，及对现金类资产的实
5、际管理状况和重大财务活动进行分析。,第二节 短期偿债能力分析,一、长期偿债能力的概念与影响因素（一）长期偿债能力【名词】：指企业偿还长期负债的能力。（二）影响因素【选择】1、企业盈利能力2、资本结构3、长期资产的保值程度二、长期偿债能力的分析指标【选择】1、资产负债率（1）定义指负债总额与资产总额的比值。资产负债率=负债总额/资产总额100%（2）优缺点【简答】（3）评价标准：需在风险与收益之间进行权衡,第三节 长期偿债能力分析,2、股权比率、产权比率、权益乘数（1）股权比率【名词】：指所有者权益总额与资产总额的比率。股权比率=所有者权益总额/资产总额股权比率=1资产负债率（2）产权比率【名词
6、】：指负债总额与所有者权益总额的比率。产权比率=负负债总额/所有者权益总额对产权比率的分析评价【选择】（3）权益乘数【名词】：又称权益总资产率，指资产总额与所有者权益总额的比率。权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1产权比率=1/股权比率分析评价【选择，简答题】3、有形资产债务比率和有形净值债务比率有形资产债务比率：指负债总额与有形资产总额的比率。有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额,第三节 长期偿债能力分析,（二）长期偿债能力的动态分析1、利息保障倍数：息税前利润与债务利息的比值，反映公司获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。利息保障倍数=息税前利润/利息费用注：由于利息费用的信息不易得到，所以如果题目中未明确给出利息，则用财务费用的数字进行计算。此指标越大，偿债能力越强，但并不是越大越好。可进行横向与纵向比较。三、影响长期偿债能力的特别项目【选择】（一）长期资产与长期债务（二）融资租赁与经营租赁（三）或有事项（四）资产负债表日后事项（五）税收因素对偿债能力的影响,第三节 长期偿债能力分析,
