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1、高级财务会计第二章 债务重组,东北师范大学商学院 马悦,本章主要内容,制 度 安 排,1998年6月21日（1999年1月1日实施）发布企业会计准则债务重组2001年1月18日（2001年1月1日实施）修订债务重组准则2006年2月15日（2007年1月1日实施）再次修订并出台企业会计准则12号债务重组,1998年的时代背景,国企资金供给制度改革中的“拨改贷”使老企业成为高负债者，资产负债率陡然提高，改革步履艰难。市场经济的风险性使企业随时面临经营失败，企业开始关注债务问题，政府开始考虑债务的重新组织和安排，以解决“三角债”问题。债务重组被确认为最佳方案。经营失败包括经济失败（收不抵支）和财务
2、失败（不能支付到期债务或资不抵债）。债权人考虑长远的互惠互益的商业伙伴关系可能做出让步。,出台债务重组准则的意义,规范债务重组的会计核算 过去出现的债务重组业务由企业根据需要进行处理为保障债权人利益提供必要的信息资料 过去的债务人以“债务重组”为名转移资金逃避债务。,2001年首次修订的原因,1999年实施的准则中存在的问题较多运用了公允价值，在产权及生产要素市场不活跃的情况下，留下了调节利润的空间。“渝钛白”案件。债务豁免作为债务人的重组收益处理，给少数企业操纵利润创造了机会。“郑百文”案。,“渝钛白”案件,1996-1998年连续三年亏损，其中98年巨亏3.49亿，每股收益2.68元，每股
3、净资产2.48元，严重资不抵债，99年继续亏损1.41亿元，每股收益1.09元，每股净资产3.54元，陷入空前危机。深圳证券交易所自1998年4月起对其股票实行特别处理，1999年7月9日股票暂停上市，实行特别转让服务。公司2000年利用公允价值进行债务重组，获得6.79亿的巨额收益，扭亏为盈后连续盈利，每股收益从2000年的0.027元，逐年上升到2003年的0.12元，恢复了持续经营能力。攀钢钢钒于2009年5月吸收合并渝钛白，公司普通股退市。,特别处理(ST股)背景：1998年4月22日,沪深证券交易所宣布将对财务状况和其它财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理（英文为specia
4、l treatment,缩写为“ST”）异常的两种情况：一是上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值;二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。ST股交易规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“ST钢管”；（3）上市公司的中期报告必须经过审计。,特别转让（PT股）PT股：基于为暂停上市流通的股票提供流通渠道的特别转让服务所产生的股票品种（PT是英文Particular Transfer）。背景：沪深证券交易所从1999年7月9日起,对上市公司出现连续三年亏损等情况的股票暂停上市，实施“特别转让服务”。,PT股与正常交易股票的不同
5、（交易价格及竞价方式）（1）交易时间不同。PT股只在每周五的开市时间内进行,一周只有一个交易日可以进行买卖。（2）涨跌幅限制不同。据最新规定,PT股只有5%的涨幅限制,没有跌幅限制,风险相应增大。（3）撮合方式不同。正常股票交易是在每交易日9：15-9：25之间进行集合竞价,集合竞价未成交的申报则进入9：30以后连续竞价排队成交。而PT股是交易所在周五15：00收市后一次性对当天所有有效申报委托以集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合条件的委托申报均按此价格成交。（4）PT股股票不计入指数计算,转让信息只能在当天收盘行情中看到。,郑百文案件,年底，阿城钢铁公司通过债务重组调减应付账
6、款万元，致使营业外收支净额高达万元，是当年利润总额的。年底信达公司与郑百文签订债务豁免协议，免除郑百文亿美元债务，郑百文获亿美元的重组收益，债务重组沦为利润操纵手段，引起轩然大波。为此年出台新准则。,2006年修订（回归）,我国证券交易所关于摘除ST、PT有了新的政策规定。2004年，深沪交易所对ST、PT上市公司的摘星、摘帽条件进行了重新规定，即：扣除非经常性损益后，净利润为正值。债务重组所产生的非经常性损益将会直接从净利润中扣除。体现了和国际会计准则的接轨，采用公允价值。,第一节 债务重组的定义和重组方式,三、涉及的主要会计科目及使用说明,一、债务重组的定义,二、债务重组的方式,1.概念：
7、债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。,一、债务重组的定义,2.基本特征：债务人发生财务困难：指因债务人出现资金周转困难或者经营陷入困境等，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务的情况。债权人作出让步：指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。,3、概念的界定理由 广义的债务重组，包括债务人处于财务困难条件下的债务重组，债务人处于清算或改组时的债务重组。新准则将债务重组界定在债务人发生财务困难的情况下，债权人作出了让步的事项。原因如下：,（1）债务人没有发生财务困难时发生的债务重组
8、的会计核算问题，属于捐赠，使用其他准则；重组债务未发生账面价值的变动，不必进行会计处理。（2）企业清算或改组时的债务重组，属于非持续经营条件下的债务重组，有关的会计核算应遵循特殊的会计准则。,（3）债务人发生财务困难时所进行的债务重组，如果债权人没有让步，而是采取以物抵账或诉讼方式解决，没有直接发生权益或损益变更，不涉及会计的确认和披露，也不必进行会计处理。,1.资产清偿债务（以现金或非现金资产清偿债务，非现金方式包括：以库存材料商品产品抵偿债务、以固定资产抵偿债务、以股票债券等金融资产抵偿债务）2.债务转为资本（附或有条件和不附或有条件）3.修改其他债务条件（延长期限、减少本金和利息）4.混
9、合重组,二、债务重组的方式,1、债务人使用的会计科目应付账款：记录债务重组前债务人应偿还的债务金额。应付账款债务重组：记录债务重组以后债务人应偿还的债务金额。营业外收入债务重组利得：记录债务重组日换出资产公允价值与原应偿还债务金额的差额其他科目：现金、短期投资、长期投资、固定资产、无形资产、股本（实收资本）等,三、涉及的主要会计科目及使用说明,关于短期投资与交易性金融资产,金融资产是指一切可以在有组织的金融市场进行交易具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、股权投资、债权投资等。交易性金融资产主要指企业为了在近期内出售而持有的金融资产。
10、“交易性金融资产”科目相当于“短期投资”科目,2、债权人使用的会计科目应收账款：记录债务重组前债权人应收回的债权金额应收账款债务重组：记录债务重组以后债权人应收回的债权金额营业外支出债务重组损失：记录债务重组日债权人换入资产公允价值与原债权账面价值的差额长期股权投资等资产类科目,一、资产抵债的会计处理,二、资本偿还债务,三、修改其他债务条件,四、混合重组,第二节 债务重组的会计处理,（一）现金抵债,（二）非现金资产抵债的会计处理,存货抵债,固定资产抵债,一、资产抵债的会计处理,长期股权投资抵债,（一）现金抵债,1、处理原则 债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务时，债务人应将重组债务的账面价值
11、与支付的现金之间的差额，确认为当期损益。债权人应将债权的账面价值与收到的现金之间的差额，确认为当期损失。需要注意的是，债权人已对债权计提了坏账准备的，在确认当期损失时，应先冲坏账准备。,【例15-1】甲企业于2006年1月20日销售一批材料给乙企业，不含税价为200 000元，增值税率为17%，按合同规定，乙企业应于2006年4月1日前偿付货款。由于乙企业发生财务困难，无法按期限偿还债务，经协商于7月1 日进行债务重组。协议为：甲企业同意减免乙企业30 000元债务，余额用现金立即偿清。乙企业于当日转账支付了该笔剩余款项，甲企业随即收到了收款通知。甲企业已为该项应收债权计提了20 000元的坏
12、账准备。,（1）乙企业的账务处理计算重组利得：应付账款账面余额234 000减：支付的现金 204 000债务重组利得30 000应作会计分录：借：应付账款 234 000 贷：银行存款 204 000 营业外收入债务重组利得 30 000,（2）甲企业的账务处理计算债务重组损失：234 000（账面余额）-204 000（收到的现金)-20 000(已计提坏账准备)=10 000应作会计分录：借：银行存款 204 000营业外支出债务重组损失 10 000坏账准备20 000贷：应收账款 234 000若甲企业已计提了应收账款40000元坏账准备 借：银行存款 204000 坏账准备 400
13、00 贷：应收账款 234000 资产减值损失 10000,课堂练习1：2005年2月10日，A公司销售一批材料给B公司，不含税价格为100000元，增值税税率为17。当年3月20日，B公司财务发生困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协，A公司同意减免B公司20000元债务，余额用现金立即偿清。A公司未对债权计提坏账准备。,债务人 借：应付账款 117000贷：银行存款 97000 营业外收入债务重组利得 20000债权人 借：银行存款 97000 营业外支出债务重组损失 20000贷：应收账款 117000,（二）非现金资产抵债的会计处理,1、处理原则（债务人）债务人应将重组债务的账面价值与
14、转让的非现金资产公允价值的差，确认为重组利得。债务人应将转让的非现金资产的公允价值与其账面价值的差作为转让损益。（关键点）债务人转让的非现金资产过程中发生的税费计入转让损益。,资产处置损失的处理,甲公司因购货于2007年1月1日产生应付乙公司账款100万元，期限为3个月。2007年4月1日，甲公司发生财务困难，无法偿还到期债务，经协商，双方同意：以甲公司的两辆小汽车抵偿债务。这两辆小汽车原值为100万元，已提累计折旧20万元，净值80万元，公允价值为50万元。（上述资产均未计提减值准备，不考虑相关税费）。债务人：固定资产处置损失80-50=30万元 债务重组利得100-50=50万元,（二）非
15、现金资产抵债的会计处理,1、处理原则（债权人）债权人应按重组债权的账面价值与受让的非现金资产的公允价值的差额，确认为当期损益。关于增值税应税项目，如果债权人不单独支付，重组收益或损失应考虑这一增值税额。,非现金资产属于企业持有的股票、债券、基金：遵循企业会计准则第22号金融工具确认与计量的有关规定 存在活跃市场的：市价 不存在活跃市场的：估值,非现金资产公允价值的计量,其他非现金资产资产本身存在活跃市场的：市价资产本身不存在活跃市场，但存在类似资产活跃市场的，在市价基础上适当调整其他情况采用估值技术确定,非现金资产公允价值的计量,非现金资产为存货：作为销售处理。以其公允价值确认收入，同时结转相
16、应的成本，差额计入经营业务利润。非现金资产为固定资产、无形资产的其公允价值与账面价值的差额，记入营业外收入和营业外支出。非现金资产为长期投资的其公允价值与账面价值的差额，记入投资损益。2.处理方法,非现金资产公允价与账面价差额的处理,20X5年1月1日，深广公司销售一批材料给红星公司，含税价为105000元。20X5年7月1日，红星公司发生财务困难，无法按合同规定偿还债务，经双方协议，深广公司同意红星公司用产品抵偿该应收账款。该产品市价为80000元，增值税税率为17，产品成本为70000元。红星公司为转让的材料计提了存货跌价准备500元，深广公司为债权计提了坏账准备500元。假定不考虑其他税
17、费。,课堂练习2（存货抵债）,红星公司（债务人）借：应付账款 105000贷：主营业务收入 80000 应交税金 应交增值税（销项税额）13600 营业外收入债务重组收益 11400借：主营业务成本 69500 存货跌价准备 500 贷：库存商品 70000债务的账面价值105 000元，公允价与相关税费之和80000（1+17%）93600，债务重组收益1050009360011400,课堂练习2答案,深广公司（债权人）借：应交税金 应交增值税（进项税额）13600坏账准备 500存货（原材料）80000 营业外支出债务重组损失 10900贷：应收账款 105000债权账面价与公允价及其相关
18、税费的差（105000500）9630010900,课堂练习2答案,20X5年2月10日，深广公司销售一批材料给红星公司，同时收到红星公司签发并承兑的面100000元、年利率76个月期、到期还本付息的票据一张。当年8月10日，红星公司发生财务困难，无法兑现票据，经双方协议，深广公司同意红星公司用一台设备抵偿该应收票据。这台设备的公允价值为80000元，历史成本为120000元，累计折旧为30000元，清理费用等1000元，计提的减值准备为9000元。深广公司未对债权计提坏账准备。假定不考虑其他相关税费。,课堂练习3（固定资产抵债）,红星公司（债务人）固定资产清理的处理：借：固定资产清理 81
19、000 累计折旧 30 000 固定资产减值准备 9 000 贷：固定资产 120 000借：固定资产清理 1000 贷：银行存款 1000,课堂练习3答案,损益的处理：借：应付票据 103500营业外支出 处置固定资产净损失 2000 贷：固定资产清理 82000 营业外收入债务重组收益 235002350010350080000200080000（120000300009000)1000,课堂练习3答案,深广公司（债权人）借：固定资产 80 000 营业外支出 债务重组损失 23 500 贷：应收票据 103 500 假定红星公司用于偿债的设备的公允价值为100000元，其他资料保持不变，
20、则红星公司和深广公司的财务处理如下：,课堂练习3答案,红星公司（债务人）借：应付票据 103500 贷：固定资产清理 82000 营业外收入 处置固定资产净收益 18000 营业外收入 债务重组收益 3500,课堂练习3答案,深广公司（债权人）借：固定资产 100000 营业外支出 债务重组损失 3500贷：应收账款 10350018000100000（120000300009000)-10003500103500100000,课堂练习3答案,20X5年12月31日，A公司销售一批材料给B公司，含税价为468000元。20X6年5月1日，B公司资金周转暂时发生困难，经双方协议，A公司同意B公司
21、将其拥有的一项长期股权投资用以抵偿债。该项长期股权投资的公允价值为430000元，账面价值为470000元，计提的相关减值准备为51700元。B公司转让该项长期股权投资时发生相关费用2000元，A公司对相关债权提取了70200元坏账准备。假定不考虑其他相关税费。,课堂练习4（长期股权投资抵债）,B公司（债务人）借：应付账款 468 000 长期投资减值准备 51 700贷：长期股权投资 470 000银行存款 2 000投资收益 9 700 营业外收入债务重组收益 38 000 38 000 468000430000 9 700 4300004183002000,课堂练习4答案,A公司（债权人
22、）借：长期股权投资 430000 坏账准备 70 200贷：应收账款 468 000 资产减值损失 32 200,课堂练习4答案,二、资本偿还债务,处理原则（债务人）债务 资本1.债务账面价值-股份公允价值=债务重组利得 计入营业外收入2.股份面值=股本（实收资本）股份公允价值-股份面值=资本公积3.发生的税费，计入当期损益。,处理原则（债权人）债权 股权1.债权账面价值-股权公允价值=债务重组损失2.股权按公允价值计量3.相关税费（如印花税）加入股权成本,【例15-5】2006年7月1日，甲公司应收乙公司账款的账面余额为60 000元，由于乙公司发生财务困难，经双方协商同意，采取将乙公司所欠
23、债务转为乙公司股本的方式进行债务重组，假定乙公司普通股的面值为1元，乙公司以20 000股抵偿该项债务，股票每股市价为2.5元。甲公司对该项应收账款计提了坏账准备2 000元。股票登记手续已办理完毕，甲公司对其作为长期股权投资处理。,（1）乙公司的账务处理：计算资本公积股票的公允价值50 000-股票的面值总额20 000=30 000计算债务重组利得：债务账面价值60 000-股票的公允价值50 000=10 000应作会计分录：借：应付账款60 000贷：股本 20 000 资本公积股本溢价 30 000 营业外收入债务重组利得 10 000,（2）甲公司的账务处理：计算债务重组损失：应收
24、账款账面价值（60 000-2 000）-股权的公允价值50 000=8 000应作会计分录：借：长期股权投资 50 000营业外支出债务重组损失 8 000坏账准备 2 000贷：应收账款 60 000,2005年2月10日，深广公司销售一批材料给红星公司（股份有限公司），同时收到红星公司签发并承兑的一张面值100000元、年利率7、6个月期、到期还本付息的票据。8月10日，红星公司与深广公司协商，以其普通股抵偿该票据。红星公司用于抵债的普通股为10000股，股票市价为每股9.6元。假定印花税税率为0.4%，不考虑其他税费。,课堂练习5（资本偿还债务）,红星公司（债务人）的处理 借：应付票据
25、 103 500 贷：股本 10 000 资本公积股本溢价 86 000 营业外收入债务重组收益 7 500 借：管理费用印花税 384 贷：银行存款 384 860009600010000 750010350096000,课堂练习5答案,深广公司（债权人）的处理 借：长期股权投资 96 384 营业外支出债务重组损失 7 500 贷：应收票据 103 500 银行存款 384 96 38496000384,课堂练习5答案,1.不附或有条件的债务重组处理原则（债务人）重组后债务入账价值=公允价值（修改后）原债务账面价值-新债务账面价值（公允价值）=债务重组利得,三、修改其他债务条件,处理原则（
26、债权人）重组后债权入账价值=公允价值（修改后）原债务账面价值-新债务账面价值（公允价值）=债务重组损失,三、修改其他债务条件,【例15-6】甲公司2006年12月31日应收乙公司票据的账面余额为65 400元，其中，5 400元为累计未付的利息，票面年利率4%。由于乙公司资金周转困难，经双方协商，于2007年1月5日进行债务重组。甲公司同意将债务本金减至50 000元；免去债务人所欠的全部利息；将利率从4%降低到2%（等于实际利率），并将债务到期日延至2008年12月31日，利息按年支付。该项债务重组协议从签订日起开始实施。甲、乙公司已将应收、应付票据转入应收、应付账款。甲公司已为该项应收款项
27、计提了5 000元坏账准备。,（1）乙公司的账务处理：计算债务重组利得：应付账款的账面价值65 400-重组后债务公允价值50 000=15 400债务重组时的会计分录：借：应付账款65 400贷：应付账款债务重组 50 000营业外收入债务重组利得 15 400,2007年12月31日支付利息：借：财务费用1 000贷：银行存款（50 0002%）1 0002008年12月31日偿还本金和最后一年利息：借：应付账款债务重组50 000财务费用 1 000贷：银行存款 51 000,（2）甲公司的账务处理：计算债务重组损失：账面价值（65 400-5000）-重组后公允价值50 000=10
28、400债务重组日的会计分录：借：应收账款债务重组 50 000营业外支出债务重组损失10 400坏账准备 5 000贷：应收账款 65 400,2007年12月31日收到利息：借：银行存款1 000贷：财务费用（50 0002%）1 000208年12月31日收到本金和最后一年利息：借：银行存款 51 000贷：财务费用1 000应收账款债务重组 50 000,2附或有条件的债务重组附或有条件的债务重组是指在债务重组协议中附或有应付条件的重组。或有应付金额是指依未来某种事项出现而发生的支出。未来事项的出现具有不确定性。在债务重组时不能确定，即具有不确定性。,债务人的处理原则或有应付金额符合或有
29、事项中有关预计负债确认条件的将其确认为预计负债。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和的差额，作为债务重组利得，计入营业外收入。每期末，确定预计负债的最佳估计数将其与原预计数的差额，计入当期损益。,债权人的处理原则不确认或有应收金额，不得将其计入重组后债权的账面价值。或有应收金额属于或有资产，或有资产不予确认。或有应收金额实际发生时，计入当期损益。,深广公司销售一批商品给红星公司，价款5200000元（含增值）。按双方协议规定，款项应于2005年3月20日之前付清。由于连年亏损，资金周转发生困难，红星公司不能在规定的时间内偿付深广公司。经协商，于2005年3月20日进行债务
30、重组。重组协议如下：,课堂练习6（修改其他债务条件）,深广公司同意豁免红星公司债务200000元，其余款项于重组日起一年后付清；债务延长期间，深广公司加收余款2的利息，利息与债务本金一同支付。假定深广公司为债权计提的坏账准备为520000元，现行贴现率为6%。,课堂练习6（修改其他债务条件）,红星公司（债务人）的处理有关计算：重组债务的账面价值=5200000（元）将来应付金额=（5200000200000）（12）=5100000 元将来应付金额的现值=51000000.943=4809300元 差额（债务重组受益）=52000004809300=390700元,课堂练习6答案,红星公司（债
31、务人）的账务处理债务重组日借：应付账款 5 200 000贷：应付账款债务重组 4 809 300 营业外收入债务重组收益 390 700重组日后一年末红星公司偿付余款及应付利息借：应付账款债务重组 4 809 300 财务费用 290 700贷：银行存款 5 100 000,课堂练习6答案,深广公司（债权人）的处理有关计算重组债权的账面价值=5200000（元）将来应收金额=5000000（12）=5100000（元）将来应收金额现值=4809300差额（债务重组损失）为390700元，应在债务重组日扣除相关的坏账准备后确认为当期损失。,课堂练习6答案,深广公司（债权人）的账务处理债务重组日
32、借：应收账款债务重组 4 809 300 坏账准备 520 000 贷：应收账款 5 200 000 资产减值损失 129 300 重组日后一年末红星公司偿付余款及加收的利息借：银行存款 5 100 000 贷：应收账款债务重组 4 809 300 财务费用 290 700,课堂练习6答案,四、混合重组方式,混合重组方式，指以下四种方式中的两种或两种以上的组合：以低于债务账面价值的现金清偿债务、以非现金资产清偿债务、债务转为资本以及修改其他债务条件。一般情况下，应先考虑以现金清偿，接下来是以非现金资产清偿或以债务转为资本方式清偿，最后是修改其他债务条件。因修改其他债务条件的结果是债务实质上还要
33、延续。,课堂练习7（混合重组）,深广公司持有红星公司的应收票据为20000元，票据到期时，累计利息为1000元。由于红星公司资金周转发生困难，经与深广公司协商，同意红星公司支付5000元现金，同时转让一项无形资产以清偿该项债务。该项无形资产的账面价值和公允价值为14000元，红星公司因转让无形资产应交纳的营业税为900元。假定红星公司没有对转让的无形资产计提减值准备，且不考虑其他税费。,红星公司（债务人）的处理重组债务的账面价值（200001000）21000元债务重组收益210005000140009001100账务处理借：应付票据 21 000贷：银行存款 5 000无形资产 14 000
34、应交税金营业税 900营业外收入债务重组收益 1 100,课堂练习7答案,深广公司（债权人）的处理借：银行存款 5 000无形资产 14 000 营业外支出债务重组损失 2 000贷：应收票据 21 000,课堂练习7答案,关于公允价值的取得和应用,新的债务重组具体准则充分体现与国际会计准则的趋同，同样引入了公允价值和现值的概念。但在我国市场未充分发育的情况下，公允价值的取得和现值的计算在实际操作中可能存在不少问题，大多数时候，公允价值的确认只能来源于双方协商，那么公允的程度就有待提高了；同样现值利率的取得也会存在具体困难，不能排除某些企业通过不同价值确认来调节利润。,复习思考题,1、应掌握的名词 债务重组 债务重组日 或有收益 或有支出 公允价值2、问答题 试述债务重组日的确认原则 试述资产抵债的会计处理原则,
