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1、(2)1,信用,第一篇 范 畴,(2)2,信用,“在将一笔很大的钱存入外国的一家银行之后，我突然发现，我将我的资金交给了银行中一个素不相识的人。我对这家银行一无所知，而且它还处于一个举目无亲的城市之中而换回的仅仅是一张带有潦草字迹的薄纸，上面写着我看不懂的语言。我明白，我为自己启动的是一个商务诚实方面的巨大信托网。它使我忐忑不安地意识到，那么多被我们在商务交易中视为理所当然的事竟然是悬垂在一张如此脆弱的网上”雅各布斯生存系统,(2)3,教学目标：了解信用的定义、特征、活动基础、内容和形式教学内容：重点：什么是信用、信用的基本特征、商业票据、本票、汇票、商业信用的特点、买方信贷、卖方信贷难点：教
2、学手段：,(2)4,第二章 目录,第一节信用及其与货币的联系第二节信用活动的基础 第三节信用的内容与形式 第四节股份公司,(2)5,第二章 信 用,第一节 信用及其与货币的联系什么是信用信用的基本特征信用的分类信用是怎样产生和发展的如何认识信用与货币的关系信用在现代经济中的作用,(2)6,第二章第一节 信用及其与货币的联系（一）什么是信用,信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济范畴的信用，专指借贷行为的集合。信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.,(2)7,信用的基本特征是什么?价
3、值的单方面让渡.贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借者,双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系,所以信用伴生着风险.以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿意借出,是因为可以从中获益,借者之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基本条件.,(2)8,（二）信用的分类,实物借贷(physical credit):以实物为对象进行借贷的活动.实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会.实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.,(2)9,（二）信用的分类,货币借贷(mo
4、netary credit):以货币为对象进行的借贷活动.货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式.货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和灵活.货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.,(2)10,（三）信用是怎样产生和发展的?,从逻辑的分析阐释信用的产生.从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件.从信用的发展看,有两个大的飞跃:信用方式的进化:从实物借贷货币借贷.信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域生产流通领域宏观经济领域.,(2)11,（四）如何认
5、识信用与货币的关系?,信用与货币关系经历了三个发展阶段:最初彼此独立发展的阶段.彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展.相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体时 金融.,(2)12,无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。,(2)13,（五）信用在现代经济中的作用,“信用事业，随同资本主义的生产而形成起来。起初，它作为积累的小小助手不声不响地挤了进来，通过一根根无形的线把那些分散在社会表面上的大大小小的货币资金吸引到单个的或联合的资本家手中；但是很快它就成了
6、竞争斗争中的一个新的可怕的武器；最后，它变成了一个实现资本集中的庞大的社会机构。”(马克思,资本论，第一卷下，P687),(2)14,“假如必须等待积累去使单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，通过股份公司转瞬之间就把这件事完成了。”(马克思,资本论，卷一下，P688),(2)15,信用虽然具有伟大的力量，但并不像许多人想象的那样具有魔力。它不能无中生有。信用只是对于使用别人资本的许可，人们不能由以增加，而只能由以转移生产手段。（穆勒，P40）虽然信用只是资本从甲手到乙手的转移，但资本通常自然是转到更能在生产上有效地利用资本的人手中(P41)。,(2)16,
7、如果不存在信用这样的东西，或者由于普遍不安定和缺乏信任，信用（制度）实行得很不够，则拥有或多或少的资本的许多人，就会因为自己所从事的 职业，或因为缺乏必需的技能和知识，不能亲自监督资本的使用，将不能从资本获得任 何利益。他们的资金或者被搁置，或者在笨拙的牟利尝试中浪费和丧失。一国的生产资金虽然不因信用而增加，但它将由此而处于更完满的生产活动状态。随着信用基础信任的扩大，（利用信用的）各种方法将得到发展，借助于这些方法，甚至数额极小的资本（每个人留在手头以应不时之需的金钱）也可以用于生产性用途。(P42)没有信用，已经存在的生产力就不能得到充 分利用，但信用本身并不是生产力（穆勒，P44）。,(
8、2)17,第二章 信 用,第二节 信用活动的基础,(2)18,第二章第二节 信用活动的基础债权债务关系覆盖整个经济生活,1.在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：收大于支盈余；收不抵支赤字。2.任何货币盈余或货币赤字，都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。,(2)19,第二章第二节 信用活动的基础资金流量分析模型主体,将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为 5 部门：个人部门盈余；企业部门赤字；政府部门多为赤字；国外部门盈余赤字互见；金融部门调剂盈余赤字。,(2)20,第二章第耳节 信用活动的基础资金流量分析模型主体活动的加总,1.
9、从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。2.模型依据的恒等式：Y=C+I+XM,(2)21,第二章第二节 信用活动的基础资金流量分析模型,3.资金流量模型：,(2)22,第二章信 用第三节 信用的形式,(2)23,信用的形式,1.商业信用2.银行信用3.国家信用4.消费信用5.国际信用,(2)24,第二章第四节 信用的形式商业信用,如何认识商业信用的特点与作用?商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销,商业信用的工具是商业票据.,(2)25,第二章第四节 信用的形式商业信用,商业票据(commercial bill)：它是提供商业信用的债权人
10、为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。商业票据主要分为本票(或称期票)和汇票两种。本票是由债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。汇票是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。,(2)26,商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让.背书(endorsement)：商业票据经债权人在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。这种在票据背面签字转让的手续就叫“背书，背书人对票据负有连带责任.票据贴现:当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以经过背书，然后把它以一定的价
11、格转让给金融机构，获得现款满足支付需求，这种活动称作票据贴现.,第二章第四节 信用的形式商业信用,(2)27,第二章第四节 信用的形式商业信用,商业信用的特点:以商品买卖为基础;双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用;商业信用直接受实际商品供求状况的影响.商业信用的作用:有利于润滑生产和流通;加速了商品价值的实现过程和资本周转;商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响.,(2)28,19872007年中国商业汇票全年累计发生额(亿元),(2)29,第二章第三节 信用的形式银行信用,1.由金融机构主要是银行作为媒介的信用。2.银行券银行家的票据。3.银行家能否无限地签发银行券
12、？,(2)30,银行信用的特点及其与商业信用的关系,银行信用是银行以货币形态提供的信用.特点:以银行作为信用中介，是一种间接信用;是以货币形态提供的信用,无对象的局限；贷放的是社会资本,无规模局限；在期限上相对灵活,可长可短.,(2)31,银行信用的特点及其与商业信用的关系,银行信用与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系.,(2)32,1990-2010年中国银行信用规模(各项贷款,亿元)图(来自中国统计年鉴贷款总额),(2)33,第二章第三节 信用的形式国家信用,国家信用是以政府作为债
13、务人或债权人的信用.政府信用的主要工具是债券.国家信用的作用:调节国库年度收支的临时失衡;调节财政收支,弥补财政赤字;调节经济总量与结构;配合其他经济政策的实施.,(2)34,改革开放以来中国国家信用规模(亿元)概况(来自中国金融年鉴国内有价证券发行状况),(2)35,第二章第三节 信用的形式消费信用,消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用.消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等.消费信用的作用:促进商品销售,有利于再生产;扩大即期消费需求;增加消费者总效用.消费信用的制约因素:总供给能力与水平;居民的实际收入与生活水平;资金供求关系;消费观念与文化传
14、统.,(2)36,第二章第三节 信用的形式国际信用的形式,国际信用是指一切跨国的借贷活动.国际信用的主要形式包括:出口信贷(买方信贷和买方信贷)国际商业银行贷款(独立贷款和银团贷款)政府贷款 国际金融机构贷款 国际资本市场融资 国际租赁(经营性租赁和融资租赁)国外直接投资,(2)37,第二章第三节 信用的形式国际信用的形式,买方信贷(buyers credit)：在消费信贷中，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式.卖方信贷(sellers credit)：在消费信贷中，以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷款，或由银行和以信用方式出
15、售商品的商业企业签订合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的消费信用方式.,(2)38,1985-2010年我国对国际信用的利用(来自中国统计年鉴利用外资状况),(2)39,第二章 信 用,第四节 股份公司,(2)40,第二章第四节 股份公司股份有限公司,1.股份公司:依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业.其特征：公司的资本通过发行股票方式筹集；股票是公司的所有权证，持有人为股东，股东对公司只负“有限”责任；股东不能退股，但可以出售、转让；股东有投票权；但大量小股东，所以买股票，勿宁说是选择一种保存自己财富的形式；经营由专门的经理人员进行,(2)41,第二章第四节 股份公司
16、股份有限公司与信用,2.股份公司的存在和发展与信用密切相关:股票是一种广义的信用工具,股票的发行与转让是信用关系的延伸.股份有限责任公司是信用关系原则在投资领域的应用.按信用原则组建的股份公司使私人资本变成社会资本众多的所有者无法共同经营所有权与经营权分离交由值得信任的人去经营形成企业家阶层.,(2)42,2000-2010年中国股票市场概况(来自中国统计年鉴股票交易状况),(2)43,对我国目前信用关系的若干看法,信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经很广.信用结构不合理，间接融资的比重过大.信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全.社会信用的基础薄弱：各经济主体难以通过相应的信用形式便利地授受信用；信用价值理念和是非观念不立，守信习惯与意愿不足；信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序混乱；社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社会征信系统.,(2)44,思考题：我国民间信用的特点及文化基础,(2)45,支票是银行的活期存款人向银行签发的，要求从其存款帐户上支付一定金额给持票人或指定人的书面凭证。,
