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1、实验经济学及其应用,报告人：厦门大学经济学院计统系高鸿桢,一.经济学为什么要实验?,(1)20世纪30年代之后经济学的“数量化”革命.标志是1933年Econometrica的创刊(2)40年代后博弈论 使 经济学体系发生革命性改变(3)实证方法无法取代实验方法(4)理性人假定的不足 例：最后通牒博弈,若干经济学家在80年代的看法,1。McConnell，Campbell R.，Economics，McGraw-Hill，9th ed.，1984，p.4。“经济学不是一门实验科学”2.Bronfenbrenner，Martin，Werner Sichel and Wayland Gardner
2、，Economics，Houghton-Mifflin Co.，1984，p.20。“社会科学家不能像自然科学家那样有效地使用实验方法或者受控制的实验”,Samuelson，Paul A.，and William D.Nordhaus，Economics，12th ed.，McGraw-Hill，1985，p.8。“经济学家在检验经济法则的时候，无法进行类似化学家或生物学家的受控实验，因为他们不容易控制其它重要因素。所以只能像天文学家或气象学家那样满足于观测。”,中译本，p13-14,90年代：经济学需要实验,1999年，著名经济学家宾莫在经济学为什么需要实验？一文中说过：“目前实验经济学的思
3、想和方法已经如此地普遍，以至于可以毫无疑问地说，把诺贝尔经济学奖授予实验经济学先行者的时刻就要到了！”仅仅过了三年，宾莫的预言实现了！被称为“实验经济学之父”的弗农史密斯和创立决策学中“前景理论”的经济学家丹尼尔卡涅曼分享了2002年的诺贝尔经济学奖。,2002年诺贝尔经济学奖,瑞典皇家科学院10月9日宣布，将2002年诺贝尔经济学奖授予了美国普林斯顿大学的以色列籍卡尼曼教授（Daniel Kahneman）和美国乔治梅森大学史密斯教授（VernonL.Smith）.,Daniel Kahneman,卡尼曼1934年出生于以色列的特拉维夫1961年获得美国加利福尼亚大学伯克利分校博士学位。卡尼
4、曼是以色列希伯来大学、加拿大不列颠哥伦比亚大学和美国加利福尼亚大学伯克利分校的教授。1993年起，任普林斯顿大学心理学和公共事务教授。得奖的原因是因为他“把心理研究的成果与经济学融合到了一起，特别是在有关不确定状态下人们如何作出判断和决策方面的研究”。,瑞典皇家科学院在公告中赞扬卡恩曼将心理学引入经济学研究，从而为一个新的研究领域奠定了基础。他的主要贡献是在不确定条件下的人为判断和决策方面的发现。这个理论可以用来解释很多传统经济学理论无法解释的问题。比如前一段时间美国经济出现复苏，股市却遭到投资者的打压，心理因素在这里起到了决定性作用。,Vernon L.Smith.,史密斯1927生于美国堪
5、萨斯州。1955年获得哈佛大学博士学位。史密斯拥有珀杜大学、马萨诸塞大学和亚利桑那大学教授头衔。自2001年起，史密斯担任美国乔治梅森大学经济学和法律教授。得奖原因是：“史密斯的贡献在于为实验经济学奠定了基础。他发展了一整套实验研究方法，设定了经济学研究实验的可靠标准，并利用实验展示了选择性市场机制的重要性。”,1、实验科学与非实验科学,经济学发展到现在，应引入实验方法。从历史上看，连物理学一开始也并非实验科学。生物学其实也是在巴士德、摩尔根、孟德尔、的工作出现后，才成为实验科学的,经济人假定,两个行动 A、B设行动x的效用函数为 U(x),与收益正相关当 U(A)U(B)时经济人应取行动 A
6、,最后通牒博弈（Ultimatum Game）的启示,现有100块钱，给你和另外一个人去分，只要你们两人都同意怎么分这笔钱，就可以把钱拿走。但是，两个人不能交谈或沟通。你只会有一次提议的机会，而另外一个人也只有一次机会回答同意或不同意。对方和你一样，很清楚游戏规则和现金总额，如果他同意你的提议，你们就可以分掉这笔钱；如果他不同意，你们两个人就一文钱都拿不到。,最后通牒博弈（2）,按经济人假定，每个人都自私而理性的话，提议者会想办法出最低的价，而回答者也会接受提议。德国柏林洪堡大学的古思，设计了最后通牒博弈。后来，许多学者在不同的地方以不同的金额做了很多实验。结果清楚显示：参与者的行为并不会因为
7、性别、年龄、教育程度或计算能力的不同而有明显差异，而且令人惊讶的是，奖金多寡对结果也没多大影响。,最后通牒博弈（3）back,文化背景不同的人表现有明显差异。在亚马逊的马奇圭噶部落，实验对象提议分给对方的钱平均只有26%，远低于西方文明社会的45%。,亚马逊的马奇圭噶部落,Machiguenga（马奇圭噶部落）behave differently from students,匹兹堡,马奇圭噶,MacArthur跨文化经济实验,文化背景的差异（2),巴布亚新几内亚阿乌部落的居民则愿意拿出一半以上的奖金给对方。阿乌人就是如此，他们对太过慷慨或太过吝啬的馈赠，通常都会拒绝。尽管有文化差异，实验结果仍
8、然和理性分析所预测的自私行为相去甚远。世界各地的人，大多很看重公平待遇，不同的实验都指向一个结论：在一对一的情况下，我们不会纯粹只从自己的角度考虑事情，而会将对方的情况也纳入考虑。,UG proposer behaviour is variable but nowhere is it consistent with money maximizing.,Mean Offer,Mean Offe,Rejection rates are highly variable,Forager-horticulturalists:sago palms,manioc and pigs Mutually unin
9、telligible languages,1.5 km apart Culture of gift-giving and obligation,Researcher:David Tracer,Colorado,Au and Gnau,Au&Gnau reject“super-fair”offers,Consistent with competitive gift giving culture,“最后通牒博弈”的启示,（1）现有经济理论的假设是有问题的，就如最基本的“经济人假定”都不一定正确，局中人乙拒绝接受较少的X说明了，人们在决策时考虑的除了利益之外还有其他因素。（2）通过实验可以发现新的规
10、律。（3）通过控制某些条件可以达到分离因素的目的。（4）利用标准化的实验可使实验具有可重复性，也就是说，在类似的条件下，无论谁去进行实验都可以得到类似的结果。,对实验经济学的若干误解,实验经济学与仿真经济学的区别 对象方法实验经济方法与问卷调查的区别 报酬与结果的相关性实验经济方法与自然科学实验的异同 对象精度“试点-推广”的思路模式 不同于实验经济学,典型实验市场交易实验,设市场共有八个买者（记为B1B8）和八个卖者（记为S1S8）对一种物品进行交易。每个买者或卖者最多可以进行两个单位的交易。在每个单位的交易中，卖者赚取的收入是单位交易价格与成本之差；买者赚取的收入是单位价值与交易价格之差。
11、一个单位的价值就代表购买一个单位所愿意支付的最高价格，而一个单位的成本代表出售一个单位所愿意接受的最低价格,表1.1 双向拍卖市场的参数,供给曲线的合成,供给曲线,s,二、实验经济学的基本原理,（一）实验模型与现实世界试图在实验室中完全实现现实环境的复杂性是无益的。试图在实验室环境中形式地再现理论模型中的各个假定，同样是无益的 经济实验是在受控的经济环境中实施的。不管是否可以控制，经济环境是由各个经济主体以及经济主体间互相作用的经济制度组成的。,（二）价值诱发理论,所谓价值诱发理论，指的是实验主持人可以用适当的报酬手段，诱发被试的特定特征，而被试本身的特征与此无关。应满足如下三个条件。1.单调
12、性（monotonieity）。即被试认为报酬量越多越好而且不存在饱和状态。2.突显性（Saliency）。被试所得到的报酬，必须与被试（以及其他被试）的行动有关，它必须由被试所理解的制度所决定。即被试的行动与报酬的关系，应该能突出显示实验主持者所希望的制度，被试应理解这种关系。3.优超性（dominance）。在实验中被试的效用变化来自实验报酬，除此之外的其他原因可以忽略不计。这个条件是三条件中最难实现的。,（三）并行原理(Parallelism)，,实验室实验中得到的结果究竟对实践有无指导作用？检验某种决策机制的实验中，即使已有多次被实验证实了，但也无法保证下一次该机制能被证。实验经济学中
13、归纳推论的一般原理认为，作为基础的适当的条件若无本质的变化，在新的状况下，行动的规律性不会改变。史密斯将这种思想称为并行原理即一个关于个人行动以及制度的执行的命题如果在实验室的微观经济中已被验证，那么当其他条件一定的同样状况下，在离开实验室的微观经济中仍然适用。”,实验经济学的地位,理论模型,实验模型,仿真模型,实验结果,实验结果,计量模型,实证结果,理论的改进,指导实际经济过程,三、实验经济学的形成与发展,（一）产生实验经济学的时代背景早期的实验1。伯努利提出的“彼得堡悖论”伯努利在一篇论文中提出一个赌局:由参赌者先交一笔参赌费,然后投掷一枚均匀的硬币,直到出现正面为止；如果投掷第次出现正面
14、，则参赌者赢得元。问参赌者愿意交多少钱参加这个赌局？2.Thurstone的实验目的是为了取得无差异曲线的连贯性的、合符逻辑的数据,20世纪经济科学的发展,1929年大萧条之后，“市场经济能自行调节，自动保持均衡”的神话彻底破产1930年弗里希、丁伯根、费歇尔等人创立了国际经济计量协会 1936年凯恩斯发表就业、利息和货币通论一反传统的“自由放任”观点，提出由国家积极干预经济生活 第二次世界大战结束前后，美英等国政府纷纷接受凯恩斯理论，凯恩斯政策建议被具体化，为对现实经济进行估计和预测，若干宏观经济计量模型建立起来了,第二次世界大战后，经济学的数量化进程加速，,1947年保罗萨缪尔森的经济分析
15、基础出版“就像许多现代经济理论所表征的那样，对本质上很简单的数学概念做繁琐的文字说明，这不仅从促进科学的立场上看毫无裨益，而且涉及的也只是一种特别无聊的精神操练。”它使得经济学主流刊物的论文行文风格从“纯文字”向数据和严格论证转变。,在计量经济学本身所遇到的困难,计量经济学并无自己独特的理论 数据问题。计量经济学模型中所采用的数据，例如国民收入、货币总量、价格水平等，都不是经济学家为研究目的而特地采集的，而是政府有关部门或企业单位为各自的业务需要而采集的。计量经济学无法回答“经济理论的前提是否正确”的这个问题。,（二）实验方法的发展,张伯伦1948年的实验 他的学生，弗农史密斯将经济实验方法发
16、展为如今经济学研究中不可或缺的方法体系 1962年史密斯将六年来的成果总结，发表了奠基之作竞争市场行为的实验研究。Siegel和L.Fouraker的工作。他们的结论是：传统经济学无法对双头垄断情况达到的价格作出解释。Siegel和 Fouraker说：“我们根据研究的目的来观察和搜集数据，我们没有利用以前存在的数据。在双头垄断的特 定情况下搜集到的自然数据是根本不能用来检验模型的。”,60-80年代,实验经济学的发展道路并不平坦 1966年，当他们想将工作汇集成论文集出版时却遇到了困难 普洛特(Charles Plott)，他当时是普渡大学年轻的政治经济学理论家 1980代后，主流派经济学已
17、事实上承认了实验经济学方法在经济学研究中的妥当性。,1990年代,到了1990年代，实验经济学研究队伍迅速扩大，经济学家们意识到在经济学研究中，在实验方法具有其独特的优点。史密斯把阿里桑那大学建成“实验经济学的麦加”芝加哥大学和哈佛大学同时向Roth发出邀请 1998年实验经济学杂志创刊“本刊对任何经济实验的研究以及与之相关的领域开放，其中包括会计学、金融学、政策科学以及心理研究等学科。”,不同看法,经济学的困难，起于这门学问的实验室是真实的世界。没有听过学校里有经济实验室这回事。博弈理论大搞了二十多年，严格地说，到今天还没有解释过一个真实世界的现象。-张五常：经济学的系统思维,来源：壹週刊
18、发表日期:2005-1-18.东亚经济评论,事实上博弈论研究连获诺奖,1994年 美国人约翰-海萨尼(John C.Harsanyi)和美国人约翰-纳什(John F.Nash Jr.)以及德国人莱因哈德-泽尔腾(Reinhard Selten)获奖理由：在非合作博弈的均衡分析理论方面做出了开创性的贡献，对博弈论和经济学产生了重大影响。1996年 英国人(James A.Mirrlees)和美国人威廉-维克瑞(William Vickrey)获奖理由：前者在信息经济学理论领域做出了重大贡献，尤其是不对称信息条件下的经济激励理论的论述；后者在信息经济学、激励理论、博弈论等方面都做出了重大贡献。,
19、2005,罗伯特奥曼Robert JAumann,奥曼Aumann1930年生于德国法兰克福，1955 年自麻省理工学院取得数学博 士学位，现为以色列的希伯莱大学教 授，博弈论专家。罗伯特奥曼担任多家专业杂志社的编辑，如国际对策论杂志、数理经济学杂志、经济学理论杂志、经济计量学、运筹学数学、应用数学和博弈和经济行为的SIAM杂志等,托马斯谢林Thomas C.Schelling,他的研究领域十分广泛,包括在军事战略和军控、能源和环境政策、健康政策、对烟草和毒品的政策,以及国家政策和商业战略中的道德问题等等。可以说,谢林是一位制度经济学和政治经济学的大师。托马斯谢林的代表作品有:国家收入行为,麦
20、格希尔出版公司,1951；国际经济学,Allyn与Bacon出版公司,1958；冲突战略,哈佛大学出版社,1960；战略与军控(与Morton H.Halperin合著),二十一世纪基金,196 l；武器与影响,耶鲁大学出版社,1966；微观动机与宏观行为,Norton出版公司,1978；透析能源问题,经济发展委员会,1979；选择与结果,哈佛大学出版社,1984。,实验经济学在世界范围内的传播,早在1950年代德国学者就开始了实验经济学的研究。1994年诺贝尔经济学奖得主Reinhard Selten是最早的一批研究者之一 波恩大学的“实验经济学实验室”已是世界知名的实验室之一，他们的成果也
21、为全世界同行所注目 约克大学Joth Hey教授（曾任英国“经济学杂志”主编），阿姆斯特丹大学的A.Schram教授（实验经济学杂志创刊时和佛吉尼亚大学的C.Holt同任主编），巴塞罗那大学的 Branolts教授等人所领导的实验经济学研究群体在欧州均负盛名 1998年9月召开了日本第一次实验经济学会议。在这次会议上宣告成立了日本实验经济学学会，并商定每年举行一次学术会议,以研究垄断竞争著名的经济学家张伯伦，在1930年代后期的一次研究班上，把学生们分为两组买方与卖方。每位同学，或以现金，或以实物，参与模拟的“市场”竞争过程。史密斯是在哈佛大学读研究生时从张伯伦的一次课堂实验，领悟了实验经济学
22、的基本思想。史密斯在亚利桑那大学坚持进行实验经济学研究，终于建立了实验经济学的“亚利桑那学派”。泽尔腾最初正是从史密斯那里借鉴实验方法的。,我国实验经济学的发展前景,经济学动态杂志十分关注这一方面的研究，从2000年开始就编发介绍实验经济学的文章，2002年9月集中刊发 国家自然科学基金会、国家社会科学基金会及若干省部级科研基金会都开始对相关的项目提供资助。用于检验、比较和完善经济理论 把实验经济学用于解决实际问题 实验经济学应用于经济学教育,实验经济学在中国的传播,经济学动态杂志2000年编发介绍实验经济学的文章，2002年9月集中刊发了李彬、叶泽方、黄淳、于泽等人的文章，中国农业科学研究院
23、农业经济研究所所长陆彪曾于2001年10月邀请斯德哥尔摩大学的Peter Bohm教授访问农经所，就如何用实验经济学方法对农民节水技术行为选择分析等问题进行交流。,厦门大学的实验经济学研究,2000年计统系博士生的实验经济学讨论班高鸿桢：国家自然科学基金项目“实验博弈论及其应用”周星：国家社会科学基金项目“西方经济学新方向实验经济学研究”高鸿桢：教育部博士点基金“实验博弈论在投资决策中的应用”高鸿桢：福建省社科基金“实验经济学研究”,“实验经济学”入选福建省“研究生优质课程”,国内若干大学研究情况,南开大学泽尔滕实验室()同济大学浙江大学中国人民大学上海交通大学Smith实验经济学研究中心,国
24、内个人主页和学生论坛,实验经济学工作坊杨晓兰个人主页 go地址http:/www.oswego.edu/economic/exper.htm.暨南大学创业实验中心论坛 学术版Academy&Courses 实验经济学研究 http:/,外文参考文献,John H.Kagel and Alvin E.Roth，editors（1995）“The Handbook of Experimental Economics,”New Jersey，Princeton University Press.Davis,D.&Holt,C.（1993）“Experimental Economics”,Prince
25、ton Univ.Press。森徹(1996)，公共財供給有効性多賀出版.,该书由厦门大学计统系博士生导师高鸿桢主编，中国统计出版社2003年出版。该书系统全面地介绍了实验经济学的基本内容、方法和应用。已获奖项：国家统计局“优秀图书奖”、福建省“社科优秀成果二等奖”、厦门市“社科优秀成果一等奖”。,中文参考文献,决策行为&实验经济学国际论坛 2002年经济学诺贝尔奖得主弗农史密斯教授及其研究团队中国之行面对面互动探讨真实世界的决策行为2004.12.1412.18中国上海全程主持：Vernon Smith（2002年经济学诺贝尔奖得主）David Porter（George Mason Uni
26、versity 终身教授）Bart Wilson（George Mason University 终身教授）主办单位：上海交通大学管理学院上海交通大学Smith实验经济学研究中心美国The Interdisciplinary Center for Economic Science at George Mason University 国际实验经济学研究基金会,实验经济学的应用关于有效市场假定(EMH)的检验,有效市场假定（EMH)弱式有效:股票的现行价格已经反映了所有的历史信息 半强式有效:股票的现行价格不仅包含了历史信息，还包含了与公司有关的其他公开信息 强有效:股票的现行价格不仅反映了已公
27、开的信息，还反映了所有可能获得的信息,EMH检验的困难,1.要检验的是:“市场中所观测到的价格”是否等 于“反映所有信息的真正价格”但“真正价格”并无理论模型作为基础.2.在实证研究中当市场观测到的价格与估计的“真正价格”有差别时,是估计错误还是市场无效率无法判断 例,Fama:Joint Hypothesis Problem,例 19851989年间,假定日经平均是2万日元,但现实的是3.8万日元.此时是“市场无效率,产生了3.8-2=1.8(万日元)的泡沫”,还是估计本身错误”?究竟效率市场假说(EMH)有错,还是估计模型错误,无法判定.,EMH实验检验,1.设一个假想经济系统,考虑某个股
28、票的交易.这个系统共存在10期,该股票每期末产生100元股息,10期到后价值为0.于是第一期持有该股票的价值是 等等。每个被试者都知道如上事实。因此“真正价格”是明确的。见图12。若能观察到实验者互相买卖所决定的价格与“真正价格”相同，则该实验支持EMH。,图1 back,SSW实验,1.Smith,Suchanek 和Williams的实验.(1)共15期;(2)股息是随机变量.2.结果:见图2.白圈为卖者的要价,黑圈是买者的出价;成交时用实线联结,横线为各期真正价格.3.结论:市场价与真正价乖离.Smith 等人报告:22轮实验中有14次得到类似的结果.因此实验不支持EMH.go,图2,图
29、2 放大 back,应用3信息不对称资本市场的实验研究,实验结果表明，市场对信息的传递和价格反应是有条件的而且也是需要时间的；资本市场中的投资者并非完全理性，而是具有认知和行为偏差的普通人，存在过度自信和过度交易的情况；信息不对称还可能引起市场操纵行为，从而导致价格泡沫的形成 见：高鸿桢，林嘉永，经济研究 2005.2,应用2收购机制模型,1.Grossman and Hart 异论:通过股市收购无成功可能.白乘车问题.2.Shleifer and Vishny 的“大户假定”若存在持股大户,则收购可能成功。引入持股比例因子 a,收购机制的实验检验,1.1997年 Kale and Noe2.
30、1998.Cads by and Mayne3.2000.广田真人等人主要结论为:设收购者持有的该股票份额为(1)a=0时,收购成功率为20%,(2)a=0.2时，收购成功率为70%。,应用4机制设计,运用实验的方法，以较低的成本来为以前不存在的市场设计恰当的“游戏规则”。史密斯已经参与过的的交易制度设计：联邦土地私有化排污权交易制度电力市场和供水市场澳大利亚、新西兰的电力和电讯产业改革。实验方法能够有效运用到所有公共产业的私有化和经营机制改革方案的设计,拍卖,2000年英国政府拍卖3G执照，就在拍卖前请著名的博弈论大师宾莫（Binmore）对拍卖方案进行了模拟试验，以测验拍卖方案的效果及可能存在的问题。试验结果表明拍卖方案非常好，拍卖结果则证明了试验的作用。,应用5法律,1979年，美联邦贸易委员会对四家汽油商提出反托拉斯诉讼，商家不服。Grether 和 Plott 通过实验发现：当受争议的交易惯例存在时，交易价格显著高于均衡价格。结果，联邦贸易委员会胜诉。,
