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1、企 业 现 金 流 量 分 析,P2,内 容一、现金流量表的内容、结构 主表、补充资料、三项活动二、现金流量表的编制和简单计算方法 直接法、间接法；估算法、简易算法 三、现金流量表的编制案例分析 三个案例四、现金流量分析（结合案例）南通江山农药化工股份有限公司0002年现金流量表分析,P3,现金流量表的内容、结构,P4,结 构,主 表补充资料,两大部分,三大活动,经营活动投资活动筹资活动,P5,三大活动,经营活动企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。,P6,三大活动,投资活动 投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工
2、程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以内的资产。,P7,三大活动,筹资活动 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）。与资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等。,P8,现金流量表的编制和简单计算方法,P9,直接法 直接法一般以损益表中的营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列出实际收到现金的营业收入和其他收入，实际付出现金的营业成本和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。经营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起
3、点，通过调整资产负债表中与经营活动相关的项目，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流人和流出。,现金流量表的编制,间接法 间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的净现金流量。我国企业会计准则现金流量表规定采用直接法编制现金流量表，但同时要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映经营活动现金流量情况。损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用项目并没有实际发生现金流入和流出，通过对这些项目进行调整，即可将净利润调整为经营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。采用间接法时，需调整
4、的项目分为四大类：（1）实际没有支付现金的费用；（2）实际没有收到现金的收益：（3）不属于经营活动的损益；（4）经营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于经营活动的现金流量，所以也应进行调整。,P10,估算法 经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出营运 投资变化额固定资产投资。公式中：折旧=期末折旧额期初折旧额；其它非现金支出包括：提取的坏帐准备、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用；营运投资变化额=营运投资期末余额营运投资期初余额；其中营运投资=（存货+应收帐款+应收票据+其它应收款+预付帐款）（应付帐款+应付票据+预收帐款+
5、其它应付款）；固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。当企业的营运投资较小、固定资产投资较少时，经营活动的净现金流量可直接用“净利润+折旧”进行估算。,现金流量表的简单算法,P11,简易算法 计算步骤净现金流量=货币资金投资活动产生现金流量净额=（固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长期投资+投资收益）说明：号表示现金流出，+表示现金流入。如固定资产原值、短期投资增加时，则固定资产原值0、短期投资0，表明企业为新投资支付了现金。当投资活动产生现金流量净额0时，表示现金净流出。筹资活动产生的现金流量净额=（短期借款+长期借款）+（实收资本+资本公积）财务
6、费用经营活动产生现金流量净额=,现金流量表的简单算法,重点掌握,P12,现金流量表的编制案例,P13,现金流量表编制案例一,区别一：等级的上限不同,例1：某公司以现金10万元做买卖，以10万元购买商品，以12万元卖出，一年中做了5次买卖。销售收入合计60万元（现金流入60万元）购买商品合计50万元（现金流出50万元）交纳各种税费合计2万元（现金流出2万元）支付各项费用合计3万元（现金流出3万元）净利润5万元（现金净流入5万元）,P14,现金流量表编制案例一,P15,现金流量表编制案例二,区别一：等级的上限不同,例2：某公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作
7、流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，货款全部收到。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用30万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。,P16,现金流量表编制案例二,直接法 现金流入：50+20+150=220万元其中：经营活动150万元 筹资活动70万元 现金流出：20+10+80+20+30+1+10=171万元其中：经营活动80+20+30+10=140万元 投资活动20+10=30万元 筹资活动1万元现金净流量220-171=49万元其中：经营活动150-140=10 投资活动-30 筹资活动70-1=69,P17,现金流量表编制案例二,
8、-30,P18,现金流量表编制案例二,间接法 公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1经营活动现金净流量10,P19,现金流量表编制案例二,P20,现金流量表编制案例三,区别一：等级的上限不同,例3：公司投资50万元，建了一个工厂：20万元建厂房，10万元购设备，20万元用作流动资金，投厂后又向银行借20万元流动资金（一年期）当年销售产品150万元，收到货款145万元。购买材料80万元，发放工资20万元，其他费用23万元，利息1万元，折旧2万元，缴税10万元。职工借款8万元应付费用合计7万元,P21,现金流量表编制案例三,直接法 现金流入：50+20+145=215万元其
9、中：经营活动145=145万元 筹资活动50+20=70万元现金流出：20+10+80+20+23+1+10+8=172万元其中：经营活动80+20+23+10+8=141万元（购买商品80，为职工支付现金20，各项税金10，其他23+8=31）投资活动20+10=30万元 筹资活动1万元现金净流量215-172=43万元其中：经营活动145-141=4 投资活动-30 筹资活动70-1=69,P22,现金流量表编制案例三利润表,10,P23,现金流量表编制案例三,间接法 公司的净利润150-140-1-2=7加：折旧2加：财务费用1减：经营性应收项目的增加8+5=13加：经营性应付项目的增加
10、7经营活动现金净流量4,P24,现金流量表编制案例三主表一,P25,现金流量表编制案例三主表一,P26,现金流量表编制案例三补充资料,P27,现金流量表编制案例三,估算法（间接法的简化）经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=7+2-6=3（误差为筹资费用1万元）营运投资变化额=营运投资期末余额-营运投资期初余额营运投资=存货+应收账款+应收票据+其他应收款+预付帐款-（应付账款+应付票据+预收账款+其他应付款）=5+8-7=6,P28,简易算法现金净流量=货币资金=43投资活动产生的现金流量净额=（固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长
11、期投资+投资收益）=-30筹资活动产生的现金流量净额=借款+实收资本+资本公积-财务费 用=70-1=69经营活动产生的现金流量净额=-=43+30-69=4,现金流量表编制案例三,P29,简易算法现金净流量=货币资金=174.2-50=124.2投资活动产生的现金流量净额=（-固定资产原值-材料物资-在建工程）+（-短期投资-长期投资+投资收益）=-600+130-220+200=-490筹资活动产生的现金流量净额=借款+实收资本+资本公积-财务费用=300+800-400-12=688经营活动产生的现金流量净额=-=124.2+490-688=-73.8,现金流量表编制案例四,P30,现金
12、流量表编制练习（A公司2002年度现金流量 P69）,P31,现金流量表编制练习,估算法（间接法的简化）经营活动现金净流量=净利润+折旧+其他非现金的费用支出-营运投资变化额-固定资产投资损失=-4333+1383-(-28)+948-(-979)-574-(-904)-827+(-75)+266+(-23)+68+(-19)+751+19=-505(万元),P32,现金流量表编制练习,简易算法现金净流量=货币资金=16投资活动产生的现金流量净额=（固定资产原值材料物资在建工程）+（短期投资长期投资+投资收益）=163-149+75=89筹资活动产生的现金流量净额=（短期借款+长期借款）+（实
13、收资本+资本公积）财务费用=1380-948=432经营活动产生的现金流量净额=-=16-89-432=-505,P33,现金流量分析（结合案例）,P34,现金流量分析的内容 结构（主表、补充资料，主表分三项活动反映现金流入和流出）结构分析流入、流出、余额趋势分析经营、投资比率分析偿债能力（现金比率）分析、支付能力分析、获取现金能力重要项目分析经营活动现金净额运用与来源分析（长期资产再投资率=购建长期资产支出总额/经营活动现金流量净额X100%）结果不应大于100%；（折旧影响系数=折旧额/经营活动现金流量净额X100%）结果应小于100%。与利润表的联系分析与资产负债表的联系分析,P35,P
14、36,P37,结构分析流入、流出、余额 趋势分析经营、投资 比率分析偿债能力（现金比率）分析、支付能力分析、获取现金能力 重要项目分析经营活动现金净额运用与来源分析 长期资产再投资率=购建长期资产支出总额/经营活动现金流量净额X100%）结果不应大于100%；=41855/13574=308.45%（折旧影响系数=折旧额/经营活动现金流量净额X100%）结果应小于100%；=11585/13574=85.35%与利润表的联系分析（销售收入与现金流入、销售成本与现金流出、三项费用的现金流出、税费的现金流出）与资产负债表的联系分析（现金占资产总额的比例、现金占流动资产的比例，现金占借款的比例）,P38,与我们联系,联合资信评估有限公司江苏分公司,公司地址：南京市白下路7-11号新万里广场805座公司电话：025-84458906 84517206 传真：025-84506348 公司网址：邮编：210001,徐 中 025-84458906,P39,发现舞弊方法及比例,
