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1、高收益投资品种 黄金投资,一、黄金的基本概念,金，又称为黄金，化学元素符号为Au，原子序数79，原子量197，已知同位素22个，质量数183-204。金的熔点1063C,沸点2808C。金的密度较大，在20C时为19.32克/立方厘米,是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，使得黄金不同于一般商品，被视为五金之首，有“金属之王”的称号，从被人类发现开始就具备了货币、金融和商品属性，并始终贯穿人类社会发展的整个历史。正因为黄金具有这样的地位，一段时间曾是财富和华贵的象征，用于金融储备、货币、首饰等。,二、世界黄金的分布,世界现查明的黄金资
2、源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万 吨。黄金储量和储量基础的静态保证年限分别为19年和39年。世界上有 80多个国家生产金。南非占世界查明黄金资源量和储量基础的50%，占世界储量的38%；美国占世界查明资源量的12%，占世界储量基础的8%，世界储量的12%。除南非和美国外，主要的黄金资源国是俄罗斯、乌兹别克斯坦、澳大利亚、加拿大、巴西等。在世界80多个黄金生产国中，美洲的产量占世界33%（其中拉美12%，加拿大7%，美国14%）；非洲占28%（其中南非22%）；亚太地区29%（其中澳大利亚占13%，中国占7%）。年产100吨以上的国家，除前面提到的5个国家外，还有印度尼西亚
3、和俄罗斯。年产50吨100吨的国家有秘鲁、乌兹别克斯坦、加纳、巴西和巴布亚新几内亚。此外墨西哥、菲律宾、津巴布韦、马里、吉尔吉斯坦、韩国、阿根廷、玻利维亚、圭亚那、几内亚、哈萨克斯坦也是重要的金生产国。,三、常见的投资品种,(1)实物金 实金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额一定会较低(因为投资的资金不会发挥杠杆效应)，而且只可以在金价上升之时才可以获利。(2)纸黄金 是指投资者在账面上买进卖出黄金赚取差价获利的投资方式。即使是没有尝试过任何黄金或外汇交易的人，入门也相对容易。只要掌握一些交易技巧并关注市场进展，就
4、能有所斩获。中行上海市分行于2003年11月推出的“黄金宝”就属于纸黄金业务。投资者可根据“黄金宝”牌价，通过柜面、电话银行、网上银行及自助理财终端，直接买进或卖出纸黄金。,(3)黄金保证金：Au(T+5)、Au(T+D)、伦敦现货金 Au(T+5)交易是指实行固定交收期的分期付款交易方式，交收期为5个工作日(包括交易当日)。买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的15%)确立买卖合约，合约不能转让，只能开新仓，到期的合约净头寸即相同交收期的买卖合约轧差后的头寸必须进行实物交收，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。
5、Au(T+D)交易是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的10%)确立买卖合约，与Au(T+5)交易方式不同的是该合约可以不必实物交收，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约，在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费(其支付方向要根据当日交收申报的情况来定，例如如果客户持有买入合约，而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量，那么客户就会得到递延费，反之则要支付)。如果持仓超过20天则交易所要加收按每个交易日计算的万分之一的超期费(目前是先收后退)，如果买卖双方选择实物交收方式平仓，则此合约就转变成全额交易方式，在交收
6、申报成功后，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。,三、常见的投资品种,(4)黄金期货 一般而言，黄金期货的购买、销售者，都在合同到期日前出售和购回与先前合同相同数量的合约，也就是平仓，无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额。世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。(5)黄金期权 期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利，会行使其权利而获利。如果
7、价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。由于黄金期权买卖投资战术比较多并且复杂，不易掌握，目前世界上黄金期权市场不太多。,三、常见的投资品种,(6)黄金股票 所谓黄金股票，就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。(7)黄金基金 黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专
8、门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定，与我们熟知的证券投资基金有相同特点。,三、常见的投资品种,四、黄金的标价方法,(1)黄金的重量计量单位：盎司、克、千克(公斤)、吨等。国际上一般通用的黄金计量单位为盎司，我们常看到的世界黄金价格都是以盎司为计价单位。1 盎司 31.103481 克(2)黄金的纯度计量黄金及其制品的纯度叫作“成色”，市场上的黄金制品成色标识有两种：一种是百分比，如 G999等；另一种是 K 金，如 G24K、G22K 和 G18K 等。我国对黄金制品印记和标识牌有规定，一般要求有生产企业代号
9、、材料名称、含量印记等，无印记为不合格产品。国际上也是如此。但对于一些特别细小的制品也允许不打标记。,(3)用“k 金”表示黄金纯度的方法：国家标准 GB11887-89 规定，每开(英文 carat、德文 karat的缩写，常写作 K)含金量为 4.166%，所以，各开金含金量分别为(括号内为国家标准)：12K=12*4.166%=49.992%(500)18K=18*4.166%=74.998%(750)24K=24*4.166%=99.984%(999)24k金常被人们认为是纯金，但实际含金量为 99.98%，折为 23.988k。(4)用文字表达黄金纯度的方法：有的金首饰上或金条金砖上
10、打有文字标记，其规定为：足金-含金量不小于 990，通常是将黄金重量分成 1000 份的表示法，如金件上标注 9999 的为 99.99%，而标注为 586 的为 58.6%。比如在上海黄金交易所中交易的黄金主要是9999与9995 成色的黄金。,四、黄金的标价方法,国际现货保证金交易,黄金保证金的概念,黄金保证金交易是指在黄金买卖业务中，市场参与者不需对所交易的黄金进行全额资金划拨，只需按照黄金交易总额支付一定比例的价款，作为黄金实物交收时的履约保证。目前的世界黄金交易中，既有黄金期货保证金交易，也有黄金现货保证金交易。,1、报价单位：主要根据伦敦市场的现货黄金价格。黄金计价单位为：美元/盎
11、司,1盎司=31.1克。例如：当国际金价是930美元/盎司时，国内金价应该是930*6.83/31.1=204.24元/克。1美元=7元人民币（公司目前换算汇率）；2、交易时间：目前的黄金交易时间是从早上6点到次日凌晨的4点。早上9点至下午4点是亚洲盘交易时间，下午4点至晚上8：30是欧洲盘交易时间，晚上8：30至次日凌晨2：30为美洲盘交易时间。2：30之后为电子盘，不进行交易。一般来说，黄金交易最活跃的时间为美洲盘，时间大致在晚上8点至次日凌晨1点之间。,一、基本知识,全球主要黄金市场交易时间,3、交易方式：两种交易方式选择：一是网上交易，直接在互联网上进入黄金实时交易系统，进行下单操作。
12、二是电话交易，直接拨打所开帐户的黄金交易公司的委托电话。进入黄金实时交易系统，进行下单操作。4、下单方式：下单方式分为两种：下多单（买进）和下空单（卖出）。下多单就是看涨黄金后市行情，先以低价格买进，等价格涨上去有利润可图时再卖出平仓。反之，下空单就是看跌黄金后市行情，先以高价格卖出，等价格跌下去有利润可图时再买进平仓。,5、交易数量：分10盎司1手和100盎司1手两个品种。所以交易数量应该是10盎司的整数倍或100盎司的整数倍。6、交易所需保证金：1000美元/手,锁单不计利息.7、交易成本：交易手续费+隔夜单需付利息。（1）交易手续费按交易总金额的万分之五收取。（2）如果不是当天平仓，隔夜
13、持有的单每天需付一定比例的利息（因为是保证金交易，资金透支）。多单每天需付3元,空单每天0元.8、利润计算：同样以930美元/盎司买进1手100盎司的多单，第二天以935美元/盎司卖出平仓为例。中间赚的差价为5美元/盎司，100盎司就赚了500美元。净利润=500-100（交易手续费）-3（隔夜单利息）=397美元。,投资成本低，少于实际投资10%！双向交易投资，涨跌都有获利机会！T+0，当天可以买卖获利高，一天有一倍以上获利的可能！风险可控性，可预设止赢止损！全球24小时交易，选取获利的机会多！全球每日交易量超过两万亿美元，不易受人为操纵！透明度高，所有行情、数据和新闻都是公开！,二、黄金投
14、资的优势,三、影响世界黄金价格的因素,美元汇率，外汇走势与各国货币政策；原油价格变动；国际政局动荡；重大突发事件：战争、自然灾害、恐怖袭击、流行病害等。,四、影响金价的经济数据,1.国内生产总值(GDP)：是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标”。主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。数据稳定增长，表明经济蓬勃发展，国民收入增加，有利于美元汇率；反之，则利淡。一般情况下，如果GDP连续两个季度下降，则被视为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计，分为初值、修
15、正值、终值。一般在每季度末的某日北京时间21：30公布前一个季度的终值。,2.非农数据：非农业就业人数与失业率一同公布，公布时间通常为每月第一周的周五。非农就业人数，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值，反之亦然。因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。非农业就业人数为就业报告中的一个项目，该项目主要统计
16、从事农业生产以外的职位变化情形。3.失业率(UNEMPLOYMENT RATE)：经济发展的晴雨表，与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻，反之则看好。对于大多数西方国家来说，失业率在4%左右为正常水平，但如果超过9%，则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制，每月第一个周五21：30公布。,四、影响金价的经济数据,4.利率(INTRESTRATE)：利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值；反之，则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。5.生产物价指数(PPI)：主要衡量各种商品在不同生产阶段
17、的价格变化的情形。数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能，联储倾向于提高利率，有利于美元；反之，则不利于美元。此数据由美国劳工局编制，每月第二个周五的21：30分公布。6.消费物价指数(CPI)：以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针，是讨论通胀时最主要的数据。数据上升，则通胀可能上升，联储趋于调高利率，对美元有利；反之，则不利美元。但是，通胀应保持在一定的幅度里，太高(恶性通胀)或太低(通缩)，都不利于汇率。数据由美国劳工局编制，每月第三个星期某日23：00公布。,四、影响金价的经济数据,7.采购经理人指数(PURCHASE MANAGEMENT INDEX)：是衡量制造业的
18、重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。当指数高于50%时，是经济扩张的讯号。接近60%时，则通胀的威胁渐高，联储可能会考虑提高利率。指数低于50%，则经济陷入衰退的可能增加。4350之间表明生产活动收缩；持续低于43表明生产和经济可能在衰退。数据由供应管理协会(ISM)编制，每月初某日23：00公布 8.ISM制造业指数（Institute of Supply Management Manufacturing Index）：指数低于50%则经济陷入衰退，利空美圆，利好黄金。当指数高于50%时，是经济扩张的讯号。接近60%时，则通胀的威胁渐高
19、，联储可能会考虑提高利率。这都利好美圆，利空黄金。,四、影响金价的经济数据,五、黄金保证金的特点,价格波动大：根据国际黄金市场行情，按照国际惯例进行报价。因受国际上各种政治、经济因素，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中，可以利用这差价进行实盘黄金买卖。交易服务时间长：24小时交易。资金结算时间短：当日可进行多次反向交易，提供更多投资机遇。操作简单：有无基础均可，即看即会；比炒股更简单，不向选股那么麻烦，全世界都在炒这种黄金，而且没有什么庄家。赚的多：黄金涨，您做多，赚；黄金跌，你做空，也赚！（股票只有涨才会赚，跌则亏或只能观望）趋势好：炒黄金在国内才刚刚兴起，股票、房地产、外汇
20、等在都已经淡漠的时候，黄金则能给人耳目一新的感觉。保值强：黄金从古至今都是最佳保值产品之一，升值潜力大；现在世界上通货膨胀加剧，将推进黄金增值。,六、与其它金融产品的比较,伦敦金交易,点值：100美金每日波动：5-30个点每周波动：55-75个点交易成本：100美金（来回总共）保值的，央行的储备金08年的投资热点，持续07年的牛市09年历史高位预测1363美元/盎司（摩根）在熊市同样获利美元贬值，原油持续创新高(08年最高150美元）例如：07年2月27号全球股市大跌，唯有黄金在 28号，急速反弹34个点，成为金融避风港 08年1月22号北京时间9点20分，由于次按 问题，美国紧急降息75个基
21、点，黄金飞涨45个点,金价40年走势分析,1 1971年8月15日：尼克松取消金本位，美元与黄金脱钩 2 1975-1976：美国财政部公开抛售黄金库存，IMF也开始为期五年的黄金抛售。再加上低通胀预期的影响，金价暴跌3 1980年1月21日：由于伊朗发生伊斯兰革命，以及苏联入侵阿富汗，金价涨到850美元的历史新高 4 1983年1月：由于利率下降，金价一度涨过500美元，然后在2月最后4个交易日跌去105美元 5 1987年10月：美国股市崩盘，金价升过500美元 6 1989年1月：金价跌破400美元 7 1991年1月17日：海湾战争空袭开始，金价暴跌 8 1992-1996：金价相对稳
22、定 9 1999年夏天：英国央行宣布出售其半数黄金储备，金价暴跌。10 2000年：美国股市大牛，道琼斯指数1月达到高点，标普、纳斯达克和小盘股在3月份创新高 11 2001年9月：美国遭受911恐怖袭击，投资者转向黄金 12 2002年10月：美国股市结束熊市 13 2003年3月19日：英美联军入侵伊拉克 14 2005年12月：金价突破500美元 15 2006年4月：美元走弱，伊朗核危机。黄金涨至600美元 16 2008年1月30日：黄金升至历史新高。17 2008年3月17日：金价突破1033.9美元新高18 2009年2月20日：金价再次突破1000美元大关，最高达1005.7美
23、元19 2010年6月21日：金价创出1266.5美元的历史新高 是金子总会发光的！随着通胀抬头及全球股市的低迷，全球投资者纷纷购入黄金。中国的投资者也不能错过这个黄金机会.,美国标准市场,美国标准市场（SHB）公司总部设在美国，在全球各大投资银行、基金战略合作，拥有庞大的网络源及多年的金融服务经验，遍布全球各大银行间的网络交易系统；为了满足大型金融机构的交易需求，投资客户的交易需求，集团采用世界最先进的交易系统，现为全球主要的金融服务机构之一，为客户提供多元化服务；热点已成为连接美国、欧洲及远东金融市场的重要交易商之一。美国国家期货协会（NFA）注册会员，注册号码：0359856。,SHB简介,美国标准市场(SHB),伦敦金融市场,现货黄金,期货黄金,结算银行：香港汇丰银行交易时间：香港时间星期一上午六点到星期六凌晨四点结算时间：国际节假日除外,交易平台,平台界面,案例,日线走势图,开户流程,
