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1、第三章 工程经济分析的要素,李颖,要求,现金流量的构成【难点】涉及财务概念较多，不要求熟练掌握，但是要求理解固定资产折旧：概念、计算、特点【重点】,投资（与资产）成本费用销售收入、利润与税金价格,1 投资与资产,（1）投资的涵义：为未来取得更多的回报，需要现期支出的一笔资金。为了获得将来更多的消费而放弃现期的消费,投资种类,实物与金融投资；公共与私人投资；直接与间接投资；智力与感情投资；,1）按投资性质分：权益性投资；债权性投资；2）按时间分：长期投资；短期投资；3）按投资对象流动性分：易变现投资；不易变现投资；,总投资的构成,总投资,固定资产投资,固定资产投资方向调节税,建设期利息,流动资金
2、,工程费用,建筑工程费,设备购置费,安装工程费,预备费用,基本预备费,涨价预备费,其它投资,土地费用,其他费用,流动资金,为维持生产所占用的全部周转资金。流动资金的组成及循环过程,供应过程 生产过程 销售过程,投资构成简图【资产】,流动负债（应付账款）,资产形态分类及价值转换,工程项目建成后，通过会计核算，确定由建设投资形成的三种资产原值在工程项目投入运营固定资产：折旧无形资产、递延资产：摊销,固定资产：,固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在国家规定的限额标准的并在使用过程中保持原有实物形态的资产。房屋及建筑物、机器设备、运输设备等。,固定资产的价值,固定值产原值：使用状态前发生的一切费
3、用购入的固定资产、自行建造的固定资产固定资产净值=固定资产原值-累计提取的折旧固定资产残值项目寿命期结束时，固定资产的残余价值从实物形态上看：价值磨损，通过折旧分期分批的转移到产品的价值中去。从资金运动来看：提取折旧费，随着产品的销售一次一次逐渐收回并转化为货币资金。,固定资产的价值,固定值产原值：购入的固定资产、自行建造的固定资产固定资产净值=固定资产原值-累计提取的折旧固定资产残值项目寿命期结束时，固定资产的残余价值重置价值:重新购置同样的固定资产所需费用。,固定资产的价值,从实物形态上看：价值磨损，通过折旧分期分批的转移到产品的价值中去。,从资金运动来看：提取折旧费，随着产品的销售一次一
4、次逐渐收回并转化为货币资金。,固定资产折旧Depreciation of Fixed Assets,固定资产的磨损规律长期使用，不断损耗、磨损，逐渐丧失原来的使用价值企业中的固定资产出资形成，以进行生产作为劳动手段的物质资料，固定资产需要更新；因此需将各年不断磨损的价值、逐年转移到产品成本中去，以补偿生产中固定资产的损耗。折旧（Depreciation）补偿固定资产价值损耗的方法。,固定资产与折旧,固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值足部转移到产品中去。这种伴随固定资产损好发生的价值转移称为固定资产的折旧。转移的价值以折旧费的形式记入产品成本，并通过产品的销售以货币形式回到投资者手中。
5、,固定资产折旧,定义:固定资产折旧是指固定资产的预计使用年限内，按照可遵循的方法对固定资产原值扣除预计残值后的余额进行的一定时期内的补偿额。（中国）折旧方法：平均年限法、工作量法、加速折旧法。美国折旧方法：General depreciation system(GDS)、Additional depreciation system(ADS)、修正加速折旧法（modified accelerated cost recovery system,MACRS）,适用年限,Persons responsible for decisions on the acquisition and retiremen
6、t of fixed assets need a general understanding of Depreciation accounting for a variety of reasons.Four of these reasons are:,Students of Engineering Economy Need to Study Depreciation accounting,Often it is necessary to reconcile economy studies with the accounts of the enterprise.Economy studies f
7、or private enterprise require estimates of the amounts and dates of payments for income taxes that will be affected by a choice among the proposed alternatives.Several approximate methods used by some analysts for computing the annual cost of capital recovery are related to the methods of depreciati
8、on accounting.Several methods of making so-called rate of return studies that depend on depreciation accounts are in common use.,Meaning of“Depreciation”Decrease in Value,This concept implies that the value of one asset is in some way computed at two different dates.The value at the later date subtr
9、acted from the value at the earlier date is the depreciation regardless of what combination of causes may have been responsible for the value change.,固定资产在使用过程中，由于不断损耗而逐步丧失其使用价值，将这部分减损的价值逐步转移到产品中去，并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧。折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢，但这并不代表企业实际的支出即固定资产实际损耗并非如此。折旧只是一种会计手段，是便于会计上计算所得
10、税和利润额的。一般来说，企业总希望多提和快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。,折旧,折旧只是一种会计手段，是便于会计上计算所得税和利润额的。一般来说，企业总希望多提和快提折旧费（摊销费），以便少交和慢交所得税；而政府则要防止企业的这种倾向，保证正常的税收来源。,各年折旧费（Dt）通过折旧计算的各年回收的固定资产转移价值的货币表现。不构成现金流出。在估算利润总额和所得税时是总成本的组成部分。固定资产的使用年限物理使用年限固定资产从购入到报废为止的时间。经济使用年限固定资产的使用在经济上是合理的年限。经济使用年限物理年限，一般采用经济使用年
11、限作为折旧年限计算折旧额,折旧年限（n）经济使用年限。Nthe estimated service life in years,固定资产折旧额的三要素：,原值（P）固定资产的购置费+运费+安装调试费P-first cost of the asset残值（F）固定资产报废后所能换取的剩余价值扣 除清理费，F=Pr,r为净残值率，按 3%5%确定。,F-the estimated salvage value at the end of the estimated service life,Methods of Depreciation Accounting,Methods that aim to
12、give uniform write-off throughout the entire service life.Straight-line Depreciation AccountingMethods that aim to give greater write-off in the early years of life than in the final years.Declining-balance depreciation accounting Double-rate Declining-balance depreciation accounting Sum-of-years di
13、gits depreciation accounting,Notations used in formulas,P-first cost of the assetS(F)-the estimated salvage value at the end of the estimated service lifeN(n)-the estimated service life in yearsDt-the depreciation charge for the t-th yearBVt-the book value at the end of the t-th year after the depre
14、ciation charge for the t-th year has been made,平均年限法,平均年限法使用条件是：生产任务较为均衡的固定资产,工作量法,按照行驶里程计提，是用于交通运输企业和其他企业（如物流企业）的交通运输车辆、工具等按照工作小时计提，是用于企业的大型专用设备的折旧额计算。按照产出量计提,矿山、采掘、勘探等专用设备可根据产出量来计算折旧费。,工作量法,按照行驶里程计提，是用于交通运输企业和其他企业（如物流企业）的交通运输车辆、工具等,工作量法,ii.按照工作小时计提，是用于企业的大型专用设备的折旧额计算。,工作量法,iii.按照产出量计提,矿山、采掘、勘探等专用设
15、备可根据产出量来计算折旧费。,例：通用机械设备的资产原值为2500万元，折旧年限为10年，净残值率为5%。求按平均年限法的年折旧额。,解：,年折旧额=25009.5%=237.5万元,加速折旧法双倍余额递减法,当,时，剩余年份内改为直线折旧法。或者是最后两年的折旧额按平均折旧法计算。,一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值预计为500元，用双倍余额递减法计算设备的年折旧额。解：d=1/5*2*100%=40%折旧计算表,Declining-balance depreciation accounting,It is common for assets to be used
16、 for standby or other inferior uses during the final years of their lives.In the Declining-balance depreciation accounting,a given depreciation rate is applied each year to the remaining book value,that is,to that portion of the cost of an asset that has not already been written off in a previous ye
17、ar.,Depreciation rate of Declining-balance depreciation accounting,Assume that a rate r is desired that will make the book value at the end of an n-year life exactly equal to an estimated terminal salvage value F.Then:,and,Attention:1、It can not be used with zero salvage value.2、Since the r is a dec
18、imal,it is difficult to compute the Dt.,Double-rate Declining-balance depreciation accounting,Let r=2/n，which is double the straight-line rate，that would be allowed for an asset that has an estimated zero salvage value and the given estimated life.The formulas are as follows:,It is important to note
19、 that the salvage value does not enter into the computation of either the depreciation charge or the book value when using the double-rate declining-balance method.处理办法：为满足,规定：应当在固定资产使用后期，当发现某期按双倍余额递减法计算的折旧额小于该期剩余年限按直线法计提的折旧时，改用直线法计提折旧，即将固定资产扣除预计净残值后按剩余年限平均摊销。实际工作中通常简化为在最后两年采用直线折旧法。,加速折旧法年数总和法,一台设备价
20、值为7400元，残值为200元，最佳使用期为8年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。解：年数总和为：8+7+6+5+4+3+2+1=36所以：第一年的折旧额为：（7400-200）8/36=1600 第二年的折旧额为：（7400-200）7/36=1400 某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额,一台设备价值为7400元，残值为200元，最佳使用期为8年，用年度数求和法求该设备的年折旧额。,解：年数总和为：8+7+6+5+4+3+2+1=36所以：第一年的折旧额为：（7400-200）8/36=1600 第二年的折旧额为：（7400-200）7/36=1400 某设备按年分数求和法计算的逐年折旧
21、额,某设备按年分数求和法计算的逐年折旧额,Excel中利用函数计算折旧：,双倍余额递减法DDB(cost,salvage,life,period,factor)直线法折旧：SLN(cost,salvage,life)年数总和法：SYD(cost,salvage,life,per),折旧的避税作用,20万元,帐面亏损额,年总收入 万元,年折旧额 万元,总会计成本 万元,160,90,180,年净收益 万元,100,70万元,利息30万元,经营成本60万元,亏损弥补有三条途径：,一是用税后利润弥补以前年度亏损时，企业当年实现的利润从“本年利润”科目的借方转入“利润分配-未分配利润”科目的贷方，“利
22、润分配-未分配利润”科目的贷方发生额与“利润分配-未分配利润”科目的借方余额自然抵补。不需要进行专门的账务处理。二是用税前利润弥补亏损时，“弥补以前年度亏损”是计算应纳税所得额时的一个调减项，对于企业利润核算而言，用税前利润弥补亏损仅影响“所得税费用”的金额，并不影响企业的具体会计处理。因此亦无需进行专门的账务处理。三是用盈余公积弥补亏损，则需要作账务处理，借记“盈余公积”科目，贷记“利润分配-其他转入”科目。,亏损弥补的税收政策规定,（一）基本税收政策规定中华人民共和国企业所得税暂行条例第十一条规定：纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延
23、续弥补、但是延续弥补期最长不得超过五年。中华人民共和国企业所得税暂行条例实施细则第二十八条规定：弥补亏损期限，是指纳税人某一纳税年度发生亏损，准予用以后年度的应纳税所得额弥补；一年弥补不足的，可以逐年延续弥补；弥补期最长不超过五年，五年内纳税人无论是盈利或亏损，都作为实际弥补年限计算。国家税务总局关于企业所得税几个业务问题的通知（国税发1994250号）规定：税法所指亏损的概念，不是企业财务报表中反映的亏损额，而是企业财务报表中的亏损额经主管税务机关按税法规定核实调整后的金额。国家税务总局关于企业所得税若干业务问题的通知（国税发1997191号）规定：税务机关对纳税人查增的所得额部分不能用于弥
24、补以前年度亏损。（二）免税所得弥补亏损国家税务总局关于企业的免税所得弥补亏损问题的通知（国税发199934号）规定：按照税法规定，企业的某些项目免征所得税。如果一个企业既有应税项目，又有免税项目，其应税项目发生亏损时，按照税收法规规定可以结转以后年度弥补的亏损，应该是冲抵免税项目所得后的余额。此外，虽然应税项目有所得，但不足弥补以前年度亏损的，免税项目的所得也应用于弥补以前年度亏损。,折旧法的比较,加速折旧虽没有改变折旧期内应纳税所得额和应纳税额的总量，但改变了所得税计人现金流出的时间。根据货币时间价值原理，加速折旧使资金的回收速度阶段性地加快，使纳税人应纳税额在前期减少，后期增加，因而实际上
25、推迟了缴纳税款的时间，等于向政府取得了一笔无需支付利息的贷款。因此，准予采用加速折旧法，实际上是国家给予的一种特殊的缓税或延期纳税优惠。,无形资产(Intangible assets)：,无形资产是指企业能长期使用而没有实物形态的有偿使用的资产。专利权、非专利技术、商标权、土地使用权、商誉等。,无形资产分类（按性质分）,回收形式：摊销,递延资产(Deferred assets),投资指包括开办费和以及经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。生产职工的培训费、在筹建期间的人员工资、办公费、差旅费、印刷费、注册登记费、样品样机购置费。,无形资产与递延资产的摊销,含义：无形资产和递延资产的原始价值要在
26、规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：摊销费无形资产原值无形资产摊销年限递延资产原值递延资产摊销年限,很大的一个问题：投资=？,企业战略：市场+战略企业面临的环境，下一步如何走？财务管理：融资预测、财务预测融资需求：保留盈余+外部融资取得（资金来源，另见“筹资”）根据销售百分比法投资估算：,投资估算的内容,投资估算的概念投资估算的作用工程投资的基本构成投资估算的阶段划分与精度要求,投资估算的概念,投资估算是指在项目投资决策阶段，按照现有的资料和特定的方法，对建设项目的投资数额进行的估计。投
27、资估算是建设项目决策的一个重要依据。根据国家规定，在整个建设项目投资决策过程中，必须对拟建建设工程造价（投资）进行估算，并据此研究是否进行投资建设。投资估算的准确性是十分重要的，若估算误差过大，必将导致决策的失误。因此，准确、全面地估算建设项目的工程造价是建设项目可行性研究的重要依据，也是整个建设项目投资决策阶段工程造价管理的重要任务。,工程投资构成,投资费用,生产费用,固定资产投资,流动资金估算,资金周转率法,生产规模指数法,比例法,单位产品的投资造价指数法,产值资金率法,固定资产比例法,趋势外推法,类比法,工程投资构成,投资费用：对整个工程项目投资总额的估算，是项目筹建、施工、直至建成投产
28、的全部建设费用。固定资产投资流动资金估算生产费用：对项目建成后所提供产品的生产和销售成本的预估,固定资产投资估算,资金周转率法生产规模指数法比例估算法单位指标估算法单位面积综合造价估算法单位生产能力投资估算法工程系数法单位产品的投资造价指数法,资金周转率法,资金周转率=年销售额/总投资=产品的年销售量产品单价/总投资总投资额=产品的年产量产品单价/资金周转率这种方法比较简便，计算速度快，但精确度较低，适用于规划阶段或项目建议书阶段的投资估算。,生产规模指数法（生产能力指数法）,根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力来估算拟建项目的投资额。计算公式为：C2-拟建项目投资额；
29、C1-已建类似项目投资额；Q2-拟建项目生产能力；Q1-已建项目生产能力；n-生产能力指数0n1；f-综合调整系数,合理的生产能力指数,1、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在052之间，则指数n的取值近似为1；2、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n取值约在0607之间；3、若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为0809之间。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。,比
30、例估算法,一种是以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资额。,第二种是以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产能力直接相关的工艺设备的投资为基数，根据同类型的已建成项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费用。,单位指标估算法,这种方法是根据各种具体的建设投资估算指标对拟建工程所进行的投资估算。投资估算指标是各地建设主管部门编制和颁发的，一般以元/m、元/m2、元/m3、元/t、元/
31、kW等形式表示。根据这些投资估算指标，乘以相应的长度（m）、面积（m2）、体积（m3）、质量（t）、容量（kW）等，就可以求出拟建项目相应的土建工程、给排水工程、电气照明工程、采暖通风工程、变配电工程等单位工程的投资估算额。,总投资的构成,总投资,固定资产投资,固定资产投资方向调节税,建设期利息,流动资金,工程费用,建筑工程费,设备购置费,安装工程费,预备费用,基本预备费,涨价预备费,其它投资,土地费用,其他费用,还有,价格变动可能增加的投资额建设期利息，如果是涉外项目，还应计算汇率的影响。,涨价预备费,涨价预备费是建设项目在建设期间由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。包括：人工、设
32、备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。,涨价预备费,It第t年的建筑工程费、设备及工器具购置费，安装工程费之和；f建设期价格上涨指数；N建设期,建设期贷款利息,建设期贷款利息是指建设项目在建设期间内应偿还的全部借款利息。包括向国内银行和非银行金融机构贷款、出口贷款、外国政府贷款、国际商业银行贷款及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的贷款利息。建设期借款利息一般实行复利计算。Qj=(Pj-1+Aj/2)i,流动资产(floating assets),定义 流动资产是指可以在一年或超过一年以上的营业(周)时期内变现或耗用的资产。流动资产包括
33、：现金、银行存款、应收帐款和预付帐款、存货、短期有价证券等。,流动资产的周转过程,流动资金投资估算,分项详细估算法比例估算法：扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。,分项详细估算法,对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为：流动资金=流动资产流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加
34、额=本年流动资金上年流动资金,1）周转次数计算,周转次数计算公式为：周转次数=360最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。,2）存货估算,存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年
35、外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)在产品周转次数产成品=年经营成本产成品周转次数,3）应收账款估算,应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。应收账款=年销售收入应收账款周转次数,4）现金需要量估算,项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。现金需要量=(年工资及福利费+年其他费用)现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费),5）流动负债估算,流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周
36、期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的估算只考虑应付账款一项。应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)应付账款周转次数根据流动资金各项估算结果，汇总编制流动资金估算表。,在采用分项详细估算法时，,应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。因为最低周转天数减少，将增加周转次数从而减少流动资金需用量，因此必须切合实际地选用最低周转天数。对于存货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资金的比例大小等因素确定。,在不同生产负荷下的流动资金,应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按以上的计算公式进行估算，而不能直接
37、按照100生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。,流动资金投资比例估算,适用范围：在对技术方案进行初步评价时，往往缺乏足够的资料和数据，通常是参考类似企业的资料，采用比例估算法确定流动资金。按单位生产能力平均占用流动资金估算；按流动资金占固定资产金额的5%20%估算；按流动资金占企业全年销售收入的25%估算；按每百元产值占流动资金的金额乘年产值估算。,流动资金属于长期性(永久性)流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占30)的方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。其借款部分按全年计算利息，流动资
38、金利息应计人生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金(不含利息)。,2 产品成本费用【提法不严格】,（期间）费用：我国对费用的通行看法是指生产经营过程中发生的各项耗费。大学四年的费用（产品）成本：成本往往定义为生产一定种类和数量的产品所发生的耗费大学本科文凭成本,2 总成本费用,建设项目生产经营期总成本费用,概念：为取得收入而付出的代价。技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一 技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数据；引入了企业会计中所没有的成本概念,考研的代价,如果说高考是求学路上的
39、一道坎儿，那么考研就是一道梁了。前者迫于种种压力，而后者却往往是自讨苦吃。对于一名普通的考生（既不能通过保送读研又不能和导师沾亲带故），他将面临以下代价：1.购买考研书籍、资料约500元；2.各种辅导班学费约1000元;3.报考费应为100元，但许多考点通常多收1020元；4.只可意会不可言传的费用1000元；5.加重父母的精神负担,父母的精神损失费约为3650元/人 2人(每天暂以10元计);6.如果你已结婚或正处于热恋，你的爱人或恋人比你承受更大的精神、物质压力，损失难以估价；7.你将不再拥有常人的种种乐趣：节假日、旅游、电影、足球逛街等；,（接上页）,8.如果你报考的是异地院校，那么路费
40、必须考虑进去，其计算公式应为：单程路费 4；9.如果你找到学校的免费宿舍，学校查房造成的精神压力，最乐观的数字也应是2元/日 365日；考研战场上3天共18小时，思想必须高度集中。据统计，每5 名落榜者中就有1人为了1分之差而抱憾终身。最重要就是树立自信。第一次失败后你要劝慰自己：“不可毕其功于一役”，第二年失败要想到“三打祝家庄”，第三年失败该想起“四渡赤水”的英雄故事。以此类推，接下来是“五朵金花”、“六出祁山”、“七下江南”、“八年抗战”.如果你恨他，就劝他去考研，for its the hell。如果你爱他，就劝他去考研，for its the heaven。钢铁是这样炼成的！,经济学
41、中的“成本”,成本沉没成本：覆水难收Dont cry over split milk.过去的事情就让它过去机会成本：边际成本:是指由于增加最后一单位产量导致的总成本的增加。,主要内容：,总成本费用的概念与计算总成本计算中的细节处理经营成本的计算,总成本费用的构成财务会计中的规定,总成本费用,直接费(支出),制造费用,期间费用,直接材料费,原材料,燃料动力,直接人工费,其它直接支出,生产成本,营业费用,管理费用,财务费用,为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用,企业为筹集资金而发生的各项费用,总成本的分类,按成本形态分：固定成本：成本与产量无关。如计时工 资、管理费用、贷款利息、办公费、大修理费
42、等。总成本 可变成本：随着产量的变化而变化。如 燃料、动力、计件工资等。,产品总成本费用的计算技术经济中的规定,年总成本费用外购原材料外购燃料动力工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费生产经营期的利息支出其他费用,总成本费用计算细节,生产经营期利息支出建设投资借款利息流动资金借款利息注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。,其他费用：,是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊
43、销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。,利息支出 利息支出又称财务费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。在大多数项目的财务分析中，通常只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。,经营成本,使用资产不付代价的成本。经营成本的大小只与企业的管理水平有关，而与企业的资产无关。经营成本能够反映出管理水平和管理效率。,经营成本,经营成本总成本费用折旧费（维简费）摊销费利息支出。1)由于项目总投资已在期初作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出。否则会发生重复计算。2)全部
44、投资现金流量表是以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出。,技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？,1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本
45、中也不包括利息支出。,费用与成本,总成本费用=生产成本+销售费用+财务费用+管理费用(2-1)总成本费用=外购材料+外购燃料+外购动力+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+其他费用(2-2)经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-维简费-计入成本的贷款利息(2-3),3 销售收入、利润和税金,销售收入,销售税金及附加,总成本费用,利润总额,企业所得税,税后利润（企业利润）,盈余公积金,应付利润,未分配利润,企业所得税,税后利润（企业利润）,企业所得税,税后利润（企业利润）,折旧费，摊销费，维简费,利息支出,外购原材料，燃料及动力费,工资及福利费,修理费,其他费用,经营成本,销售收入与税金,销售
46、收入=产品销售单价产品年销售量税金及附加特点：强制性、无偿性、固定性税种流转税及附加：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税注：是从销售收入中直接扣除的，故可通称为销售税金及附加。财产及行为税：房产税、契税等。它是可进产品成本费用的税金。所得税：从企业实现利润中扣除。纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。,税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。进行分析时应说明税种、税基、税率、计税额等。,税 金,从销售收
47、入中扣除,计入总成本费用,营业税,增值税,城市维护建设税及教育费附加,消费税,从利润中扣除,土地使用税,所得税,印花税,车船使用税,资源税,房产税,税金,对在我国境内销售或提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人征收。计税依据：商品生产和流通中各环节的新增加值或商品附加价值。即：新增的工资和利润,增值税,销项税额=含税收入(1+增值税率)增值税率=不含税收入增值税率,销项税额-进项税额,在评价时说明采用何种计价方法。现金流量表均是按含增值税的价格设计的。,财务现金流量表,进项税额=外购原材料、燃料动力含税成本(1+增值税率)增值税率=外购原材料、燃料动力不含税成本增值税率,计算销售(营
48、业)收入及生产成本的价格，是含增值税的价格,计算销售(营业)收入及生产成本的价格，是不含增值税的价格,增值税,计算方法,应纳增值税额=当期销项税额当期进项税额 其中：销项税额=销售额税率 销售额试制纳税人销售货物或者提供应税劳务而向购买方收取的全部价款和价外费用，但不包括收取的销项税额，销项税额应在增值税专用发票“税额”栏中填写。税率：基本税率 17%低税率 13%小规模纳税人销售货物或提供应税劳务，按6%的征收税率计算应纳税额，不得抵扣进项税额。应纳增值税额=销售额征收率,例题,某企业1997年6月的销售额为100万元，增值税适用税率为17%，该月进项税额为8万元，试求该企业1997年6月应
49、纳增值税。,解：当期销项税额=10017%=17（万元）应纳增值税额=当期销项税额 当期进项税额=178=9（万元）,针对对特定消费品征收的税金,按营业收入额乘以营业税税率计算,营业税,按特定消费品的销售额乘以消费税税率计算,消费税,城市维护建设税和教育费附加,以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算,消费税,资源税,对开采自然资源的纳税人,按应课税矿产的产量乘以单位税额计算,营业税,营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其取得的营业额征收的一种税种。计算公式 应纳营业税=营业额税率,营业税率：3%、5%（娱乐业5%20%）,例如：肯德鸡快餐店一分
50、店2002年2月的营业额为80万元，已知餐饮业使用的营业税税率为5%，请问该快餐店2002年2月应向当地税务机关缴纳多少营业税？解：应纳营业税额=营业额税率=80 5%=4（万元）,城市维护建设税,专为筹集城市维护建设资金而征收的一种税。1994年税制改革后，将城市维护建设税的税基确定为销售收入，不再作为流转税的附加税。根据纳税人所在地是市区、城镇和其他地点，将实行0.5%1%的幅度税率，由各省、市自治区自行规定。实行分税制后，城市维护建设谁将成为地方税的一个骨干税种。,附加税,教育费附加税（2%）教育费附加税=（增值税+营业税+产品税）税率,所得税,企业所得税 所得税=应税所得额税率（33%
