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1、1,货币金融管理研究专题 第六章 商业银行风险管理,2,一、商业银行风险概述,（一）商业银行面临巨大风险信用风险市场风险流动性风险经营风险利率风险,3,一、商业银行风险概述,（二）现代商业银行面临更大风险1、现代商业银行规模巨大2、现代商业银行业务综合化（执行一些投资银行职能）3、现代商业银行业务电子化4、现代商业银行业务国际化,4,一、商业银行风险概述,（三）银行危机与金融安全1、银行危机层出不穷银行倒闭大事年表(表1)案例1：巴林银行倒闭事件案例2：国际商业信贷银行倒闭事件案例3：花旗银行事件中国有影响的金融机构关闭事件(表2),5,表1：银行危机大事表,6,7,8,9,10,11,表2:
2、中国有影响的金融机构倒闭事件,12,单一银行风险与危机,金融系统,银行系统,经济系统,国际经济与金融系统,2、银行危机引发金融与经济危机,银行危机引发金融与经济危机示意图,13,一、商业银行风险概述,3、银行危机具有传染性（1）银行危机的横向传染银行危机引发该经济体甚至其他经济体的货币危机债务危机金融不稳定,14,一、商业银行风险概述,（2）银行危机的纵向传染银行危机从同一经济体的一个地区蔓延到其他经济体和不同地区传染途径：银行危机整个银行业的挤兑和失败资不抵债银行增加国内外银行之间的同业往来形成的债权、债务链条断裂。,15,二、中国商业银行风险现状分析,（一）信用风险（二）操作风险（三）政策
3、性风险（四）利率风险（五）系统性风险与非系统性风险,16,三、商业银行信用风险管理,（一）信用风险评价方法1、信用评级2、信用评级机构的评级过程3、金融机构内部评级系统,三、商业银行信用风险管理,（二）信用评级评级模型简介 1、奥尔特曼的Z-得分模型2、ZETA信用风险模型3、神经网络方法4、KMV方法,17,18,三、商业银行信用风险管理,（三）中国商业银行信用风险管理1、健全以资本管理为核心的约束机制2、完善银行内部控制体系3、建立全社会的信用体系4、完善商业银行内部评级体系5、完善资产负债管理,19,四、商业银行市场风险管理,（一）市场风险的提出（二）市场风险的计量1、标准法标准法又称为
4、“搭积木法”（building block approach），具体思路是：先分别计算每一个风险模块的资本要求，如利率风险、股票价格风险、汇率风险和商品风险等，然后通过简单加总来计算整体的资本要求。,四、商业银行市场风险管理,2、VaR框架下的市场风险计量（1）VaR的定义（2）VaR的一般性原理（3）VaR的计算方法历史模拟法 参数法 蒙特卡罗模拟法,20,四、商业银行市场风险管理,3、压力测试、敏感性分析和情景分析（1）应力测试（Stress Test）（2）敏感性分析（Sensitivity Analysis）（3）情景分析（Scenario Analysis）,21,22,四、商业银行
5、市场风险管理,（三）我国商业银行的市场风险内部管理 1、完善商业银行的法人治理结构 2、商业银行应强化金融风险意识 3、制定市场风险识别、计量、报告的措施与方法4、强化商业银行内部监督机制5、培养专业化的市场风险管理队伍,23,五、商业银行操作风险管理,（一）操作风险的界定与特点（二）操作风险资本的计量1、基本指标法（Basic Indicator Approach）采用基本指标法银行持有的操作风险资本（KBIA）应等于三年总收入的平均值（GI）乘上一个固定比例（）。公式为：KBIA=GI。其中，KBIA=基本指标法需要的资本；GI=前三年总收入（净利息收入+净非利息收入）的平均值；=15%,
6、24,五、商业银行操作风险管理,2、标准法新协议提供两种标准法：（1）标准法1（The Standardized Approach）将银行的业务分为8个产品线（Business Line），以各产品线的总收入（GI）乘以一个该产品线适用的系数（用值表示）即得各产品线监管资本。总资本（KTSA）要求是各产品线监管资本的简单加总，公式为：KTSA=（GI1-81-8）,25,五、商业银行操作风险管理,其中，KTSA=用标准法计算的资本要求；GI1-8=按基本指标法的定义，8个产品线中各产品线过去三年的年均总收入；1-8=由委员会设定的固定百分数，代表8个产品线中各产品线的操作风险损失经验值与该产品
7、线总收入之间的关系。,26,五、商业银行操作风险管理,（2）标准法2（The Alternative Standardized Approach）仍将银行业务分为8个产品线，但零售银行和商业银行这两项业务风险资本计算的基数不再是总收入，而是用贷款和垫款乘以一个固定系数“”代替总收入作为风险指标，零售银行业务的操作风险资本公式为：KRB=RBLARB。其中：KRB=零售银行业务的资本；RB=零售银行业务的值；LARB=零售贷款和垫款之和的前三年年均余额（未进行风险加权）；=0.035。,27,五、商业银行操作风险管理,3、高级计量法（Advanced Measurement Approaches
8、,AMA）为了鼓励金融机构自行开发更为先进的计算方法，新协议引入更为广义的“高级计量法”，即通过银行使用自己的内部模型决定操作风险需要的监管资本要求。由于操作风险的衡量框架尚在发展阶段，因此新协议没有规定高级计量法中具体的计算方法和统计分布假设，只是规定了原则框架。,28,五、商业银行操作风险管理,（三）中国商业银行操作风险管理1、提高对操作风险的认识 2、构建责权明晰的风险管理架构3、完善银行资本金补充机制4、加强信息库建设5、确立风险监管长效机制,29,六、商业银行不良资产的处理与解决,（一）解决银行不良资产的海外经验1、政策选择银行破产和清算政府注入资金放松监管银行重组,30,2、处理银
9、行不良资产的机构设置的基本模式,集中处理模式非集中处理模式3、处理银行不良资产资金来源：政府拿出资金。政府债券。,31,3、处理银行不良资产资金来源：,存款保险基金。存款。资产证券化。第三方资金。通货膨胀。,32,（二）美国解决不良资产的经验,重组前美国银行业危机状况美国解决银行危机的措施（1）“批量销售”方法。（2）“资产证券化”方法。（3）“股份合作”方法。（4）“亏损分摊”方法。,33,（三）中国商业银行不良资产的处理解决,1、中国商业银行不良资产分类（1）“一逾两呆”，即逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款（2）五级分类法：正常、关注、次级、可疑、损失,34,五级分类法及其定义,35,（三）中
10、国商业银行不良资产的处理解决,2、中国商业银行不良资产产生的原因 3、中国商业银行不良资产解决办法（1）资产损失集中核销（2）“债转股”与资产管理公司集中处理（3）银行自我消化（4）利用资产证券化解决银行不良资产的思考,36,七、资产证券化,资产证券化(Asset Securitization)是将缺乏流动性、但能够产生和预见的稳定的现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售和流通的证券的过程。目前国外比较成熟的规范的是资产担保证券(Asset-based securities ABS)和资产抵押证券(Mortgage-Based securities
11、 MBS)。,37,（一）资产证券化的好处：,1、对商业银行的好处资产证券化为原始权益人提供了一种高档次的新型融资工具。原始权益人能够保持和增强自身的借款能力。原始权益人能够提高自身的资本充足率。原始权益人能够降低融资成本。原始权益人不会失去对本企业的经营决策权。原始权益人能够得到较高收益。,38,2、对投资者的好处,投资者可以获得较高的投资回报获得较大的流动性能够降低投资风险能够提高自身的资产质量。能够突破投资限制。资产证券化提高了资本市场的运作效率。,39,（二）资产证券化的条件：,即将被证券化的资产能产生固定的或者循环的现金收入流；原始权益人对资产拥有完整的所有权；该资产的所有权以真实的
12、方式转让给特设信托机构；特设信托机构本身的经营有严格的法律限制和优惠的税收待遇；投资者具备资产证券化的知识、投资能力和投资意愿,40,（三）资产证券化运作程序：,确定资产证券化目标，组成资产池。组建特设信托机构，实现真实出售。完善交易结构，进行内部评级。进行信用增级。进行发行评级，安排证券销售。获取证券发行收入，向原始权益人支付购买价格。实施资产管理，建立投资者应收积累金。按期还本付息，对聘用机构付费。,41,（四）资产证券化对我国商业银行的意义,通过资产证券化化解不良贷款。有助于我国银行的健康运行。提高我国银行的资本充足率。,42,八、建立中国商业银行风险管理体系,（一）完善内控机制商业银行
13、内部控制的目标：1、确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行2、确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现3、确保风险管理体系的有效性3、确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整,43,（一）完善内控机制,内部控制应当包括以下要素：1、内部控制环境2、风险识别与评估3、内部控制措施4、信息交流与反馈5、监督评价与纠正,44,（一）完善内控机制,内部控制的内容：1、授信的内部控制2、资金业务的内部控制3、存款及柜台业务的内部控制4、中间业务的内部控制5、会计的内部控制6、计算机信息系统的内部控制,45,（二）建立商业银行资信体系和评估体系,（三）建立化解和处理商业银
14、行不良资产机制（四）完善资产负债管理,46,（五）完善资产负债管理,总量比例管理存贷款比例汇差清算比例拆借资金比例,47,（五）完善资产负债管理,流动性管理比例备付金比例流动资产比例中长期贷款比例,48,（五）完善资产负债管理,安全性比例管理资本充足率风险权重资产比例贷款质量指标,49,思考题：,1、商业银行面临哪些风险？银行危机与金融安全是什么关系？2、中国商业银行如何防范和化解信用风险、市场风险和操作风险？3、如何处理和化解银行不良资产？4、资产证券化的意义是什么？中国资产证券化应注意哪些问题？5、如何建立和健全中国商业银行风险防范体系？,50,谢 谢！,51,图6-1 资产证券化各方之间的关系,
