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1、泰州兴达铸造有限公司财务风险的研究THESTUDYOFTAIZHOUXINGDACASTINGCO.5LTDsfinancialrisk摘要伴随着中国经济的快速发展，中小企业为国民经济的腾飞做出的贡献是非常巨大的，在市场经济中所处的地位也越来越重要，扮演着更加显著的角色。不过，因为经济快速的发展，随之而来的不仅仅是发展的机遇，在中小企业在生产经营时同样会遇到各种风险与挑战，财务风险就属于中小企业所面对的几大主要风险之一。中小企业普遍的特点是资金规模有限，应对风险的措施不到位，针对这样的问题，增强财务风险的应对能力和对中小企业进行有个性化的财务风险防范指导，在当下的经济环境下，显得尤为重要和紧迫
2、。中国经济的飞跃离不开广大中小企业的卓越贡献，两者相互依存，中小企业的存在和发展也进一步推动了市场经济的进步和生机。根据2015年的数据显示，我国的中小企业数量初步估计已经超过7000万，但是如果按照真正的工商注册的数量来说，实际上只有IoOO多万家，这充分表明我国的中小企业存在组织结构不完善、监督管理不到位的普遍情况。而中小企业自身的特点又决定了它们在面对财务风险时会比国企、大型企业更易受到其危害。关键词中小企业；财务风险；成因分析；防范AbstractWiththerapiddevelopmentofChinaseconomy,smallandmedium-sizedenterprisef
3、orrapiddevelopmentofnationaleconomyscontributionisveryhuge,spositioninamarketeconomyisbecomingmoreandmoreimportant,playingamoreprominentrole.However,becauseoftherapideconomicdevelopment,notonlybefollowedbytheopportunityofdevelopment,intheproductionmanagementinsmallandmediumenterpriseswillalsomeetvar
4、iousrisksandchallenges,financialriskisoneofthemajorrisksfacingsmallandmedium-sizedenterprises.Thecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterprisesgenerallyisthesizeofthefundsislimited,riskresponsemeasuresdoesnotreachthedesignatedposition,accordingtothisproblem,strengthentheresponsecapacityoffinancial
5、riskandforsmallandmedium-sizedenterpriseshavepersonalizedfinancialriskpreventionguidance,inthecurrenteconomicenvironment,isparticularlyimportantandurgent.China,seconomicleapleavetheoutstandingcontributionsofsmallandmedium-sizedenterprises,bothareinterdependent,existenceanddevelopmentofsmallandmedium
6、-sizedenterprisesalsofurtherpromotetheprogressofthemarketeconomyandlife.Accordingto2015datashowthatthenumberofsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountryhaspreliminaryestimatesmorethan70million,butifthenumberofindustrialandcommercialregistrationaccordingtothereal,infactonly1000m,thisfullyindicatesth
7、atsmallandmedium-sizedenterprisesinourcountryareimperfectorganizationalstructure,thegeneralsituationofsupervisionandmanagementdoesnotreachthedesignatedposition.Andthecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterpriseitselfdeterminesthemwhenfacedwithafinancialriskthanstate-ownedenterprises,largeenterpri
8、sesaremoresusceptibletotheharm.KeywordsSMEsFinancialriskOriginsPrevention1绪论11.1 研究背景11.2 研究现状11.2.1 国外研究现状11.2.2 国内研究现状21.3 研究思路及技术路线31.3.1 研究思路31.3.2 技术路线32中小企业财务风险概述42.1 财务风险的概念42.2 财务风险的特征42.2.1 财务风险的客观性42.2.2财务风险的相对性42.2.3财务风险的复杂性52.3中小企业财务风险的现状52. 3.1融资难问题53. 3.2内控管理的欠缺63以泰州兴达铸造有限公司为例的中小企业财务风险
9、的成因分析73.1 企业自身因素73.1.1 应收账款管理不善73.1.2 资金短缺，融资能力欠缺84. 1.3成本控制力欠缺，压缩利润空间93.1.4财务人员、岗位设置等缺乏科学配备93.2外部环境因素111. 2.1政策支持力度的不足113. 2.2金融机构支持力度不足114结合泰州兴达铸造有限公司分析中小企业财务风险的防范与控制133.1 加强应收账款管理133.2 扩展融资渠道144. 2.1更新筹资理念，增强与银行的联系144.2.2合理使用民间金融的融资方式144. 3提高财务人员素质154.4 建立财务风险预警指标体系，提高财务管理水平154.5 宏观环境的更多支持16结论17参
10、考文献18附录19附录119附录221附录3221绪论中小企业是我国经济的重要构成部分，促进了经济的发展，也推动了社会的稳定。经济飞速发展的同时，随之而来的就是不断增加的财务风险，企业想要谋求更大的发展，必须对财务风险进行分析，提出防范措施。本文主要以泰州兴达铸造有限公司为研究对象分析财务风险形成原因，并结合该企业的实际情况作出防范和控制财务风险的相关建议。1.1研究背景随着经济全球化的趋势，给企业带来的不仅仅是更多的发展机遇和浪潮，它们也面临着更加严峻的财务风险。我国是一个人口众多的国家，而中小企业为国家创造了大量的就业机会，对国民收入的提高和市场经济的进一步发展都做出了巨大的贡献，这是有目
11、共睹的。从工业生产总值的创造来看，中小企业的贡献比大型企业创造的工业生产价值还要多，对社会主义市场经济的飞速发展起到了至关重要的作用。中小企业因为其规模小数量众多的特点，造就了这个群体的市场竞争十分得激烈。中小企业普遍存在成本控制不力、应收账款的管理不全面等因素，这会引发潜在的财务风险。中小企业的自身特点决定了它在市场中的独特的地位，以及它资金规模不大、管理模式不够科学的特点，从而面临更加严峻的风险。1.2 研究现状国内外的学者的对中小企业财务风险的成因分析及防范应对措施的研究更偏向于理论方面的研究，而在我们国内，相关学者研究的更多是关于企业财务风险的实际操作。对国际的理论进行吸收和学习，再根
12、据企业的实际财务状况，总结整合出具体的案例分析，从而为企业管理者提出有效的财务管理建议。1.2.1 国外研究现状财务风险控制理论是在风险管理理论研究的基础上建立的，20世纪30年代开始，风险管理理论的研究逐渐产生，最先是由美国宾夕法尼亚大学的SolomonSchbner博士(1930)在美国管理协会的第一次保险问题的会议上正式发表。美国的几位著名的经济学家，马可威茨、威廉.夏普和米勒等人在控制财务风险方面展开了系统地分析。马可威茨(1952)发表的关于理智投资行为的文章，阐述了他对现代资产理论的有关思想。二十世纪五六十年代期间，威廉夏普对其理论进行了扩展，即为广泛使用的资产定价模型CAPM,威
13、廉夏普的理论结论是:一般来说，股票风险既包括了系统风险，也包含了非系统风险，投资者必须要通过获取弥补以及借助多元化的投资方式来避免风险，其次，风险与收益率是成正比的。1958年，米勒发表了自己建立在分析公司资本基础上的MM理论，该理论以各个资本框架为理论研究基础进行全面分析，保持公司的资本成本趋于稳定，科学分析资本成本方面的财务杠杆收益和杠杆风险保持一致，从而让企业价值摆脱开资本框架的限制。从20世纪70年代开始，伴随着经济全球化的趋势，企业面临的经营环境日益变得复杂，企业面临的各类风险也随之增加，企业的经营成本也水涨船高，这个问题吸引了很多国家相关学者的高度重视和深刻研究。法国和德国的研究学
14、者率先以美国的风险理论研究为理论基础，根据自己国家的保险行业的具体情况提出保险行业的风险管理的相关观念，也对保险业的风险管理策略提出了不少意见。与此同时，日本也与德国和法国一样，展开了对企业风险管理的研究，并且取得很多颇有成效的研究成果。由此可见，风险管理研究理论始于20世纪30年代的美国，1950年之后逐渐发展成一门单独的学科，经济全球化的趋势和企业经营所面临的各种风险使得风险管理的研究进一步推广至世界上的大部分国家，进而形成一个全球性的研究课题。21世纪开始，全球一体化和经济全球化的持续发展,世界范围上也成立了各个跨区域的风险管理协会，各国都把企业财务风险的研究都放在了非常重要的地位。1.
15、2.2 国内研究现状1950年，我们国家开始了企业财务风险方面的研究分析，自20世纪90年代以后，我国财务风险的相关理论研究得到了极大提升。1984年，来自宝岛台湾的宋明哲学者发表了风险管理，该书系统阐述了企业风险管理的过程，也对财务风险的管理方面展开了研究。向德伟(1994)发表了论财务风险的文章，财务风险具体表现包括筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险，对此向德伟对公司经营环节进行了深入研究。“企业预警管理实务”项目是我国的国家自然科学基金项目，这是由余廉教授负责的，他把公司的经营状况作为研究的前提，把由于风险控制不足造成经营困难和面临破产倒闭的情况作为研究的对象，从大体上完成了
16、预测指数体系以及数理分析的建模。2001年，中国证监会北京证券办通过构建了上市公司风险预警系统的方式，并且会使用不同的定量与定性指标评估风险的水平。张伟(2009)把32家ST、非ST公司2006-2008年期间的财务数据进行信息整合，对资产负债率、净资产收益率、总资产收益率以及流动比率进行分析研究，其中，资产负债率和流动利率的误判率相对是很低的；通过数据和相关资料的研究发现，在还没有发现财务风险时，上市企业的判定正确率分别是93.6%,84.3%及78.5%。宋雷(2011)认为财务风险的管理与筹资方式多元化之间关系紧密，企业的投资策略选择、资金利用最大化与收益分配合理化之间的关系也十分密切
17、，同时也存在不小的冲突。宋雷的观点是从优化企业的资本结构着手，在财务管理制度建设和财务管理过程两方面增强控制。1.3 研究思路及技术路线1.3.1 研究思路本文在以关于中小企业财务风险成因及防范的论文、著作、期刊等文献资料的基础上,把泰州兴达铸造有限公司作为研究对象，对其近年来的财务数据进行整理和对比，从分析泰州兴达铸造有限公司财务风险的成因及如何进行防范与控制的角度为企业发展提出自己的砍伐。本文共分为4个部分。第一部分，介绍本文选题的研究背景，国内外的研究状况，为下文做一定的铺垫。第二部分，中小企业财务风险的概述，介绍财务风险的相关理论，财务风险的几大具体特征，和中小企业财务风险的现状情况。
18、第三部分，通过对泰州兴达铸造有限公司案例分析，从企业内部因素和外部环境分析财务风险的形成原因。第四部分，结合泰州兴达铸造有限公司的所存在的问题，提出防范财务风险的措施，根据分析出的问题提出建议，以期通过有效途径来改善企业应对财务风险的能力，促进企业的发展。1.3.2技术路线本文的技术路线，如图IT所示：图1-1本文技术路线图2企业财务风险的相关理论在国际范围内，通用的财务风险主要是狭义的财务风险，是指企业在处理相关财务事务过程中，因企业内部和外部环境的综合影响，在企业内部出现了财务结构失衡、融资难等困境与既定目标偏离的问题，导致企业在某个时间段内产生了偿债能力严重缺失，从而致使财务状况大幅下降
19、，企业无法按照既定的发展目标进行正常运营的风险。中小企业因为具有资金量不足的特点，经常会因为要充分利用负债资金成本较低，以此来降低企业使用资金的成本和企业在利息支出方面的费用等，运用不同种类的融资方法获取融资，如果企业的现金持有量无法做到偿付利息及本金时，那么则有可能造成企业处于财务风险的困境。2.1财务风险的概念微观的经济风险其实就是中小企业财务风险的实质，这也是当前伴随着经济快速发展的过程中，中小企业需要面对的难题之一。传统意义上来说，判断中小企业的财务风险与否，主要表现为其到期偿还债务能力的不确定性。中小企业的财务风险的定义是，其财务风险的程度则具体表现为中小企业能否支付到期债务，还有这
20、是否会致使中小企业发生破产、倒闭的情况。同时，中小企业的财务风险也是指中小企业在经营过程中的各种财务活动由于内外原因的综合作用，使中小企业财务收益与预期收益发生偏离，进而造成损失，甚至引发破产的严重后果。2.2财务风险的特征企业的财务风险作为客观存在的现象，它具有以下几点具体的特征：2.2.1财务风险的客观性企业财务风险的客观性是指财务风险是客观存在的，不以其他因素的变化而发生变化，因无法预计以及不可抗力的作用，使得企业实际的收益无法达到既定的目标，因而蒙受损失的可能性。财务风险产生的前提条件也是客观存在的，一旦企业财务风险产生的必然先决要素具备了，财务风险就会自然发生。在当前社会主义市场经济
21、的体制下，财务风险不会因个人的意志而发生转移的，彻底杜绝财务风险的发生是不现实的。因此，作为企业的负责人，应该充分地认识到现实：第一，企业作为一个财务主体，财务风险可能会发生在任意时间点，如果处置得不恰当，则必然会给企业的健康发展带来消极影响，因此必须建立科学合理的预防体系作出应对。另一方面，彻底根除和杜绝财务风险的不可能性也是中小企业企业主应该清醒认识到的。2.2.2财务风险的相对性与风险相对应的，就是损失。如果一个企业对财务风险进行不恰当的处理，会影响企业正常的生产经营活动，引发效率低下，盈利能力降低，甚至引发破产的严重后果。而财务风险带来不光只有风险，与风险相对的是发展的机遇，如果能够及
22、时地发现风险并作出主动应对，那么风险与收益是正比例的关系，风险越高收益越高，风险越低收益越低。中小企业财务风险不是固定的，在特定的条件下是会发生相互转化，企业的财务风险究其本质是一个变数，不仅仅是一个常数。风险是潜在的损失，不过在企业特定的经营条件下，因为主观因素的判断，提前做出了相应的防范和应对措施，足以预防财务风险或者把风险带来的损失最小化。2.2.3财务风险的复杂性中小企业财务风险的形成原因是造就了它的复杂多变，它本身也是受诸多内外部因素的影响，除了企业外部环境例如政策的导向方面的影响以外，它的财务风险产生与否也受到其经营状况的因素干扰，这些因素无时无刻不影响着企业的财务状况和发展方向。
23、财务风险的复杂性特性还表现在它对于企业的影响作用于诸多方面，包括财务人员在面对财务风险时是否能够第一时间做出正确地应对措施，防范方法是否足够有效等等。随着国内外市场竞争的加剧、经济下行压力的影响，中小企业的经营订单减少，原材料价格的上涨，通胀带来的影响等诸多原因，使得中小企业面临更加突出的财务风险问题。2.3中小企业财务风险的现状2.3.1融资难问题由于中小企业普遍存在规模有限的情况，使得中小企业在获得融资时的融资渠道也受到了压缩，企业的融资的财力和时间成本都很高，这样企业的很难在短时间内获得充足的资金来买弥补生产经营上的缺口。而且相比较大型企业而言，商业银行在信贷审批政策上更愿意为它们亮绿灯
24、，中小企业无法从金融机构获取足够的低息贷款，而且还款时间很短,这使得中小企业在生产经营方面都面临着不小的资金压力。相对应的，因为中小企业规模有限的特点，中小企业普遍采用传统企业的家族式和略带随意性的管理方式，这种方式的不合理，也可能会引发企业优秀财务人才的流失和组织结构的不合理，严重的甚至会影响资金的短缺以及资产负债率进一步升高，企业将面临日益增长的财务风险。相比而言，通过第三方担保的方法以此来获取银行的授信额度，再借助企业自身足够金额的资产作相应的担保和抵押，这样的融资方式比中小企业想直接从银行方面获取融资的难度要容易得多，所以来自第三方的担保机构在中小企业获得融资时起着非常重要的作用。就现
25、在而言，不少省份和城市都因地制宜地制定了地方性政策，在政策的支持下，很多担保机构也应运而生。它们的作用是为各地的中小型企业提供一定额度内的担保，从而让企业能够更轻松地获取为了谋求发展所需要的资金，但是不少机构仍处于初步建设的阶段，所担保的金额和企业范围是很有限的，提供的担保服务和在其服务流程中也存在很多不足之处，相对于大部分中小企业的融资需求，尚很难完全满足。2.3.2内控管理的欠缺大多数的中小型企业都处在缺乏足够的内部控制的管理理念和科学的管理制度，这在一定程度上会增加企业可能面对的财务风险。因为中小企业具有自己的特点，无法做到与国企、大型企业那样拥有十分充足的管理人员，也没有足够恰当的企业
26、内控结构。内控管理通常是由最高决策者根据自己的经验而做出判断的。从本质上来说，如此的个人决定的随意性十分鲜明，如果企业的管理者对于财务风险的专业知识欠缺、防范意识不强，只是轻描淡写地一带而过，而不是把内控管理贯穿到日常的企业经营管理中去，则会使得企业的内控管理失控，引起不可预计的后果。和大型企业的科学的内控管理体系相比，大多数中小企业的财务管理人员缺乏科学的管理理念，一部分是由于企业的管理者对财务风险管理的不重视，另一部分也是因为从事内控管理的人员防范意识还需增强，这会使得企业会计信息的真实性得不到保障，缺少机会成本和风险成本的概念。3泰州兴达铸造有限公司财务风险的成因分析泰州兴达铸造有限公司
27、坐落于泰州市姜堰区，是一家发电机组零部件、柴油机配件等产品专业生产加工的公司，专用设备包括数控车床、无芯磨床、铳床专机、孔加工专机等20多台，具备了车、铳、钻、磨等机械加工生产能力，同时公司设立了计量室，配备了先进的检测设备，包括三坐标测量仪、投影仪、圆度仪等，实施QC品质管理，使得公司产品的质量得到了有效地保障，拥有完整、科学的质量管理体系。兴达铸造有限公司以“诚信、创新、敬业、奉献”为经营理念，以“诚信顾客，用户满意”为企业宗旨，公司的的诚信、实力和产品质量获得业界广泛的认可。本章主要通过分析泰州兴达铸造有限公司的具体案例，从中可以发现兴达铸造有限公司存在着融资方法不够丰富多样、应收账款管
28、理方面的不到位、财务岗位及专业人员配备不尽合理、成本的控制尚需提高等等问题。诸多方面的不足会在不同程度上引起企业的财务风险，进而影响企业的健康发展。3.1 企业自身因素3.1.1 应收账款管理不善泰州兴达铸造有限公司通过对自身的实际情况，制定出的应收账款的管理政策主要是为了减轻企业的管理人员在这方面的工作量。兴达铸造有限公司的财务部门只负责监督销售部人员的应收账款的发生及收回，与各级经销商之间的联系和催收管理则是交给销售部来负责。主要包括以下三点不足之处：第一，兴达铸造有限公司采用的信用政策不够合理。兴达铸造有限公司因为自身企业规模较小的特点，所以公司对信用额度的把握更多的是借助管理层主观上的
29、判断和与上下游合作企业的关系紧密度。像这样的信用政策，很大程度上会增加兴达铸造有限公司的坏账风险。第二，缺少科学的核算体系。兴达铸造有限公司应收账款的管理政策确实减少了不少,但同时也不难发现这其中隐藏着漏洞。首先来说，销售人员是否已及时收回货物款项并及时地上交，泰州兴达铸造有限公司的财务部门无法做到实时地了解，这样的结果就是可能会发生公款私用的问题。其次，兴达铸造有限公司核算应收账款之间的间隔时间设置得不合理，致使企业的财务人员无法全面及时地了解应收账款在外的实时情况，从而增加了应收账款出现坏账的风险。第三，处理坏账的措施不足。泰州兴达铸造有限公司是以口头督促和电话催收的方式为主要的催收方法来
30、收回货款。根据兴达铸造有限公司管理层的授意，对于每一个销售员来说，只需提供3万元的保证金这样的担保方式，就足以预防账款无法回收，正是由于这样错误的管理办法，企业在在应收账款的催收方面不愿意投入更多的人力财力和物力。但是这样的操作方式在现实生活中是缺乏科学依据的，如果应收账款的催收工作进行地不及时，那么给企业带来的经济损失是远远超过收取的3万元保证金的。3.1.2 资金短缺，融资能力欠缺因为企业自身规模的特征，像泰州兴达铸造有限公司这类的企业对于流动资金的需求是很大的，所以资金短缺成为了阻碍其发展的重要因素，这在对于企业的初期发展的影响非常大。往往银行在制定授信政策和提供贷款时会优先选择大型企业
31、，很多中小企业的企业主都担心银行对他们“晴天送伞，雨天收伞”的问题。根据收集到的信息和数据，从表3-1和表3-2里不难看出，一个企业的经营规模越大，与之相对应的，被银行拒绝的次数就会越少，另外，银行给予贷款的比例也就会越高。中小企业不仅规模十分有限，而且它们成立的时间都不长，所以获得来自金融机构的贷款的难度更大。表3T企业规模与银行信贷的关系企业规模小于51人51-100人101-500人500人以上拒绝次数比例79.92%59.87%43.18%24.34%银行贷款比例7.4%22.6%23.6%44.1%表3.2企业生存时间与银行贷款之间的关系企业生存时间小于2年2-4年4-5年5-8年8
32、年以上拒绝次数比例75.3%52.8%45.6%44.9%39.4%银行贷款比例3.3%6.2%17.9%36.4%39.2%在泰州兴达铸造有限公司刚刚成立的初几年，因为自身规模还很有限，想要谋求更大的发展则需要很大的资金量，它的融资方式也比较单一，这样得难题就让兴达铸造有限公司在扩大公司生产规模的过程中面临了很大的困境。对于这样的企业来说，想要扩大经营规模，必须以充足的资金作为保障。所以，从2013年开始，为了取得银行的授信，泰州兴达铸造有限公司做出了很多努力。但是，兴达铸造有限公司偏高的资产负债率让他们难以获得银行的贷款。泰州兴达铸造有限公司2013年至2015年间的资产负债率可以通过表3
33、-3看出。表3-3泰州兴达铸造有限公司2012年至2015年资产负债率201320142015资产负债率35.58%32.52%27.65%2013年至2015年的资产负债率根据表3.3中可以看到，泰州兴达铸造有限公司这三年间的资产负债率虽每年有小幅的下降，但总体来说仍然偏高。因为政策的偏向以及各类金融机构对大型企业及政府平台的优先选择，泰州兴达铸造有限公司获得来自银行的融资难度比较高，其偏高的资产负债率在一定程度上也影响了企业自身的融资能力。在这样的条件下，来自民间的资金力量是企业短期内获得资金支持的重要渠道，但是也不可过度依赖民间资本的帮助，即便在短期内能够暂时解决企业的融资问题，但是却加
34、重了企业的融资成本，会使得企业经营过程中不堪重负，减少了企业的利润空间。3.1.3 成本控制力欠缺，压缩利润空间泰州兴达铸造有限公司对控制自身的成本时，主要还是借助传统的规模扩张的方式。另外，控制经营成本的方式还包括增强与产业链相关衔接企业挤压价格，从而实现成本转嫁的效果。尽管兴达铸造有限公司的目标市场在扩大，同时，它所处的行业也在快速扩展,面临的市场竞争压力是越来越大，凭借传统的降低成本的方式是很难实现企业的既定目标的。从某种程度上来说，长时间地通过从上下游企业挤压价格取得暂时的成本降低，必将会失去稳定和信用良好的合作伙伴，长期来看，继续使用这样的控制方式是难以获得持续地发展的。在日常经营的
35、过程中，兴达铸造有限公司的产品种类虽然繁多，但是平均到每个品种的销售量是比较低的，这种状况也使得其形成规模经济的难度是非常高的。表3-4泰州兴达铸造有限公司财务与经营状况分析2013年2014年2015年销售收入10662064.8212296965.8716366187.72销售成本9733775.7411313208.6014911670.70存货周转次数4.712.212.3主营业务利润率8.56%7.856%8.73%税前利润率3.31%3.81%5.56%净利润率2.48%2.86%4.17%资料来源：泰州兴达铸造有限公司财务报表整理表3.4向我们展示了泰州兴达铸造有限公司的销售收入
36、从2013年总体是不断上升的,但是，在销售成本方面也一直处于较大幅度的增长中，并且因此引发其在主营业务率方面出现明显的跌落。同时，2014年与2015年的存货周转次数与2013年相比下降了一半以上,这反映出销量下滑，目标客户市场收窄，同行业对手竞争激烈的现象，从而导致库存压力过大，严重挤压企业运营中可用的资金数量，进而影响正常的资金与存货周转。上述情况都反映出泰州兴达铸造有限公司对于成本与存货的计划性与预见性方面还需要增强，同时还需要有科学的长期规划。一般来说，企业在成本核算的有效性，直接决定着企业利润的核算，并为下一步成本优化提供参考。然而，在现有的各种因素的影响下，无法做到成本的科学计算。
37、而且对于科学的预测与决策产生很大的负面影响。3.1.4 财务人员、岗位设置等缺乏科学配备泰州兴达铸造有限公司的大部分员工都是普通的工人，公司在招聘工人的时候对他们的学历没有严格的要求，日常经营过程中对员工们采取的管理方式也是粗放型的，所以企业的员工流失情况也成为兴达铸造有限公司所面临的问题之一。兴达铸造有限公司的财务人员的学历情况如表3-5所示。其中，大专以下学历的人员达到了48.5%,接近财务人员总人数的一半，这说明财务人员的整体学历层次是不高的。大专学历的财务人员占总数的35%,本科学历的达到了15%,而拥有研究生学历的仅占1.5虬表中的比例表现出公司的财务人员整体素质偏低的特点，这样的原
38、因也使得公司在业务拓展方面受到诸多限制。从学历上来看，兴达铸造有限公司的财务人员配置以大专及以下的学历为主。拥有本科与研究生学历的财务人员数量很少，而且大多是刚参加工作时间不长的毕业生，实操能力不够,需要针对性的培训来满足岗位所需要的业务能力，让新人们早日独当一面，承担起财务部门的工作重担，较长时期的培养是必须的。通过对泰州兴达铸造有限公司的调查发现，传统的家族式管理和用人唯亲的任用机制，使得公司缺乏对财务人员尤其是高级管理人员的吸引力，从而造成当下企业中高级财务管理人员流失严重的情况。兴达铸造有限公司对于公司财务人员的配备和职能分配还需要做出不少改善，挖掘和培养人才的机制尚不够成熟，在待遇福
39、利、学习培训、奖惩设置、绩效考核等方面存在着一定的随意性，缺少配套的系统，这样造成的后果就是财务人员的流失，不利于企业的良好经营。学历情况大专本科研究生以上大专以下表3.5泰州兴达铸造有限公司财务人员的学历情况饼状图因为兴达铸造有限公司财务人员配置的问题，使得该企业控制财务风险的效果不尽如人意。为此，公司统计了内部员工对财务管理人员管理水平的意见和看法，根据统计报告可以明显地看出员工们对管理人员的财务管理能力的认可度不高。这也能够说明兴达铸造有限公司主管财务工作的管理层的领导管理能力不够，在这种管理水平之下泰州兴达铸造有限公司的财务管理工作就会很难达到预期的目标。3.2外部环境因素对于中小型企
40、业来说，外部环境对其健康发展的影响至关重要，特别是对泰州兴达铸造有限公司，由于自身规模的特点，它的抗风险能力较弱，如果外部环境例如政策导向方面发生了不利于其行业发展的变化，那么企业的持续经营就会受到很大的打击，更严重的可能会导致破产的后果。企业的外部因素还有科学技术的改进与创新，人力资源成本的变化，以及世界经济形势的波动等等，都会对企业的发展带来影响。伴随着外部环境因素的变化，企业也需要随着大环境的变化趋势灵活地调整发展方向，顺应时代的潮流找准自身的定位，尽快地转型升级，从而减少外部环境给企业带来的财务风险，不能一成不变，只有求变，才会通达。3.2.1政策支持力度的不足随着市场经济的持续发展，
41、各级政府也意识到中小企业在市场经济中所扮演的重要角色，同时也在政策鼓励方面给予了一定程度的支持，但是这些支持相比较以千万计的中小企业日益增长的资金需求而言是远远不够的。另外，按照传统的观念，政府在制定政策时更偏向于为规模庞大、信誉优秀、与银行联系紧密的大型企业提供优惠，想要转变这样的观念仍需时日，而这样的导向对于中小企业的健康发展会产生诸多不利影响。第一，这直接关系到广大中小企业切身的融资问题。这里的融资问题既包括融资的规模大小，也通过融资服务来表现。现行的政策改革，融资规模在总体上虽然得到了扩张，但是中小企业并没有得到实在的实惠。固有的融资政策的制定观念需要更加大刀阔斧地改革，只有这样，才能
42、使中小企业得到真正的健康发展。第二，法律法规也需要进一步完善，配套的监督管理机制也势在必行，因为当前相关规章制度仍存在一些漏洞，中小企业的生存压力也很大，在这样的双重因素下，一些企业的管理者会通过财务报表美化的作假的方式来获得银行的信任。其次，不同的机构判断企业的前景和测量其偿债能力的时候，它们所采用的衡量标准也是有不同偏好的。这样的不同标准，就会使得面临生存压力的中小企业为了取得融资会走极端，通过对数据的包装和夸大以此来虚假企业实际的财务状况。如此方式尽管在短时间内取得了融资，缓解了企业的资金压力，但是长期来看，不仅不利于企业的健康发展，更可能会使企业陷入更加危险的道德风险，导致恶性循环。3
43、. 2.2金融机构支持力度不足随着经济环境的变化和商场经济的发展，政府也逐渐出台了关于鼓励和支持中小企业发展的相关政策。不少金融机构也改变了融资政策，放宽了对中小企业获取贷款的门槛和条件，使得中小企业的融资渠道略有增加，但是相比较庞大的中小企业数量，金融机构还需要继续把步子迈得更大，支持力度仍需大幅地增强。第一，金融机构对于中小企业制定的融资政策门槛较高。银行及其他发放贷款的机构由于对企业各方面的综合分析，在选择自己的融资客户时，国有企业、大型企业等等会首先受到优惠政策的照顾，因为他们的信誉和偿债能力有保障，所以从此可以获得风险相对更低的利息收入等。而在面对中小企业的融资需求时，则更多地是从自
44、身的风险和收益做判断，提高这部分群体的融资准入门槛，并且对已经获得融资的中小企业实行更为严格的还贷规定，在这样不公平的条件下，中小企业的发展显得尤为艰难。第二，企业的融资程序和手续繁多，资金缺口难以及时补足。由于中小企业资金有限的特点，其对流动资金的需求是比较大的，市场的机会是稍纵即逝的，过长的审批手续使得许多中小企业在瞬息万变的市场里失去了很多获利的时机。不过，金融机构对中小企业制定的融资政策相对更严，所以对中小企业提出的融资申请往往都会进行全面地风险评估，这个过程需要办理的手续和等待的时间是可能会延误企业获得收益的大好时机，因此失去了盈利的机会。第三，高企的融资成本，让中小企业背负着不小的
45、财务压力。融资不只是金融机构给企业发放资金的过程，这其中还包括了企业为了获取融资而付出的利息费用，同时也包含了机会成本和风险成本。除此之外，在前期办理各种手续时也需要缴纳各种开支。金融机构不是公益慈善机构，它的经营目标也是为了获取利润，各种额外的支出对于中小企业来说也是一笔不小的费用。在申请融资的过程中，企业还需要投入人力物力和时间成本，配合金融机构的风险评估。因此，这也给中小企业带来了一定的财务风险。4泰州兴达铸造有限公司财务风险的防范与控制4.1加强应收账款管理2013年至2015年期间，泰州兴达铸造有限公司的应收账款占资产总额比例一直在不断增加，该公司的销售主要以赊销方式为主，因此公司的
46、应收账款余额和占比相对来说是比较高的。2015年，兴达铸造有限公司实现主营业务收入16366187.72元，与2014年相比，主营业务收入增长了33.09%,不过同一时期的应收账款余额却增长了40.00%,在此期间，泰州兴达铸造有限公司的应收账款周转率也表现出总体下降的趋势。兴达铸造有限公司的应收账款回收时间变得更长，那么其资产流动性就得到了削弱，加大了发生坏账的可能性，会影响公司的健康发展。使用兴达铸造有限公司的相关财务指标进行比较，分析公司潜在的财务风险，详见表4T：表4T泰州兴达铸造有限公司的相关财务指标项目201320142015主营业务收入（元）10662064.8212296965
47、.8716366187.72净利润（TC）264878.24352082.47682101.28流动资产（元）4312687.734811507.526736709.52总资产（元）10964906.1111232652.9113014937.23应收账款余额（元）3729322.294167097.356125478.00应收账款周转率（次）2.862.952.67应收账款周转天数（天）125.87122.03134.83应收账款占资产总额比例34.01%37.10%47.06%应收账款占主营业务收入比例34.98%33.89%37.42%就泰州兴达铸造有限公司而言，控制财务风险需要在以下几
48、方面做出改变:第一，增强企业内部的资金管理。货币资金对于中小企业的经营过程来说是至关重要的，大量的经济活动都是通过资金的收支来进行的，例如商品的购入与销售，工资的发放,利息的支付，以及进行投资活动等行为。就泰州兴达铸造有限公司的货币资金管理方面，应该做到各个生产环节的资金供求达到动态平衡，加强货币资金的内部控制，努力促进资金正常周转，提高货币资金的使用效率。第二，泰州兴达铸造有限公司应当对应收账款进行实时监控，做到责任到人，同时，在为客户企业提供赊销之后，必须继续保持定期的对客户的信用状况、经营状况等方面的后续跟进了解，以便分析应收账款的总额、结构是否科学合理，这也给下一阶段的催收工作节约了时间，减少了工作量。其次，泰州兴达铸造有限公司应当制订恰当的收账程序系统，有针对性地对不同的客户制定适合他
