某项目商业计划书(doc22页).docx

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1、某项目商业计划书（doc22页）商业计划书I出版时间:2001年10月、指定联系人职务电话号码传真机号码电子邮件1地址国家、城市邮政编码网妫保密须知本可行性报告属商业机密，所有权属于北京中建建筑科学技术研究院。其所涉及的内容与资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守下列的规定：1）若收件人不希望涉足本报告所述项目，请按上述地址尽快将本报告书完整退回；2）在没有取得北京中建建筑科学技术研究院书面同意前，收件人不得将本计划书全部与/或者部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或者散布给他人；3）应该象对待贵科研院的机密资料一样的态度对待本报告书所提供的所有机密资

2、料。授方:可行性报告编号:签字：科研院：日期：摘要1 .具有雄厚技术力量的北京中建科研院北京中建科研院是SUF微细粉技术的发明单位。北京中建建筑科学技术研究院（原中建一局科研所，下列简称北京中建科研院），创建于1975年，是一个在国内享有盛誉、集科研、产品开发、特种工程施工于一体，具有建筑行业学科优势与经营活力的科技经济实体。北京中建科研院隶属于中建总公司一局集团，拥有颇具规模的科研中试基地、新产品生产厂及多个科研所、室、信息中心。北京中建科研院靠着雄厚的技术实力及在大型结构体系、新型建筑材料、现代化施工机具设备、地基基础、建筑节能与计算机软件等多个领域的行业优势，开发出众多具有高科技水准与市

3、场应用价值的技术与产品。多年来的研究与实践，北京中建科研院形成了自己独具特色的研究领域，在建筑节能、新结构体系研究及应用、液压提升施工机具与设备等专业领域领先于同行业。随着一批批高科技成果的不断出台，北京中建科研院的产品与技术覆盖了建筑、机电、石油、化工、信息等多个行业，遍布20多个省市，同英、美、法、力口、南斯拉夫等10多个国家有科技合作或者技术交流关系。2 .兼具高科技意义与环保意义的SUF微细粉技术SUF微细粉项目是以我国电炉工业磷渣为基本原料，加入特种添加剂，通过微细加工与表面改性工艺生产超流态化微细粉体（SuperFluidityFinePowder,简称SUF微细粉），能够满足我国

4、迅速进展的高性能碎对这一新材料的需求。超流态化微细粉是一种特别适合于配置C70以上高性能役的重要组分材料，平均粒径约6微米，仅相当于水泥平均粒径的1/7-1/6的微细颗粒。由于使用了特殊的材料与加工方法，与特殊添加剂对其表面化学键的充分激活形成的颗粒表面的能量状态，对混凝土有超流态化与高强化作用。在混凝土中使用SUF微细粉，能够解决目前建筑施工中在技术上深感困惑的配置强度在70-100Mpa,同时具有大流态的混凝土的技术难题变得很容易。这项技术的实施，将推动我国混凝土生产技术的进步，更有效地保证与提高工程质量。这项技术是建筑工程中的高科技内容，能够极大地提高建筑物的质量与寿命，同时，原材料取材

5、于工业废渣，将工业废渣转化为高科技含量，高附加值的新材料，因而有具有环保的意义；而且，使用SUF微细粉，能够取代15-30%的水泥，减少了生产水泥的CO2的排放，有利于减轻“温室效应”因此，SUF微细粉具有了可持续进展的意义。总之，SUF微细粉是一种高科技含量的，绿色环保的，可持续进展的新型建材。关于北京中建科研院与投资者来说，获得这项技术，然后再利用自身优势，合理地运用，将获得巨大的经济效益。3 .国家政策扶植我国政府关于进展高科技，环保型建筑材料的宏观政策无疑为SUF微细粉体的产业化营造了优越的外部条件，国家与人民关于保护环境的日益重视，愈来愈追求清洁，污染少，安全的居住与工作环境，是SU

6、F微细粉体技术能够获得进展的内在拉动力量。国家政策关于象SUF微细粉这样的高科技，环保技术的产业化项目的扶植力度是很大的，表现在两个方面：第一：向SUF微细粉项目提供低息贷款，以10万吨SUF微细粉项目为例，国家技术产业化示范工程提供的贷款占整个项目投资的62.5%,达到了2500万元。第二：由除所得税，年产10万吨SUF微细粉项目每年免除的税金价值达到了400万元。4 .光明的市场前景SUF微细粉能够广泛用于配制高性能的混凝土，还能够用于油井水泥，耐磨地面等领域，SUF微细粉能够替代15%-30%的水泥（要紧是高性能的水泥），2000年全国的水泥使用量为6亿吨,SUF微细粉的市场空间为900

7、0万吨到18000万吨。现实的需求为80-100万吨，仅北京地区的需求就在5万吨以上。因此，SUF微细粉是一个有现实市场需求，而且，有巨大的市场规模与巨大的市场成长机会的产品。5 .充足价格低廉的原材料SUF微细粉的原材料是属于工业固体废弃物的磷渣，全国的磷渣年产量达到了650万吨，其中贵州磷酸盐厂是一家以生产黄磷为主产品的磷化工企业，已经生产黄磷10多年，其中每年副产磷渣10多万吨，目前的磷渣的累积量已经达到100多万吨。此外，离贵州磷酸盐厂仅一公里的贵州磷化工总厂与五公里以内的三江黄磷厂，每年副产磷渣8万吨。贵州磷酸盐厂是SUF微细粉项目的担当单位之一，投资商能够与贵州磷酸盐厂结成战略联盟

8、，实现磷酸盐厂，投资公司与社会的三赢。基本上能够保证在SUF微细粉项目投产的前几年，磷渣是免费供应的,在以后的生产中，磷渣的价格在11元/吨以内。6 .整体战略-我们站在投资企业的立场上，设计了一套基于SUF微细粉产业价值链的整体战略，包含了投资企业通过与磷化工厂结成战略联盟，以获得价格低廉，供应稳固的磷渣；与北京中建科研院合作研究，保持技术的领先；独家买断技术，形成专利政策保护的市场壁垒，规避竞争，获取高额的垄断利润；向建筑施工工地派出技术员，对SUF微细粉的使用与配制进行技术支持，开拓市场，占领市场；突出SUF微细粉项目的高科技与环保的意义，积极争取政策的优惠与资本市场的放大效应。据国际著

9、名投资银行摩根斯坦利与著名的标准普尔共同公布的“全球行业分类标准”将中国上市公司分为46个行业，其中的含有高科技的建材行业的行业市盈率是74.79,这意味着，企业每产生1元钱的利润，就会在证券市场上将资本放大到74.79元，按照年产10万吨的SUF微细粉项目的年正常利润1740万元，在中国的证券市场上资本能够放大到13亿元人民币的价值；年产30万吨的SUF微细粉项目的年正常利润为6111万元，假如选择适当时机在深圳或者者上海证券市场上市，能够将SUF微细粉项目的价值提升到30亿。投资企业也能够获得巨大的收益。7 .经济评价与项目转让费用根据对SUF微细粉项目的投入产出分析，计算出SUF微细粉项

10、目的年净利润，投资回收期，投资利润率与投资利税率如下表所示：J如I10个月200320042005200620071.销售数量2500吨7.5万吨10万吨15万吨22万吨30万吨2.销售收入100万元2875元4100万元6150万元9020万元12300万元3.产品总成本费用13021958万2388358247764.销售税金及附加0*300402707102214135.税后利润10012731740305544166111说明：1SUF微细粉的价格以目前的市场最低价格410元/吨计算，在未来，随市场需求的增大，价格应该会有上升的空间。2 .建设期后有一个较短的试销期，销售2500吨。随

11、市场规模的扩大，投资企业在投产期第一年达到75%的设计产能，以后为100%的设计产能，投资企业还能够进一步扩大规模，将产能扩充到30万吨。假定在2003年进行产能扩张，相应SUF微细粉的单位成本发生变化，为160.8元/吨，30万吨SUF微细粉项目的经营成本是4824万元，相应根据销售收入与成本计算出净利润。3 .销售税金及附加包含了三项：增值税，城市建设税与教育附加费4 .建设期间的销售税金及附加由于在建设期间类产生了项目经常性亏损，根据国家“三免两减”的政策，销售税金及附加这项为0。要紧经济指标项目数值基准值比较结果5年净利润16595万元有效项目总投资8000万元(分两期投入)投资利润率

12、43.5%19%投资收益率47.25%22%投资利税率53.5%26%投资回收期2,12年5年说明：投资利润率=利润项目总投资=17404000=43.5%投资收益率=(利润+工资及附加)+项目总投资=(1740+150)4000=47.25%投资利税率=(利润+税金)项目总投资=(1740+400)40(X)=53.5%投资回收期=1/投资收益率=147.25%=2.12年一、北京中建科研院榻况6二、技术,产品分析.61、超流态化微细粉技术研究背景62、领先的超流态化微细粉技术73、SUF微细粉项目产业化7三、技术团队8四、市场分析91、国家产业政策与历史进展趋势对高科技环保型绿色建材的需求

13、92、SUF微细粉的要紧应用领域93、SUF微细粉光明的市场前景9五、战略框架与经营策略.101、战略框架概叙102、与上游原材料商进行战略联盟,确保原材料的获取。103、与北京中建科研院合作研究,确保技术的领先114、完全购买SUF微细粉技术专利，设置专利政策保护下的市场进入门槛，获取高额的市场独占利润。115、派出工地技术员,提供施工SUF微细粉混凝土配制的技术支持，确保稳固的市场利基。.116、提高生产规模，扩大市场占有，获取更多利润。117、突出高科技与环保概念,积极争取政策优惠与投资11力、项目风险与计策11七、投入产出分析13SUF微细粉项目成本估算14项目经济收益及评价15SUF

14、微细粉项目净现值分析17八、项目出让18附件1.北京中建建筑科学技术研究院概况19附件2.贵州磷酸盐厂基本概况21附件3.SUF微细粉技术的鉴定书21附件4：SUF微细粉中试生产工艺过程与质量操纵21一、北京中建科研院概况北京中建建筑科学技术研究院（原中建一局科研所，下列简称北京中建科研院），创建于1975年，是一个在国内享有盛誉、集科研、产品开发、特种工程施工于体，具有建筑行业学科优势与经营活力的科技经济实体。北京中建科研院隶属于中建总公司一局集团，拥有颇具规模的科研中试基地、新产品生产厂及多个科研所、室、信息中心。北京中建科研院靠着雄厚的技术实力及在大型结构体系、新型建筑材料、现代化施工机

15、具设备、地基基础、建筑节能与计算机软件等多个领域的行业优势，开发出众多具有高科技水准与市场应用价值的技术与产品。多年来的研究与实践，北京中建科研院形成了自己独具特色的研究领域，在建筑节能、新结构体系研究及应用、液压提升施工机具与设备等专业领域领先于同行业。随着一批批高科技成果的不断出台，北京中建科研院的产品与技术覆盖了建筑、机电、石油、化工、信息等多个行业，遍布20多个省市，同英、美、法、力口、南斯拉夫等10多个国家有科技合作或者技术交流关系。其中，超流态化微细粉是北京中建科研院的一项高科技，环保型的技术。二、技术,产品分析1、趣流态化微细粉技术研究背景超流态化微细粉体技术前期研究成果北京中建

16、建筑科学技术研究院对粉体理论与微细粉体加工技术进行了历时较长、极为系统的研究，研制成功的超流态化微细粉具有不可比拟的优越性能，它对佐的流化作用不仅比目前其他粉体大，而且流淌性经时缺失的操纵与对塑性粘度与屈服应力减低性尤为突出，正是克服了其他粉体的缺点。经中国科技情报研究所利用国际检索系统查新证明，SUF微细粉产品在国际尚无先例。鉴定会专评议的结论认为：SUF微细粉体的研制成功，“对高性能混凝土的研究应用具有重要科学意义与很大的使用价值”，“研究成果总体达到国际先进水平，其中粉体研究达到国际领先水平”。工程应用说明其性能优于目前市场上任何一种粉体。国内外有关技术进展状况在国内外已有些粉体被应用，

17、比如硅灰、磨细矿渣与粉煤灰等，这些粉体其上能满足高性能碎在某一方面的性能，但尚不能达到高流态、高强度与高耐久的全面技术指标要求。使用硅灰不仅价格高，碎拌合物的粘性也过大，使用磨细矿渣，碎粘性大且流淌性经时缺失过快，而粉煤灰的流化作用与增强效应小等。目前国内外的高强高流态混凝土借助于多种的有机添加剂，而且掺量大，对混凝土质量保证十分勉强。SUF微细粉体的应用将改变高强高流态混凝土的生产方式,使这一被认为是高难的技术变得十分简单与便于操作，能更有效地提高工程质量。2、领先的超流态化微细粉技术SUF微细粉项目是以我国电炉工业磷渣为基本原料，加入特种添加剂，通过微细加工与表面改性工艺生产超流态化微细粉

18、体（SuperFluidityFinePowder,简称SUF微细粉）,能够满足我国迅速进展的高性能碎对这一新材料的需求。超流态化微细粉是一种特别适合于配置C70以上高性能税的重要组分材料，平均粒径约6微米，仅相当于水泥平均粒径的1/7-1/6的微细颗粒。由于使用了特殊的材料与加工方法，与特殊添加剂对其表面化学键的充分激活形成的颗粒表面的能量状态，对混凝土有超流态化与高强化作用。在混凝土中使用SUF微细粉，能够解决目前建筑施工中在技术上深感困惑的配置强度在70-100Mpa,同时具有大流态的混凝土的技术难题变得很容易。这项技术的实施，将推动我国混凝土生产技术的进步，更有效地保证与提高工程质量。

19、这项技术是建筑工程中的高科技内容，能够极大地提高建筑物的质量与寿命，同时，原材料取材于工业废渣，将工业废渣转化为高科技含量，高附加值的新材料，因而有具有环保的意义；而且，使用SUF微细粉，能够取代15-30%的水泥，减少了生产水泥的CO2的排放，有利于减轻“温室效应”因此，SUF微细粉具有了可持续进展的意义。总之，SUF微细粉是一种高科技含量的，绿色环保的，可持续进展的新型建材。关于北京中建科研院与投资者来说，获得这项技术，然后再利用自身优势，合理地运用，将获得巨大的经济效益。SUF微细粉的生产工艺过程如下：3、SUF微细粉项目产业化SUF微细粉体项目作为国家高技术产业化示范工程之一，SUF微

20、细粉技术实现产业化是能够获得国家优惠政策支持的，能够获得国家的优惠贷款2500万元人民币，占整个项目投资的62.5%。附录:国家进展计划委员会与科学技术部会同有关部门、省市,在广泛听取各方面的基础上,并通过组织有关专家研究,编制了当前优先进展的高技术产业化重点领域指南99/07/14国家计委讯国家进展计划委员会与科学技术部会同有关部门、省市,在广泛听取各方面意见的基础上,并通过组织有关专家研究,编制了当前优先进展的高技术产业化重点领域指南109.超细粉体材料超细粉体在许多领域具有广泛的用途,特别是纳米级超细粉体结构材料的市场较大。随着无机矿物及金属粉体的超细化,使这些粉体具有了许多特殊功能,称

21、之为功能粉体材料。同时,超细粉体材料产业的进展可带动一批新兴产业,并给传统产业注入新的活力。近期产业化的重点是:万吨级纳米级碳酸钙、煨烧高岭土;千吨级纳米级稀土材料、二氧化钛粉体;百吨级电爆炸金属纳米微粉;万吨级以上纳米级炭黑、白炭黑与陶瓷材料;超细粉体催化剂载体材料三氧化二铝等纳米级无机矿物;千吨级惰性气体雾化高质量特种合金粉末;超细高活性球形锌粉;纳米级粉体加工设备。三、技术团队任何一项技术的产业化，都不能离开人的推动。在这样一个高技术的行业,人才的领先将决定技术的领先，继而决定市场的领先。一个优秀的团队，是我们成功的保障。SUF微细粉项目的研究技术骨干来自于北京中建科研院及国内从事高技术

22、研究的学者、博士与专业人员，要紧技术团队成员如下：序号姓名文化程度年龄专业职务，职称工作单位对成果制造性奉献1石云兴博士43混凝土副总工，教授北京中建科研院课题负责人，粉体生产技术与材性研究2杨世浩大学46工程力学院长，总工,高工北京中建科研院混凝土力学与工程应用技术研究3.宋中南大学37建材开发处处长,高工中建总公司工程应用与混凝土性能试验4.马如龙中专49建材工程师河北建工学院产品物化性能检测5.师卫科大学36建材工程师中建一局集团五公司工程应用6.刘敬大专30档案助工北京中间科研院试验资料整理与科研管理7.叶梅大专32工民建工程师中建一局集团三公司工程应用8.张浩大学24染整工程助工北京

23、中建科研院混凝土性能试验9.潘萍大专31工民建工程师北京中建科研院混凝土性能试验四、市场分析1、国家产业政策与历史进展趋势对高科技环保型绿色速材的需求我国政府关于进展高科技，环保型建筑材料的宏观政策无疑为SUF微细粉体的产业化营造了优越的外部条件，国家与人民关于保护环境的日益重视，愈来愈追求清洁，污染少，安全的居住与工作环境，是SUF微细粉体技术能够获得进展的内在拉动力量。2、SUF微细粉的要紧应用领域 混凝土。SUF微细粉体在混凝土中应用，取代15%30%的水泥，同时优化了混凝土的性能。 油井水泥。SUF微细粉还有多处应用领域能够开发，如耐磨地面、油井水泥等，华北石油研究院试用证明，利用SU

24、F微细粉配制的油井水泥，其流淌阻力小，流变性能极为优越，并有意协助在油田推广。 耐磨地面。 其他应用领域。其他应用领域有待进一步的发掘。结论：综上所述，SUF微细粉是一种有广阔应用弟景的产品。3、SUF微细粉光明的市场前景在建筑工程界以高性能混凝土逐步取代传统的混凝土是必定趋势。生产性能全面优化混凝土是一种时代的要求，传统的材料与技术的潜力已经挖尽，国内外的现实已经证明，不进行材料与技术根本变革不可能同时达到流淌性、强度与耐久性优化的要求。SUF微细粉正是这样一种具有的时候代意义的新材料，潜在市场非常巨大。仅北京目前的混凝土年使用量超过65万立方米，C60等级以上需求量逐年增加，而且强度要求也

25、不断提高，按目前北京混凝土年使用量来计算，年需求量在5万吨左右，全国年需用量为80100万吨，同时需求量还将逐年增加。除了在高性能混凝土应用外，SUF微细粉还有多处应用领域能够开发，如耐磨地面、油井水泥等。顺应建筑业与其他领域对混凝土技术进步的这一时代要求，SUF微细粉的生产将成为一项蓬勃进展的高新技术产业。五、战略框架与经营策略1、战略框架概叙我们站在投资企业的立场上，给出了基于SUF微细粉的产业价值链的整体战略。SUF微细粉体的产业价值链能够如下表达：资本市场北京中建技术转让合作研究技术服务其他材料辅料添加剂磷渣国家对高科技，环保型绿色建筑材料的优惠政策，包含贷款，税金免收等。兰色框表示投

26、资企业操纵SUF微细粉产业价值链的关键环节下面将分述投资公司掌控SUF微细粉价值链各环节的方式。2、与上游原材料商进行战略联盟,确保原材料的获取。SUF微细粉的原材料是属于工业固体废弃物的磷渣，全国的磷渣年产量达到了650万吨，其中贵州磷酸盐厂是一家以生产黄磷为主产品的磷化工企业，已经生产黄磷10多年，其中每年副产磷渣10多万吨，目前的磷渣的累积量已经达到100多万吨。此外，离贵州磷酸盐厂仅一公里的贵州磷化工总厂与五公里以内的三江黄磷厂，每年副产磷渣8万吨。贵州磷酸盐厂是SUF微细粉项目的担当单位之一，投资商能够与贵州磷酸盐厂结成战略联盟，实现磷酸盐厂，投资公司与社会的三赢。一方面，贵州磷酸盐

27、厂能够通过出售磷渣，不仅解决了磷渣占用企业厂区用地，消除了企业用于治理污染的成本费用，而且，贵州磷酸盐厂还能够通过出售磷渣获得收益，按照年产10万吨SUF微细粉需要9.5万吨磷渣，不仅能够基本完全解决磷渣问题，还能够获取年收入105万元。因此，在项目进行的前三年，能够获得免费的磷渣供应，大大节约了经营成本。投资公司通过战略联盟，不仅能够获取价格低廉的，源源不绝的原材料，而且，进一步深化了与原材料厂家的关系。此外，还能够获得社会效益。要紧是环境治理所取得的社会效益。而且，投资公司还能够进一步与贵州磷酸盐厂邻近的两家磷工业厂家结成战略联盟。（原材料提供商）3、与北京中建科研院合作研究,确保技术的领

28、先投资企业能够与北京中建科研院进行技术的合作研究，使得投资企业实现产研的一体化，确保SUF微细粉技术的领先。4、完全购买SUF微细粉技术专利,设置专利政策保护下的市场进入门槛,获取高额的市场独占利润。5、派出工地技术员，提供施工SUF微细粉混凝土配制的技术支持,确保稳固的市场利基。&提高生产规模,扩大市场占有,获取更多利润。随着人们生活水平的提高，关于生活，工作场所的环境要求与安全要求也日益增加，市场对SUF微细粉所配制的高强度，高流态的混凝土的需求也会相应增加，投资企业能够不失时机的扩大生产规模，扩大市场占有，在更大的规模上实现更多的收入与利润。7、突出高科技与环保概念,积极争取政策优惠与投

29、资国家制定了一系列的产业政策来指导扶植高科技，环保性技术的产业化，关于具有高科技环保性特征的SUF微细粉技术的产业化，是能够获取优惠政策的;表达之一就是在投资4000万元建立10万吨SUF微细粉生产企业时，能够获得政府的低息贷款2500万元，同时，企业获得全部的税收减免。当前的资本市场，关于高科技与环保类的企业的追捧不遗余力。据国际著名投资银行摩根斯坦利与著名的标准普尔共同公布的“全球行业分类标准”将中国上市公司分为46个行业，其中的含有高科技的建材行业的行业市盈率是74.79,这意味着，企业每产生1元钱的利润，就会在证券市场上将资本放大到74.79元,按照年产10万吨的SUF微细粉项目的年正

30、常利润2267万元，在中国的证券市场上资本能够放大到16亿元人民币。而且，中国的证券市场规模会逐步扩大，未来企业上市的机会会大大增加。因此，未来的机会是非常光明的。片、项目风险与计策很多项目都会存在风险，SUF微细粉项目同样也会存在一定的风险，要紧有政策风险，市场竞争风险，技术风险与资金风险等。政策风险。SUF微细粉项目关于政策的依靠很大，项目投资的62.5%由国家高新技术产业化示范工程的政策性贷款提供，而且，对工业固体废弃物进行综合利用项目能够获得全部的免税。但是，当前的政策的变化可能性很小。而且，国家大力扶植高科技，环保产业的进展，将高科技与环保产业作为国家的重点进展产业，北京申办奥运会成

31、功，使得国家更加重视高科技，环保性的建材产业的进展，未来的政策将会更加有利于SUF微细粉项目o技术风险。技术风险来自于两个方面：第一，新技术的出现，致使SUF微细粉技术相对落后。据国家权威部门的测定,SUF微细粉技术是属于全世界首创，领先于国内外混凝土配置技术，解决了建筑界要求的高强度的，高流淌态的混凝土的配置难题，因此，技术上的先进性是能够保证的，而且，投资企业能够与北京中建科研院展开技术合作研究，确保技术的领先。第二：技术产业化的风险。要紧是将技术应用于生产过程中的工艺问题。北京中建科研院已经通过了长达两年的SUF微细粉的配制与施工应用，已经完全解决了在生产工艺与施工应用上的难题。（详见附

32、录4）市场风险市场风险也来自于两个方面：第一，市场空间能否容纳下每年10万吨的SUF微细粉，市场是否有增长的潜力？SUF微细粉能够替代1530%的水泥，而且，随着国民生活水平的提高与经济的增长，建筑市场对高强度的混凝土的需求会进一步的增加，2001全国基本建设保持中速增长态势，房地产开发投资增长较快，估计水泥需求量接近6亿吨，按照15%计算,年需求量在9000万吨左右,现实需求在80-100万吨左右，仅北京地区的年需求量就在5万吨。在市场需求进一步扩展时，投资企业能够考虑扩大生产规模，有效地占领市场。第二，竞争态势的影响。投资企业能够完全购买技术专利，专利政策为投资企业筑起了一道有效的市场进入

33、门槛，在专利期间，能够规避竞争。资金风险。资金风险要紧是指项目的投资资金不能够及时到位，投资不能够及时回收。项目的投资资金是有保证的，国家给予低息贷款2500万元。投资回收期不到两年，因此，投资与投资回收是有把握的。七、投入产出分析SUF微细粉生产过程中，随着市场需求的扩大，投资企业能够进一步选择扩大规模，将年产10万吨的生产能力扩大到30万吨。本项目财务评价按照国家计委、建设部1993年颁布的建设项目经济评价方法与参数进行编制的。生产期以5年计算。固定资产折现按照20%计算,固定资产残值提取按照5%的比例提取。产品销售价格按目前市场最低价格410元/吨估算产品销售税金及附加:其中增值税率为1

34、7%,城市保护建设税税率为7%,教育附加费税率为3.5%。所得税按税法条款所规定“三免两减”计算。财务评价参数经济评价参数中财务评价参数为:基准收益率:19%基准投资回收期:5年平均投资利润率:22%平均投资利税率:26%假定折现率为30。.假定2002年开始第一期建设,2002年试销,到2003年产量达到第一期产能的75。,2004年完全达到10万吨产能,并开始进行30万吨SUF微细粉项目的改造,以后年份假设年均增长50。,直到达到最大产能45万吨。表1：所需要紧设备表:10万吨项目设备数量30万吨项目设备数量1.磨机2台1.日产磨机2台2.细磨机2台2.日产细磨机2台3.分级机3台3.口产

35、分级机3台4.干燥机2台4.干燥机2台5.中间料仓与送料系统设备1套5.中间料仓与送料系统设备1套6.表面改性设备1套6.表面改性设备1套7.运输设备1套7.运输设备1套8.配电设备1套8.配电设备1套9.总价23709.总价4000注：建设工期：有效工期10个月表2：投资估算与日E金筹措预估表项目资金（单位：万元）项目资金（单位：万元）备注1.工程建设投资33701.工程建设投资54301.1土建工程6501.1土建工程10001.2设备购置23701.2设备购置40001.3安装工程3501.3安装工程4302.其他费用4302.其他费用7202.I技术费502.1技术费1202.2设计费

36、502.2设计费802.3建管费702.3建管费1202.4预备费2602.4预备费4003.流淌资金2003.流淌资金450合计4000合计6600下面以10万吨的项目为例说明项目的资金筹资 表3：项目资金来源本项目前期与后期的总投资估计为8000方元,由于,前期企业已经投入4000方元,其中企业自筹1500万元,申请国家产业化示范工程项目款2500万元;后期项目能够直接利用前期项目原有的一些生产设备,厂房,估计后期的实际投入只有60。%左右,即6600万元的60%为3980万元。项目数值成本备注1.国家低息贷款2500万元总投资的62.5%低于当前银行贷款利率点1-1.5SUF微细粉项目属

37、于国家技术产业化示范工程，享有国家政策与资金优惠2.投资企业自筹资金1500万元总投资的37.5%资本的内部收益率单位：万元SUF微细粉项目成本估算表4：单位生产成本估算表单位：元/吨10万吨项目单耗单价单位成本30万吨项目单耗单价单位成本磷渣0.95吨11.0010.45磷渣0.95吨11.0010.45辅料0.05吨65030.25辅料0.05吨65030.25动力及燃料160KWh0.2641.60动力及燃料160KWh0.2641.60水3立方米1.54.50水3立方米1.54.50工资及附加15.00工资及附加15.00折旧费26.00折旧费26.00维修费3.00维修费2.00销售

38、费用1.50包装费用201.938.00包装费用201.938.00财务费用10.00其他费用3.00其他费用3.00贷款利息12.5贷款利息12.5税金40.00税金40.00合计235.8合计200.8按照国家对工业固体废弃物进行综合利用可全部免税的政策,不计入税金,10万吨项目的实际平均成本195.8元吨,30万吨项目的实际平均成本为160.8元/吨。附录:中华人民共与国固体废物污染环境防治法第七条国家鼓励、支持固体废物污染环境防治的科学研究、技术开发、推广先进的防治技术与普及固体废物污染环境防治的科学知识。第7（条各级人民政府对在固体废物污染环境防治工作与有关的综合利用活动中作出显著成

39、绩的单位与个人给予奖励。表5：项目运营总成本表单位：万元序号年产10万吨项目总成本（按照100%生产能力计算）年产30万吨项目总成本（按照100%生产能力计算）备注1原材料407原材料12211383水、动力及燃料461水、动力及燃料13833工资及附加150工资及附加4504折旧、维修费290折旧、维修费5405销售费用15销售费用6包装费用380包装费用11407其他费用30其他费用908财务费用100财务费用9.利息支出125利息支出10税金400税金1200合计2358合计6024由于免除所得税，10万吨项目的实际经营总成本为1958万元，30万吨的项目的实际经营成本为4824万元。项

40、目经济收益及评价SUF微细粉体项目的收益来自于三个方面：1、投资公司的SUF微细粉体的销售收入，以年产10万吨SUF微细粉体为例，目前SUF微细粉体的最低市场销售价格为410元/吨，则年销售收入为4100万兀2、将原先是环境污染物的磷渣转化为新型建材的间接收益。要紧包含磷渣的处理成本，磷渣的销售收入，与环境保护的社会效益。3、税金的免除。由于SUF微细粉体技术是对工业固体废弃物的综合利用，而根据国家有关的对工业固体废弃物进行综合利用能够全部免费的政策，实际能够减少税金400万元，能够计入投资者的收益。表格分析如下：表6：产品销售收入与销售税金及附加估算表J售量项小、7.5万吨10万吨15万吨2

41、2万吨30万吨销售单价、410元/吨总销售收入30754100万元6050902012300销售税金及附加30040270710221413增值税271.5377.9639.8924.81278.6城市建设费1928.144.864.889.2教育费9.514.022.432.444.6表7：损益表单位:万元序号年序项目合计建设期投产期10个月2003200420052006200720081.销售数量2500吨7.5万吨10万吨15万吨22万吨30万吨30万吨2.销售收入100万元2875元4100万元6150万元9020万元12300万元12300万兀3.产品总成本费用13021958万2

42、3883582477647764.销售税金及附加0*3004027071022141314135.所得税根据国家对综合利用工业固体废弃物的项目实现免除全书得税0B所得税的规定，所5.税后利润100127317403055441661116111说明：L建设期后有一个较短的试销期,销售2500吨。2 .随市场规模的扩大,投资企业在投产期第一年达到75。%的设计产能,以后为100%的设计产能，投资企业还能够进一步扩大规模,将产能扩充到30万吨。假定在2003年进行产能扩张,相应SUF微细粉的单位成本发生变化,为160.8元/吨,30万吨SUF微细粉项目的经营成本是4824万元,相应根据销售收入与成

43、本计算出净利润。3 .产品总成本费用具体参见表4 .销售税金及附加包含了三项:增值税,城市建设税与教育附加费5 .建设期间的销售税金及附加由于在建设期间类产生了项目经常性亏损,根据国家“三免两减”的政策,销售税金及附加这项为0。SUF微细粉项目净现值分析通过计算SUF微细粉项目的净收益，SUF微细粉项目（2002年1月投产,建设期10个月，2001年试销2500吨，2003年达到75%的产能）表8：SUF微细粉项目净现值计算4200320042005200620072008连续价值净收益12731740305544166111611130555折现率20%折现系数120.0%144.0%172.8%207.4%248.8%298.6%358.3%折现后的净收益1061120817682130245620478528项目净值（不含连续价值）10690项目净现值（含连续价值）19218SUF微细粉项目的经济评价表%要紧经济指标表年生产规模为10万吨时的经济评价:项目数值基准值比较结果投资利润率43.5%19%有效投资收益率47.25%22%投资利税率53.5%26%投资回收期2.12年5年说明:投资利润率=利润+项目总投资=17404000=43.5%投资收益率=（利润+工资及附加）+项目总投资=（1740+15