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1、私募股权投资基金基础知识考试试卷（一）（总分100分，考试时长90分钟）一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、基金份额登记机构提供的服务不包括（）。A、建立并管理投资者的基金账户B、负责基金份额的登记及资金结算C、代理发放红利D、负责基金财产的运作2、基金托管人应当履行的职责不包括（）oA、安全保管基金财产B、定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息C、将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D、按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜3、不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，较早发展阶段的
2、创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分，（）的业务尽职调查对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些。A、创业阶段的企业B、扩张期的企业C、成熟阶段的企业D、稳定阶段的的企业4、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（A、约定了目标企业的控制权分配B、目标公司高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司C、目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益D、目标公司关键员不得兼职与本公司业务有竞争的职位5、业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照（）提取已经实现的基金收益。A、按市场公允价值B、按约定的比例C、按最终
3、的收益D、以上都是6、下列属于公司型基金的增值税征税范围的是（A、项目股息B、项目分红收入C、项目上市后通过二级市场退出的退出收入D、项目通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的退出收入7、中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括（）。I.拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定II .净资产不少于4亿元人民币III .过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力IV .按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元A、KIHIVB、I、II、InC、I、IKI
4、IkIVD、I、III、IV8、下列关于创业投资企业管理暂行办法的说法中正确的是（）。A、以公司形式设立的创业投资企业必须自行负责投资管理业务B、创业投资企业存续期限最短不得短于5年C、对各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资D、创业投资企业与管理人之间的法律关系为债务债权关系9、关于内部收益率（IRR）的说法正确的是（）。I计算IRR时通常考虑基金税负影响IllRR体现了投资资金的时间价值HlIRR分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）,通常GIRRNIRRIVIRR的计算，往往是在基金处于投资期后期A、H.IIIB, IILIVC、I、HD、I、
5、IV10、（）主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。A、折现现金估值法B、相对估值法C、成本法D、创业投资估值法11、（），是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。A、委托募集B、委派募集C、自行募集D、间接募集12、下列关于基金业协会说法正确的是（）oA、基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，但不是社会团体法人B、基金业协会从事营利性活动C、基金业协会不以营利为目的D、基金业协会成员各自制定团体的章程13、中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在,均须由进行辅导。（）A、企业改制的同时；律
6、师事务所B、向中国证监会提出股票发行申请前；具有主承销资格的证券公司C、完成申报流程之后；会计师事务所D、证监会通过初审后；第三方服务机构14、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。A、基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构B、基金托管人C、基金投资者D、承销团15、股权投资基金管理人应当遵循（）原则，不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。A、独立运营B、分业运营C、集中运营D、专业化运营16、（2017年）股权投资基金的托管服务包括（）。I资产保管、资产估值II账户管理、资金清算III投资监督、会计核算IV信息披露A、I、II、IV
7、B、I、II、IIkIVC、I、IILIVD、I、II、III17、基金信息披露分成（）【募集期间的信息披露II运作期间的定期披露In运作期间的临时披露IV募集期间的定期披露A、I、II、in、IVB、I、IKIIIC, I、H、ND、I,IILIV18、我国公司型基金按照（）来运营。A、公司章程Bs合伙协议C、信托契约D、投资者意愿19、下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是（）oA、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金B、通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传C、承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报D、未向社会公开宣传，在亲友
8、或者单位内部针对特定对象吸收资金的20、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）oA、中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚B、商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C、财政部和国家发展改革委员负责政府投资基金的管理和规范工作D、国务院国资委和各地方国资委分别负责中央和地方国有企业参与股权投资基金的监督管理21、关于估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）0A、在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率B、清算价值法中需要考虑变现价值C、清算价值法在企业可持续经营的情况下极少使用D、清算价值法仅适用于破产
9、清算的情形22、股权投资基金募集时，一般的程序为（）oA、特定对象确定一基金风险类型评估f投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认B、特定对象确定一投资者适当性匹配一基金风险类型评估一基金风险揭示一合格投资者确认投资冷静期一回访确认C、特定对象确定一基金风险类型评估一基金风险揭示一投资者适当性匹配一合格投资者确认f投资冷静期一回访确认D、特定对象确定一基金风险类型评估一投资者适当性匹配一合格投资者确认一基金风险揭示一投资冷静期一回访确认23、（）由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。A、契约型基金B、合伙型基金C、股份公司型基金D、有限责任公司型基金24、信托（契
10、约）型基金的参与主体主要有（）.I基金投资者Ii基金管理人III基金托管人IV证券业协会V银保监会AsI、H、IV8、 I、II、VC、I、IKIIID、II、IIKV25、反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。其工作流程不包括（）oA、全国股转系统接收材料B、全国股转系统审查反馈C、全国股转系统出具审查意见D、分配股票代码26、创业投资企业存续期限最短不得短于（）年A、2B、3C、5D、727、全国股份转让系统挂牌流程主要分为（）阶段。I、决策改制阶段II、材料制作阶段IIL反馈审核阶段IV、登记挂牌阶段A、KIKIIIB、II、III、IVC、I
11、、H、IvD、KIILIV28、（）修订通过的证券投资基金法，对基金行业协会的性质、职责等作出了明确规定。A、2001年8月B、2007年6月C、2012年12月D、2014年3月29、契约型股权投资基金的基金财产进行清算时，下列说法不正确的是（）oA、基金管理人负责组织清算小组进行清算B、清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成C、清算分配方案由合伙协议进行约定D、清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露30、市销率倍数法的一个局限是不能反映（）的影响。A、销售收入B、成本C、每股销售收入D、资本结构31、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（）等事项。I基金记账1
12、1审计In年度报告IV会计年度V查阅会计账簿的条件A、I、11、in、IVB、I、in、MVC、IkIIkIV、VD、I、II、III、IV、V32、在竞价交易阶段，交易实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过_其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过。（）A、5%；3%B、6%；3%C、10%；5%D、15%；10%33、下列关于投资决策的说法，错误的是（）oA、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权B、投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责C、投资决策
13、委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任D、投资决策委员会进行最终投资决策34、通常情况下，合格投资者是指具有一定（I.风险识别能力II .风险规避能力III .风险承担能力IV .风险转移能力A、I,IHIIIB、I.IIkIVC、I.IIID、IKIIkIV35、股权投资机构尽职调查的目的是（）0I尽可能全面地获取目标公司的真实信息11获得高收益HI发现潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响IV全面掌握目标公司股东的财务状况A、I、H、III、IVB、ILIIkIVC、I、IKIIID、I.III36、属于股权投资基金募集行为的是（）。A、某公司向内部职工募集资金用于本公司
14、的扩大再发展B、某股权投资基金管理人向保险公司、资产管理公司等机构投资者募集资金成立股权投资基金C、某公司向银行申请并购贷款用于本公司的对外收购D、某上市公司向投资者发行债券募集资金用于本公司的产业并购37、在非法经营罪中，股权投资基金可能涉及的行为有（）。I未经许可经营法律、行政法规规定的专营物品的11买卖进出口许可证HI未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的IV其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为A、ILIIIB、HI、IVC、IKIILIVD、I、11、in、IV38、（）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让
15、和融资服务的场外交易市场。A、全国中小企业股份转让系统B、区域性股权交易市场Cs中小板D、主板39、股权投资基金投资后项目监控的主要方式不包括（）oA、监控被投资企业财务状况B、跟踪协议条款的执行情况C、委派专门人员对被投资企业进行定向监控D、参与被投资企业的公司治理40、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（）。I合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的11全部投资项目到期退出的11I23以上合伙人决定解散的IV法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由A、I、IIB、I.IIIC、I、II、IVD、I、II、III、IV41、（2017年）下列关于中国基金业协会的说
16、法中，错误的是（）。A、当会员的合法权益受到侵害时，基金业协会可以向证券监督管理机构反映B、基金业协会负责组织会员单位从业人员的从业资格考试，并进行相应的资质管理和业务培训C、基金业协会的调解只是民间性的，如果对调解不满意，可以依法提起诉讼或者仲裁D、对违反自律规则和协会章程的，基金业协会有权给予行政处分42、以下属于股权投资基金托管机构职责的为（）oD、网点建设A、基金份额的销售和备案46、以下关于股权投资母基金的特点和作用的表述，错误的是（）oB、根据托管协议，办理保障基金保值增值A、母基金管理人通常拥有全面的股权投资的知识、人脉和资源C、下达基金投资指令B、母基金通常只会投资于12只股权
17、投资基金，以防利益分散D、按照规定监督基金管理人的资金运作C、投资者可以通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会43、创业投资企业可以以（）形式设立。D、母基金可以为缺乏经验的投资者提供投资股权投资基金的渠道I.有限责任公司47、在合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，（）的约定也为必备内容。II.个人独资企业I合伙期限III.股份有限公司II托管事项IV.法律规定的其他企业组织III管理方式和管理费A、I、II、in、IVIV利润分配及亏损分担B、I、山、IVA、I、IEIIIC、IKIIkIVB、I、IIKIVD、I、H、InC、n、IIKIV44、广义的股权投资基金监管，是指有（）对股权
18、投资基金市场、基金市场主体及其D、I、II、IIhIV活动的监督管理。48、股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收I.法定监管权的政府机构齐登记材料之日起（）个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基II.行业自律组织金管理人办结登记手续。III.基金机构内部监督部门A、5IV.社会力量Bs10A、I、in、IVC、15B、I、II、InD、20C、I、II、IV49、私募股权投资基金一般是从事（）交易的股权。D、I、II、III、IVA、公开45、对于尚在开拓市场的成长型企业，则比较不侧重于（)B、新兴A、销售增长额C、非公开Bs业绩指标D、成
19、熟C、新市场进入50、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（）。A、登录基金备案系统B、办理基金参与、退出C、发售基金份额D、宣传推介股权投资基金参考答案一、单项选择题1、D【解析】选项D符合题意：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户：负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认：代理发放红利：保管投资者名册。2、B【解析】选项B符合题意：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产：按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开：保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他
20、相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜：按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作，定期向基金管理人出具资产托管报告。选项B属手基金管理人的职责。3、B【解析】不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，较早发展阶段的创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分，扩张期的企业对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。4、A【解析】竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保公司的良好发展和利益，要求目标公司通过
21、保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关健员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司。本条款的目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益。5、B【解析】业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。6、C【解析】股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围：项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不屈于增值税征税范围：若项目上市后通过二
22、级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。7、A【解析】我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请。为保证上市公司质量，中国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。中国证监会关于企业申请境外上市有关问题的通知中的“四五六条款”对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括拟上市企业筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定，净资产不少于4亿元人民币：过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力；按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元；具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度：有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；
23、等等。知识点：境外直接上市的概念和要求：8、C【解析】A项，以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，负责其投资管理业务：B项，创业投资企业管理哲行办法规定，创业投资企业存续期限最短不得短于7年：D项，创业投资企业管理暂行办法将创业投资企业与管理人之间的法律关系界定为委托代理关系。9、A【解析】1项，对于基金业绩评价指标的计算，均不考虑税负影响，即均以税前所得作为计算基础；IV项，内部收益率的计算，往往是在基金处于退出期后。10、A【解析】折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形。11、A【解析】委托募集，是指基金
24、管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。12、C【解析】选项C正确：证券投资基金法规定“基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。基金管理人、基金托管人应当加入基金行业协会，基金服务机构可以加入基金行业协会”。根据中国证券投资基金业协会章程，基金业协会是依据证券投资基金法和社会团体登记管理条例的有关规定设立的，由基金行业相关机构自愿结成的全国性、行业性、非营利性社会组织，从事非营利性活动。首先，基金业协会是法定自律性组织。所谓自律，是指基金业协会会员通过订立章程对协会进行
25、自我管理、自我约束，但不否定有关部门依法对其进行行政上的监督管理。其次，基金业协会是社会团体法人。所谓社会团体法人，是指由市场主体自愿组织成立的从事社会公益、学术研究、文学艺术等活动的种法人。这种法人般具有下述特点：（I）市场主体自愿成立；（2）自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有；（3）成员共同制定团体的章程；（4）以自己所有的财产承担民事责任；（5）不以营利为目的。13、B【解析】中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。14、A【解析】选项A正确：基金管理人在基金运作中具有
26、核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。15、D【解析】股权投资基金的管理，是一个责任重大、专业化要求很高的行业，需要高水准的管理团队全身心投入。基金管理人应当遵循专业化运营原则，不得兼营与股权投资基金无关的其他业务。16、B【解析】股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。17、B【解析】基金信息披露分成募集期间的信息披露、运作期间的定期披露、运作期间的临时披露三类。18、A【解析】我国公司型基金的法律依据为公司法，基金按照公司章程来运营。
27、19、D【解析】通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传：（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报：（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。20、A【解析】A项，中国证监会、各证监局可以视具体情况，分别采取行政监管措施、行政处罚、移送司法机关以及交由中国证
28、券投资基金业协会采取自律管理措施等处理方式。21、D【解析】清算包括破产清算和解散清算。假设企业破产或公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标潴。一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。22、A【解析】股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定一基金风险类型评估T投资者适当性匹配一基金风险揭示一合格投资者确认一投资冷静期一回访确认。23、C【解析】股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记：有限责任公司型
29、基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记。契约型基金和合伙型基金均不设立董事会。24、C【解析】信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。25、D【解析】反馈审核阶段的主要工作是配合全围股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。反馈审查的工作流程如下：1）全国股转系统接收材料（2）全国股转系统审查反馈（3）全国股转系统出具审查意见26、D【解析】创业投资企业管理暂行办法还对创业投资企业的经营范围、闲置资金的使用、组合投资要求、管理费和业绩报酬的支付进行了规定。需要特别强调的是，该办法明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于7年知
30、识点政府管理的历史演变27、D【解析】选项D正确：全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段：决策改制阶段、材料制作阶段、反馈审核阶段、登记挂牌阶段。28、C【解析】2012年12月修订通过的证券投资基金法，对基金行业协会的性质、职责等作出了明确规定。29、C【解析】C项错误，信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露.知识点：信托（契约）型股权投资基金的清算：30、B【解析】选项B正确：市销率倍数法的一个局限是不能反映成本的影响，因此，主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业，如公共交通、商业服务、互联网（尤其电子商务）、制药及通信
31、设备制造公司。31、D【解析】在公司型基金的章程中，财务会计制度主要对基金记账、会计年度、审计、年度报告、查阅会计账簿的条件等事项作出约定。32、C【解析】我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式。在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（合A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10%,其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5%。33、C【解析】C项，投资决策委员会委员通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。34、C【解析】合格投资者制度，是指要求
32、股权投资基金管理人只能向法律法规认可的、符合一定标准的投资者募集资本。通常情况下，合格投资者是指具有一定风险识别能力和风险承担能力的投资者。知识点：建立合格投资者制度的必要性；35、D【解析】股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息并且发现潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响。36、B【解析】股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。37、B【解析】违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市.场秩序，情节严重的，构成非法经营罪：未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品
33、的：买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的；未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的；其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。其中，两项是股权投资基金可能涉及的两类行为。38、B【解析】区域性股权交易市场（俗称“四板”）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本
34、，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。知识点：我国主要场外交易市场：39、C【解析】投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下几种方式：（一）跟踪协议条款执行情况（二）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况（三）参与被投资企业的公司治理。40、C【解析】W项应为：全体合伙人决定解散的。41、D【解析】对违反自律规则和协会章程的，基金行业协会有权给予纪律处分。故D项错误。42、D【解析】基金托管人主要履行卜列职责：安全保管基金财产：按照规定开设基金资金账户：对同基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开：保存基金托管
35、业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。43、B【解析】创业投资企业管理暂行办法明确了创业投资企业存在的组织形式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。该办法规定，创业投资企业可以以有限责任公司、股份有限公司或法律规定的其他企业组织形式设立，确立了创业投资企业的企业性质。44、D【解析】广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理
36、。45、B【解析】对于尚在开拓市场的成长型企业，则更侧重于成长性指标，如网点建设、新市场进入、销售增长额等。46、B【解析】母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，如投资阶段、时间跨度、地域、行业、投资风格等，从而投资者可以有效地实现风险分散。47、D【解析】合伙型基金合同中，与股权投资业务相关，除I、H、III、IV四项外，下列事项的约定也为必备内容：（1）费用和支出；（2）财务会计制度；（3）合伙人会议；（4）投资事项：（5）税务承担事项。48、D【解析】股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金
37、业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。49、C【解析】私募股权投资基金的概念：私募股权投资基金般是指从事非公开交易的股权。50、A【解析】基金募集服务是指基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金，发售基金份额，办理基金参与、退出等活动。私募股权投资基金基础知识考试试卷（二）（总分100分，考试时长90分钟）一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、我国投资于股权投资基金的工商企业包括（）等。I.外国企业II .注册在我国的外资企业III .国有企业IV .民营企业A、 1、H、InB、I、III、IVC、I、IKI
38、IkIVD、ILIIkIV2、契约型基金公司其基金合同的订立即表明了基金的成立，以下（）属于股权投资业务相关的内容。A、交易及清算交收安排B、违约责任C、私募基金财产的估值和会计核算D、当事人及其权利义务基金的费用与税收3、非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形是（）A、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在50万元以上的B、个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象10人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的C、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收
39、或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的D、造成社会影响的4、（）是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。A、基金的募集B、基金的设立C、基金的招募D、基金的流通5、创业板的推出时间是（）年。A、2005B、 2010C、 2008Ds20096、某有限合伙型股权投资基金，共有甲、乙、丙、丁四个合伙人，各合伙人认缴及实缴出资份额如下：基金当年实现净利润2000万元，但合伙协议未约定利润分配比例，各合伙人也未能就利润分配达成一致，则丁应获利润分配额为（）。A、600万元B、400万元C、500万元D、07、业绩报酬
40、是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由（）通过协商确定。A、基金托管人和基金投资者B、基金管理人和基金投资者C、基金管理人和基金托管人D、基金销售机构和基金管理人8、全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ,俗称“新三板”，是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。A、国务院B、证监会C、工商局D、证监局9、企业每个纳税年度的收入总额减去（）后的余额为企业的应纳税所得额。I不征税收入11免税收入HI各项扣除IV允许弥补的以前年度亏损A、I、II、IVB、I、III、IVC、II、III、IVD、I、H、HI、IV10、促进创业投资发展的相关政策措施有（
41、）。I大力培育和发展合格投资者II完善创业投资税收政策HI研究鼓励长期投资的政策措施IV鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”A、I、IIB、I.IIIC、I、II.IIID、1、H、III、IV11、（2017年）项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益，上述步兼完成后，基金管理人才参与基金的收益分配指的是（）。A、追赶机制B、门槛收益率C、瀑布式的收益分配体系D、回拨机制12、下列关于基金业绩评价的指标的说法中，正确的是（）。I.已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的II .
42、有很多股权投资基金所投资的企业在运营过程中，由于阶段性业绩增长或行业投资热度提高可能产生较高的估值III .净内部收益率和毛内部收益率之间的主要差别在于净内部收益率是在毛内部收益率基础上考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响IV .内部收益率体现了投资资金的时间价值A、I、IIB、I、II、InC、I、II、III、IVD、I、II、IV13、外部股权转让的程序包括（）。I向工商行政管理部门申请公司变更登记H转让方与受让方进行谈判，并签署股权转让协议In聘请中介机构对目标公司进行尽职调查Iv股权转让交易双方协商并达成初步意向A、I.IIkIVB、I、II、HI、IVC、IKIIID
43、、IKIILIV14、创新有多种形式下列不包括的一项是（）A、组织创新B、管理人员创新Cs市场创新D、科技创新15、股权投资基金监管的基本原则，不属于的一项是（）oA、依法监管原则B、高效监管原则C、适度监管原则D、审查监管原则16、区域性股权交易市场受到所在地（）的监管。A、财政部B、市级人民政府C、省级人民政府D、中国人民银行17、8月21日，中国证监会颁布的私募投资基金监督管理暂行办法，明确中国证券投资基金业协会对股权投资（）。I开展行业自律【I协调行业关系In提供行业服务IV促进行业发展A、I、IKIIIB、ILIIkIVC、I、H、IvD、I、IKIIkIV18、以下关于合伙企业的税
44、务，说法错误的是（）oA、根据合伙企业法等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则B、合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税，合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税C、如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得“，适用5犷35%的超额累进税率，计缴个人所得税。如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。D、合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得19、下列说法正确的是（）0I .二级股票市场低迷时互联网企业通常估值较低II .并购基金倾向寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作
45、为并购对象III .并购基金有时收购某家大企业然后进行“化整为零”的拆分IV .并购基金有时收购若干家企业进行“化零为整”的合并A、IB、1、IICsI、H、HID、I、II、III、IV20、在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为（）A、法定代表人B、执行事务合伙人C、基金管理人D、基金托管人21、养老基金包括（）。I.公司养老基金II .公共养老基金III .社会养老基金IV .社会保障金A、I、II、in、IVB、I、II、InC、I、IID、IKIILIV22、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（）。I.全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务II .全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式III .全国股转系统对鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持具有积极作用W.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，促进企业特别是中小微企B、KIKIILIV业股权交易
