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1、3、（2016年）债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。A、公司评级B、交易本身C、信用状况D、偿债能力【答案】B【解析】债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。4、指数化投资策略是（）的代表。A、战术性投资策略B、战略性投资策略C、被动型投资策略D、主动型投资策略【答案】C【解析】现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带，通常将指数化投资策
2、略视为被动投资策略的代表。5、风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（）。I业务单位或部门主管将风险减少到限额之内11业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额11I业务单位或部门主管将风险提高到一定水平IV业务单位或部门主管寻求风控部门的协助A、I、IIB、IIKIVC、II、IVD、I、IKIIEIV【答案】A【解析】风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。若出现违反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：（1）业务单位或部门主管将风险减少
3、到限额之内；（2）业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额。6、证券估值的方法主要有（）。【.相对估值往年证券投资顾问业务相关题目（一）（总分100分.考试时长90分钟题号、总分阅卷人分值100100得分考生必须用现行规范的语言文字答题。不得在答卷纸或答题卡上任意涂画或作标记。考试结束信号发出后，考生须立即停笔，待监考员收齐检查无误，根据监考员指令依次退出考场。一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、技术分析的分析基础是（）。A、宏观经济运行指标B、公司的财务指标C、市场历史交易数据D、行业基本数据【答案】C【解析】技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为
4、研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。2、对于一个只关心风险的投资者，（）。I方差最小组合是投资者可以接受的选择II方差最小组合不一定是该投资者的最优组合In不可能寻找到最优组合IV其最优组合一定方差最小A、I、IIB、II、InC、I、IVD、III、IV【答案】C【解析】不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。9、财政政策的手段包括（）oI.财政补贴II .国家预算III .转移支付IV .增加外汇储备A、I、IKIIIB、IIKIVC、IKII1.IVD、IIKIIkIV【答案】A【解析】财政政策是政府依据客观经济
5、规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。IV项，增加外汇储备属于货币政策。10、下列关于修道士特点的说法正确的是（）。1嫌铜臭，不让金钱左右人生11命运论者，不担心财务保障HI缺乏规划概念，不量出不量入IV透支未来，冲动型消费者A、 I、II、IIIB、 II、IVC、 I、II、IVD、II、IIKIV【答案】A【解析】该题考查客户理财价值观。11、下列选项中，属于客户信息中的定量信息的是（）。A、客户的生活品质要求B、家庭各类资产额度C、家
6、庭的基本信息D、职业生涯发展前景【答案】B【解析】客户信息包括定量信息和定性信息。定量信息包括：家庭各类资产额度；家庭各类负债额度；家庭各类收入额度：家庭各类支出额度；家庭储蓄额度。12、（2017年）从经济学角度讲，套利是（）。II .无套利定价III .绝对估值IV .资产价值A、I、II、InB、I、II、IVC、I、in、IVD、I、H、in、IV【答案】D【解析】观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：绝对估值；相对估值；资产价值；其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。7、以下属于战术性资产配置的投资策略有（）0
7、I买入持有策略11交易型策略HI事件驱动型策略IV多一空组合策略A、I、II、InB、I、H、IVC、I、in、IvD、11.IIkIV【答案】I）【解析】该题考查战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置。8、（2016年）在无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%,系数为1.1；B证券的期望收益率为17%,系数为1.2,那么投资者可以买进（）。A、A证券B、B证券C、A证券或B证券D、A证券和B证券【答案】B【解析】根据资本资产定价模型，A证券：5%+（12%-5%）1.1=12.7%。因为12.7%10%,A证券收益率小于市场均衡水平，无利可图，所
8、以A证券应卖出；B证券：5%+（12%-5%）XI.2=13.4%.因为13.4%IIB、I、in、IVC、n、IIkIVD、I、II、III、IV【答案】D【解析】商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，包括交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。16、（2016年）证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行O的营销宣传。I.虚假11.不实in.误导性W.审慎性A、I.II.WB、I.II.IIIC、II.III.IVD、I.III.IV【答案】B【解析】根据证券投资顾问业务暂行规定第二十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客
9、户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。17、市场风险中的期权性风险存在于（）中。I场内（交易所）交易的期权II场外的期权合同In债券或存款的提前兑付条款IV贷款的提前偿还条款A、IIIB、01、IVC、IKIIkIVD、I、II、HI、IV【答案】DA、人们利用不同证券或组合的期望收益率不同,通过调整不同证券或组合的构成比例而实现风险收益的行为B、人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C、人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现风险收益的行为D、人们利
10、用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为【答案】D【解析】从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。13、（2017年）在证券投资顾问执业证书的取得方式中，申请人通过所在机构向（）申请执业资格。A、中国证监会B、中国证监会派出机构C、中国证券业协会D、证券交易所【答案】C【解析】申请人通过所在机构向协会申请执业资格。14、利率风险不包括（）。I.期限错配风险II .合规性风险III .操作性风险W.系统性风险A、I、11、IvB、11,IIkIVC、ISIKIIkIVD、I、IKIII【答案】B【解析】
11、利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：重新定价风险，也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异；收益率曲线风险，是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线；基准风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相C、I.IIID、11I.IV【答案】C【解析】蒙特卡洛模拟法的优点包括：它是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题；产生大量路径模拟情景，比
12、历史模拟方法更精确和可靠；可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应。21、证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定。I电视II广播In报刊IV网络A、I、InB、I、IKIIIC、IIIvD、HIKII1.IV【答案】D【解析】证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守中华人民共和国广告法和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。22、宏观经济分析的主要目的是（）oI把握证券市
13、场的总体变动趋势Il掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向In了解股票价、量变化的形成机理IV判断整个证券市场的投资价值A、I、II、InB、III、IVC、I、in、IVD、IKIIkIV【答案】B【解析】除I、II、IV三项外，宏观经济分析的意义还包括了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。23、下列关于证券产品进场时机选择的说法中，不正确的是（）oA、进场时机的选择应结合证券市场环境B、进场后，投资者需要积极的投资思维跟进C、一旦决定进场，就应下定决心，不达止盈点位不罢休D、进场时应设置合理的止盈及止损点【解析】期权性风险是一种越
14、来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权性条款。期权可以是单独的金融工具，如场内（交易所）交易期权和场外的期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。一般而言，期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给期权卖方带来风险。18、（2017年）下列不属于利率风险的是（）。A、重新定价风险B、收益率曲线风险C、期权性风险D、股票价格风险【答案】D【解析】利率风险是指由于市场利率变动的不确定性导致的损失的可能性。利率波动会直接导致证券投资资产价值的变化。利率风
15、险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、期权性风险和基准风险。19、理财客户在进行保险规划时，下列行为存在保险规划风险的有（）oI刚刚入学的大学本科生购买了2年的意外险II给价值50万的住房购买了保险金额为50万财产保险W给价值400万的珍藏版游艇购买了800万的财产保险IV在寒冷的冬天购买了3年期以感冒为风险事件的医疗保险A、I、IIIB、I、II、IIIC、11、IIkIvD、I、IIkIV【答案】D【解析】I项，保险期限太短，属于未充分保险的风险；IH项，对财产超额保险，属于过分保险的风险；IV项属于不必要保险的风险，人们自己承担风险这种处理办法反而更为方便和简单。20、（20
16、16年）蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（I.可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题II .计算量较小，且准确性提高速度较快III .产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠IV .即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确A.I.IIB、H.W【解析】艾略特波浪理论中所用到的数字2、3、5、8、13、21、34都来自斐波那奇数列。这个数列是数学上很著名的数列，它有很多特殊的性质，是波浪理论的数学基础。27、以下关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是（）oA、总额差异的重要性小于细目差异B、要定出追踪的差异金额和比率门槛C、刚开始做预算若差异很大,应每周选择
17、一个重点项目改善D、若实在无法降低支出，需设法增加收入【答案】D【解析】A项，总额差异的重要性大于细目差异；B项，要定出追踪的差异金额或者比率门槛（是“或”不是“和”）;C项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善。现金预算与实际的差异分析：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出追踪的差异金额或者比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善；（5）若实在无法降低支出，需设法增加收入。28、下列情形中，重新定价风险最大的是（）oA、以短期存款作为短期流动资金货款的融资来源B、以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源C、以短
18、期存款作为长期浮动利率贷款的融资来源D、以长期固定利率存款作为长期股东利率贷款的融资来源【答案】B【解析】如果以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，当利率上升时，贷款的利息收入是固定的，但存款的利息支出会随利率的上升而增加，从而使金融机构的未来收益减少、经济价值降低，重新定价风险增大。银行存款、负债到期或重新定价期限相差较小或无差异，其重新定价风险较小，故ACD项风险较小。29、某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%,该校现在应向银行存入（）元本金。A、 450000B、 300000C、 350000D、 360000【答案】B【答案】C【解析】进场时
19、机的选择应当制定合理的退出目标。投资者在进行证券产品投资前，一定要制定相应的投资目标和计划。投资者只有在目标和计划的指引下，才能够严格执行操作纪律，设置合理的止盈及止损点，从而做到从容投资。24、与其他债券相比，政府债券的特点是（）oI享受免税待遇II安全性高III收益率高IV流通性强A、I、II、InB、I、11、IvC、I、in、IVD、n、in、IV【答案】B【解析】政府债券的特征包括：安全性高；流通性强；收益稳定；免税待遇。25、为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（）。I异质化II同质化III集中化IV分散化A、 I、IIB、 II、IIIC、 III、IVD、 I、I
20、V【答案】D【解析】金融机构应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险，即为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当异质化、分散化。26、（2017年）艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自O。A、周期理论B、黄金分割数C、圆周率规律D、斐波那奇数列【答案】D【解析】III项，行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同。行业轮动的特征：(I)行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的
21、分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；(2)行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；(3)行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。33、()在爱制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。A、积极型股票投资策略B、指数法C、加强指数法D、加强的积极型股票投资策略【答案】C【解析】1.加强指数法定义加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。2
22、.核心思想加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。3 .加强指数法与积极型股票投资策略的区别加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。加强指数法在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此,经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。34、从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括()oI.资产负债表11.现金流量表I11.利润分配表IV.中间业务表A.I.IIB、I.II.IIIC、
23、I.IIID、I.II.III.IV【答案】A【解析】永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：PV=Cr=3600012%=300000（元30、任何一个理财产品都具有（）三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，每个产品都有其自身的特征与优劣势，在不同的产品组合中发挥不同的作用。I操作性II风险性HI流动性IV收益性A、I、II、IVB、I、III、IvC、I、IKIIID、n、in、IV【答案】D【解析】任何一个理财产品及理财工具都具有收益性、风险性与流动性的三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡。此外，不同投资产
24、品与工具在税收属性上还具有不同的特点，也会对个人投资的选择产生重要的影响。31、（2016年）货币随着时间的推移而发生的增值是（）。A、货币期末价值B、货币将来价值C、货币时间价值D、货币投资价值【答案】C【解析】货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。32、行业轮动的特征包括（）。I行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上II行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响IH行业轮动必须建立在对宏观的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同IV行业轮动必须注意经济体系的特征和经
25、济变量的相互作用方式A、IIKIVB、I、II、IIKIVC、II、IIKIVD、I、II、IV【答案】DII .提供投资组合投资建议服务III .提供理财规划投资建议服务IV .保证投资者收益A、I、IIB、IKIIIC、I、IKIIID、IKIIkIV【答案】C【解析】证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责是在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。39、根据技术分析的形态理论，喇叭形态的标志是（）。A、有三个高点和两个低点B、有两个高点和三个低点C、有三个高点和三
26、个低点D、有两个高点和两个低点【答案】A【解析】喇叭形是一种较为可靠的看跌形态。一个标准的喇叭形态应该有3个高点、2个低点。股票投资者应该在第三峰调头向下时就抛出手中的股票，这在大多数情况下是正确的。40、为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和（）两种。A、本人教育规划B、近期教育规划C、长远教育规划D、子女教育规划【答案】D【解析】教育规划包括子女教育规划和客户自身教育规划两种情况。其中，子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析，通过储蓄和投资积累教育专项资金，金融产品的选择和资产配置等内容。41、（）是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满
27、意程度的比值。A、时间偏好B、损失厌恶C、过度自信D、心理账户【解析】从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表，即资产负债表和现金流量表。35、买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来FI期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（）。A、金融期权B、金融远期合约C、信用衍生工具D、金融期货【答案】B【解析】金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商
28、确定。36、为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。I外部监管II内部自律III行业互律IV个人反省A、I、II、InB、I、H、IVC、II、in、ND、I、10、IV【答案】A【解析】金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。37、在货币政策传导中，货币政策的操作目标（）oA、介于货币政策中介目标与最终目标之间B、是货币政策实施的远期操作目标C、是货币政策工具操作的远期目标D、介于货币政策工具与中介目标之间【答案】I）【解析
29、】货币政策的操作目标乂称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。38、证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有（）I.提供品种选择投资建议服务【解析】已获利息倍数是反映公司支付利息的能力的指标，根据计算公式可知：45、（2017年）下列各项中，可以计算出确切结果的是（）。I期末年金终值II期初年金终值III增长型年金终值N永续年金终值AsIIIIB、I、IKIIIC、II、IVD、I、II、in、IV【答案】B【解析】永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永续年金持续无限.没有终止时间，因此没有终值。46、下列关于信用风险预期损失的说法，不
30、正确的有（I是指没有预计到的损失H代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失III预期损失率=预期损失/资产风险敞口IV代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失A、IIIIB、I、IVC、IKIIID、01、IV【答案】B【解析】I项，预期损失是已经预计到将会发生的损失，而不是没有预计到的损失；IV项应为代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失。47、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。A、有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度B、有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比C、有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值D、对于债权人而言
31、，有形资产净值债务率越高越好【答案】D【解析】从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。48、证券公司应至少（）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。A、每年B、每季度C、每月D、每半年【答案】A【解析】该题考查时间偏好的概念。时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。损失厌恶由卡尼曼提出，指人们对财富的减少（损失）比对财富的增加（收益）更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐，在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运
32、气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差。心理账户是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。42、净资产收益率高，反映了（）oA、公司资产质量高B、公司每股净资产高C、每股收益高D、股东权益高【答案】A【解析】净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。净资产收益率高表明资产具有较强的获利能力，说明公司资产质量高。43、中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为（）A、国债B、地方政府债券C、公司债券D、金融债券【答案】A【解析】政府债券的发行主体是政府，是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政
33、府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券。44、某公司某年末利润总额15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（）A、4B、5C、2D、3【答案】A【答案】A【解析】根据证券公司流动性风险管理指引第十九条规定，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。第二十三条。证券公司应至少每半年开展一次流动性
34、风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。（注意题干问的是对流动性风险限额进行评估，不是问的流动性风险压力测试。所以应该是每年而不是每半年。）49、情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（）出现的不同状况。A、一定B、不可能C、可能D、特殊情况下【答案】（【解析】情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。50、在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该金融机构的资产组合（）.A、在1
35、0天中的收益有99%的可能性不会超过10万元B、在10天中的收益有99舟的可能性会超过10万元C、在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元D、在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元【答案】C【解析】风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素变化时可能对资产价值造成的最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%,风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万兀。【解析】养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄
36、及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。4、公司财务报表分析的主要方法有（）.I比较分析法II因素分析法In综合评价法Iv统计分析法A、IIIB、I.IIIC、n、IvD、IKII1.IV【答案】A【解析】公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表一般被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。公司财务报表分析的主要方法是比较分析法和因素分析法。5、有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。A、交易型B、被动型C、积极型D、投资组合保险【答案】B【解析】被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规
37、则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整。其理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。6、货币政策中介目标选择的标准包括（）。I.可测性II .可控性III .流动性IV .相关性A、IIIB、I、II、IVC、I、Iv往年证券投资顾问业务相关题目（二）（总分100分.考试时长并分钟题号一总分阅卷人分值100100得分考生必须用现行规范的语言文字答题。不得在答卷纸或答题卡上任意涂画或作标记。考试结束信号发出后，考生须立即停笔，待监考员收齐检
38、查无误，根据监考员指令依次退出考场。一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、假设某证券最近10周收盘价分别为22、21、22、24、26、27、25、24、26、25,那么本周的RSI（9）等于（?）A、45B、50C、61.54D、56【答案】C2、（?）已成为市场普遍接受的风险控制指标。A、剩余期限B、久期C、修正久期D、凸性r答案】B【解析】久期已成为市场普遍接受的风险控制指标3、风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的阶段，一般建议投资组合中增加比重。（）A、衰老期；债券等安全性较高的资产B、形成期；债券等安全性较高的资产C、成熟期；股票等风险资产D、成长期；股票等风险资产【答
39、案】A资决策计划信息。考点证券投资顾问提供品种选择、投资组合、理财规划投资建议服务的职责8、下列因素中，能增加企业变现能力的因素有（I.准备很快变现的长期资产II .可动用的银行贷款指标III .偿债能力的声誉IV .未作记录的或有负债A、III、IVB、IKII1.IVC、I、IIxIIID、I、II、III、IV【答案】C【解析】以下几种因素可以增强公司的变现能力：可动用的银行贷款指标：准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。IV项，未作记录的或有负债和担保责任引起的负债会减弱公司的变现能力。9、关于国债，下列说法正确的有（）oI.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债II .政
40、府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资III .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债IV .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、II1.IVD、I、II、IIkIV【答案】C【解析】II项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资。10、上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（I.资产负债表II.利润表II1.所有者权益变动表IV.现金流量表A、IIIID、IKIIkIv【答案】B【解析】我国货币政策的传导机制
41、，经历了从直接传导转变为直接传导、间接传导的双重传导，并逐步过渡到以间接传导为主的阶段。货币政策中介目标选择的标准包括可测性、可控性和相关性。7、证券投资顾问的主要职责是包括()oI证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，可以向他人泄露该客户的投资决策计划信息II证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取III证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议IV证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期A、 1、IIB、 II、IIIC、11、HKIVD、I、II、IIKIV【
42、答案】C【解析】证券投资顾问向客户提供的投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责如下：(D证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。(2)证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。(3)证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期。(4)证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。(5)证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。(
43、6)证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取.(7)证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。I项，证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投【答案】A【解析】B是投资组合或单个证券风险相对于市场风险的测度，BX说明投资组合或单个证券的风险比市场风险高，B1说明比市场风险低。14、退休规划的误区有（）。I计划开始太迟II对收入和费用的估计太乐观III投资过于保守IV投资过于激进A、 I、IIB、 I、II、IVC、I、IKIIID、I、IKIIEIV【答案】C【解析】退休规划的误
44、区：（1）计划开始太迟；（2）对收入和费用的估计太乐观：（3）投资过于保守。15、公司分析中最重要的是（A、公司经营能力分析B、公司行业地位分析C、公司产品分析D、公司财务分析【答案】D【解析】公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。16、对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费的最佳配置的理论是（）A、马柯威茨投资组合理论B、资本资产定价模型C、生命周期理论D、套利定价理论【答案】C【解析】生命周期理论对于人们的消费行为给予了全新的解释，理论指出：自然人在相当长的期间内对个人的储蓄消费行为做出计划，实现生命周期内收支的最佳配置。即综合考虑其当期、将来的收支、可预期的工作、退休时间等诸多因素，以决定目前的消费和储蓄，并保证其消费水平处于预期的平稳状态，而不至于出现大幅波动。B、I、II、IvC、I.IIkIVD、I、II、in、IV【答案】I)【解析】上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公
