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1、我国上市公司财务舞弊的治理与防范-以瑞幸咖啡为例K摘要】资本市场中的财务舞弊事件极大损害了各类投资者的切身利益同时也严重阻碍了财务信息的公允、可完和市场的规范化和透明也基于瑞幸电啡事件研究财务造假的治理与防范不仅有利于保持资本市场有效运行为并促进其稳健发展,也能帮助投资者拥有清晰的思路识别舞弊。防范潜在的造假行为频繁发生,能让财报使用者利益会计信息做出较为客观的判断。本文结合文献归纳整理与实证案例分析,探讨了上市公司财务舞弊类型与审计路径，进行了财务舞弊动因与手段分析。通过对破幸咖啡财务舞弊典型案例进行舞弊成因、手段、治理和防范的分析，提出了我国上市公司财务招弊治理与防范的对策建议。关键诗上市
2、公司，财务舞弊成因，舞弊手段，治理与防范摘要i一、引言I二、文献综述1(一)财务弊动因的研兖柢况I（三）财务舞弊手段与方法的研究概况2（三）财务舞弊识别与防范的研究概况3(四)文献述评3三、上市公司财务舞弊的类型和审计路径4(一)上市公司财务堀弊的概念与内涵4（三）上市公司财务翳弊的类型和内容4()上市公司财务舞弊的相关理论5(四)上市公司财务甄弊的审计路径5四、我国上市公司财务舞弊动因与手段分析6(1)动因分析6(二)手段分析6五、瑞幸咖啡财务舞弊案例分析7(一)瑞幸咖哇基本情况与行业背景7（二）瑞幸电啡堀弊案例分析7六、我国上市公司财务舞弊治理与防范的对策建议IO（一）完善企业内部治理结肉
3、IO（二）利用多维度审计思维10（三）增加阶段性审计10（四）建立企业良好的诞信环境I1.七、结论与展望I1.参考文献12一、引言从整体上看,虽然我国相关的机构及立法都在不断完善,社会监督水平也逐年提高.但财务问题事件屡见不鲜。除了审计外部环境的监管不严、处罚不重导致财务事件频发的原因外,被审计单位为追求利益,利用法律漏洞,串通舞弊,是根源所在。国内外学者对财务舞弊动因的研究可以总结为保住上市费格、满足市场和特定监管的要求、再融资的压力、管理层为追求利益最大化、缺少对管理层的监管等。对财务舞弊的手段近年的国内外研究认为关联方交易、虚沟交易、虚增收入和高估赞产是上市公司常用的造假手段。对财务舞弊
4、的识别近年的研究热点到至于构建人工神经网络模型进行财务识别，对财务舞弊的防范国内外的学者研究认为需要完善法律制度和监管制度、提高审计人员的诚信和完善公司内部治理结构等。研究上市公司财务舞弊的防着有利于减少投资者的损失。瑞幸咖啡作为近年财务舞弊的典型案例具有较大的研究意义,通过研究瑞幸蒯啡财务造假的案例并提出相关防范建议对预防上市公司的财务舞弊有一定的意义。本文在收集并归纳整理文献资料的基础上阐释了国内外学者对财务舞弊动因和财务舞弊治理防范的相关研究内容,从而形成对所研究的财务舞弊问题系统科学的认识。同时,在研究瑞幸咖啡的财务舞弊动因时主要以舞弊三角理论为理论基础对瑞幸咖啡的舞弊动因进行了深入剖
5、析。瑞幸咖峰作为一个从创始到上市极为迅速的公司,因财务舞弊被浑水公司的报告所揭露,最终停牌退市.作为案例根究有较强的代表意义。研究瑞幸咖啡财务舞弊事件的舞弊动因并上升到上市公司财务舞弊的治理防刑研究也具有较强的现实研究意义。二、文献综述(一)财务嫄弊动因的研兖概况由上市公司为了保住上市资格是常见的财务舞弊的动因。胡明霞菁人(2020)通过分析康得新舞弊案例发现企业财务舞弊可能是因为退市压力。公司为抵抗经济下行压力，维持上市资格及规避退市风险常常有财务鳍弊行为。赵晴(2019)如果上市后公司年度利润受到外部环境因素剧烈变化的号须)，为了达到业绩稳定增长的目的上市公司可能会采取虚假熠资的方式。Ro
6、sncr(2003)的研究表明面临倒闭的公司更容易有虚增财务的行为。Hca1.yandWahIcn(1999)认为由于投资者和金融分析师普遍使用会计信息来帮助股票估值,这可能会促使经理人操纵财务,试图影响短期股价表现。部分学者认为上市公司进行财务蜷弊可旎是为了在一定程度上满足市场及一些特定的监管要求。朱清贞、8三(2020)认为上市公司是想要获得银行借款，而当公司的盈利能力与惚债能力并不强的时候,想要获得银行的借款,就需要扩大企业自身的业务规模,比如闭环交易与人为增加一环扩大契易规模虚增财务。面对再融资的压力，上市公司会选择财务舞弊方式来吸引融资。廖东声、李庆有(2013)认为为了满足再融资的
7、愿望一些经菅情况较为差的上市公司会选择财务造假如操作利润来粉饰报表以达到磐资配股的目的。DCChOW等人(1996)认为虚构财务的一个里要动机是淆望以低成本吸引外削融资。多个学者认为管理层会为了自身利益最大化而财务观弊。赵卓(2013)认为上市公司管理者管理者可能从自身利益出发并为了维持与公司经营状况、成长性业绩、决策水平和信息披露充分程度正相关的股价，通过操纵财务账目来改善或维护企业的形毁。Farre1.1.(2(X)3)认为虚增财务是为了显示企业的竞争力和提升管理者的职业声誉。MatsunagaandPark(21.)认为虚增财务是希望维持高股价以获得薪酬福利和内导交易利益。国外多个学者研
8、究发现以对管理层监督不力对财务珊弊有较大影响。Dcchow等人(19%)发现，财务舞弊的公司更有可能拥有较少的独立董事会，更有可能拥有统一的董事长和首席执行官结沟,更有可能有一位同时也是公司创始人的首席执行官C财务舞弊的公司不太可爱有审计委员会,也不太可能有外部区块持有人。Bcas1.cy(1996)还指出.招发生财务舞弊的上市公司与没有发生财务招弊的上市公司迸行比较后可以发现发生财务造殿的上市公司拥有独立成员匕例更低的董事会。同样,Farber(2(X)5)也通过对比发现发生财务造假事件的上市公司存在财务审计委员会的专家、四大审计公司中比例较小、同时担任毫事会主席的首萍执行官比例较高等内部治
9、理较差的问题。(二)财务嫄弊手段与方法的研究柢况利用真实的客户虚构交易是财务搬弊的常用手段，李西育(2019)通过康华农业或弊审计失收的案例的研究.发现康华农业虚构与七家客户的销售业务C杭敬、李华(2016)认为上市公司在进行欺诈时会以虚开销售发票的方式利用关联方虚构交易且由于是真实发票无实际交易这种造假行为相当隐蔽难以发现。黄世忠等人(2019)通过在研究中整理徐理2(X)7年到2018年6月的上市公司财务舞弊样本后发现利用相对隐蔽的关联万来财务观弊和通过虚构交易来对收入和利润进行操作是上市公司常规的财务造假手段且有相当一部分公司在舞弊时会选择虚构货币资金用于痛饰财务舞弊留下的痕迹。1.ee
10、MingJie等人(2014)在矽究中指出常见的财务舞弊方式有在会计期间内高俗资产和.虚熠利润。Carcy等人(2018)认为虚增收入和高佰资产是上市公司财务珊弊频率最高的手段且对于资产的高估往往是对应收账款和存贷等的高估。So1.taniziba(2015)通过研究财务舞弊中的利润操纵发现企业通常采用篡改期间费用,转移收入和更改会计方法等来错误披露关键财务信息、高估收入和虚增利润。(三)财务舞弊识别与防延的研究概况刘志洋等人(2018)通过研究发现想要获得较好的蛾弊识别效果可以优先考虑历史异常数据，想要提高舞弊识别的效率需要同时改进分类技术并优化数据特征。大数据时代人工神经网络模型逐渐被广泛
11、运用于财务舞弊识别中,NormahOmar等人(2017)通过研究发现利用人工神经网络模型对财务堀弊进行判别和预测的稳定性是要高于逻辑回归模型的判别准确率的稳定性的。Chyan-IongJan(2018)在研究中指出针对财务舞弊的识别可以在使用支持向量机筛选变量后,再利用决策树这种方式来内建识别的模型。TrcadwayCommission(1987)认为财务短弊的治理防范应该从公司本身、相关中介机构、监管层面和道德教育四个方面进行，对外部会计师事务所的审计用提出对上市公司的真实和持续经营境力保持高度关注并对表外重大事项更多注意等建议。要做好治理和防范上市公司财务舞弊需要完善相关法律制度。李若山
12、(1999)认为应当事先明确会计所需承担的法律贡任且借鉴部分发达国家相关的法务会计经验能帮助充分发挥审计师反短弊的作用。杜兴强(2004)认为国家监管部门的强制介入能弥补会计准则防范财务舞弊的一些不足.达到高效地监管上市企业财务信息的披露情况。UrSFischbacher(2(X)7)认为要有效抑制上市公司管理层操纵财务翳弊的行为需要提高审计报告的质量,这就需要增加诚实的审计肺的比例。董事会作为一个常设机构，其对财务舞弊的监督作用不容小觑.Jensen(2010)认为想要遏制上市公司的财务舞弊行为，需要设有独立苗事以及配有专业会计入士的审计委员会以建立公平有效的董事会.从而更全面的了解:市公同
13、的真实经营情况。对于上市公司财务舞弊的治理防范，还需要完善的监管制度。潘阿靖等人（2017）针对新三板财务舞弊中的参仙源参业股份有限公司以风险因子为理论方面的相美基础进行了实证分析，认为健全的管理、披露和外部监督制度,可以有效降低欺诈的发生率。在标本兼治方面.黄世忠（2019）提出了八条改善上市公司会计信息质量恶化的对策和建议,包括修改判断标准、加大经济制裁力度、完善公司治理结沟、平衡指导方针、改至委托制度、扩大审计权力、降低规模标准和加强财务舞弊识别等。（四）文献述评国内外与财务项弊相关的文献比较丰富,早期的研究更倾向于对财务期弊基本概念、动机、手段等方面。国外学者对财务舞弊的动因方面的研究
14、较为完善充分，理论方面的研究成功主要包括舞弊冰山、舞弊三角、GONE舞弊和舞弊风险因子理论等。国内外对舞弊手段都有较为清晰的研究,主要可以概况为关联方交易、虚增收入和利润和高估资产等方式操纵财务。随着经济的发展学者开始侧重于对相关企业共同特征的研究，现如今的研究注重通过不同的财务舞弊识别模型来提升财务嵬弊识别的判断,从单变量分析法（早期有学者研究但识别能力较弱）.多元线性判别法（有学者对此进行实证研究）.发展到逻辑回归模型（无需满足自变量具有正态分布的特征且不具有关联性）、神经网络模型（学者研究表明其识别正确的稳定性优于逻辑回归模型）。三、上市公司财务舞弊的类型和审计路径（一）上市公司财务珊弊
15、的概念与内涵结合国内外学者对上市公司财务舞弊的表述可以将概念总结为：以欺瞒财务报表使用者便具错判公司财务和经营情况并收获不当利益为目的故意篡改报表相关数据和附注的披露的行为。（二）上市公司财务舞弊的类型与内容类型内容现金需要警惕上市公向再虚假现金、受限现金、现金流水和募集资金使用等方面出现现金舞弊委僦财上市公司往往想要淹藏由委托理财形成的财务漏洞而使用省办不动产、定期存单质押和支付股权转让的资金等手段进行弥补,最终达到不被怀疑地隐瞒财务窿窿的目的往来款及存货上市公司通常会虚增与公司实际生产规模不符合的存货、以隐藏利润为目的虚列负债和虚增应收账款并与销隹收入关联等方式进行财务造假固定资产及在建工
16、程常见的方法包括采用虚增固定资产中的建筑物及在建工程、专用机器设色的价值，虚构实际不需要使用的机器设备等。上市公司不愿意缴纳部分税金时会选择计提虚竣税金来与虚假收入相匹配。如果上市公司的总、体税负与实际盈利境力相比显著偏低就要警惕出现税金瘫弊收入通常上市公司会采用透支未来收入、伪装收入性质、歪曲分部收入、夸大收入规模、虚构经芭收入、隐瞒关联收入答手段来进行收入舞弊（三）上市公司财务舞弊的相关理论舞弊冰山理论是1999年由Bo1.ognaGJack&1.indquistRobertJ提出的将财务造殿行为比喻成海上的冰山并按照舞弊的结沟和行为招招弊划分为海面上（瘠弊发生的表面原因：内部控制、治理结
17、构、经营情况和目标、财务状况答）和海平面以下（弱弊发生的根本原因：舞弊主体的价值观、道德水平、贪婪程度、诚信观等）两部分的理论。企业舞弊三角论是W.StevcnAIbreCht等人于1995年被学术界大量地使用在舞弊的动因分析中的理论。其核心观点为，财务欺诈的原因由三个要素构成：压力（通常为高于企业经营能力的财务指标的期望值或是达到自身利益最大化的要求）、机会（为财务欺诈行为创造适合其发生又具有相应隐蔽性的外部环境条件）和借口（是造假行为主体的与您性品格紧密关联的一种心理要素,即欺诈的合理化原由）。GONE短舞理论是1993年由茶国学者Bo1.ognaGJack、1.indquistRobcr
18、tJ.&We1.1.sJoseph1提出的一种典型的舞弊动因分析理论。GONE这四个字出所分别代表的几个因素一一次婪、需要、机会和暴露网时存在时.行为主体很可能进行艰弊。舞弊风险因子理论是GJack.Bo1.ogana&1.indquistRObCrt将GONE理论梳理拓展后形成。其中心观点为舞弊风险因子的存在导致了班弊的发生,按照能否被外部环境所控制可以将舞弊风险因子划分为个别风险因子（包括德行品格和玷假动机）和一般风险因子（包括欺诈的外在机会、被披露的概率及受到惩罚的性质和力度）。（四）上市公司财务舞弊的审计错径总、体应对策略：注册会计师应当保持逆慎的职业态度考评被审计客户的信用和不同方面
19、的经邑信息并摆脱对经览的依赖.当面对矛盾的或显然伪造的审计证据时保持质疑的审计思维同时需警惕公司存在内部控制漏洞。针对易发生造假项目的审计策略：（1）对于虚熠收入这一常用的造假手段通常应关注与一般情况差异大的现金流.会计师会进行穿行测试并查询核对电子银行信息以审核现金流,同时密切关注应收账款项目是否存在急速增多或俣持高位的情况并警惕公司大股东利用关联交易成为相关应收款项债权人，而对于存贷的审计需要关注存货、成本核算账户和关联的原始凭证出现非常情况。（2）对于金融机构借款或对外担保的审计需要重视上市公司贷款明细并函证借款的完整信息以识别其是否宾实存在。（3）最后对于关联方交易给予高度关注因为这个
20、环节的招弊审计风险现对较高且较为隐蔽.会计师再识别时通常采用皆询公司重要的会议记录如股东大会而进行实质性测试时其内容应包括劳务支出、公司报表附注是否完整披露关联方交易、原始凭证等C四、我国上市公司财务舞弊动因与手段分析（一）动因分析I、从个别风险因子角度进行动因分析（S格德行：（I）由于在品格德行出现问题的情况下上市公司管理层非常有可能利用财务造殿将公司部分财富私人化，这意味着财务欺诈的出现在某种层面上是受控于上市公司高管和大股东的意志的。（2）负责外部审计的外聘会计师事务所可能为了自身利益最大化违背职业道德因而没有有效识别公司财务招弊行为，严重的更是与上市公向相互串通欺端投资者。第弊动机：（
21、I）上市公司都会面临公司融资压力,这是为了满足持续三年盈利才能够发行股票的相关法律规定。（2）上市公司还因需要吸引投资者而面对稳定股价和保持良好业绩的压力,因此往往会在业绩出问题时通过叼务舞弊来粉饰公司的真实经营情况。2、从一般风险因子角度进行动因分析舞弊的机会：（1）公司的内部控制结构存在缺陷。当股权过于集中时会出现蓑事会、监事会和股东大会的职能均被削弱的情况,尤其在大股东成为公司控制者或大股东和高管出于共同的利益诉求会使监事会的独立性会降低。（2）会计准则的发展无法避免落后于会计实务的发展且无法对细节进行全面的规定，这给上市公司在处理财务时一定的灵活区间但往往会成为财务珊弊的机会。被披露的
22、可能：（I）从内部的披露可能来看企业内部审计人员在企业中缺乏独立性或者应有的专业素养,包庇企业内部的财务招弊行为，甚至企业内部员工与之串通进行搬弊都会导致财务骑弊行为难以被发现。（2）从外郃的披霜可逢来看.注册会计师独立性受到一些因素的限制以及审计本身的固有限制且还会因为利益问题丧失审计的公正性致使事务所对上市公司的监管不力.最终影响审计报告的质量C发生舞弊后的处罚力度：证券法、刑法中与处罚舞弊有美联的法律规定对上市公司发生财务欺诈后的处罚力度相对于上市公司因舞弊获得的巨大利益显得很轻微。在处理上市公司财务舞弊时，只是对其管理者进性谄贡、罚款等较轻的处罚，对舞弊行为参与者最长监禁不超过3年,对
23、公司的最高罚款不超过60万人民币。（二）手段分析通过分析2020年证监会对27冢上市公司出具的处罚决定具体分析以下出现次数相对较多的财务造嫁手段。未披露或延迟披露会计信息：投资者在投资时倾向于选择持续经菅情况良好的企业但是企业经营状况和决策过程投资者并不能参与或全面了解,那么企业在出现舞弊动机时出于稳定股价等目的选择不对部分财务信息进行披露或者延迟披露的现象会很常见。关联方交易：指不论是否收取资金关联方之间出现的转动资源或义务的事项。上市公司可越会使用该手段虚构交易.通常虚开真实的销售发票但并无真正的经济交易发生.这样的关联方交易由于其隐藏性难以被公众和审计机构发现。虚增收入和利润：上市公司通
24、过虚拟错告对象（如供应前客户）及交易（如在现有实际营收的基础上多报,将一部分虚构的收入散布到一定数空的亘实客户头上）,将实际不存在的业务按照正常模式运转来虚增收入和利润。上市公司在财务舞弊时会随意更改收入确认时间,通过提前确认收入进而虚增收入。虚修披露：虚假披露的常见情况有虚假披露上市公司招股说明书虚增利润满足IPO要求，虚假披露上市公司的持股情况来隐匿控股情况C侵占公司资产：侵占资产的常用手段有将上市公司的资产作为个人或关联万贷款的抵押、将已经注销的账户相关收款转移至个人银行账户。五、瑞幸IE财务舞弊案例分析（一）瑞幸咖啡基本情况与行业背景在移动互联网高速发展的背景下，2017年创立的瑞幸咖
25、峰借势迅速于海外成功上市.于2019年在美国纳斯达克成功上市只用了短短2年时间。上市后的瑞幸在资本市场上股价不断走高，涨幅一度高达233.87%02019年末在全国已成为门店数量最多的咖啡连锁品牌,累计开设了4507家门店。但瑞幸咖啡在2020年4月被浑水公司的做空报生揭露对财务数据均假,高达22亿的数额引发资本市场的关注,瑞幸咖啡的股价一路暴跌最终停牌退市。（二）瑞幸咖啡舞弊案例分析I、瑞幸IIM啡会弊案件介绍与处罚瑞幸以涨幅超过160%的业绩指标在美国资本市场的以令人惊讶的速度发展,这引起了美国的一家专门针对中概股公司的做空机构一一注水公司的注意。202（）年1月底浑水公司发布了一则针对瑞
26、幸咖啡的匿名做空报告使瑞幸当日股价下跌超过10%,这是由于报告中支出瑞幸自2019年三季度出现虚报应收数据等问题。在这份令人瞠目结舌的报告公布后,安永会计师事务派出专业团队对报告提及的造假的季度财务报表进行了审计,在发现确实存在严重问题后.安永要求瑞幸咖啡SS事委员给予合理的回复,不然将拒绝出具瑞幸2019年度的审计报告的审计意见。迫于报告和安永会计师事务所的压力瑞幸咖啡在2020年4月2日公开自曝了公司虚增与伪造的22亿元交易额相关的费用和成本的财务造假事实。这使揣幸股票开盘大跌85%,截至收盘股价佚为6.4美元.品终瑞幸事件以5月19日公司被停牌退市告终。2、瑞幸咖啡Sg弊手段分析（I）虚
27、增销售收入通过研究浑水公司的报告可以发现揣幸咖啡主要通过虚赠门店日销商品数（主要方式包括人为提升app中订单数累、人为控制取隹码的生成和虚报每笔订单商（S数）、虚增商品销售年价（单价不足10元且低于财报中的1.1.2元）和虚增非咖哇产品的收入（被放大近4倍）三种方式来虚赠销售收入。（2）虚增成本费用根据浑水公司的报告可以发现瑞幸咖啡2019年第三季度的广告费用增加了超过1.5倍,结合瑞幸官网的财报发现这一广售费用高达3.8亿元。但是瑞幸咖啡实际的三季度广告费用为4600万元,远低于其财报披露的数字,这样大幅虚增成本费用是为了与虚增收入对应从而减少舞弊被审计人员发现的可能。（3）关联方交易浑水公
28、司在报告中提到神州租车的一个分支机构与瑞幸咖啡伪造销售业务,将瑞幸自有资金流出到该公司再以销售收入方式流入瑞幸实现收入增加。瑞幸QM啡蚕事长曾在2019年3月以1.37亿元收越宝沃汽车从而转移给关联万王百因，随后揣幸从王百因公司购买咖啡机，存在将该资金流入瑞幸的可能。3、瑞幸瞅啡嫂弊成因分析(I)从压力层面来说,瑞幸咖啡上市以后店铺加速扩张,从2018年一季度的290家店楠逐步犷张到现如今近4800家店铺,加上价格补贴式的开拓市场的商业手段都需要资本的大量投入,持续的亏损与资金的短缺很难支撑企业的持续经营.这是瑞幸咖啡财务舞弊的压力层面的最主要来源。从瑞幸咖啡的商业模式来分析它与传统咖啡企业的
29、商业模式有很大的区别。瑞幸咖隆在创始时就是让用户通过线上的app来选择咖哇产品，将互联网与大数据联合打造移动互联网下的商业模式,线下的实体店完成产品配送或者用户到店取走咖唾。除此之外,瑞幸咖啡不仅对新人发放免费咖啡券,还通过发放大额优志券的方式来吸引用户选择它的产品。这就造成了用户在享受了多次补贴的情况下对它的产品单价有若高度的敏感,用户选择在瑞幸咖啡消费的标准是今天是否发放了大额忧惠券而这样做的直接后果就是用户IS性很低。通过瑞幸咖啡2018年二季度到2019年I季度期间的咖啡饮品销售单价和销售量的负相关关系不难得出提高销售价格会造成销匡量的下降。由此可以得出发放大额忧患券的营销方式无法给瑞
30、幸电啡带来像星巴克电啡那样自己的忠实用户，因为大部分用户在没有优惠券的情况下不会选择去瑞幸咖哇消费。除了用户拈性低这一问题,它还存在产品创新少的问题。由于瑞宰电啡仍然需要线下开店.会将大量的资金投入到店铺扩张和机器设备采购和广告宣传上,在产品的研发与创新上缺乏资金投入。瑞幸咖啡与世界上以咖啡闻名的例如星巴克，雀巢等企业相比没有有自己的生产基地和相对完整的原材料供应链.难以在品所和口味上进一步深度研发。2019年睹幸咖峰虽然推出了小鹿茶这个茶饮系列产品，但与普通奶茶店相比没有什么特色且落后于茶颜悦色等拥有自身特色的茶饮行业的领头品牌。同时，瑞幸咖啡并没有售卖自有品牌零食,而是售卖从其他购物场所也
31、能购买的零食。种种行为造成瑞幸咖啡只能依匏烧钱式补贴来促进用户消费而缺少核心竞争力,且并不注重产品的胡发创新.最终无法控制持续的亏损,只掂铤而走险进行财务造修。(2)从机会层面来说,从瑞幸咖啡的股权结构来看,前三大股东陆正耀、钱治亚等人的持股比例和投票权意味着对瑞幸绝对的控制权,蚕事会在面对内部人员控制的情况下很难发挥监督作用.这为瑞幸咖啡的财务造假提供了机会条件。持股12.34%的第三大股东与持股30.53%的第一大股东陆正耀是姐弟关系,持股1968%的第二大股东钱治亚和陆正耀都是神舟系企业的创始者。他们作为一致行动人,在掌握半数股权的情况下便得小股东在公司重大的决策方面基本没有话活权，股权
32、过分集中的情况就会削弱股东在财务信息披露当中的监督作用。揣幸咖啡的创始人之一钱治亚作为公司的CEO同时也是公司第二大股东,在这样的情况下公司的控制权与经营权很难分离且会方便管理层的利益操控,也无法谈苦事会对管理层的监督如何发挥。这样的职权不分离导致了瑞幸咖啡内部控制形同虚设，没有办法达到有效的制约，给财务造假提供了很好的机会条件。瑞幸咖峰在接受安永会计师事务所审计时并没有被发现有财务招弊的问遮.因为安永是出具年度审计报告对瑞幸缺少阶段性审计，为其财务招弊提供了机会。会计师事务所应时刻关注被审计单位的真实经营情况和发展状况，并及时敦促被审计单位整改审计过程中发现的公司经营的异常情况和财务报表的问
33、题,从而减少事务所总体审计风险的同时充分维护股票投资者的利益。瑞幸咖啡作为一个资产和业务分布在境内而在美国注册上市的公司，对其跨境监管的困难也给财务嫄弊提供了机会条件。中国证监会作为实施跨境监管行为的境内主体.却有时不能按境外监管机抱的要求提供协助的原因是在中美跨境彩管合作下，国际证监会组织颁布的加强版双边备忘录中国当时并没有签订,也就是说在揣幸咖啡事件中并没有适用标准与之相配来明确规定中国证监会可以具体实施的监管行为,这造成的后果是中国证监会不能充分发挥其监管职能，让境外上市公司的财务舞弊行为肆无忌悔。目前来说中国证监会在跨境监管的实施中权利过小,监管范围过小,这对于境外上市公司的管理是不利
34、的。（3）从借口层面来说，董事长称其在瑞幸咖啡股价处于高位时期进行股权质押套现是为了获取资金用于发展瑞幸咖啡旗下各企业,而不是为了转移资产。瑞幸咖啡的财务造锻会认为自己也是在企业持续亏损的情况下为了企业长远的发展的迫于无奈之举。六，我国上市公司财务舞弊治理与防范的对策建议（一）完善企业内部治理结构。像瑞幸咖啡这样大股东担任CEO且参与公司实际运营决策的方式,很难做到董事会对管理层客观与公正的监普。深入调查管理层是否存在坚持不合理的商业模式,如瑞幸咖啡烧钱式补贴,这样会透支企业长远发展的可能,需要建立更加合理多样的管理者评价体系并深入探究现行商业模式的合理性和可持续发展性。上市公司想要从源头上扼
35、杀财务舞弊的行为,需要完善内部治理结构从而提高股东对信息披露的监督作用。完善上市公司激励机制,丢弃以净利润、营业财务等浅易的财务指标来评价管理者的经营管理水平。（二）利用多维度审计思维。通过分析瑞幸的造假流程可以看出.股权质押获得体外现金流需要供瓯商配合虚构订单数量、价格来虚构营销费用和财务，供应商配合虚构原材料价格来虚沟成本,虚构店铺营销额C这样的造假过程说明瑞幸咖啡的造假是从供应链到消费端的整体造假,是一种系统性的难以通过抽样审计来审查的造修方式,这意味若审计人员需要增多实地观察审计,这样与非现场审计进行配合,宏观审查公司的整体业务流程。（三）增加阶段性审计。瑞幸航啡是清安永会计师事务所进
36、行年度审计的,而浑水公司出具的报告指出捏造各项财务及运营数据是瑞幸咖啡从2019年第三季度就开始进行的事.在浑水公司的报告出具前安永会计师事务所还没有对2019年第三季度的财务报表进行审计。那么在会计师事务所仅仅对被审计单位进行年审的情况下,无法对上市公司的财务舞弊情况退行及时的披露。但是如果会计师事务所不是采用年度审计方式应对上市公司的审计,而是采用季度审计的方式，缗短每一次事务所进行审计的时间间陶.或许能第一时间发现被审计单位的财务问题,也在机会层面减少了公司财务姆弊的机会。同时审计人员应重视管理层人员的诚信度和道德感.了解被审计单位内部控制和内部审计的实际情况,这样才能在审计过程中遇到存
37、在疑问的地方保持审计人员审慎严逢的职业态度。（四）建立企业良好的诚信环境。蹄幸咖啡的萤事长通过自我合理化揩财务造假当成为了企业更好的发展,这是缺少法律观念和诚信意识的体现。法律、法规和行政规定.如证券法和刑法，管理者必须不断学习,更加注重企业财务信息披露的法律风险,加翎风险防厄,提高诚信廉洁意识。瑞幸咖啡的财务造假事件便上市公司信港下降,这样的信用危机也波及其他“中概股”。良好诚信环境的建立,需要政府、企业、社会的共向努力。政府相关部门对诚信缺失的企业，要实行严格的处罚，并制定相应的细则约束企业的会计行为,使得企业敬凄规则。七、结论与展望本文通过又献研究法研究了财务舞弊的动因、手段，识别和防急
38、结合财务资弊相关的理论基础对我国上市公司财务SS弊的动因和手段进行分析。将动因分为道德品质、舞弊的动机、舞弊的机会、被披露的可能和对舞弊的处罚力度.揩手段分为未披露或延迟披露会计信息、关联方交易.虚增收入和利润、信息虚假披露、侵占公司资产等其他行为并分别进行闸降。最后结合瑞幸咖琲财务舞弊事件这一近年发生的典型案例进行案例分析，研究魏幸咖峰的造假手段、舞弊成因并提出对应的治理和防范手段。瑞幸的造假手段包括虚增销货收入、虚增成本费用和隐蔽的关联万交易,骑弊成因从压力层面来说是由于瑞幸的商业模式存在用户整性低和产品创新少的问题加上盲目扩张店铺造成持续亏损；从机会层面来说是存在股权过于集中于大股东造成
39、内部控制失效、控制权与经营权难以分离、安永事务所缺少阶段性审计、跨境监管的困难等：从自我合理化层面来说是缺乏道德与诚信的结事长以公司发展为借口自我合理股权质押套现的行为。结合舞弊手段和成因提出完善企业内部治理结构，利用多维度审计思维，增加阶段性审计,建立企业良好的诚信环境四点对于靠弊的治理和防范的建议。由于水平有限.对于如何增加对跨境上市公司监管缺少实际性意见因而未将其列入招弊的防范中，希望通过今后不断的学习提升对舞弊治理和防范的研究。行双：IU格明旗.马茜群乔茜.基于舞弊三角理论的康行新锚典案探桁j财务号会计.2020(06):58-61.12)赵晴.企业收入班弊及审计策略研究J.经济研究导
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