证券定价模型

1、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

2、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

3、第八章资产组合管理,第一节资产组合管理的基本理论,一,投资收益与风险的衡量1,单个证券收益与风险的衡量证券投资单期的收益率为,其中,R是收益率,t指特定的时间段,是第t期的现金股利,或利息收入,是第t期的证券价格,是t,1期的证券价格,在上。

4、第一节资本市场线,第七章资本资产定价模型,CAPM,与因素模型,退出,返回目录,上一页,下一页,CAPM的基本假设,投资者通过预期回收率和标准差来评价投资组合的优劣,投资者永不满足,相同情况下将选择较高预期回报率的投资组合,投资者是厌恶风险。

5、1,第六章证券投资组合风险管理,本章内容安排,第一节资产组合理论第二节资本资产定价理论第三节指数模型和套利定价模型,2,第一节资产组合理论,本节内容安排,一,证券收益率和风险的测度二,证券投资组合理论三,无风险资产对有效集的影响,3,证券投。

6、证券定价分析,本章内容,影响股票市场价格的多因素定性分析模型股票内在价值确定的一般量化分析模型阶段性投资价值复合指南估价模型期权与期货定价模型,证券投资分析概述,证券投资分析方法基本分析,以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势。

7、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。

8、资产定价理论,第十三章,学完本章后，你应该能够：,了解资本资产定价模型的主要内容了解资产定价模型假设的进一步放松了解套利定价模型的主要内容了解资产定价模型的实证结果,本章框架,资本资产定价模型套利定价模型资产定价模型的实证检验,第一节 资本。

9、证券组合管理理论,第八章证券组合管理理论,第一节证券组合管理概述第二节证券组合分析第三节资本资产定价模型第四节套利定价理论,第一节证券组合管理概述,现代证券组合理论体系的形成与发展1952年,哈里马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文,标。

10、第十章现代证券投资理论,本章学习目标1,掌握有效市场的三种类型,2,熟悉并理解证券投资组合理论的基本观点与分析方法,3,掌握资本资产定价模型的基本表达式,并深刻理解该理论的基本结论,4,熟悉并理解套利定价理论的基本分析方法与主要观点,5,熟。

11、第六讲现代投资理论,一,基本概念,一,确定性,不确定性,风险1,确定性,投资者的未来收益是确定的,无误差,完全可预见,2,不确定性,投资者的未来收益完全不能确定,3,风险,未来收益发生的概率可预见,但未来收益变化程度不可预见,风险系统风险。

12、第三章国际资产定价,中国股市自年月底成立以来,历尽波折,几经起伏,以上证综指为例,从年底的,点上升到年月末的,点,随即下滑到年月的点,之后,中国股市进入了所谓的牛市,一路上涨,上证综指最终涨到年底多点,其后的几年时间,中国股市总体趋势下跌不。

13、第八章资产组合管理,第一节资产组合管理的基本理论,一,投资收益与风险的衡量1,单个证券收益与风险的衡量证券投资单期的收益率为,其中,R是收益率,t指特定的时间段,是第t期的现金股利,或利息收入,是第t期的证券价格,是t,1期的证券价格,在上。

14、第六讲现代投资理论,华东师范大学金融学系葛正良,一,基本概念,一,确定性,不确定性,风险1,确定性,投资者的未来收益是确定的,无误差,完全可预见,2,不确定性,投资者的未来收益完全不能确定,3,风险,未来收益发生的概率可预见,但未来收益变化。

15、第5章,证券定价分析,本章内容,影响股票市场价格的多因素定性分析模型股票内在价值确定的一般量化分析模型阶段性投资价值复合指南估价模型期权与期货定价模型,证券投资分析概述,证券投资分析方法基本分析,以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格。

16、第五章证券定价理论,第一节资本资产定价模型第二节因素模型第三节套利定价理论,内容回顾,前面我们重点考察了单个证券及证券组合的收益与风险的测度及其简化模型,并讨论了投资者如何按自己的偏好去选择最佳投资组合,这些分析和模型都是规范性的它指明了投。

17、第五章证券定价理论,第一节资本资产定价模型第二节因素模型第三节套利定价理论,内容回顾,前面我们重点考察了单个证券及证券组合的收益与风险的测度及其简化模型,并讨论了投资者如何按自己的偏好去选择最佳投资组合,这些分析和模型都是规范性的它指明了投。

18、第5章,证券定价分析,本章内容,影响股票市场价格的多因素定性分析模型股票内在价值确定的一般量化分析模型 阶段性投资价值复合指南估价模型期权与期货定价模型,证券投资分析概述,证券投资分析方法基本分析。以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价。

19、摘要摘要资本资产定价模型理论是现代金融工程中一个非常重要的理论,在现实中也得到了广泛的应用,资本资产定价模型作为现代金融学理论的基础,它将选择风险资产的投资分析过程大大的简化,给出了简洁优美的定价公式,从而使投资者能够方便地,广泛地应用它们。

20、第四章风险与收益,第一节风险与收益的衡量第二节投资组合风险分析第三节风险与收益计量模型,学习目标,了解实际收益率,预期收益率和必要收益率之间的关系掌握风险与收益的衡量与权衡方法了解投资组合中风险与收益的分析方法熟悉资本市场线,证券市场线,证。