科斯定理与交易成本ppt课件.ppt

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1、第四章 科斯定理与交易成本,科斯定理-一个表述纷杂的理论假说交易成本-一个重要而又模糊的概念？交易成本理论的形成与发展交易成本理论的应用,导入-请思考如下问题,1：人们买东西为什么喜欢就近？2：为什么在家千般好，出门万事难？3：找朋友为什么要找比较了解一点的？4：网上选课相对于传统的选课方式可 以节省哪些成本？5：大学生找工作会有哪些成本？,大学生找工作会有哪些成本？可能的答案撰写并制作多份个人履历表，取得各种有关证明自己素质的有效法律文件；获得与自己专业有关的各种工作信息的成本；参加各类招聘会成本；与用人单位的谈判协调成本；签订工作意向书的押金；各种交通、联系成本；正式签订工作合同的成本；工

2、作合同的执行与监督成本；一旦发生纠纷的解决成本；工作合同的履行成本。,第一节 科斯定理,科斯其人科斯的说法其它说法,罗纳德哈里科斯,当前最伟大的经济学家罗纳德哈里科斯（Ronald Harry Coase）,科斯传略（一）,罗纳德哈里科斯1910年12月29日出生于伦敦的威尔斯登。 1929年10月进入伦敦经济学院继续”商学士”学位的学习。 在1931年科斯终于通过了商学士考试。在普兰特的影响下，改变了初衷。伦敦大学授予科斯一笔欧奈斯特卡塞尔爵士旅行奖学金，这使他走上了成为一位经济学家的道路。,科斯传略（二）,依靠塞尔旅行奖金，科斯在美国度过了19311932学年。在经济分析中引入了“交易费用

3、”这一新概念，以及对为什么有企业的一个解释。这些思想成为1937年科斯发表的企业的性质文章的基础。 19341935年，他在利物浦大学，1935年以后，科斯在伦敦经济学院教书。在伦敦经济学院，他被指定讲授公用事业经济学。为此他开始对英国公用事业作了一系列历史研究。 1939年，第二次世界大战爆发，1940年，科斯进政府做统计工作，先在森林委员会，然后在中央统计局，战时内阁办公室。1946年，回到伦敦经济学院，负责教授主要经济学课程经济学原理，,科斯传略（三）,1951年，科斯获得伦敦大学理学博士学位，同年移居美国。 刚到美国，科斯就进了布法罗大学，在那里他做了七年教授（19511958年）。

4、1959年，在行为科学高等中心工作一年之后，他加入弗吉尼亚大学经济学系。 科斯自1964年以来，成为芝加哥大学教授和法学与经济学杂志主编。现已退休，任该校荣誉经济学教授和高级法学与经济学研究员。,科斯传略（四）,科斯在1978年当先为美国方理研究院研究员，1979年，被授予“美国经济学会杰出会员”称号。目前，他在芝加哥大学法学院，作为法律与经济学方面的一名高级研究员，在研究工作上仍然十分活跃。 他的杰出贡献是发现并阐明了交易成本和产权在经济组织和制度结构中的重要性及其在经济活动中的作用。荣获1991年诺贝尔经济学奖。,科斯传略（五）,科斯的主要著作包括：企业的性质（1937，11）、边际成本争

5、论（1946，8）、美国广播业：垄断研究（1950）、联邦通讯委员会（1959，3）、社会成本问题（1960，10）、经济学中的灯塔问题（1975，4）、企业、市场与法律（1988）。,科斯定理-科斯的说法,只要清楚界定权利，无论这权利谁属，在交易费用为零的条件下，资源利用的效率不变 科斯问：牛吃麦的权利谁属？,牛,麦,科斯的例子：牛吃谷物,假定将农夫的土地用栅栏围起来的年成本是9美元，谷物价格为每吨1美元，并假定牛群数与谷物年损失之间的关系如下：,科斯的例子：牛吃谷物,假定养牛者对所造成的损害承担责任。 如果他将牛数从2头增至3头，他须追加年成本3美元。对他而言，除非追加生产的牛肉价值大于包

6、括增加的损害谷物价值在内的附加成本，否则，他不会扩大牛群。如果养牛者希望有4头或更多的牛时，养牛人将围栅栏（109）。假定养牛者对所造成的损害不承担责任。 如果养牛人将牛数从3头减为2头，农夫愿支付3美元；减为1头，农夫支付5美元；减为零，支付6美元。因此，养牛人如果将牛群头数保持在2头而不是3头，他将从农夫那里得到3美元。如果养牛者希望有4头或更多的牛时，农夫将围栅栏（109）。,科斯的结论,养牛人在增加第3头牛是否付出3美元（养牛人担责），或者他不增加第3头牛是否收到3美元（养牛人无责），都不会影响最后的结果。不论养牛者是否对他的牛引起的谷物损失负责，情况都一样。有必要知道损害方是否对引起

7、的责任负责，因为没有这种权利的初始界定，就不存在权利转让和重新组合的市场交易。但是，如果定价制度的运行毫无成本，最终的结果是不受法律状况影响的。,读社会成本问题,本文涉及对他人产生有害影响的那些工商业企业的行为。 一个典型的例子是，某工厂的烟尘给邻近的财产所有者带来了有害影响。对此情况，许多经济学家都因袭了庇古在福利经济学中提出的观点。要么要求工厂主对烟尘所引起的损害负责赔偿，要么根据工厂不同的烟尘排放量所致损害的相应金额标准对工厂主征税，要么最终责令该厂迁出居民区。科斯认为，这些解决办法并不合适。问题的交互性质 传统的方法掩益了不得不作出的选择的实质。 我们正在分析的问题具有相互性，即避免对

8、乙的损害将会使甲遭受损害。必须决定的真正问题是，是允许甲损害乙，还是允许乙损害甲？关键在于避免较严重的伤害。 对损害负有责任的定价制度 对损害不负责任的定价制度,读社会成本问题,问题的重新说明 糖果制造商的噪音与医生诊所制造厂的硫酸氨气体导致草席变暗变黑两所相邻的住宅，一所加高使另一所生火时烟进入室内 公寓地下室的出气通道被邻近小院的主人堵死对市场交易成本的考察权利的法律界定与有关经济问题Piggo的研究及其传统方法的改变忽略改造世界的代价将自由放任的世界与理想的世界相比较,读社会成本问题,为了进一步阐明其论点，并表明其普遍适用性，科斯接着又分析了“斯特奇诉布里奇曼”、“库克诉福布斯”、“布赖

9、思诉勒菲弗”和“巴斯诉雷戈里”四案，并再次强调，“在市场交易成本为零时，法院关于损害责任的判决对资源的配置没有影响”，“应该记住，法院面临的迫切问题不是谁做什么，而是谁有权做什么。通过市场交易修改最初的合法界定通常是可能的。当然，如果这种市场交易是无成本的，那么通常会出现对权利的重新安排，假如这种安排会导致产值增加的话”。这些表述，其实就是后来被称作“中性的科斯定理”（Neutrality Version of Coase Theorem）的内容。,科斯的本意,实际上，科斯本人却不愿停留在这个交易成本为零的所谓的科斯世界里。他在1980年发表的社会成本问题的注释一文中指出，科斯世界正是他极力说

10、服经济学家离开的世界，传统经济学错就错在忽略了交易成本。人们应该研究存在正交易成本的现实世界，在这个世界中，法律制度至关重要。,科斯的解释,权利的界定是市场交易的基本前提。最终结果（产权最大化）与法律判决无关（Coase,1959）如果定价制度的运行成本为零，最终的结果不受法律况状影响(Coase,1960)在交易成本为零时，产值将最大化（ Coase, 1990）在一个私有的自由经济中，资源将被运用到其产品具有最大价值的地方（Coase,1999）,科斯的贡献,产权界定是市场交易的前提从权利约束的角度看物品或资产。有了清楚的权利划分，市场交易导致最高的资产价值。社会成本是不是“问题”，取决于

11、交易费用的大小和分布。根据科斯定理，私产经谈判达成自由交易、法庭裁决和政府直接管制都可能是有效率的。全部问题的关键，是了解真实的交易费用。,科斯定理众多版本,斯蒂格勒（Stigler,1961）的原始版本产权学派的版本Hovnkamp (1996)的新古典科斯定理Farrell (1987) 的三种版本政治自由主义学派的科斯自由交换定理(Vira,1997)法和经济学学派的版本（Cooter and Ulen ,1988）Arrow (1969)的版本杨小凯的版本张五常的版本,在完全竞争条件下，私人成本等于社会成本,-斯蒂格勒（Stigler,1961）,产权学派：,只要产权清晰，交易费用为零

12、，资源配置的最终结果与权利的初始配置无关 或只要产权清晰，资源配置将达最优状态,新古典科斯定理,习惯法是最有效的资源配置体制市场是有效的在习惯法约束下的市场机制是有效的,法雷尔的三个版本,自由契约导致产出最优化（强定理）在产权清晰条件下，自由契约满足帕累托最优条件（最优定理）在不满足帕累托最优条件的各种资源配置中，在有私人信息的条件下，私人交易将导致资源的相对最优配置（次优定理）,法和经济学学派,实证的科斯定理：当双方能一起谈判并通过合作解决争端时，无论法律的基本规则是什么，其行为都是有效率的。规范的科斯定理：建立法律有利于消除私人进行合作谈判中的各种障碍（或：交易成本为正时，权利的初始配置与

13、资源配置的效率有关）,交易成本为零时，无论如何选择法规，只要交易自由，资源配置总会达到最优状态,政治自由主义学派,私人谈判通常会导致资源的最优配置,阿罗（1969，1979）,当交易成本为零时，所有权结构对效率无影响；为正则有影响，但市场竞争会选择最优所有权结构将内生交易成本最小化，以达资源最优配置,杨小凯（1998）,张五常华人新制度经济学家,“如果科斯必须有一个定理，那么，我将他概括为以下三种说法第一种是他在1959年关于联邦通讯委员会论文中出现的。产权的界定是市场交易的必要前提，这是标准意义上的科斯定理。科斯定理的第二种说法，有时被称作无关性定理，是从科斯关于社会成本问题的论文中引申出来

14、的。其表述如下：如果产权被明确界定，且所有的交易成本为零，那么资源的利用效率与谁拥有产权无关科斯定理的第三种表述声称，如果权利能被清晰地界定，并且交易成本为零，那么，帕累托条件（或经济效率）将能够实现,科斯定理的三重缪误,“产权无所谓”吗？（理解的谬误）“交易费用为零”？（表达的谬误）若是，怎么与产权和自由交易放到一起能不能“先假设为零，再放宽假定、逼近真实世界”吗？“加费用”背离稀缺条件下人的行为逻辑尽可能减少费用。是“定理”吗？（概述的谬误）科斯不同意科斯定理科斯对“一般化”的保留除去这些谬误，“科斯定理”启发我们关注真实的交易费用，特别是关注不同的权利界定可能引起不同的交易费用。好的理论

15、是经济调查的向导。,读社会成本问题,本文涉及对他人产生有害影响的那些工商业企业的行为。 一个典型的例子是，某工厂的烟尘给邻近的财产所有者带来了有害影响。对此情况，许多经济学家都因袭了庇古在福利经济学中提出的观点。要么要求工厂主对烟尘所引起的损害负责赔偿，要么根据工厂不同的烟尘排放量所致损害的相应金额标准对工厂主征税，要么最终责令该厂迁出居民区。科斯认为，这些解决办法并不合适。问题的交互性质 传统的方法掩益了不得不作出的选择的实质。 我们正在分析的问题具有相互性，即避免对乙的损害将会使甲遭受损害。必须决定的真正问题是，是允许甲损害乙，还是允许乙损害甲？关键在于避免较严重的伤害。 对损害负有责任的

16、定价制度 对损害不负责任的定价制度,读社会成本问题,问题的重新说明 糖果制造商的噪音与医生诊所制造厂的硫酸氨气体导致草席变暗变黑两所相邻的住宅，一所加高使另一所生火时烟进入室内 公寓地下室的出气通道被邻近小院的主人堵死对市场交易成本的考察权利的法律界定与有关经济问题Piggo的研究及其传统方法的改变忽略改造世界的代价将自由放任的世界与理想的世界相比较,科斯定理的通俗解释,一个常见的例子：工厂烟尘污染一笔简单的计算：A+B=C；E F。两个重要结论：（1）交易成本为零时，资源配置的效率总能达到最优。（2）一旦交易成本不为零，产权界定就极其重要。,具体的例子,假定一个工厂周围有5户居民户，工厂的烟

17、囱排放的烟尘因为使居民户晒在户外的衣物受到污染而使每户损失75美元，5户居民总共损失375美元。解决此问题的办法有三种：一是在工厂的烟囱上安装一个防尘罩，费用为150美元；二是每户有一台除尘机，除尘机价格为50元，总费用是250美元；第三种是每户居民户有75美元的损失补偿。补偿方是工厂或者是居民户自身。假定5户居民户之间，以及居民户与工厂之间达到某种约定的成本为零，即交易成本为零，在这种情况下：如果法律规定工厂享有排污权（这就是一种产权规定），那么，居民户会选择每户出资30美元去共同购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于每户拿出50元钱买除尘机，或者自认了75美元的损失来说，这是一种最经

18、济的办法。如果法律规定居民户享有清洁权（这也是一种产权规定），那么，工厂也会选择出资150美元购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于出资250美元给每户居民户配备一个除尘机，或者拿出375美元给每户居民户赔偿75美元的损失，购买防尘罩也是最经济的办法。,例子(续),现在假定5户居民户要达到集体购买防尘罩的契约，需要125美元的交易成本，暂不考虑其他交易成本。在这种情况下，如果法律规定工厂享有排染权，那么居民户会选择每户自掏50美元为自己的家庭购买除尘机，不再会选择共同出资150美元购买防尘罩了。因为集体购买防尘罩还需要125美元的交易成本，意味着每户要分担55美元(买防尘罩30美元加交易

19、成本25美元)，高于50美元。如果法律规定居民户享有清洁权，那么，工厂仍会选择出资150美元给烟囱安排一个防尘罩。,例子的结论,在交易成本为零时，无论法律是规定工厂享有排污权，还是相反的规定即居民户享有清洁权，最后解决烟尘污染衣物导致375美元损失的成本都是最低的，即150美元，这样的解决办法效率最高。 在存在125美元的居民户之间交易成本的前提下，权利如何界定直接决定了资源配置的效率：如果界定工厂享有排污权，消除外部性的总成本为250美元（即每户居民选择自买除尘机）；而如果界定居民户享有清洁权，消除外部性的总成本仅为150美元。在这个例子中，法律规定居民户享有清洁权，资源配置的效率高于法律规

20、定工厂享有排污权。,第二节 交易与交易成本-又一个模糊的概念,交易与康芒斯从“摩擦”谈起交易成本，也称交易费用，英文为transaction cost。它是制度经济学中的一个核心概念交易成本分析法是制度经济学的一种重要分析方法交易成本理论是新制度经济学的另一个核心市场理论。,（一）交易与康芒斯 在人类思想史上，首先从经济学意义上提出“交易”范畴的首推旧制度经济学家康芒斯（18621945） 。他在1934年发表的经典之作制度经济学一书中，提出了“交易”范畴。,康芒斯生平与著作,美国经济学家，制度学派的重要代表人物。出生于俄亥俄州霍兰兹堡。1888年毕业于奥伯林学院，获文学学士学位，1892年，

21、任该学院经济学、社会学教授，1915年在该学院获法学博士学位。19011902年，任美国工业委员会研究员。19041932年任威斯康星大学教授。19201928年任全国经济研究局局长。主要著作有资本主义的法律基础（1924）、制度经济学：它在政治经济学中的地位（1934）等。,康芒斯 的“交易”观,第一、“生产”活动是人对自然的活动；“交易”活动是人与人之间的活动； “生产”活动与“交易”活动共同构成人类的全部经济活动。第二、“交易”是所有权的转移，是“人与人的关系，是一种又相互依存又相互冲突的关系；第三、“交易”有三种类型：买卖的交易、管理的交易、限额的交易。第四、“交易”活动是制度的基本单

22、位，不同的经济制度不过是三种交易类型的不同比例的组合。如在市场经济体制中，以买卖的交易为主，在计划经济中，则以管理的交易为主。,“交易”的三种类型：买卖的交易、管理的交易、限额的交易,（1）买卖的交易：平等人之间的交换关系，对应于市场关系。如买者与卖者。（2）管理的交易：上下之间的交换关系，对应于企业制度。如老总与员工。（3）限额的交易：主要是政府与个人的关系，如征税。,康芒斯的贡献,将过去人们认为不相干的一些人类活动如买卖活动、经理对员工的管理、政府的征税等，通过“交易”这个范畴归纳和联系在了一起，使“交易”成为了新旧制度经济学研究的最小单位，使交易与制度紧密的联系在了一起。,（二）交易成本

23、的概念,导入性思考：1、人们之间的交易能否无代价地进行？2、交易成本与自然界的摩擦力可以比拟吗？3、你认为交易成本应该是指什么？,基本概念,最基本的思想：transactions are costly.交易运输与交易所有权让度产权的完全让度产权的部分让度成本稀缺、竞争、选择与代价只有在机会选择的意义才发生“成本”,成本、费用与代价,成本定义：为获得某种用值所无可避免要支付的最高代价。代价选择放弃的机会The cost of an event is the highetst-valued opportunity necessarily forsaken“历史成本不是成本”（张五常）因为已经与现在

24、面临的选择无关“成本”不“陈”已经支付的究竟是什么？从什么角度来评价？继续持有的代价，以及放弃的所得。历史成本成为“以本搏利”之本,科斯的发现在企业的性质、社会成本问题和1991年接受诺贝尔经济学奖的演讲中对交易成本作过定义。科斯的交易成本概念是和组织成本严格区别的，指的都是市场成本。,1、科斯企业的性质中交易成本定义。交易成本是“使用价格机制的成本”，包括：（1）发现相对价格的成本，主要有各种为获取和处理市场信息的费用，如寻找交易对手、了解交易价格的费用；（2）市场上发生的每一笔交易的谈判和签约的费用；（3）由于不确定性所导致的较高的实施长期合同的费用。注意：在该文中，科斯虽然列举了交易成本

25、的一些类别，但是，还没有提出“交易成本 ”概念。,2、科斯在社会成本问题中发现了交易成本,In order to carry out a market transaction it is necessary to discover who it is that one wishes to deal with, to inform people that one wishes to deal with and to what terms, to conduct negotiations leading up to a bargain, to draw up the contract, to un

26、dertake the inspection needed to make sure that the terms of the contract are being observed, and so on. (Coase, 1960) 与1937年论文的主旨一脉相传：“there is a cost of using the price mechanism”,科斯在社会成本问题中明确地提出了“市场交易成本”，将交易成本概念更一般化拓展开来。交易成本包括：（1）度量、界定和保障产权的费用；（2）发现交易对象和交易价格的费用；（3）讨价还价、订立合同的费用；（4）督促契约条款严格履行的费用；等等

27、,3、科斯1991年接受诺贝尔经济学奖的演讲中的交易成本定义。包括：# 谈判费用；# 签约费用；# 监督费用；# 解决纠纷的费用；等等。关于科斯交易成本定义所存在的问题（威廉姆森）：（1）不可操作；（2）没有说明哪些力量决定着交易成本的大小和交易方式的选择。,其他新制度经济学家的交易成本定义,1、达尔曼：根据交易过程所包含的不同阶段来进行分析，认为交易存在着三个不同的连续阶段，由此，交易成本有三种类型：（1）寻求和信息费用；（2）讨价还价和决策费用；（3）监督和执行费用。评价：他的定义是对科斯定义的诠释。,2、威廉姆森：从契约的角度出发，把交易成本划分为“事前的”交易成本和“事后的”交易成本。

28、类别一： “事前的”交易成本是指起草、谈判、保证落实某种契约的成本；类别二： “事后的”交易成本是指契约签定之后发生的成本，包括：A、当交易偏离了所要求的准则所引起的不适应成本；B、引起争议的成本；C、伴随建立和运作管理机构而来的成本；D、使契约保证生效的抵押成本。,威廉姆森的“交易成本”（续）,威廉姆森遵循埃罗把交易成本规定为利用经济制度的成本。认为：就交易成本本身而论相当于物理学中的“摩擦”交易成本的存在取决于三个因素受限制的理性思考、机会主义以及资产特殊性（威廉姆森，1985）按威廉姆森的见解，如果上述三个因素不同时出现，交易成本就不会存在。,3、张五常的“制度成本” 与阿罗把交易成本定

29、义为“经济制度的运行费用”相似，张五常认为交易成本就是所谓的“制度成本”。 在最广泛的意义上，交易成本包括那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一种经济组织的鲁宾逊经济中的成本，包括信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成本和制度结构变迁的成本。 也就是说，除了生产成本外的费用支出全部是交易成本。,说 明 科斯是把交易成本看成组织成本的对应物，而张五常等则是把交易成本看成生产成本的对应物。,思考：交易成本与机会成本能够等同吗？,交易成本,机会成本,学问究竟怎么学？怎么问？,在论语-为政篇中，孔子提出：“学而不思则罔，思而不学则殆”。字面的意思是“如果只学习不思考就会很迷茫，而只思

30、考不学习就会很疑惑”。中庸里主张的：“博学，审问，慎思，明辨”，是对为政篇里这几个字的最好的注脚。请把握“学”与“思”的关系。,4、诺思的“交易成本”,交易成本由产权转让过程中两个阶段的费用所组成第一阶段包括交换没发生时界定和管理独占权的费用第二阶段是就权利交换和转让的契约进行谈判和行使而引起的费用（诺思，1994）决定交易费用有四个主要变量，一是在交换中衡量物品和服务的价值属性或代理人绩效的费用，二是市场规模，三是实施，四是意识形态,5、思拉恩埃格特森认为：,交易成本是个人交换他对于经济资产的所有权和确立他们的排他性权利的费用（思拉恩埃格特森，1996）包括事前准备合同和事后监督及强制合同执

31、行的费用，与生产费用不同，它是履行一个合同的费用,6、埃莉诺奥斯特罗姆：,将交易成本分为信息搜寻成本、协调成本和策略成本认为契约不确定性决定了交易成本，而信息不对称是契约不确定性的源泉（埃莉诺奥斯特罗姆，2000）。,7、埃罗-最早使用“交易成本”术语的作者,市场失灵并不是绝对的；最好能考虑一个更广泛的范畴交易成本的范畴，交易成本通常妨碍在特殊情况下则阻止了市场的形成。这种成本就是“利用经济制度的成本”（Arrow, 1969）,（三）、交易成本的分类（1）,市场交易成本发现交易对象和发现价格的成本为什么“发现”十分昂贵？交易谈判的成本为什么讨价还价？大商场真的实行“不二价”制度？昂贵的合约执

32、行交易合同的成本思考：在机会和选择的含义上，直接的市场交易费用究竟放弃了什么？,交易成本的分类（2）,支持市场交易的费用市场作为一种组织和制度的自身维持费用想一想“固定生产成本”的概念，交易活动中的固定成本是什么？（在机会的含义上）市场组织 set-up 的费用（传统和社会资本）什么是交易过程的“流动成本”？ 注意市场经济的支撑系统（supporting system),交易成本的分类（3）,使交易得以发生的费用产权界定的费用西部牧场围拦的故事思考: 界定产权为了交易改变产权制度的成本思考“土地承包权”的故事思考“长途贩运”的故事思想、习俗、道德和意识形态对分类的批评,（四）、交易成本产生的原

33、因,威廉姆森比较系统地分析了交易成本产生和存在的原因，他认为，交易成本的产生有三个方面的原因：（1）有限理性；（2）机会主义；（3）资产的专用性。,1、有限理性有限理性最早是由西蒙提出，意指人的行为是：“意欲合理，但只能有限地达到”。有限理性主要表现在人的认知能力是有限度的。有限理性意味着（如何导致交易成本）：（1）人们要寻找交易对象搜寻成本；（2）人们不知交易对象的出价谈判成本，签约成本；（3）人们不知道交易对手在签约后是否会从事机会主义行为监督成本；（4）一方从事了机会主义行为仲裁成本，诉讼成本。,2、机会主义 机会主义是指行为主体在交易活动中不仅追逐自利的目标，而且在追逐自利目标的同时使

34、用策略性行为，这些策略性行为包括隐瞒真实信息，交易意图的不实陈述和欺诈等，它是对“经济人”的一种拓展。新古典经济学中的“经济人”是追逐自利目标的，但在追逐自利目标的过程中不包括策略性行为。 在市场交易活动中，机会主义受到来自“大数条件”的制约，即交易双方面临的可供选择的交易对手很多时，机会主义行为发生的概率较小。,机会主义意味着：（1）加大搜寻、甄别成本；（2）增加监督成本；（3）仲裁、诉讼成本；（4）利益受损。此外还有防范成本。,3、资产专用性 资产专用性是由威廉姆森首先创立的，指的是一项资产可调配用于其他用途的程度（高则低），或由其他人使用而不损失生产价值的程度（低则低，高则高）。他认为，

35、资产的专用性至少可以分为五类：（1）地点的专用性：将衔接的岗位以相互关系密切的方式来安排场所，以便节约库存和运输费用。（2）有形资产的专用性：专指资产在物理性能上（比如设计、构造）的专门适用特性。,（3）以边干边学方式形成的人力资本用途的专用性：指有些特殊部门的特殊技术专业，拥有特殊的知识和信息，一旦离开这个行业、部门，可能导致自己人力资本价值的贬值。如苏联解体后大批教传统政治经济学的教授失业，找不着工作，他们不得不重新学习或转行。我们也有可能，所以宽口径、复合型人才。（4）奉献性资产：这是根据客户的紧急要求而在一般目的工厂中进行的特殊投资，如粉笔生产。（5）品牌资本。,粉笔的故事：资产专用性

36、机会主义交易成本 假定某大学与一家生产粉笔的厂家签订一项生产特殊粉笔的协议。这种特殊的粉笔比原来的粉笔长2倍，粗3倍。为了生产这种粉笔，粉笔厂就要进行投资，购进新的设备，这种新的设备就是一种专用性资产。由于此项专用性资产用作他用价值会大大贬值或完全贬值，此时，该大学则有了从事机会主义行为的机会。,比如，假定原协议中规定的是新粉笔一支0.10元，但由于市场上石灰的价格下降，该大学要求0.05元一支，否则，一支粉笔也不购买。假定此时的粉笔预付金远远不足以抵偿新购买设备的价值，进行了专用性资产投资的粉笔厂就会成为该大学机会主义行为的受害者。,于是： （1）双方会为修正的条款争论不休：要耗费时间、资源

37、。（2）粉笔厂可能重新寻找交易伙伴：再搜寻成本、谈判、签约成本。（3）请仲裁机构、法院裁定：仲裁费用和诉讼费用。,特别提示： 按照威廉姆森的见解，如果有限理性、机会主义和资产专用性不是同时出现，那么交易成本就不会产生： 如果人们是完全理性，那么无须耗费交易成本就可以使合同完备； 在不存在机会主义的情况下，由于有限理性造成的合同的疏忽及欠妥之处，不会引起另一方的钻空子的行为，因此，由机会主义引起的交易成本将消失； 假定将专用性因素不存在时，资产可以无成本地自由进出，另一方的机会主义行为无从产生。,（五）、交易成本大小的影响因素,威廉姆森认为，某项交易活动涉及到的交易费用（成本）大小与交易的维度（

38、即影响交易活动的各个方面）有关。这些维度包括：1、资产专用性程度；2、不确定性；3、交易频率。,1、资产专用性程度： 当交易一方或双方在一项交易活动中的相互依赖程度相当高，或者处于对方的控制下时，这样的交易就是资产专用性程度较高的交易。 假定有一方或双方都是机会主义者，那么必然会使监督、重新谈判、申请仲裁和诉讼的费用增加；若退出，又会使专用性资产贬值，降低价值，并且会增加新的搜寻成本。,2、交易的不确定性： 当不确定性很高时，双方由于很难把握未来的变化，因此很难达成合约，从而导致效率损失； 即使达成了交易合约，如果环境出现了变化，又会增加重新谈判的成本，申请仲裁诉讼的成本；若退出，又会遭受损失

39、。,3、交易频率： 当双方间的交易经常发生时（交易频率高），交易双方可为交易构造一个专门的合约。尽管这种合约可能会花费不少资源，但这种成本可以分摊到大量不断进行的交易中去，因此，相对交易成本下降了； 反之，如果双方的交易是“一锤子买卖”，或者偶尔为之，那么，花费资源去签定了一个长期合约则显得不划算。 因此，如果交易经常发生，那么，用一个长期合约去替代一系列短期合约，从相对交易成本来看是合算的。,（六）、交易成本概念拓展,Arrow (1960): “ transaction costs are the costs of running the economic system”.巴泽尔：由产权的

40、确立、获得和转让引起的成本。张五常（1987）：交易成本“是一系列制度成本，其中包括信息成本、谈判成本、起草和实施合约的成本、界定和实施产权的成本、监督管理的成本和改变制度安排的成本。简言之，交易成本包括一切不直接发生在物质生产过程中的成本”。“把它们称为交易成本会使人产生误解，因为它们甚至在象共产主义国家那样禁止市场交易的经济中，也会大得惊人。”,第三节 交易成本理论的发展,康芒斯最早界定“交易”概念的内涵与外延从而把交易作为一个范畴引入经济学（买卖的交易、管理的交易和限额的交易）科斯首先提出交易是有成本的，利用交易成本分析企业的存在与界限问题威廉姆森继承康芒斯和科斯的理论成果，提出了交易的

41、三个维度（资产专用性、不确定性和交易频率），发展了交易成本理论,科斯与交易成本理论,科斯首先提出交易存在成本，并利用交易成本分析企业的存在及其界限。具体在于分析企业和市场的替代问题。其思想及分析理路为新制度经济学的发展提供了必要的理论视角。奇怪的是：之后30多年“交易成本”概念一直处于“引而不用”状态 概念太宽泛？缺乏可操作性？,威廉姆森的交易成本理论,威廉姆森交易成本理论的开创者之一，也是该理论的主要贡献者威廉姆森交易成本理论的框架 继承康芒斯“交易”为基本分析单位思想 认为交易总是或明或暗受一定契约支持 采用契约探究法研究经济组织 通过比较不同组织制度考察交易成本的节约量,交易成本理论关心

42、的问题,为什么有这么多的组织？各种经济组织致力于什么目的？有没有一种共同的契约理论能贯穿于各种不同类型的组织？如劳动力市场、资本市场、中间产品市场、公司治理、政府管制以及家庭组织。如有，该契约理论在人力、技术和过程方面所依赖的关键因素是什么？ 上述问题直接涉及交易成本理论的核心,交易成本理论的主要特征,从微观入手，重视细节分析更加自觉地作出假定引入和发展了资产专用性企业是生产函数，更是一种治理结构更依赖于制度比较分析更加重视事后契约制度和私人安排作用采用了经济学、法学和组织学跨学科结合的研究视角视交易成本的节约为主要目标提出了“契约人”假设， “契约人”具有“有限理性”和“机会主义”行为,交易

43、成本理论的研究范围,任何作为缔约问题出现或能够作为缔约问题提出的问题纵向和横向一体化劳动组织、管制与放松管制、公司治理、债务和股权的使用、非标准契约和可信的承诺以及现代公司形式等等。,基本理论-匹配假说,将属性各不相同的交易与成本和效能各不相同的治理结构匹配起来，产生有所不同的节约交易成本的结果。,交易与治理的有效匹配,交易与治理市场治理-古典缔约活动三边治理-新古典缔约活动专用性治理-关系型缔约活动,对分立结构选择的分析,分立结构分析契约法适应性激励与控制治理结构的综合比较简化形式的分析,第四节 交易成本理论的应用,网络与交易成本电子商务与交易成本电子政府与交易成本,其它应用,纵向一体化抵押

44、品模型工作组织模式比较公司组织结构比较公司项目融资解释企业的存在与经营解释房地产交易解释品牌,网络与交易成本1、网络可以节约市场交易成本（1）信息在网上的传送十分迅速、便捷；（2）信息可以进行无成本或极低成本复制；（3）简化市场交易过程，消解市场中介组织；（4）进一步促进企业组织规模的扩大，跨国性、全球性的企业将会越来越多，从而进一步提高规模经济。,2、网络降低了组织内部的管理费用 网络可以使组织结构趋向扁平化，管理层次可以大大减少，管理费用毫无疑问也随之降低，而管理效率却得以迅速提升。,电子商务与交易成本1、电子商务扩大了交易范围、增多了交易次数并且，相对地降低了交易成本。2、减少了中间商代

45、理费用与广告费用。3、消费者网上购物采用电子货币付款的方式又加速了企业资金的回笼，提高了资金的周转速度。4、电子商务节省了店铺租金和商品库存等费用。5、电子商务有助于消除供求的信息不对称性。6、电子商务为消费者节省了大量的购物时间和购物交通费等交易成本，提高购买效率。,电子政府与交易成本1、提高效率，降低民众办事成本 2、有助于政务公开、透明，让人们更快、更节约地了解政府办事程序，从而降低公共管理中的交易成本，提高管理效率。3、在不增加财政支出的条件下大大增加了公共服务时间。4、政府上网有助于建立一个亲民的政府，减小民众对政府不满所引起的摩擦成本。,应用：企业的本质与规模,讨论一：没有企业，生

46、产能否进行？,思想实验： 假定某人相信市场上对手工缝制的皮手套有一定的需求。虽然他对制造皮手套的工作一窍不通，但是，他还是准备进入该行业。于是： 第一步，他用签定合同的方式请来专家，为他购买一定数量的皮； 第二步，他与制皮的工匠取得联系，约定工匠每修一张皮可以得到一定的报酬； 第三步，他用同样的方法与裁缝和那些缝纫皮手套的工人签定加工合同； 第四步，他把缝制好的皮手套以一定的价格售给一家商人。,问题,1、这个人是否组织了一个企业？他是以什么样的方式来赚钱的？2、既然不通过企业也可以从事生产，那么，企业为什么会出现呢？,回答,在市场也能够组织生产的情况下，之所以会出现企业，是因为运用市场存在着很

47、高的交易成本。 企业的出现就是为了节约市场上的交易成本。 企业本质上是价格机制（市场机制）的替代物。 问题是：企业是否存在着协调成本？,讨论二： 既然企业可以节约交易成本，为什么还会有市场存在呢？换言之，为什么不取消市场而建立一个象国家一样大的企业呢？,回答：,这是因为企业也存在成本，即组织成本。 一般而言，企业越大，则层级越多，委托代理链条越长。 计划经济为什么会被市场经济取代，原因在于计划经济的组织成本太高。 由此，我们得出一个企业规模的结论：企业规模的大小取决于市场交易成本与企业组织成本的比较。,企业与市场的选择,企业协调的成本为组织成本，市场协调的成本为交易成本，企业会在两种成本之间寻求平衡。,企业与市场的选择,交易成本组织成本,兼并或收购，扩大规模,组织成本增多,组织成本交易成本,分立或卖出，缩小规模,交易成本增多,住宅的交易成本,商品住宅的交易成本经济适用住宅的交易成本公有住宅出售的交易成本,房屋经纪与交易成本,经纪职能经纪与交易成本,品牌与交易成本,何为品牌？品牌如何产生？来自交易成本的解释,