商业银行现金资产管理课件.pptx

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1、1,第四章 商业银行现金资产管理,本章要点：商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理,2,【教学目的和要求】 了解商业银行现金资产的组成和来源；明确现金资产管理的目的和原则；重点掌握商业银行现金资产与流动性需求之间的关系。,3,第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则,现金资产的构成 狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：,4,1.库存现金-是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。 2.托收中的现金-已签发

2、支票送交中央银行或其他银行但相关账户尚未贷记的部分。 3.在中央银行的存款-主要用于应付法定准备金的要求，并可做支票清算、财政部库券交易和电汇等财户的余额 4.存放同业存款-主要用于同业间、联行间业务往来的需要,5,现金资产管理的目的及原则,（一）现金资产管理的目的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系,6,结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。,7,现金资产管理的基本原则：适度存量控制原则-适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。 适时流量调节原则-银行必须根据业务需要调节现金流量，使其达

3、到适度规模。 安全性原则-确保现金资产的安全。,8,第二节 存款准备金的管理,一、存款准备金（一）概念 1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 2.存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金融机构存款总额的比例。（二）构成 1.法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 2.超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。,9,满足法定存款准备金的要求,法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户

4、如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。,10,根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。,按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。,11,（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准

5、备金数额。,12,要求的法定存款准备金总额对交易性存款的准备金要求在指定期限内的日平均净交易存款额对非交易负债的准备金要求日平均非交易负债额,13,示例：以美国法定存款准备金的计算 例：法定存款准备金的多少取决于每个银行存款的多少及其构成。对于交易存款-支票账户、可转让支付命令和其他可用来支付的存款-必须持有两周内日平均额的3%，且该存款不能超过4780万美元。交易存款余额超出4780万美元的部分，法定准备为10%。这样，大的银行必须持有较多的法定准备。每一项负债项目乘以中央银行（美国为联邦储备委员会）规定的法定存款准备金比率，得出银行总的法定准备金要求。,14,已知： 净交易存款：在两周的准

6、备金计算期内每日平均为10 000万美元 非个人定期存款和其他非交易负债：在两周的准备金计算期内每日平均为20 000万美元 所持日平均库存现金：在两周计算期内日平均为500万美元 由联邦储备委员会规定的法定储备率如下： 净交易存款的第一个4780万美元：储备要求为3%；净交易存款超过4780万美元的部分：储备要求为10%。非交易负债（包括非个人定期存款和欧洲美元负债）：储备要求为0。 第一国民银行日平均应提法定储备额=0.03$4 780+0.10（$10 000-$4 780）+0.0$20 000=$655.4万 在两周计算期内，第一国民银行日平均持有500万美元的库存现金。因此，在其两

7、周的储备维持期内，它平均应在区联邦储备银行存放的款项为： 应在联邦储备银行以存款形式持有的日平均法定储备额=应提的法定储备总额-日平均库存现金持有额=$655.4万-$500万=$155.4万,第一国民银行为最近的法定准备金计算期报出下述存款和现金账,注：净交易存款额等于存款总额减托收中的现金和存放同业,15,法定准备金头寸的管理,商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较

8、， 若不足则不足，若多余则调减以增加收益,16,超额准备金的管理,1.影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回,（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）,17,影响超额准备金需要量的其他因素,18,2.超额准备金调节 调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。 调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。,19,第三节 现金资产与流动性需求,一、银行的流动性需求及其种类

9、-客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求，包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。,20,银行的流动性需求及其种类短期流动性需求: 短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。长期流动性需求: 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。,21,长期流动性需求的产生原理,22,3.周期流动性需求：长期现金需求 影响因素：由于经济周期性波动所引发的。,4.临时流动性需求：临时的现金需求 影响因素：由难以预测的不寻常事件所引发的。,23,现金资产与流动性供给,银行的流动性供给包括：在资产负债表中存储流动性，

10、从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。,24,可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资

11、产的基础。,25,第四节 银行流动性需求的预测,一、流动性需求预测的意义 -在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。,26,（一)流动性供给和流动性需求增加的因素 1.流动性供给增加的因素,27,2.流动性需求增加的因素,28,（二）银行存在流动性缺口（净流动性头寸）的管理措施： 正的流动性缺口（流动性盈余）：流动性供给流动性需求 -投资 负的流动性缺口（流动性赤字）：流动性供给流动性需求 -资金调剂,29,在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时

12、银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。,30,流动性需求预测的方法,（一）因素法 通过分析影响存贷款业务变化的因素，估计判断预测期内流动性需要量 该方法基于两个基本事实：银行流动性随存款增加和贷款减少而增大；反之，流动性降低 资金头寸需要量 = 预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量,31,根据资金

13、来源和运用估算流动性需要,32,（二）资金结构法 -通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。,1.存款和非存款负债的流动性需求2.贷款的流动性需求3.银行总流动性需求,33,负债的构成及流动性需求 游动性货币负债（“热钱”债务） 对利率极为敏感，必须随时应付提现； 脆弱性货币负债（敏感资金） 大额存款和非存款负债； 稳定性货币负债（稳定资金） 被提取的可能性很小。 根据各类负债总额及其相应的流动性准备率 计算出各类负债流动性需求量。,商业银行业务与经营,34,商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（A,，B，C），并计算出流动性需求的总量。 负债流动性需要量=A （游

14、动性货币负债-法定准备金）+B （脆弱性货币负债-法定准备金）+C （稳定性货币负债-法定准备金） 负债流动性需要量=095(游动性货币负债-法定准备金)+ 030(脆弱性货币负债-法定准备金)+015(稳定性货币负债-法定准备金)银行总流动性需求=负债的流动性需求+贷款的流动性需求=负债的流动性需求+100新增贷款额,35,某银行在预测期内的相关指标如下:亿元,36,银行的流动性需求=0.95（3-0.24）+0.3（2.5-0.125）+0.15（4-0.12）+10.12=4.0365,37,（三）流动性指标法 -流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的

15、流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。,38,资产流动性指标,现金状况指标现金状况指标=现金和存放同业款项/总资产为衡量商业银行流动性的正向指标现金是商业银行流动性最高的资产“现金为王”,39,资产流动性指标(续),流动性证券指标流动性证券指标=政府债券/总资产为衡量商业银行流动性的正向指标短期政府债券是商业银行流动性较高的资产短期政府债券能兼顾流动性与效益性,40,资产流动性指标(续),同业拆借净值率同业拆借净值率=（同业拆出同业拆入）/总资产为衡量商业银行流动性的正向指标体现商业银行之间在流动性方面的协作状况,41,资产流动性指标(续),能力比率能力比率=贷款与租赁资产/总资产为

16、衡量商业银行流动性的逆向指标担保证券比率担保证券比率=担保证券/证券总额为衡量商业银行流动性的逆向指标,42,负债流动性指标,游资比率（热线比率）游资比率=货币市场资产/货币市场负债为衡量商业银行流动性的正向指标短期投资对敏感性负债比率短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债为衡量商业银行流动性的正向指标,43,负债流动性指标,经纪人存款比率经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额为衡量商业银行流动性的逆向指标核心存款比率核心存款比率=核心存款/总资产为衡量商业银行流动性的正向指我国中小银行小额存款不收存款管理费,44,负债流动性指标,存款结构比率存款结构比率=活期存款/定期存款为衡量商业银

17、行流动性的逆向指标,45,表9-1美国参与保险的商业银行主要流动性指标值 单位：%,表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降趋势。,美国参与保险的商业银行流动性指标值,46,表9-2中国国有商业银行流动性指标值单位：%,由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标呈现出不断改善趋势。,中国国有商业银行流动性指标值,47,我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标,1、流动性比例 流动性比例流动性资产流动性负债100% 25% 2、核心负债依存度 核心负债依存度核心负债总负债100% 60% 3、流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产100% -10%,商业银行业务与

18、经营,48,案例分析,情况介绍 A行12月1日资产负债表有关项目如下： 净贷款和租赁为35.02亿元；存放同业的现金和存款6.33亿元；同业拆出资金0.48亿元；联邦政府债券1.85亿元；同业拆入资金0.62亿元；活期存款9.88亿元；定期存款26.27亿元；总资产44.46亿元。根据这些数据，你可计算出哪些流动性指标？,分析 根据流动性指标法，可以计算下列一些指标：,49,50,第五节 流动性需求与来源的协调管理,银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原则、进行流动性协调管理的方法以及

19、对流动性管理效果的评价,51,流动性需求管理的原则,进取型原则： 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。要考虑资金成本、受市场因素的影响，有一定的风险保守型原则: 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 风险小、机会成本大成本最低原则: 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。,52,流动性需求与来源的协调管理方法,银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。 银行也可以通过借入资金的方式来满足

20、流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。,53,流动性需求管理效果的衡量,公众对银行的信心。银行股票价格是否稳定。发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。出售银行资产有无损失。能否满足客户的合理贷款需求。是否频繁从中央银行借款。,54,美国大陆伊利诺银行的流动性危机 （一）案情 1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方

21、帮助下，才得以度过危机。 早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以平均每年198的速度增长，而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为147。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。,55,与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在70

22、年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期限90天还未付息的贷款)占总资产的46，比其他大银行的该比率高一倍以上。到1983年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债(volatile liabilities)超过流动资产的数额约占总资产的53。在1984年的前三个月，问题贷款的总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。,56,1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银

23、行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心。5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。1984年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失了150亿美元的存款。 1984年7月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行股份的80)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。,5

24、7,(二)分析 由于大陆伊利诺是非常著名的大银行(该公司当时拥有340亿美元资产)，其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响，所以金融监管当局才会全力挽救。但是，大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了。所以，银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理，充分考虑到可能的流动性风险，并尽量把风险控制在最小范围内。此例也说明，尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机，但流动性风险不是孤立的，它往往和信贷风险、利率风险密切相关，而且常常由后两种风险引发。从这个意义上来说，风险管理是一项综合性的动态系统工程，我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它。,58,复习思考题,现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资产的目的是什么？法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？影响超额准备金的因素是什么？银行应该进行超额准备金管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？,59,银行如何来预测流动性需求？银行在什么情况下会产生流动性需求？结合流动性管理的原则分析银行是如何来满足流动性需求的？如何对银行流动性管理的效果进行评价？用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性风险进行分析和判断。,