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1、第八章 商业银行表外业务经营,表外业务内涵担保类业务的含义、种类、操作方法承诺业务含义、种类、操作方法互换的含义及种类、操作方法期货的含义及种类、操作方法期权的含义及种类、操作方法,第一节 银行表外业务的发展,表外业务的概念与特点表外业务发展的动因我国商业银行开展表外业务发展状况,一、表外业务的概念与特点,概念狭义：是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应在会计报表的附注中予以揭示。广义：除了包括狭义的表外业务之外，还包括结算、代理、咨询等无风险的经
2、营活动。,特点,1.灵活性大2.以小博大，盈亏数额巨大3.交易高度集中4.透明度低,既可以是场内交易，也可以是场外交易；既可以是有形市场，也可以是无形市场。,如进行期货交易只需交纳较低的保证金，便可操纵金额巨大的合约。,不在资产负债表上反映,单笔金额和业务总量很大,二、表外业务发展的动因（20世纪70年代以来）,规避资本管制，增加盈利适应金融环境的变化适应客户多样化服务的需要转移和分散风险银行自身拥有的有利条件科技进步,信誉高规模经济效益人才集中,第二节 担保类业务,备用信用证商业信用证银行承兑汇票银行保函,担保业务即银行应某一交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义
3、务的行为。担保业务不占用银行的资金，但形成银行的或有负债。银行担保要承担违约风险、汇率风险以及国家风险等多项风险，是一项风险较大的表外业务。,一、备用信用证1.备用信用证含义,是指对客户的担保行为，通常发生在某种商业票据发行时。当某个信用等级较低的企业试图通过发行商业票据筹资时，通常会面临不利的发行条件，此时他可以向一家银行申请备用信用证作为担保，一旦这家企业无力还本付息，则由发证行负责偿还其债务。,一、备用信用证2.备用信用证类型,可撤销的备用信用证不可撤销的备用信用证,附有在申请人财务状况出现某种变化时，开证行可以撤销或修改信用证的条款，以保护自身的利益。,开证行不可以单方面撤销或修改信用
4、证的条款。有利于保护受益人的利益。,一、备用信用证3.备用信用证的作用,对借款人来说，可使其由较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资中处于有利地位，能以较低的成本获得资金；对开证行来说，一是开办备用信用证有较低的成本；二是可给银行带来较高的盈利对受益人来说，备用信用证具有很高的安全性。,一、备用信用证4.备用信用证的交易程序,二、商业信用证,商业信用证含义商业信用证分类商业信用证交易程序商业信用证特点和优点,1.商业信用证含义,商业信用证是国际贸易结算中的一种重要方式，是指进口商请求当地银行开出一种证书，授权出口商所在地的另一家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付款承
5、购出口商交来的汇票单据。本质是进口商主动请求进口地银行为自己的付款责任做出保证。,商业信用证既是一种结算工具，其业务又是银行一项重要的表外业务。,2.商业信用证分类,按是否跟单，可分为跟单信用证和光票信用证；按可否撤销，可分为可撤销信用证和不可撤销信用证；按议付方式，可分为公开议付信用证、限制议付信用证和不可议付信用证；按是否转让，可分为可转让信用证和不可转让信用证。,3.商业信用证特点及作用,特点：在商业信用证结算方式中，开证行担负第一性付款责任，是第一付款人信用证是一个独立的文件。（只管单证，即以单证不以货物作为付款依据）,作用：对进口商而言，商业信用证的使用，提高了其资信度，使对方按约发
6、货得到了保障。同时，由于申请开证时，进口商只需缴纳一部分货款作为押金即可，实际上是银行为进口商提供了一笔短期融通资金。对出口商来说，最大的好处即是出口收款有较大的保障。对开证行来说，它开立商业信用证所提供的是信用保证，而不是资金。开立信用证既不占用自有资金，还可以得到开证手续费。,请与备用信用证比较,4.商业信用证交易程序,三、银行承兑汇票,银行承兑汇票的涵义及特点办理银行承兑汇票的条件银行承兑汇票的操作程序,（一）银行承兑汇票的涵义及特点,银行承兑汇票是由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。是银行信用与商业信用的结合，它实质上信用对外信用担保的
7、一种形式。特点：一经承兑，承兑银行便成为汇票的主债务人，承担到期无条件付款的义务；银行在承兑时，取得出票人于汇票到期前交存票款的承诺，实质上是承兑银行为出票人提供银行信用的行为；银行承兑后一方面成为汇票的主债务人，另一方面成为出票人的债权人；银行承兑汇票到期时，不论出票人有无足额的备付金存款，承兑银行都必须无条件履行支付义务，对其垫付的部分资金则按有关规定及时转入逾期贷款。,（二）办理银行承兑业务的条件,出票人：必须是在银行开立存款账户的法人及其他，与付款人具有真实的委托付款关系，具有支付汇票金额的可靠资金来源。银行：与出票人具有真实的委托付款关系；具有支付汇票金额的可靠资金； 内部管理完善，
8、经其法人授权的银行审定。,（三）银行承兑汇票的操作程序,承兑申请人向贷款银行步调一致，并提交商品购销合同、增值税发票和货运单据等相关资料。银行的信贷部门负责按照有关规定和审批程序，对出票人的资格、资信、购销合同和汇票记载的内容进行认真审查，必要时可由出票人提供担保。对符合规定和承兑条件的，与出票人签订承兑协议。银行收取相对应的承兑手续费。汇票到期收取票款。,四、贷款销售,贷款销售的意义贷款销售的类型贷款销售的和程序,（一）贷款销售的意义,对出售银行来说：一是贷款销售具有较高盈利性，二是贷款销售可以帮助出售银行规避信用风险，进而实现银行资产的流动性；三是贷款销售还可以回避监管部门关于资本金和准备
9、金的管制。对借款人来说：提高了融资的便利性，贷款销售的存在使得银行更易于满足借款人的要求，而且利率可能降低。,贷款销售是指商业银行在贷款形成后，进一步采取各种方式出售贷款给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。,（二）贷款销售的类型,更改彻底出售，买方与借款人重新签订合同，出售银行与借款人、购买银行不再有联系。转让是指出售银行事先通知借款人，将贷款合同中属于出售银行的权力转让给购买者，购买者取得直接要求借款人还本付息的权利。参与是指不涉及贷款合同中法定权利的正式转移，但在出售银行与购买者之间创造出一个无追索权的协议，购买者通过支付一定金额，取得获取相应贷款本金产生收益的权利。出售银行
10、通常继续提供售后服务，如继续管理贷款抵押品、代收利息等，在借款人和购买者之间拨付资金。,（三）贷款销售的程序（以参与为例）,银行根据借款人的资信及经营情况确定信贷额度，并在此额度范围内提供信贷。银行根据出售贷款的期限选择某个基础利率作为基准，调整若干基本点作为利差，在金融市场上提出出售贷款的报价。有意购买贷款的银行或机构与出售银行接洽，出售银行向购买者提供借款人必要的资信及财务资料，以便于购买者判断和选择。有了初步的购买意向，购买者就会和出售银行协商贷款买卖的具体细节，签订参与贷款买卖的基本协议，参与合同签订时，无需通知借款人。出售银行根据参与合同，定期将借款人的利息支付和本金偿付转给购买者，
11、直到该贷款到期。,五、银行保函,银行保函特点银行保函种类银行保函操作,一、银行保函特点,银行保函是商业银行凭借自身的资金实力和业务条件，接受客户申请，向受益人开出的担保。它是银行信用保证文件的一种，不占用银行资金，一旦开出，就成为银行的或有负债。具有以下五个特点：以银行信用为保证，便于商业交易及其他经济活动的顺利进行；适用范围广，凡是需要银行信用介入的经济活动，几乎都能使用银行保函；在作为支付工具时，保函既可以独立使用，也可以与其他结算工具组合使用；种类繁多。不同经济活动的需求推动了品种的不断创新；国际通行的保函是独立性担保，即银行保函是依据商务合同开出的，但又不依附于商务合同，是具有独立法律
12、效力的文件。,二、银行保函种类,融资类保函（借款保函、透支保函、有价证券发行保函和银行授信额度保函）租赁保函补偿贸易类保函付款保函信用类保函（投标保函、履约保函和预付款保函）转开代理行保函,三、银行保函的业务操作,委托人提出 开立保函的申请书银行对委托人进行审查并落实反担保措施银行与受益人协商拟定保函条款，开立保函,第三节 承诺类业务,贷款承诺票据发行便利回购协议,一、 承诺类业务,贷款承诺含义贷款承诺分类贷款承诺交易程序贷款承诺特点和优点,1.贷款承诺的含义,是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信
13、贷服务，并收取一定的承诺佣金。,2.贷款承诺的类型,定期贷款承诺备用承诺循环承诺,3.贷款承诺的交易程序,借款人向银行提出贷款承诺申请需要承诺的借款人和有承诺意向的银行就贷款承诺的细节进行协商，并在此基础上签订贷款承诺合同借款人按期缴纳佣金和利息，并按合同规定的偿还计划归还本金,4.贷款承诺的优点,对借款人而言首先，贷款承诺为其提供了较大的灵活性；其次，贷款承诺保证上了借款人在需要时一定有资金来源，提高了其资信度，降低了融资成本。,对承诺银行而言贷款承诺为其提供了较高的盈利性。,5.贷款承诺的定价,银行为何要收取承诺佣金？银行为贷款承诺必须保留一定的高流动性资产，就会使银行失去盈利机会，需要借
14、款人提供一定的费用作为补偿。计费基础：整个承诺金额、未使用的承诺金额、已提用的承诺金额。习惯上是未使用的承诺金额。,二、 票据发行便利,票据发行便利的含义票据发行便利的种类票据发行便利主体的构成票据发行便利的程序票据发行便利市场经营中应注意的问题,（一）票据发行便利的含义,是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议，可以在一个中期内，以自己的名义周转性发行短期融资票据，从以较低的成本，取得中长期的资金。承诺包销银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全部票据，或承担提供备用信贷的责任。票据发行便利是国际金融市场金融证券化的结果。,（二
15、）票据发行便利的种类,循环包销便利可转让的循环包销便利多元票据发行便利无包销的票据发行便利,1.循环包销便利。,它是最早形式的票据发行便利。在这种形式下，包销的商业银行有责任承包推销当期发行的短期票据。如果借款人的某期短期票据推销不出去，承包银行就有责任自行提供给借款人所缺资金。,2.可转让的循环包销便利。,它是指包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺的所有权利和义务转让给另一家机构。,3.多元票据发行便利,这种票据发行便利方式允许借款人以更多、更灵活的方式提取资金。它集短期预支条款、摆动信贷、银行承兑汇票等提款方式于一身，使借款人无论在选择提取资金的期限上，还是在选择提取何种货币方面，都
16、获得了更大的灵活性。,4.无包销的票据发行便利。,就是没有“包销不能售出的票据”承诺的票据发行便利。其出现的最根本原因，是采取这种形式的借款人往往是商业银行的最高信誉客户，他们有很高的资信度，完全有信心凭借其自身的信誉就能售出全部票据，而无需银行的承诺包销支持，从而可以为自己节省一笔包销费用。,（三）票据发行便利主体的构成,借款人发行银行包销银行投资者,资信度比较高的企业,银团贷款中的牵头行，后来出现银行投标小组,即票据持有者，只承担期限风险,按照协议规定，提供期限转变便利，包销未出售的票据。,（四）票据发行便利的程序,1.由发行人委托包销人和投标小组成员2.在发行人与包销人和投标小组成员之间
17、签订一系列文件，包括便利协议、票据发行和付款代理协议和投标小组协议等3.票据发行,（五）票据发行便利市场经营中应注意的问题,严格把握好市场准入关加强自我约束性的内部管理注意保持银行的流动性选择资信高的企业和银行,如巴协议要求：票据发行便利的信用转换系数为50%。,判断：票据发行便利本质上也是一种贷款承诺。,三、回购协议（一）概述,回购协议是商业银行进行短期融资的一种方式，是商业银行出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金；协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为“逆回购协议”。回购协议中的金融资
18、产（对象）主要是信用度高的债券。在我国，政府债券、中央银行债券及金融债券，是金融机构进行回购业务的主要交易对象。回购业务大多在银行同业之间进行。中央银行参加，可调节商业银行的超额准备金，实现货币政策。,（二）回购协议的交易方式与交易机构,交易方式有两种：一是证券的卖出与购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是即时资金提供者的合理收益率。在我国银行间债券市场上，回购协议分为质押式回购与买断式回购两种。,（三）回购协议的风险,信用风险如果到约定期限后交易商无力购回政府债券等证券，客户只有保留这些抵押品。利率风险如果适逢债券
19、利率上升，则手中持有的证券价格就会下跌，客户所拥有的债券价值不会小于其借出的资金价值；如果债券的市场价值上长升，交易商又会担心抵押品的收回，因为这时其市场价值要高于贷款数额。,第四节 交易类业务,远期合约互换业务金融期货期权,交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具（主要是衍生工具）进行的资金交易活动。,一、远期合约（一）含义,是指交易双方约定 在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产的协议。其特点是：虽然实物交割在未来进行，但交割价格已在合约签订时确定。,（二）种类,远期利率合约是买卖双方约定在将来某一特定日期借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名
20、义本金的协议。远期外汇合约是指交易双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。,（三）远期合约的作用,可以利用远期合约进行风险管理，从而对银行的资产或负债进行保值。远期合约可以帮助银行提高收益，不管是出于自身风险管理的目的还是为客户保值，远期合约到期支付的是结算金，不涉及本金的交付，不影响商业银行原有的资产负债规模，在成本相对减少或收益相对增加而资产规模不变的情况下，意味着银行的收益上升。,进一步的掌握：远期利率协议,远期利率协议的含义远期利率协议产生的原因远期利率协议的特点远期利率协议的交易,1.远期利率协议的含义,FRAs是一种远期合约。买卖双方商定将来一定时间的协
21、定利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来清算时，按规定的期限和本金，由一方支付协议利率与参照利率利息差额和贴现金额。远期利率协议建立在交易双方对未来一段时间利率的预测存有差异的基础上。它是一种双方以减少可能增加的收益为代价，通过预先固定远期利率来防范未来利率波动导致的风险，实现稳定负债成本或资产保值的一种金融工具。,2.远期利率协议产生的原因,资产与负债的利率敞口风险的威胁，回避风险的必要,3.远期利率协议的特点,成本较低灵活性大保密性好,无需保证金,交易币种上、期限上、金额上,非公开交易,4.远期利率协议的种类,普通远期利率协议对敲的远期利率协议合成的外汇远期利率协议远期利差协议,一个远期
22、利率合同，涉及一种货币。,同时买入卖出一系列远期利率合同的组合，一个合同的到期日就是另一个合同的起息日，目的是套期保值。,交易者同时达成远期期限一致的远期利率协议和远期外汇交易。其目的是固定远期利率达到固定远期外汇利率。,被交易双方用用来固定两种货币利率之间的差异。,5.远期利率协议的交易,例如：两家银行就未来3个月（确切期限为91天）期限的欧洲美元存款利率达成协定（9），规模为100万美元，合同开始日（清算日）为3个月后，参照利率为市场利率： 目前 清算日 3个月期FRAs 1月1日 4月1日 6月30日,4月1日，FRAs开始时，如果市场利率为9.5，买方向卖方收取现金，数额为在FRAs结
23、束时，银行的净借款成本为：,这就等同于银行的净借款成本是按照锁定利率9.0%借取的100万美元资金：远期利率协议的优势在于锁定利率、规避利率风险的同时，客户可以根据自己需要的期限和利率种类来签订各种非标准合同。,二、互换业务,互换的含义及特点互换的意义互换的工具,（一）互换的含义及特点,互换（Swap），是两个或两个以上的交易对手根据预先制定的规则，在一段时期内交换一系列款项的支付活动。 特点：互换并不改变双方的资产负债结构可以限制信用风险只需签订一份合同即可成交,（二）互换的意义,拓宽了商业银行增加收益的渠道商业银行可以运用互换进行风险管理扩大了商业银行的业务范围,（三）互换的工具（种类）,
24、1.利率互换：2.货币互换：,规避利率风险，降低筹资成本,规避汇率风险，降低筹资成本,1.利率互换,（1）含义利率互换（又称利率掉期）是指交易双方将同种货币不同利率形式的资产或者债务相互交换。,（2）利率互换的种类,息票利率互换。是同种货币的固定利率与浮动利率之间的互换。即交易的一方向另一方支付固定利率的利息，以换取对方支付浮动利率的利息。基础利率的互换。是指以一种参考利率的浮动利率来交换另一种参考利率的浮动利率。交叉货币利率互换。是一种货币的固定利率与另一种货币的浮动利率的交换,（3）利率互换的机理,A、B两个公司，都可以发行以美元为面值的固定利率和浮动利率债券,公司A 公司B,固定利率融资
25、,浮动利率融资,因此，A公司使用浮动利率资金的成本：-9%-(LIBOR+0.25)+9.75%=-(LIBOR-0.5%)B公司使用固定利率资金的成本：-(LIBOR+0.50%)-9.75%+(LIBOR+0.25%)=-10%,例子：假设有两家公司，甲公司和乙公司，甲和乙公司之间比较了解，但在银行的资信纪录上，甲公司好于乙公司，因此银行提供给这两家的贷款条件不同，贷款条件如下：,练习题：,假定甲和乙公司都想借入5年期1000万美元的款项，乙公司想以固定利率借款，而甲公司想以浮动利率借款。问这笔交易如何进行？,（4）利率互换的特点和作用,无本金交换，只交换利息款项，所以风险相对较小；交换的
26、结果改变了资产或负债的利息，而不改变资产和负债的属性。资信等级较低的银行可以通过利率互换，将借到的浮动利率借款交换成固定利率借款，克服了因资信等级较低发行中长期固定利率债券的困难。由于利率互换降低了筹资成本，而且灵活方便，故银行可以积极利用它来调整资产负债结构。,2.货币互换,（1）含义：是指为降低借款成本或避免远期汇率风险，将一种货币债务转换成另一种货币债务的交易。货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。,2.货币互换交易的操作,(1）确定和交换本金(2）利息的互换(3）本金
27、的再次互换,A、B公司分别可以发行美元和瑞士法郎面值的7年期债券，A公司在美元和瑞士法郎市场的年利息成本均比B公司低，具有绝对优势，这有可能是因为A公司拥有更高的信用等级。,举例：,可以看出：A公司在筹集美元时具有相对优势，B公司在筹集瑞郎时具有相对优势。如果A公司需要瑞郎而B公司需要美元，则双方都可以通过一次货币互换交易降低自身的融资成本,因此，A公司使用瑞郎的成本：-5.5%-10%+10.75%=-4.75% B公司使用美元的成本：-10.75%-6%+5.5%=-11.25%则双方都可以通过一次货币互换交易降低自身的融资成本0.25。,三、金融期货（一）金融期货的概念,是指在特定的交易
28、所通过竞价方式成效，承诺在未来某一日期以事先约定的价格买进或卖出某种金融商品的协议。金融期货是在远期合约的基础上发展起来的。,（二）金融期货的种类,外汇期货。是指在集中性的交易市场上以公开竞价的方式进行的外汇期货合约的交易。利率期货。是指交易双方在集中性的市场上以公开竞价的方式所进行的利率期货合约的交易。股票指数期货。是指以股票市场的价格作为标的物的标准化期货合约的交易。,期货交易的重要功能：套期保值,四、金融期权,金融期权的定义金融期权的分类金融期权的分类金融期权的盈亏分析,（一）金融期权的定义,是以金融商品或金融期货合合约为标的的期权的交易方式。期权交易的买方有权在期权到期日或之前按既定价
29、格买入或卖出一定数量标的的资产。,（二）金融期权的基本类型,股权期权。是指买卖双方以某种与股票有关的具体的基础资产为标的物所达成的期权协议。利率期权。是指买卖双方以与借贷票据有关的具体的基础资产为标的物所达成的期权协议。货币期权。是指买卖双方以与外汇货币有关具体基础资产为标的物所达成的期权协议。黄金及其他商品期权。是指买卖双方以与黄金及其他商品有关的具体基础资产为标的物所达成的期权协议。,（三）银行对期权交易的参与,商业银行是期权交易的做市者之一，主要从三个层次上参与期权交易。第一个层次是场外期权交易。商业银行通过电话或路透交易系统直接与客户进行交易，这种交易既包括面向非银行客户的零售市场，又
30、包括面向金融机构的批发市场。由于场外交易市场具有保密性好、交易成本低、可以根据客户的特别需要制定期权等特点，其交易规模已远远超过了交易所中的期权交易量。第二个层次是交易所期权交易。在这种交易中，商业银行通常以获得交易席位的方式来成为交易所的做市者。参与标准化程度高的交易所期权交易，可以使商业银行从忙于促成交易中解脱出来，致力于期权的战略策划。第三个层次上是隐含型期权交易。主要是指将期权经营思想与商业银行日常业务相融合而产生的创新，如可转换债券、货币保证书和包销协议等。这些由期权与其他金融工具相融合而创新的金融产品，大大拓宽了商业银行的期权经营领域。,（四）期权交易对商业银行经营管理的意义,期权
31、是商业银行进行风险管理的有力工具。期权使商业银行获得了有力的财务杠杆。期权为商业银行管理头寸提供了一项进取型技术。,第三节表外业务的风险管理,一、表外业务的风险1.信用风险2.市场风险3.国家风险4.流动性风险5.清偿风险6.结算风险7.经营风险8.操作风险9.定价风险10.信息风险,1.信用风险,某些表外业务作为银行对客户的一项或有资产，一旦客户违约，将使该类资产无法收回，这就是商业银行表外业务经营中所遭遇的信用风险。会给银行带来信用风险的表外业务包括：贷款承诺、票据发行便利、信用证、远期利率协议、期权、互换和贷款销售及资产证券化等。,2.市场风险,商业银行在从事某些表外业务时，由于利率和汇
32、率等市场因素发生变动而遭受损失的可能性。市场风险又分为利率风险和汇率风险。会给银行带来市场风险的表外业务工具主要包括期权、期货、远期利率协议和互换等。,3.国家风险,是指银行跨越国界，以外国货币所提供的信贷资产有可能遭受损失的可能性。国家风险会引发三个派生风险：一是转移风险；二是部门风险；三是主权风险。,4.流动性风险,商业银行经营的一些表外业务作为一项或有负债，一旦发生了特定的情况，如客户大量提用贷款承诺，就可能给商业银行带来支付困难。这种情况发生的不确定性，就是由商业银行表外业务所引起的流动性风险。会引起商业银行表外业务流动性风险的风险因素主要包括：贷款承诺、票据发行便利、信用证、期货和贷
33、款销售及资产证券化等业务。,5.清偿风险（筹资风险）,是指银行因自有资金或闲置资金不足，又没有其他资金来源，在到期日不能履约偿还债务的风险。,6.经营风险,是指由于银行经营决策失误，或由于银行内部控制不力，使操作人员越权经营导致表外业务品种搭配不当，使银行在交易中处于不利地位，遭受风险。,7.结算风险,是指从事表外业务后，到交割期不能即时履约而产生的风险。可能是由于会计技术操作原因造成，也有可能是由于债务人或付款人偿还能力不足造成。,8.操作风险,由于银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者是业务人员多余失误以及内部工作人利用计算机犯罪作案等给银行带来的损失。,9.定价风险,指由于表外
34、业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其做出正确的定价而可能遭受损失的风险。,10.信息风险,是指表外业务给银行会计带来诸多困难，而无法真实地反映银行财务状况，使银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而作出不适当的投资决策所遭到的损失。,二、表外业务的管理,建立有关表外业务的管理制度改进表外业务风险管理方法,信用评估制度业务风险评估制度双重审核制度,注重成本收益率注重杠杆比率管理注重流动性比率管理,三、表外业务活动的监管,完善报告制度，加强信息披露依据资信认证，限制市场准入严格资本管制，避免风险集中,四、调整会计揭示方法,国际会计准则委员会：在对表外业务进行会计揭示时，一般仍要坚持标准会计的“权责发生制原则”和“审慎原则”。规定表外业务各项目应在资产负债表的正面合计金额的下端用附注形式反映出来。规定对表外业务中的避险交易和非避险交易有不同处理方法。,
