《第一章资产评估总论课件.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第一章资产评估总论课件.ppt（57页珍藏版）》请在三一办公上搜索。
1、资产评估学,前言：资产评估行业及资产评估师,资产评估行业资产评估作为一种专业化市场中介行业，是资产评估师运用专业方法，遵循专业规范，评定和估算资产或经济资源价值的中介行为。服务于诸多重要经济领域和经济活动，包括设立中外合资企业、国有企业改制上市、企业重组、国有产权或股权转让、金融风险防范、会计公允价值计量、税基确定等。我国的资产评估业自20世纪80年代起步，经过30多年的发展，已形成矿业权评估、土地估价、房地产估价、旧机动车及其他机械设备残值鉴定作价、保险公估、综合资产评估共六大门类，由财政、国土资源、住房和城乡建设、商务、保监等五部门分头担纲评估监管。截至2015年末，国内共有超过1.4万家
2、持照评估机构，有超过13万评估师、60多万从业人员。,资产评估师,资产评估师是指经资产评估师职业资格考试合格，取得资产评估师职业资格证书并经中国资产评估协会登记的资产评估人员。资产评估师英文为:Public Valuer(简称 PV)。根据国务院2014年8月12日发布的国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定（国发201427号）取消了注册资产评估师的职业资格许可和认定。2014年10月10日，关于做好取消注册资产评估师职业资格后续工作的通知（人社厅函2014380号）注册资产评估师调整为水平评价类职业资格。2015年4月27日，人力资源社会保障部财政部关于印发资产评估师职业资格制度
3、暂行规定和资产评估师职业资格考试实施办法的通知（人社部发201543号），原注册资产评估师调整为资产评估师 。,准入类职业资格职业准入即需要在从事相关职业工作前必须取得执业资格证书，比如注会的签字权、执业医师的从业资格等；水平评价类职业资格职业水平评价类专业技术资格即职称，如会计初中高级、建筑师一、二级等。指专业技术人员的专业技术水平、能力，以及成就的等级称号。,调整为水平评价类的职业资格不再实行执业准入控制，不得将取得职业资格证书与从事相关职业强制挂钩；对取得职业资格证书的人员不再实行注册管理；取得资格人员按照专业技术人员管理规定参加继续教育，不再将职业资格管理与特定继续教育和培训硬性挂钩。
4、,遵守国家法律、法规，恪守职业道德，并符合下列相应条件之一的人员，可申请参加考试：（一）取得管理学、经济学、理学、工学学科门类专业的大学专科学历，工作满5年，从事资产评估相关专业工作满3年；（二）取得管理学、经济学、理学、工学学科门类专业的大学本科学历，工作满3年，从事资产评估相关专业工作满1年；（三）取得管理学、经济学、理学、工学学科门类专业硕士学位或者第二学士学位、研究生班毕业，工作满1年；（四）取得管理学、经济学、理学、工学学科门类专业的博士学历（学位）；（五）取得其他学科门类专业上述学历（学位）的人员，从事资产评估相关专业工作年限相应增加2年；（六）通过国家统一组织的经济、会计、统计、
5、审计专业初级资格考试，取得相应专业技术资格证书，从事资产评估相关专业工作满5年。,资产评估师报考条件,资产评估师职业资格考试设资产评估、经济法、财务会计、机电设备评估和建筑工程评估5个科目。资产评估科目的考试时间为3小时，其他4个科目的考试时间均为2.5小时。资产评估师职业资格考试原则上每年举行一次。考试成绩实行5年为一个周期的滚动管理办法。,资产评估师考试科目,资产评估考试大纲,资产评估：你需要吗？,你准备购买一套房子或出售一件古董？继承或捐赠一笔财产？投资一个商业项目或收购一家企业？出售你经营多年的企业资产评估能帮你避免出售财产时卖的太低购买资产时付款太多失去商业机会,课程教学内容,1 资
6、产评估总论2 资产评估的基本方法3 资产评估程序4 机器设备评估5无形资产评估6长期投资性资产评估7流动资产评估8企业价值评估9 资产评估报告,第一篇 资产评估的基本理论与基本方法,第一章 资产评估总论,第一节 资产评估与市场经济,一、资产评估（valuation)的概念,以非现金的形式存在,评估,资产评估的概念：,资产评估是指符合国家有关规定的专门机构和人员，依据国家的有关规定，为了特定的评估目的，遵循适用的评估原则，选择适当的价值类型，按照法定的评估程序，运用科学的评估方法，对资产价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。,二、资产评估的基本要素,二、资产评估的基本要素,（一）资产评估
7、的假设,知识点：公开市场假设,公开市场的含义：指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和买者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双发的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制，或不受限制者的条件下进行的。,（二）资产评估原则,资产评估工作的行为规范，是处理评估业务的行为准则,知识点：资产评估的经济技术原则,（1）预期收益原则：资产的价值不是取决于其过去的生产成本和销售价格，而是决定于其在评估基准日后能够带来的预期净收益，即预期的获利能力。预期的获利能力越大，资产的价值就越高。,知识点：资产评估的经济技术原则,（2）贡献原则：在评估时
8、，某一资产或资产的某一构成部分的价值，应取决于该资产对与其他相关资产共同组成的整体资产价值的贡献，或该部分对资产整体价值的贡献，也可以用缺少它时整体资产价值或资产整体价值的下降程度来衡量确定。是预期收益原则的一种具体化。主要适用于构成某整体资产的各组成要素资产的贡献，或者是当整体资产缺少该项要素资产将蒙受的损失。,知识点：资产评估的经济技术原则,（3）替代原则：对具有同等效用而价格不同的物品进行选择时，理性人必定选择价格便宜的;对价格相同而效用不同的物品进行选择时，理性人必定选择效用较大的。 替代原则要求尽可能利用与估价对象特征相类似资产的市场交易资料，来进行比较分析评估估价对象的价值，以确保
9、所评估的结果是估价对象在公开市场上成交的最可能价格。,知识点：资产评估的经济技术原则,（4）供求原则,（5）评估时点原则评估基准日为资产评估提供了一个时间基准。本原则要求资产评估必须要有评估基准日，评估值就是评估基准日的资产价值。,知识点：资产评估的经济技术原则,（三）评估依据,（四）评估程序,资产评估准则评估程序注册资产评估师执行资产评估业务所履行的系统性工作步骤,二、资产评估的基本要素,（五）评估主体,资产评估职业道德准则基本准则资产评估职业道德准则独立性,（六）评估客体评估对象,（七）评估基准日,估价对象在评估确定的时点上的价值，这个时间点就是评估基准日，精确到某年某月某日。,评估基准日
10、的选择,1.当评估目的为资产转让、投资、改制、清算和经济评价等经济情形时,评估基准日一般选在评估目的实现之日,或在此之前不超过一年。评估时所依据的资产状况和市场情况均为评估基准日，这种情况在的评估中比较普遍。2.当评估目的为解决法律纠纷或者对其他评估机构的评估结果进行仲裁而重新进行评估时,评估基准日一般为过去某一时点。如,在联营纠纷中,往往需要确定联营双方联营时投入资产的价值,以便计算投资比例,这时评估基准日通常为联营合同的签定日。3.当评估目的为需要确定过去状态下资产价值时，一般将评估基准日选定为某一时点。这时资产的状态为过去,市场情况，这种情况下的评估目的有火灾损失额的评估等。4.当评估目
11、的为需要确定某项资产（可能为现货,也可能为在建项目,甚至仅有规划设计）未来某一时点的市场价值时，评估基准日、资产状况和市场情况均为未来，这种情况的经济情形一般有资产价值预测、项目评估、可行性研究和投资决策等。,二、资产评估的基本要素,（八）评估目的,引起资产评估的经济行为,资产转让。资产转让，是指企业有偿转让其拥有的资产，通常是指转让非整体性资产的经济行为。企业兼并。企业兼并，是指一个企业以承担债务、购买、股份化和控股等形式有偿接受其他企业的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体的经济行为。企业出售。企业出售，是指企业或企业内部的分厂、车间及其他整体资产产权出售的行为。企业联营。企业联营，
12、是指企业、单位之间各自以固定资产、流动资产、无形资产及其他资产投入组成各种形式的联合经营实体的行为。股份经营。股份经营，是指企业实行股份制经营方式的行为，包括法人持股、内部职工持股、向社会发行不上市股票和上市股票。,引起资产评估的经济行为,中外合资、合作。中外合资、合作，是指我国企业与外国企业或个人在我国境内成立合资或合作经营的企业行为。企业清算。企业清算包括破产清算、终止清算和结业清算。担保。担保，是指企业以本企业的资产为其他单位或企业的经济行为担保，并承担连带责任的行为。担保通常包括抵押、质押、保证等。企业租赁。企业租赁，是指企业在一定期限内，以收取租金的形式，将企业全部或部分资产的经营使
13、用权转让给其他企业的行为。债务重组。债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。引起资产评估的其他合法经济行为。如保险、纳税、了解资产公允价值、拍卖、诉讼、政府公共服务产品采买等。,具体目的,交易为目的资产交易、职工持股、企业重组、股票上市财务报告为目的交易价格分配、资产价值报告抵押、质押贷款为目的保险为目的征税为目的价值管理为目的其他：捐赠物的评估离婚及遗产分割,知识点：法定评估范围,1、企业国有资产法第47条规定：国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司合并、分立、改制、转让重大财产，以非货币财产对外投资，清算或者有法律、当进行资产评估的其他情
14、形的，行政法规以及企业章程规定应当按照规定对有关资产进行评估。国有独资企业、国有独资公司和国有资本控股公司应当委托依法设立的符合条件的资产评估机构进行资产评估；涉及应当报经履行出资人职责的机构决定的事项的，应当将委托资产评估机构的情况向履行出资人职责的机构报告。,知识点：法定评估范围,2、国有资产评估管理若干问题的规定第3条规定，占有单位有下列行为之一的，应当对相关国有资产进行评估：(1)整体或部分改建为有限责任公司或者股份有限公司;(2)以非货币资产对外投资;(3)合并、分立、清算;(4)除上市公司以外的原股东股权比例变动;(5)除上市公司以外的整体或者部分产权(股权)转让;(6)资产转让、
15、置换、拍卖;(7)整体资产或者部分资产租赁给非国有单位;(8)确定涉讼资产价值。第6条规定，占有单位有下列行为之一的，应当对相关非国有资产进行评估：(1)收购非国有资产;(2)与非国有单位置换资产;(3)接受非国有单位以实物资产偿还债务。,3、企业国有资产评估管理办法第6条规定，企业(指各级国有资产监督管理机构履行出资人职责的企业)有下列行为之一的，应当对相关资产进行评估：(1)整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司;(2)以非货币资产对外投资;(3)合并、分立、破产、解散;(4)非上市公司国有股东股权比例变动;(5)产权转让;(6)资产转让、置换;(7)整体资产或者部分资产租赁给非国
16、有单位;(8)以非货币资产偿还债务;(9)资产涉讼;(10)收购非国有单位的资产;(11)接受非国有单位以非货币资产出资;(12)接受非国有单位以非货币资产抵债;(13)法律、行政法规规定的其他需要进行资产评估的事项。,知识点：法定评估范围,(二)金融企业有下列情形之一的，对相关的资产可以不进行资产评估：(1)县级以上人民政府或者其授权部门批准其所属企业或者企业的部分资产实施无偿划转的;(2)国有独资企业与其下属的独资企业之间，或者其下属独资企业之间的合并，以及资产或者产权置换、转让和无偿划转的;(3)发生多次同类型的经济行为时，同一资产在评估报告使用有效期内，并且资产、市场状况未发生重大变化
17、的;(4)上市公司可流通的股权转让。,知识点：法定评估范围,知识点：法定评估范围,公司法第27条规定：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。中华人民共和国合伙企业法（中华人民共和国主席令第55号）第十六条：合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利出资，也可以用劳务出资。合伙人以实物、知识产权
18、、土地使用权或者其他财产权利出资，需要评估作价的，可以由全体合伙人协商确定，也可以由全体合伙人委托法定评估机构评估。,知识点：法定评估范围,证券法第17条规定，申请公开发行公司债券需要报送的文件包括：公司营业执照、公司章程、公司债券募集办法、资产评估报告和验资报告以及规定的其他文件。第149条规定，国务院证券监督管理机构认为有必要时，可以委托资产评估机构对证券公司的资产价值进行评估。拍卖法第28条第2款规定：拍卖国有资产，依照法律或者按照国务院规定需要评估的，应当经依法设立的评估机构评估，并根据评估结果确定拍卖标的的保留价。公路法第61条规定，公路收费权出让的最低成交价，以国有资产评估机构评估
19、的价值为依据确定。,（九）价值类型,（资产评估结果的价值属性及其表现形式）1、对资产价值的理解（1）资产的价值不是一个静态的、性质不变的概念。（2）价值与价格、成本价格为取得一项资产所花费的实际货币量成本为创建一项资产所必需的生产要素的货币价值,2、主要分类标准及结果,（十）评估方法即评估资产所采用的特定的技术,二、资产评估的种类,（1）从资产评估服务的对象、评估内容和评估机构承担的责任等方面来看，资产评估主要分为三类：评估、评估复核、评估咨询。评估：类似于我国目前广泛进行的为产权变动和资产交易服务的资产评估。它一般服务于产权变动主体，对评估对象的价值进行评估，评估机构和评估师要对评估结果的真
20、实性、合理性承担法律责任。评估（报告）复核：评估机构（评估师）对其它评估机构（评估师）已出具的评估报告进行的评判分析和再评估。服务于特定的当事人，对自己提出的意见、结论承担责任。评估咨询（亦称咨询评估）：评估机构（评估师）对特定资产的资产价值、利用价值、利用方式、利用效果提出咨询意见以及相应的市场分析、可行性研究等。并对咨询意见承担相应的责任。,二、资产评估的种类,（2）从资产评估评估所具备的条件、对评估报告披露的程度以及使用者的要求的角度，分为：完全资产评估和限制性资产评估。完全资产评估：严格遵守资产评估准则的要求进行的评估。限制性资产评估：评估机构（评估师）受特定客户委托，旨在满足特定客户
21、特殊需求的评估。在通常情况下，这类评估并不一定能够完全按照资产评估准则的要求进行执业，评估过程和评估结果或许存在着一定瑕疵。完全资产评估和限制性资产评估对评估结果的披露程度和要求是不同的，限制性资产评估需要做更详尽的说明和披露，并限制评估报告的使用者，限制性资产评估报告的使用者只能是委托方。,二、资产评估的种类,（3）从资产评估对象的构成和获利能力的角度，分为：单项资产评估和整体资产评估。单项资产评估，指评估对象为单项可确指的资产，例如：机器设备评估、土地使用权评估、建筑物评估、可确指无形资产评估等。整体资产评估指对若干单项资产组成的资产综合体所具有的整体生产能力或获利能力的评估。最为典型的整
22、体资产评估就是企业价值评估。整体资产评估更为复杂，评估考虑的因素更为全面。,三、资产评估的特点,四、资产评估的功能和作用,（一）资产评估功能最基本的内在功效和能力：评价和评值（二）资产评估的基本作用1.评估作用的含义是指资产评估结论是为资产业务提供专业化估价意见，该意见本身并无强制执行的效力。2.管理的作用特定历史时期的特定作用，它不是与生俱有的。是我国特定历史时期的产物，此作用现在已经消失。3.鉴证的作用鉴证包含鉴别和举证两个部分。资产评估从事的是价值鉴证，而不是权属鉴证。,五、资产评估专业服务市场要素,服务方-资产评估机构、合伙人、评估师、相关从业人员。需求方-不同类型的客户，如：国企、民
23、企、合资合作企业、外资企业等； -不同行业的客户，如：石油、金融、地产、煤炭、商业、新能源、高科技、农业等； -不同的目的需求，如：改制上市、重组收购、合资合作、融资等。产品-评估报告、评估复核报告、评估咨询报告。监管方-政府监管部门、行业协会。,第二节 资产评估与会计和审计的关系,一、 资产评估与会计和审计的联系资产评估与会计的联系 a、特定条件下会计计价和财务报告需要利用资产评估结论 b、资产评估需要参考会计数据资料（如企业价值评估）资产评估与审计的联系 a、资产清查阶段利用审计方法 b、流动资产和负债评估部分借鉴审计方法 c、企业价值评估以审计后的报表数据为基础,二、资产评估与会计的区别
24、,三、 资产评估与审计的区别,第三节 国际评估准则委员会和国际评估准则,1.国际评估准则委员会与国际评估准则的地位国际评估准则委员会（International Valuation Standards Committee，IVSC）是20世纪80年代以来在世界各国资产评估专业团体的推动下，逐步发展起来的重要国际性评估专业组织，目前在国际评估界发挥着主导作用，其制定和努力推广的国际评估准则（International Valuation Standards，IVS）是目前最具影响力的国际性评估专业准则。,2.国际评估准则委员会的发展1981年发起成立国际资产评估准则委员会。2008年国际评估准则委员会改组为国际评估准则理事会（IVSC），包括3个委员会：管理委员会、准则委员会和专业委员会。3.国际评估准则简介（1）国际评估准则委员会于1985年制定了国际评估准则第一版；（2）国际评估准则委员会于2011年发布了第九版国际评估准则，修订后的准则在语言和形式上有了重大的变化，准则内容突出了原则性。,
