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1、,1,1,银行金融产品介绍 融资业务几种模式介绍,交通银行甘肃省分行 2013年6月,目 录,2,3,3,1,信贷业务间接融资,信贷业务间接融资,金融知识推介专题,贷款,贸易融资,保函,贷款,流动资金贷款,固定资产贷款,金融知识推介专题,定义：指企业因生产经营活动而产生的，无法用自有资金满足资金需求，而向银行申请的授信品种。适用客户：经工商行政管理部门批准的企业或有权审批机关批准成立并到登记管理机关依法登记的事业单位法人。申请条件：持有企业法人营业执照、生产经营许可证、贷款卡的企业。按担保方式可分为： 信用贷款 抵押贷款 质押贷款 保证贷款,定义：是指企(事)业单位按规定比例筹集自有资金后，向
2、银行申请的用于投资固定资产活动的中长期贷款。贷款目的：以扩大生产能力(或新增工程效益)为主要目的。期限最长可到10年。申请条件：自筹资金到位；符合国家产业、环评、土地等相关政策；项目经有权审批机关的审批。,银行贷款限制行业： 政府融资平台 房地产 两高一剩行业（钢铁、电解 铝、煤化工、风电、单硅晶、水泥等）,贸易融资,金融知识推介专题,特点：（一）银行承兑汇票的付款期限，最长不得超过6 个月；（二）银行承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起10 天；（三）银行承兑汇票可以背书转让；（四）票面金额最大1000万元（实物中出现过1亿元的）。（五）适用于同城或异地结算。,办理条件：（一）满足银行流动
3、资金贷款的基本条件；（二）申请人与出票人或其前手之间有真实合法的商品交易；（三）贴现资金用于企业正常经营周转。,适用客户：主要适用于经营状况良好、赊销产品质量稳定、标准化程度高，且对加速企业资金周转、财务报表优化等方面有需求的销售型企业。办理条件：（一）卖方企业须在银行开立存款帐户，无追索权保理项下，买方企业也须在银行开立存款帐户；（二）买卖双方原则上有稳定的上下游购销关系，无任何未决争议与债权债务纠纷；（三）拟转让的应收账款具有合法真实的赊销贸易背景、无权利瑕疵、以人民币计价。,保函,金融知识推介专题,保函其实就是一种保证书，是指银行应申请人的请求，向第三方开立的一种书面担保凭证。主要满足企
4、业之间履行工程合同方面担保的需要。,8,8,2,投资银行直接融资,主要投行业务,金融知识推介专题,债务融资,资产管理业务,权益融资,债务融资,具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最低评级AA-不超过净资产40%,具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。最低评级AA不超过净资产40%,目前，商业银行能作为主承销商发行票据的种类很丰富，这样的发债企业都要在人行下属的自律机构交易商协会注册，在银行间债券市场发行。对发行人最大的好处：低成本融资。,短期融资券,中期票据,定向工具（私募债）,金融知识
5、推介专题,非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为。保障房私募债无净资产限制，视偿债能力和资金需求而定。,债务融资,发行成本,发行费用,金融知识推介专题,以短期融资券为例，AA按发行金额为10亿元计算，上述总费用约为每年502万元（5.02）。,整体来看,债务融资工具,金融知识推介专题,现在，越来越多的企业选择发债，就是因为发债成本低于银行贷款成本。,金融知识推介专题,流程概述,达成意向,立项,配合尽职调查,注册发行,正式发行,分行开展的主要投行业务,金融知识推介专题,债务融资,资产管理业务,权益融资,资产管
6、理,借助渠道 借助来源解决企业资金需求,金融知识推介专题,银行资金池,交行资产池,金融知识推介专题,条 件,授信客户、非授信客户,授信客户,非授信客户,符合行业要求,非“两高一剩”行业非房地产行业非政府融资平台有授信额度,条 件,用途,资金用途和投行业务相关,债券发行前过桥融资债券兑付前过桥融资上市前过桥融资增发过桥融资应收账款/租金的融资公航旅30亿元省建投10亿元,符合行业要求,非“两高一剩”行业非房地产行业非政府融资平台,资产管理,优势,资产管理业务是投行业务中融资效率最快的业务。交行2012年11月末投行部成立至今，一共完成11单资产管理业务，为客户解决资金需求64.8亿元。,金融知识
7、推介专题,梳理客户,兰州市轨道交通有限公司30亿元股权投资计划。甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司30亿元中期票据债券过桥业务。,主要投行业务,金融知识推介专题,债务融资工具,资产管理业务,权益融资,权益融资,金融知识推介专题,私募股权投资，指定向募集投资于未公开上市公司股权的投资基金。,定义：是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高新技术开发领域，以期成功后取得高回报。其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现，这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。 风险投资就是把资本投向高风险项目获得高收益。,特点,VC风险投资,权
8、益融资,金融知识推介专题,私募股权投资，指定向募集投资于未公开上市公司股权的投资基金。,行业内称作VC和PE的基金有何区别？,种子期,发展期,加速增长期,成熟增长期,公司发展阶段,PE私募股权业务概览,普通合伙人（GP） 普通合伙人发起设立有限合伙企业，其出资一般为总资金的1%。普通合伙人的权利包括全权负责基金的使用、经营和管理管理费收取权，每年从基金经营收入中提取相当于基金总额约2%的管理费收益分配权，普通合伙人可以从收益中分得20%，其余出资者分得80%有限合伙人 (LP)有限合伙人一般要出资99%。通常普通合伙人将出资额分成等额的一定数量的份数（例如50份），通过路演将该等份额卖给感兴趣
9、的机构投资者。有限合伙人不参与有限合伙企业的经营管理，其主要权利就是参与分红。,在中国目前现行法律框架下私募产业投资基金通常采用有限合伙模式,PE的成立模式,公开上市（IPO),股权转让,管理层回购,此种方式是私募股权基金退出的最佳方式。IPO是指私募股权基金通过被投资公司股份的公开上市，将拥有的私人权益转换成公共股权，并在公开市场退出以实现资本增值。通过IPO，投资可以得到相当好的回报。,这类交易模式比较适合企业所处行业比较朝阳、企业成长性较好且具有一定盈利规模,但因种种原因不够上市要求和条件或在短期之内无法尽快上市的被投资企业。股权转让可以通过自有的渠道完成,如促成不同投资机构之间的股权转
10、让,也可以借助专业机构，如投资银行的收购和兼并部门完成。转让对象包括大型的国际战略企业投资者。,在接受海外风险私募基金投资之后的企业成长到一定规模后,管理层回购将是退出的一种选择。同时,由于目前国内管理层通过信托等方式拓宽融资渠道,在不涉及国有资产前提下的管理层回购将越来越盛行。,PE的退出路径,交银私募股权基金简介,交银私募股权基金优势,基金规模：第一期30亿人民币，根据投资进度和项目情况会择时募集第二期基金存续期限：3+2+2年投资重点：消费、制造业、农业，资源、医药卫生、现代服务业等；优先扶植交通银行优质客户及当地重点目标客户成立时间：2011年6月币种：美金+人民币基金性质：有限合伙管
11、理人：交银国际上海股权投资管理公司,商业银行集团设立的最大规模的人民币基金之一丰富的资本市场经验及其他金融服务经验遍布全球的庞大网络及金融背景，努力尽可能为被投资企业提供全方位金融服务，涵盖权益融资海外上市保荐，并购，咨询，资产管理，债券，信托，资产证券化，信贷等全套服务通过其强大的网络和资源，为企业提供战略、渠道、治理及生产运营各方面的协助和建议。伴随企业成长，与企业合作长期、稳定、牢固,关于交通银行私募股权投资业务,权益融资,金融知识推介专题,私募股权投资，指定向募集投资于未公开上市公司股权的投资基金。,初步意向,项目推进,进入资本市场,尽职调查,股权改制、材料制作及申报,发行上市,1、达
12、成初步意向、签署保密协议2、尽职调查、设计方案，明确成本及其他问题并提供解决方案,1、协助企业完善治理结构、制定时间表与方案2、协助引入投资者、完善股权结构3、协调中介机构、会同申报人、券商与监管机构沟通,1、作为总协调人、和发行人以及券商一起进行路演推介2、提供募集资金三方监管服务及理财,境内上市券商合作业务流程,2013年上市配套业务背景分析,交通银行与交银国际、香港分行、交银保险、交银信托一体化合作，为在港上市客户提供商业银行、财务顾问、保荐企业上市、帐簿管理、股票承销及配售、收款及退款银行、上市保险、派息信托等服务。过桥融资、引入战略投资人、选择中介机构保荐及承销配售、上市收款、债务融
13、资配套合适的理财方案、资金汇划服务、融资方案,上市前金融服务,上市期金融服务,上市后金融服务,香港上市保荐服务概览,权益融资,金融知识推介专题,私募股权投资，指定向募集投资于未公开上市公司股权的投资基金。,并购贷款,对接理财和信托计划,高收益债券,买方财务顾问,卖方财务顾问,二、财务顾问服务（方案设计、交易撮合和协助执行）,一、收购兼并融资服务,并购基金,32,兼并收购业务服务产品,3、协助并购整合,2、协助实施并购方案,协助设计收购后整合方案,与当地监管部门沟通,全方位并购流程管理,1、策划并购方案,协助寻找收购目标,协助进行尽职调查，全面评估目标公司经营状况、财务状况和法律风险,协助制定综
14、合并购融资方案,评估协同效益、目标公司合理股权价格,设计交易结构，确定并购方案,协助价格谈判,协助实施并购融资方案,协助办理股权过户手续，完成并购交易,协助整合后融资结构安排,整合过程管理,媒体宣传管理,33,兼并收购业务买方顾问,协助收款和后续服务,并购方或投资人找寻,对买家的调查评估,值得信赖的卖方财务顾问服务,估值和谈判,卖方尽调，估值,参与谈判,竞价环境的营造,为买方设计交易结构，确定并购方案,并购支付服务,理财服务,交易条款的设计和把关,最合适买家的找寻,协同效益的评估 推介资料的准备,34,兼并收购业务卖方顾问,35,35,3,第三方合作,第三方合作,金融知识推介专题,银信合作,银
15、租合作,银保合作,银信合作,单一资金信托,金融知识推介专题,集合信托计划,已完成模式案例： 2013年，我行共成功发放5笔单一资金信托借款，为客户解决资金需求41.9亿元。,银信合作,单一信托计划,XX房地产公司,资产支持信托,信托公司（受托人）,认购优先级,经营管理,信托管理,收益返还,收益型物业资产池,投资资产抵押,信用增级,其他项目,投资运用,委托人/受益人,银信合作,金融知识推介专题,*公司,交行发债立项通过,交通银行,交银国信,光大银行青岛分行,平安银行海口分行,设立信托计划,承诺远期回购, 企业中期票据发行经过总行立项审批, 交行为*企业 提供财务顾问服务, 发起发债前过桥融资业务
16、并签订信托合同, 募集资金归还债券过桥融资,集合信托计划,融资人,委托人1,信托公司（受托人）,集合信托计划,资金委托,信托分配,设立,集合信托计划：融资人向信托公司提出申请，信托公司考察融资人偿还能力，融资人向信托公司提供抵押物，成立信托计划，由若干委托人购买信托计划，委托人享受高于银行理财的收益，融资人承担高于银行利率的成本。,银信合作,金融知识推介专题,委托人3,委托人2,资金,抵押,第三方合作,金融知识推介专题,银信合作,银租合作,银保合作,融资租赁的方式：直接租赁；出售回租。,概念,融资租赁,金融知识推介专题,又称金融租赁或财务租赁，是指出租人根据承租人对供货人和租赁标的物的选择，由
17、出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用，承租人支付租金的交易。,通过直接租赁模式，企业可以：1、增加融资渠道，用于购买车辆、辅助设施等；2、租赁资金与信贷资金互为补充，合理配置，有利于提高财务的灵活度。,在出售回租模式下，企业将存量资产出售给交银租赁，随后再租回使用，可以：1、在不影响资产使用的情况下，盘活存量资产，取得资金，支持企业发展。2、通过经营性的出售回租，可以实现表外融资，改善企业的流动性指标，降低固定资产占比。,价格构成,融资租赁,金融知识推介专题,租赁的价格由委托方与承租人协商确定 （如果营业税改增值税开始在甘肃省施行，那么实际融资成本可以打0.855折）,利率（一般为
18、基准） 租赁手续费(1%-5%) 保证金等一次性费用 名义货价（1元）,兰州公交集团售后回租,成功案例,融资租赁,金融知识推介专题,兰州公交集团总公司，需要流动资金，但短期贷款与企业实际还款能力出现期限错配，一般流动资金贷款很难满足需要。为此，我行引入交银租赁公司,以公交集团现有的BRT公交车型为租赁物向交银租赁公司申请回租业务。交银租赁公司与企业和我行充分沟通，制定了符合客户期望的租赁方案，很好地解决了客户的资金错配问题。此方案的租赁要素如下：融资金额:3500万元 租赁期限:5年 还款租息率:基本利率 手续费:1% 保证金:5% 担保:信用 租金支付方式:按季等额本息 公交集团综合融资成本
19、:基本利率上浮11%,第三方合作,金融知识推介专题,银信合作,银租合作,银保合作,指保险资产管理公司根据有关规定发起并向保监会指定的注册机构依规注册，通过向保险公司募集资金，用于投资基础设施和不动产项目的一种投资计划。,融资规模大：不受偿债主体净资产规模限制，融资上限一般为项目总投资40%。单笔融资规模通常为10-40亿元；期限以长期为主：通常5-7年左右；资金使用灵活：分次或一次性到位；还款方式多样：固定利率、浮动利率、分期还本、一次性还本等；拓宽企业融资渠道：增加资金来源，降低因政策引起的银行资金链紧张的风险；担保方式：银行担保或由净资产在60亿元以上的企业担保（AAA企业，且净资产300
20、亿元以上可免担保）。,保险资金债权计划,金融知识推介专题,保险资金债权计划,基础设施债权投资 不动产投资计划,基础设施债权投资计划,不动产投资计划,是指通过向保监会指定的注册机构注册，由保险资产管理公司发起设立的债务融资工具，主要投向于基础设施项目。,投向,交通（公路、铁路、桥梁、港口）；能源（电网、火电、水电、核电、煤炭、石油）；市政环保（自来水、污水处理、环境治理）等。,由保险资产管理公司发起设立，向保险机构等合格投资人发售产品份额，募集资金，并选聘商业银行为托管人，专门投资于非基础设施类不动产的份额化资产管理产品。,保障性住房项目,项目选择标准,金融知识推介专题,案例,截止2012年12月末，累计已成立83项基础设施投资计划。,经营性物业投资标准,案例,北京市土地整理储备中心不动产投资计划、天津保障房、北京金融街商业地产投资计划。,
