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1、 免费报名咨询电话：400-777-8150 第十一章 财务成本控制【主要计算公式】1成本中心的考核指标：成本（费用）变动额 实际责任成本（费用）预算责任成本（费用）2利润中心的考核指标：利润中心边际贡献总额该利润中心销售收入总额该利润中心可控成本（变动成本）总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额该利润中心负责人不可控固定成本3投资中心的考核指标：或资本周转率销售成本率成本费用利润率4标准成本差异的制定（直接材料、直接人工、制造费用）： 通用公式：成本标准=用量标准（材料消耗定额、工时定额等）价格标准（材
2、料计划价格、标准工资率、制造费用标准分配率）5变动成本差异（直接材料、直接人工、变动制造费用）计算的通用公式： 总差异：实际产量的实际成本实际产量下标准成本=用量差异价格差异用量差异：用量差异标准价格（实际用量标准用量）价格差异：价格差异（实际价格标准价格）实际用量标准用量实际用量实际价格标准价格价格差异用量差异6固定制造费用成本差异计算 总差异=实际产量的实际成本实际产量下标准成本1.两差异法两差异法是将总差异分解为耗费差异和能量差异两部分。（1）耗费差异实际产量下实际固定制造费用预算产量下的标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量工时标准标准分配率实际固定制造费用预算产量标准工时标准分配率
3、（2）能量差异预算产量下的标准固定制造费用实际产量下的标准固定制造费用 （预算产量下的标准工时实际产量下的标准工时）标准分配率式中：标准分配率固定制造费用预算总额预算产量标准总工时2.三差异法三差异法将固定制造费用成本总差异分解为耗费差异、能力差异（又称产量差异）和效率差异三种。其中耗费差异与两差异法中的耗费差异概念和计算都相同，三差异法与两差异法的不同只在于它进一步将两差异法中的能量差异分解为产量差异和效率差异。（1）耗费差异实际产量下实际固定制造费用预算产量下的标准固定制造费用实际固定制造费用预算产量标准工时标准分配率（2）产量差异（预算产量下的标准工时实际产量下的实际工时）标准分配率（3
4、）效率差异（实际产量下的实际工时实际产量下的标准工时）标准分配率【优化练习题】1. 甲企业的A部门为利润中心，利润中心销售收入110万元；利润中心销售产品变动成本和变动销售费用60万元；利润中心负责人可控固定成本10万元；利润中心负责人不可控而应由该中心负担的固定成本15万元。要求：（1）计算该利润中心的边际贡献总额；（2）计算该利润中心负责人可控利润总额；（3）计算该利润中心可控利润总额。2. 甲企业一加工车间为成本中心，生产A产品，预算产量为10000件，单位成本150元；实际产量11000件，单位成本140元。要求：（1）计算该成本中心的成本降低额；（2）计算该成本中心的成本降低率。3.
5、某车间为成本中心，其2007年5月份的成本预算资料如下：可控成本总额为25万元，其中固定成本为12万元；不可控成本为15万元，全部为固定成本，预算产量为10000件。5月份的实际成本资料如下：可控成本为22.5万元，其中固定成本为12.5万元；不可控成本为18万元，实际产量为11000件。要求：（1）计算预算单位变动成本；（2）计算其责任成本变动额和变动率；（3）登记下列责任报告，并评价该车间成本控制业绩。成本项目实际预算差异变动成本固定成本合 计4.某公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的投资额为200万元，投资利润率为15；B投资中心的投资利润率为17，剩余收益为20万元。该公司要求的最
6、低投资利润率为12。该公司决定追加投资100万元。若投向A投资中心，每年可增加利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加利润15万元。要求：（1）计算追加投资前A投资中心的剩余收益；（2）计算追加投资前B投资中心的投资额；（3）计算追加投资前该公司的投资利润率；（4）若向A投资中心追加投资，计算追加投资后A投资中心的剩余收益；（5）若向B投资中心追加投资，计算追加投资后B投资中心的投资利润率。7.某企业使用5.标准成本法，某一产品实际产量900件，预算产量1000件，标准成本为：项 目金 额直接材料0.2吨100元/吨20元直接人工5小时4元/小时20元变动制造费用4000元/1000件4元本
7、月生产900单位产品，实际单位成本为：项 目金 额直接材料0.22吨95元/吨20.90元直接人工5.5小时3.8元/小时20.90元变动制造费用4500元/900件5元要求：该产品各种变动成本的差异。6.某公司运用标准成本系统计算产品成本，有关资料如下：（1）本期单位产品直接材料的标准用量为5公斤，单位材料的标准价格为2元，单位产品的标准工时为4小时，预计标准总工时为2000小时，标准工资总额为6000元，标准制造费用总额为7000元（其中变动制造费用为5000元，固定制造费用为2000元）（2）其他情况：本期产品的实际产量为490件，耗用直接人工2100小时，支付工资6620元，支付制造费
8、用7300元（其中变动制造费用5400元，固定制造费用1900元），采购原材料的价格为2.1元/公斤，本期领用原材料2050公斤。要求：（1）计算直接材料成本差异、直接材料价格差异、直接材料用量差异，并说明他们之间的关系；（2）计算直接人工成本差异、直接人工工资率差异、直接人工效率差异，并说明他们之间的关系；（3）计算变动制造费用成本差异、变动制造费用效率差异、变动制造费用耗费差异，并说明他们之间的关系；（4）计算固定制造费用成本差异、固定制造费用能力差异、固定制造费用效率差异、固定制造费用耗费差异以及固定制造费用能量差异，并说明他们之间的关系。【优化练习答案】1.【答案】（1）利润中心边际贡
9、献总额1106050（万元）（2）利润中心负责人可控利润总额501040（万元）（3）利润中心可控利润总额401525（万元）2.【答案】（1）成本降低额预算责任成本实际责任成本 1100015011000140110000（元）（2）成本降低率（成本降低额/预算责任成本）100110000（11000150）1006.673.【答案】（1）计算预算单位变动成本预算单位变动成本（250000120000）/1000013（元/件）（2）计算其责任成本变动额和变动率预算责任成本12131.126.3（万元）责任成本变动额22.526.33.8（万元）责任成本变动率3.8/26.310014.45
10、（3）登记下列责任报告，并评价该车间成本控制业绩责任报告 单位：万元成本项目实际预算差异变动成本1014.34.3固定成本12.5120.5合计22.526.33.8评价：该车间固定成本比预算超支了，但变动成本节约较多，总体成本控制业绩较好。4.【答案】（1）追加投资前A投资中心剩余收益200（1512）6（万元）（2）追加投资前B投资中心投资额20（1712）400（万元）（3）追加投资前该公司投资利润率（2001540017）（200400）10016.33（4）A投资中心接受追加投资后的剩余收益（2001520）（200100）1214（万元）（5）B投资中心接受追加投资后的投资利润率（
11、4001715）（400100） 10016.65.【答案】直接材料成本差异直接材料价格差异0.22900（95100）990（元）直接材料用量差异（0.229000.20900）1001800（元）直接材料成本差异9901800810（元）直接人工成本差异直接人工工资率差异5.5900（3.84）990（元）直接人工效率差异（5.59005900）41800（元）直接人工成本差异9901800810（元）变动制造费用差异变动制造费用耗费差异（5.5900）4500（9005.5）4000（10005）540（元）变动制造费用效率差异（9005.59005）4000（10005）360（元）变
12、动制造费用差异540360900（元）6.【答案】 直接材料成本差异实际产量下的实际成本实际产量下的标准成本 20502.149052595（元）直接材料用量差异（实际产量下实际用量实际产量下标准用量）标准价格（20504905）2800（元）直接材料价格差异（实际价格标准价格）实际产量下的实际用量（2.12）2050205（元） 595800205，即：直接材料成本差异直接材料用量差异直接材料价格差异（2）直接人工成本差异实际产量下的实际成本实际产量下的标准成本 662049046000/2000740（元）直接人工效率差异（21004904）6000/2000420（元）直接人工工资率差异
13、（6620/21006000/2000）2100320（元）740420320，即：直接人工成本差异直接人工效率差异直接人工工资率差异（3）变动制造费用成本差异实际产量下实际变动制造费用实际产量下标准变动制造费用 540049045000/2000500（元）变动制造费用效率差异（21004904）5000/2000350（元）变动制造费用耗费差异（5400/21005000/2000）2100150（元）500350150，即：变动制造费用成本差异变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异（4）固定制造费用成本差异实际产量下实际固定制造费用实际产量下标准固定制造费用 190049042000/
14、200060（元）固定制造费用耗费差异实际固定制造费用预算产量下的标准固定制造费用 19002000100（元）或者：实际固定制造费用预算产量标准工时标准分配率19002000（2000/2000）100（元）固定制造费用能力差异（预算产量下的标准工时实际产量下的实际工时）标准分配率（20002100）2000/2000100（元）固定制造费用效率差异（实际产量下的实际工时实际产量下的标准工时）标准分配率（21004904）2000/2000140（元）固定制造费用能量差异预算产量下的标准固定制造费用实际产量下的标准固定制造费用200049042000/200040（元）60100（100）1
15、40，即：固定制造费用成本差异固定制造费用耗费差异固定制造费用能力差异固定制造费用效率差异6010040，即：固定制造费用成本差异固定制造费用耗费差异固定制造费用能量差异40100140，即：固定制造费用能量差异固定制造费用能力差异固定制造费用效率差异 第十章 财务分析与业绩评价【主要计算公式】1财务分析的方法（趋势分析法、比率分析法、因素分析法） 【因素分析法原理】（1）连环替代法(杜邦财务分析体系)权益净利率=销售净利率资产周转率权益乘数NABC上年：N0=A0B0C0第一次替代：N2=A1B0C0第二次替代: N3=A1B1C0本年：N1=A1B1C1A因素变动的影响：N2-N0B因素变
16、动的影响：N3-N2C因素变动的影响：N1-N3N1-N0=( N2-N0)(N3-N2)( N1-N3)【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。在考试中一般会给出各因素的顺序。（2）差额分析法A因素变动的影响=（A1-A0）B0C0B因素变动的影响=A1（B1-B0）C0C因素变动的影响=A1B1（C1-C0）2.财务能力分析（偿债能力、营运能力、获利能力、发展能力分析） 100% 100% 3综合分析（1）两因素乘积净资产收益率总资产净利率权益乘数（2）三因素乘积 总资产净利率营业净利率总资产周转率 净资产收益率营业净利率总资产周转率权益乘数（3）资产负债率、产权
17、比率、权益乘数的关系资产负债率负债总额/总资产100%产权比率负债总额/所有者权益总额100%权益乘数总资产/所有者权益总资产/（总资产-负债总额）=1/（1资产负债率）产权比率负债总额/所有者权益100%（总资产所有者权益）/所有者权益100%（权益乘数1）100% 【优化练习题】1.ABC公司2008年度的资产负债表如下:资产负债表2008年12月31日 单位:万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产:货币资金交易性金融资产应收账款净额预付账款存货其它流动资产流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产3402021303003030100（1）630078036020（2）3
18、00325010065207700780流动负债:短期借款应付账款预收账款其他应付款应交税费流动负债合计长期负债所有者权益:实收资本盈余公积末分配利润所有者权益3607207201020100292018807000（7）200（6）5607408001200120（4）2380（10）2000200（9）资产总计13000（3）负债及所有者权益总计（5）（8）注：利润表反映该公司本年度的营业收入为16400万元，营业成本为9200万元。要求：（1）填列上表中（ ）内的数字；（2）计算2008年度的流动比率、速动比率、资产负债率；（3）计算2008年度的应收账款周转率、存货周转率。2.ABC公
19、司2008年度利润表如下：利润表2008年 单位:万元项目本年数一、 营业收入16400减：营业成本9200营业税金及附加（1）销售费用1600管理费用1400财务费用300二、营业利润3300加：营业外收入80减：营业外支出180三、利润总额（2）减：所得税费用（税率40）（3）四、净利润（4）注：假定财务费用全部为利息费用；实收资本期初与期末均为7000万元；净资产期初为8200万元， 期末为9200万元；总资产期初为13000万元，期末为15000万元。要求：（1）填列上表中（ ）内的数字；（2）计算2006年度的营业净利率、总资产报酬率、净资产收益率、资本保值增值率。3.A公司是上市公
20、司，2006年年末有关资料如下表：单位：万元本年净利润2000股本（每股面值1元）1000加：年初末分配利润400可供分配的利润2400资本公积2200减：提取法定盈余公积500盈余公积1200可供股东分配的利润1900减：提取任意盈余公积200未分配利润1200应付股利500未分配利润1200所有者权益合计5600若普通股的每股市价为10元/股，年度内普通股股数未发生变化。要求：（1）计算A公司普通股的基本每股收益及市盈率；（2）计算A公司的普通股每股股利；（3）计算A公司每股净资产。4.某企业2006年营业收入为100万元，营业成本占营业收入的比例为60，营业净利率16，存货周转率为5次，
21、期初存货余额为2万元；期初应收账款余额为4.8万元，期末应收账款余额为1.6万元，速动比率为160，流动比率为200，流动资产占资产总额的22，该企业期初资产总额为300万元。该公司期末无待摊费用和预付账款。要求：（1）计算应收账款周转率；（2）计算总资产周转率；（3）计算资产净利率。5.已知：某企业上年营业收入为6900万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产平均余额为1104万元；本年营业收入为7938万元，全部资产平均余额2940万元，流动资产平均余额为1323万元。要求：（1）计算上年与本年的全部资产周转率（次数）、流动资产周转率（次数）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）。
22、（2）运用差额分析法计算流动资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的影响。6.大方公司2008年度的资产负债表如下资产负债表资料摘要单位：万元资产金额负债及权益金额年初年末年初年末现金100110流动负债250280交易金融资产6090长期负债300300应收账款7550小计550580存货200150所有者权益285320固定资产400500合计835900合计835900上年营业收入为400万元，本年营业收入为500万元，营业成本占营业收入的比重约为90，所有者权益的增加来源于当年的净利润，当年还没有进行利润分配。该公司当年利息费用为45万元，适用的所得税税率为33。要求计算、分析并说明
23、：（1）该公司一年中短期偿债能力有什么变化？营运资金有何变动？（2）该公司一年中财务结构（资产负债率）如何？资产与负债情况发生怎样变动？变化的主要原因是什么？（3）该公司一年中净资产有何变化？这种变化说明了什么？总资产报酬率和权益净利率是多少？7.ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：201年202年203年销售收入（万元）400043003800总资产（万元）1430l5601695普通股（万元）100100100保留盈余（万元）500550550所有者权益合计600650650流动比率119125120平均收现期（天）182227存货周转率8.07.55.5债务/所有者权益1.38
24、1.401.61长期债务/所有者权益0.50.460.46销售毛利率20.016.313.2销售净利率7.54.72.6总资产周转率2.802.762.24总资产净利率21136假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税率不变。要求：（l）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（2）分析说明该公司资产、负债及所有者权益的变化及其原因；（3）假如你是该公司的财务经理，在204年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。8.已知A公司有关资料如下：A公司资产负债表2006年12月31日单位：万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债合计175150货币资金5045长期负债合计
25、245200应收账款6090负债合计420350存货92144所有者权益合计280350待摊费用2336流动资产合计225315固定资产净值475385总计700700总计700700同时，该公司2005年度营业净利率为16，总资产周转率为0.5次（年末总资产），权益乘数为2.5（年末数），净资产收益率为20（年末净资产），2006年度营业收入为420万元，净利润为63万元，经营现金净流量为126万元，利润总额为90万元，成本费用总额为200万元。要求根据上述资料：（1）计算2006年年末的流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数；（2）计算2006年总资产周转率、营业净利率和净资产收益率（资
26、产、净资产均按期末数计算）；（3）计算2006年产权比率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率；（4）通过差额分析法，结合已知资料和（1）、（2）分析营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响（假设按此顺序分析）。9.甲公司最近三年的相关资料如下：单位：万元项目2004年2005年2006年营业收入10000110009000营业成本600062005000营业税金及附加500600400期间费用200250500营业利润280032002400利润总额300035003000净利润200025002000经营现金净流量200030001200利息支出2015资产年
27、末总额400054007000净资产年末总额100034005300普通股股数（万股）100010001000现金股利70100100普通股每股市价（元/股）64要求：（1）填列下表（不必写出计算过程）（金额单位：万元）：项目名称2004年2005年2006年营业利润率营业净利率成本费用利润率盈余现金保障倍数总资产报酬率净资产收益率每股股利（元/股）每股净资产（元/股）资本保值增值率每股收益（元/股）总资产周转率权益乘数（按平均数计算）平均每股净资产（元/股）市盈率（2）按照“每股收益营业净利率总资产周转率权益乘数平均每股净资产”用差额分析法依次分析2005年和2006年各因素变动对每股收益指
28、标的影响。【优化练习答案】1.【答案】（1）资产负债表2008年12月31日 单位:万元资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产:流动负债:货币资金340360短期借款360560交易性金融资产2020应付账款720740应收账款净额2130（2）2490预收账款720800预付账款300300其他应付款10201200存货30303250未交税金100120其它流动资产100100流动负债合计2920（4）3420流动资产合计（1）59206520长期负债18802380长期投资所有者权益:固定资产净值63007700实收资本7000（10）7000无形资产780780盈余公积（
29、7）10002000未分配利润200200所有者权益（6）8200（9）9200资产总计13000（3）15000负债及所有者权益总计（5）13000（8）15000（2）流动比率6520/3420100190.64速动比率（360202490）/342010083.92资产负债率（34202380）/1500010038.67（3）应收账款周转率16400/（21302490）27.1（次）存货周转率9200/（30303250）22.93（次）2.【答案】（1） 利润表2008年 单位:万元项目本年数一、 营业收入16400减：营业成本9200营业税金及附加（1）600销售费用1600管理
30、费用1400财务费用300二、营业利润3300加：营业外收入80减：营业外支出180三、利润总额（2）3200减：所得税费用（税率40）（3）1280四、净利润（4）1920（2）营业净利率1920/1640010011.71总资产报酬率（3200300）/（1300015000）210025净资产收益率1920/（82009200）/210022.07资本保值增值率9200/8200100112.23.【答案】（1）基本每股收益净利润/加权平均发行在外的普通股总数200010002（元/股）市盈率普通股每股市价/普通股每股收益1025（2）每股股利普通股现金股利总额/年末普通股总数50010
31、000.5（元/股）（3）每股净资产年末股东权益/年末普通股总数560010005.6（元/股）4.【答案】（1）应收账款平均余额（期初应收账款期末应收账款）2（4.81.6）23.2（万元）应收账款周转率营业收入应收账款平均余额1003.231.25（次）（2）存货周转率营业成本存货平均余额营业成本（期初存货期末存货）2期末存货2营业成本存货周转率-期初存货2100605-222（万元）速动比率（流动资产-存货）流动负债100160（流动资产-22）流动负债100 流动比率流动资产流动负债100200流动资产流动负债100流动资产110（万元） 流动负债55（万元）资产总额11022500（
32、万元）总资产周转率营业收入资产平均占用额营业收入（期初资产期末资产）2100（300500）20.25（次）（3）净利润营业收入营业净利率1001616（万元）资产净利率净利润资产平均总额100净利润（期初资产期末资产）210016（300500）210045.【答案】（1）有关指标计算如下：上年全部资产周转率690027602.5（次）本年全部资产周转率793829402.7（次）上年流动资产周转率690011046.25（次）本年流动资产周转率793813236.0（次）上年流动资产占全部资产的百分比1104276010040本年流动资产占全部资产的百分比1323294010045（2）流
33、动资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的影响计算如下：全部资产周转率总变动2.7-2.50.2（次）流动资产周转率变动的影响（6.0-6.25）40-0.1（次）资产结构变动的影响6.0（45-40）0.3（次）6.【答案】（1）年初流动比率（835-400）250100174年末流动比率（900-500）280100142.86年初速动比率（435-200）25010094年末速动比率（400-150）28010089.29因为流动比率和速动比率均下降，所以短期偿债能力有所下降年初营运资金（835-400）-250185（万元）年末营运资金（900-500）-280120（万元）营运资金
34、减少（减少额为185-12065（万元），下降35.14）（2）年初资产负债率55083510065.87年末资产负债率58090010064.44该企业财务结构有一定的风险，但随着资产负债率的下降，财务结构趋向稳健，资产负债率下降的主要原因是总资产增加的幅度大于总负债增加的幅度（或由于企业盈利，所有者权益增加的幅度大于负债增加的幅度）。负债增加580-55030（万元），增长率为5.45总资产增加900-83565（万元），增长率为7.78净资产增加320-28535（万元），增长率为12.28（3）根据上面的计算可知：净资产增加320-28535（万元），增长率为12.28。由于所有者权益
35、的增加来源于当年的净利润，说明该企业为盈利企业，企业资本产生了增值（资本保值增值率320/285100112.28）。总资产报酬率35（1-33）45（835900）/210011.21权益净利率35（285320）/210011.577.【答案】（1）该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产获利的能力在降低，其原因是总资产周转率和销售净利率都在下降。总资产周转率下降的原因是平均收现期延长和存货周转率下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降；尽管在203年大力压缩了期间费用，仍未能改变这种趋势。（2）该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加。负债是筹资的主要来源，其中主要是
36、流动负债，所有者权益增加很少，大部分盈余都用于发放股利。（3）扩大销售；降低存货；降低应收账款；增加收益留存；降低进货成本。【解析】通过计算可知203年的毛利比202年减少199.3万元，203年的净利润比202年减少103.3万元，按照最高的所得税税率33计算，203年的利润总额比202年减少的最大值是154.2万元，也就是说，毛利的减少额大于利润总额的减少额接近50万元，由此可知，203年的期间费用比202年压缩了大约50万元。注意：影响利润总额的主要因素是“毛利”和“期间费用”，期间费用减少会导致利润总额上升。8.【答案】（1）流动比率流动资产/流动负债100315/150100210速
37、动比率速动资产/流动负债100（4590）/15010090资产负债率负债总额/资产总额100350/70010050权益乘数1/（1-资产负债率）1/（1-50）2（2）总资产周转率营业收入/平均资产总额420/7000.6（次）营业净利率净利润/营业收入10063/42010015净资产收益率净利润/年末净资产10063/35010018（3）产权比率负债总额/所有者权益总额100350/350100100资本保值增值率扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额100350/280100125盈余现金保障倍数经营现金净流量/净利润126/632（倍）成本费用利润率利润总额/成本
38、费用总额10090/20010045（4）净资产收益率营业净利率总资产周转率权益乘数2006年净资产收益率0.6152182005年净资产收益率0.5162.520净资产收益率的差额18-20-2其中：营业净利率变动对净资产收益率的影响（15-16）0.52.5-1.25总资产周转率变动对净资产收益率的影响15（0.6-0.5）2.53.75权益乘数变动对净资产收益率的影响150.6（2-2.5）-4.59.【答案】（1）填列下表（金额单位：万元）：项目名称2004年2005年2006年营业利润率2829.0926.67营业净利率2022.7322.22成本费用利润率44.7849.6550.85盈余现金保障倍数11.20.6总资产报酬率74.8948.63净资产收益率113.6445.98每股股利（元/股）0.070.100.10每股净资产（元/股）13.45.3资本保值增值率340155.88每股收益（元/
