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1、本科毕业论文（设计）题目：我国商业银行集团客户授信风险管理浅析 姓 名： 史婉婷 班号： 084092 院（系）： 经济管理学院 专业： 会计学 指导教师： 李斌 职称： 讲 师 评 阅 人： 李月娥 职称： 教 授 2013 年 6 月本科生毕业论文（设计）原创性声明 本人以信誉声明：所呈交的毕业论文（设计）是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果，论文中引用他人的文献、数据、图件、资料均已明确标注出，论文中的结论和结果为本人独立完成，不包含他人成果及为获得中国地质大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意
2、。 毕业论文作者（签字）： 签字日期： 年 月 日摘 要随着市场经济的不断发展和我国对外开放水平的不断提高，集团客户在我国越来越多，集团客户的巨大优势促使商业银行对集团客户营销授信业务。商业银行集团客户授信额在整个授信营业额中比例也越来越大。但由于集团客户复杂性、商业银行对集团客户授信风险管理能力不强和监管体系的不完善等原因，在授信过程中往往造成过度授信、多头授信等授信等问题，这为商业银行授信风险的爆发埋下了导火线。最近几年爆发的多起风险危机更是引起社会各界的广泛关注，提高商业银行授信风险管理能力已经刻不容缓。本文通过多方资料查阅，在明确认识集团客户、商业银行授信、商业银行集团客户授信、商业银
3、行集团客户授信风险的相关理内涵的前提下，通过对商业银行集团客户授信风险在集团客户方面、银行方面和监督体系方面的成因进行详细分析，并对加强银行和监督体系的银行集团客户风险管理提出合理有效的建议，以期为提高商业银行集团客户风险管理能力做出一定的贡献。关键词：商业银行，集团客户，授信风险，授信风险成因，建议Abstract With the continuous development of market economy and the level of opening ups constantly improve, many group companies are developed in our
4、 country, because of the huge advantage, commercial banks lead to procure commercial bank credit business to group customers other than normal customers, so group customers credit part is also growing. However, due to the complexity of our group customers, weak commercial banks credit risk managemen
5、t for our group customers, the imperfect regulatory system and other reasons, excessive credit, lending credit and other credit problems bulls during the credit process, which will lead to commercial bank credit risks outbreak. In recent years more than the risk of outbreak crisis is aroused widespr
6、ead concern, improve commercial bank credit risk management capabilities have become essential. In this paper, during multi-information access, in base of a clear understanding of our group customers, commercial banking, commercial banking group customer credit, commercial bank credit risk related t
7、o our customers under the premise of content management, through the commercial banking group customer credit risk in the group customers, banks aspects and aspects of supervision system to conduct a detailed analysis of the causes for commercial banking group customer credit risk, and to strengthen
8、 the banking system and supervision of the Bank Group customers reasonable and effective risk management recommendations to commercial banks to improve risk management capabilities our customers to make some contribution.Keywords: commercial banking; the Groups customers; credit risk; credit risk ca
9、uses and measures目 录一、绪论1（一）研究背景1（二）研究意义2（三）文献综述2（四）本文研究内容和研究框架4二、商业银行集团客户授信风险解析5（一）集团客户的概念5（二）集团客户的特征5（三）商业银行集团客户授信风险相关概念7（四）商业银行集团客户授信风险的特征7三、商业银行集团客户授信风险成因分析9（一）集团客户方面的原因11（二）商业银行方面的原因15（三）监管体系方面的原因17四、加强商业银行集团客户授信风险管理建议18（一）加强银行授信风险管理的建议18（二）改进监管体系的政策性建议22五、总结与展望23致谢24参考文献25一 、 绪 论（一）选题背景随着社会化大生
10、产、经济全球化和一体化逐渐深入到世界的每一个角落，市场竞争愈演愈烈。为了能够在与世界经济的竞争中占有一席之地，提高自己的竞争力，许多企业的投资经营逐渐向着多元化、集团化方向发展，企业间的兼并、重组或者结盟行为越来越多。到今天，大规模的集团化企业逐渐成为市场竞争的主要生力军。在我国，集团企业的发展与地方经济的发展有着紧密联系，故各地方政府出台优惠政策扶持当地集团企业的发展，以带动本地经济的发展，某些集团企业甚至成为地方经济发展的主要标志。集团客户的较大的竞争优势、优惠的政策优势、强大的融资能力和丰富的资源优势及能够给商业银行带来高收入回报的优势，使得各大商业银行争先恐后将集团客户列为授信业务营销
11、的重点对象。但是集团客户也有自己的一些劣势，由于企业集团通常是以某个或某几个企业为核心，利用资产、契约、技术等形成的纽带关系，集团客户内部组织结构相对于一般企业更复杂，集团内部关联交易具有很大不透明性，集团内部财务管理较为混乱，再加上商业银行授信风险管理能力存在诸多缺陷，经常出现过度授信、多头授信和超标授信等行为。因此，近几年来，集团客户的授信业务给商业银行带来巨大收益的同时，也带来不容忽视的信贷风险。最近几年，发生了许多集团客户授信危机事件，如“蓝天事件”、“三九集团”、“新疆啤酒花”、“格林柯尔系”等9。集团客户的授信风险管理已然成为商业银行风险管理的重中之重。基于上述这种情况，如何识别、
12、监测和处理商业银行集团客户的授信风险已经成为整个商业银行及监管部门的焦点。各大商业银行和银监会相继出台相关文件来规范管理集团客户授信风险。2003年10月，中国银监会颁布了商业银行集团客户授信业务风险管理指引；2004年7月，中国银监会又颁布商业银行授信工作尽职指引 ，首次对商业银行征信、授信和授信尽职调查提出了详尽的要求和评价标准；2007年7月修订完善的商业银行集团客户授信业务风险管理指引 规定中要求，商业银行应通过多种合法途径充分掌握集团客户负债、关联交易、担保等重大信息以防止对集团客户过度授信；2010年6月1日，中国银行业监督管理委员会关于修改的决定中扩大了集团客户信用风险暴露范围，
13、再次预警集团客户资金链断裂风险2。由此可见，国内商业银行加强集团客户风险管理已刻不容缓。（二）选题意义商业银行集团客户的授信风险管理是银行风险管理的一个重要组成部分，在银行集团客户授信风险管理这一方面银监会已经出台针对性的措施，以期对我国的银行授信风险进行规范化、有效化管理。但是，直到目前，我国的商业银行集团客户授信风险管理还是存在着缺陷。本文基于前人的研究理论和研究基础，通过对集团客户、商业银行授信等相关理论系统分析的基础上，对商业银行的授信业务进行描述，对集团客户授信风险特征和成因进行分析，基于此提出解决或者缓和授信风险的有效措施。通过本文的研究，希望对商业银行控制集团客户授信风险，提高抗
14、风险能力具有指导意义。（三）文献综述1、国外研究现状文献综述由于欧美等发达国家的经济发展水平高于发展中国家，最早的集团客户也出现在那些发达国家，当然集团客户的授信业务也应运而生。发达国家的银行对授信业务风险的研究比发展中国家要充分，并建立了科学完善的风险管理体制，该体制对贷前、贷中和贷后风险管理做出了一系列的规定。因此，认识发达国家对银行授信风险管理的研究对我国商业银行集团客户授信风险管理有重大的借鉴意义。国外对授信风险管理的研究主要集中在对授信风险的全面认识与有效预警、授信风险形成过程和授信风险有效评估这三个方面。在集团客户授信风险预警的研究方面，从上世纪70年代开始，就有了关于国外对集团客
15、户的授信风险预警的相关研究。上世纪70年代，发达国家的一些专家学者通过自己的经验结合对理论研究，创立了SC分析法。上世纪70 -90年代，发达国家的学者们主要研究企业财务指标，并通过实验确认了神经网络模型、概率模型和Z 分数模型的有效性。上世纪90年代以后，由于有了计算机学术界和银行界都开始使用计算机工具融合其它理论方法建立了以风险价值为基础的集团客户授信风险评估体系，如 KMV，CreditMetriCs 等1。 在授信风险形成过程和授信风险有效评估的研究方面，国外学者研究的也相当多。Williamson 2认为过度授信的实质是委托-代理方面的问题，银行经理作为代理人，只能承担很有限的责任。
16、由于激烈的市场竞争，银行的利润逐年下降，为了增加收益和利润并增加自己的权利和社会地位，银行的经理群体可能会选择适当忽略授信评估标准，从而倾向于采用两高的授信策略。 Rajan 3教授提出，羊群效应理论可以解释那些银行经理人的授信行为，因为只其他银行经理人的那种授信行为增加了银行利润和自己的利益，他们就会跟着这么干。Gabrieletal4则提出银行存在坏帐主要诱因之一是附属抵押品的大量存在。Gabrieletal认为，当经济衰退期代替经济繁荣期时，银行所有增加的附属品就会贬值，从而导致坏账的不断累积。2、 国内研究现状文献综述随着中国市场经济的蓬勃发展和加入全球经济的竞争，国内学者对我国银行的
17、集团客户授信风险管理研究也越来越多。国内专家学者对授信风险的研究主要体现在从不同层面的研究上。部分学者从银行监管的层面对集团客户授信风险管理进行了相关研究。这一部分学者主要研究集团客户授信风险的特殊性，并在此基础上提出相关的有效建议。贾广军等学者5在分析具体实例的基础上提出引起集团客户授信微观层面风险的主要原因是信息约束问题和信号偏差问题，从而提出处理信息约束和不对等问题的建议。廖肇辉6在他的论文中认为商业银行对集团客户的授信业务从一定程度上来说实际就是共同代理的问题，他认为由于导致过度授信的主要原因就是授信的外部性和搭便车这两个问题。这就要求银行监管机构依法履行相关的监管职能。也有一部分学者
18、从商业银行的层面上对集团客户授信风险管理进行探究。孙兴全等提出银行之间的不正当竞争和恶性竞争会给集团客户授信造成更大的风险,并提出商业银行相互协作的建议7。很多学者还从客户层面、经济学层面等其他层面面对银行的集团客户授信风险进行研究。 综上，国外对商业银行集团业务授信风险管理的研究主要集中在风险评估和风险预警。国内的研究主要还是从不同层面来研究集团业务授信风险。（四） 论文思路框架本文的思路是基于前人的理论研究，更为全面地认识集团客户的授信风险，在可行性、全面性等原则的指导下提出合理有效的管理授信风险的建议。本文的主要框架如下：第一部分为绪论。本章主要内容是通过查阅资料分析出本研究课题所在的背
19、景，通过查阅知网等期刊网站上的相关文献总结出国内外的研究现状。第二部分为商业银行授信风险的解析和集团客户的界定。通过分析商业银行授信风险的相关理论了解银行授信风险，通过分析集团客户的概念，初步了解集团客内涵，并通过分析集团客户的特征，进一步了解集团客户的内涵。第三部分为集团客户授信风险。通过集团客户授信风险的特征及成因分析，以全面了解集团客户授信风险，以为后面的研究做准备。第四部分为解决措施。通过上述的详细分析总结，可以知道集团客户授信风险的详细情况，从而针对这些情况提出合理有效的措施，以更好地进行集团客户授信风险管理。本文结构图如下：加强商业银行集团客户授信风险管理建议集团客户方面原因商业银
20、行方面原因监督体系方面原因商业银行授信风险相关概念集团客户概念和特征问题的提出（绪论）商业银行集团客户授信风险的解析商业银行集团客户授信风险成因分析二、 商业银行集团客户授信风险解析（一）集团客户的概念集团客户是指以家族关系、管理控制、资本投入或者兼并重组等关系为纽带，将多个公司或者企业联系在一起，形成的包括子公司、母公司或者其他企业或者公司组织在一起的一个企业或者公司集团，它是一个法人群组，而非一个单独的法人，集团客户本身不是法人，它是将许多法人联系在一起的一个纽带或者说是容器。集团客户形成的三种主要方式是家族关系方式、管理控制方式和资本投入方式。以家族关系方式形成的集团客户，其内部的企业或
21、者公司的主导者具有血缘关系。以管理控制方式形成的集团客户，其内部的企业或公司主要通过主公司对其下属的公司进行管理进行运作。以资本投入方式形成的集团客户，其内部的运行模式是通过股份制来进行角色分配管理。集团客户最早在欧美等西方发达国家形成。由于其强大的竞争优势迅速吸引了商业银行的目光。集团客户由于是由许多法人集合在一起的，所以它的内部组织结构十分复杂。（二）集团客户的特征集团客户由于其特殊性，比一般的单个企业更具明显的特征。它的特征可以从它内部结构、财务状况等方面来分析。总体来说，集团客户的主要特征如下：1集团客户规模巨大集团客户不是单独的法人，是一个法人群体。由集团客户的定义可知，它由许多企业
22、或者公司组成。这些组成企业，都以共同利益为纽带组织在一起，以实现利益最大化。如三九集团、方正集团、中国石化等。集团本身没有法人的资格，但处在集团中的各个企业或者单位具有法人资格，并具有独立核算资格。由于集团的巨大优势，集团客户的规模近几年来有扩大的趋势。集团客户由于是由几十至几百家企业或者单位组成，它的生产经营规模巨大。集团客户形成的原因就是它能够获得更多资源、得到更多的利益，能够形成规模效应，甚至通过建立集团能对市场的某一个行业或者方向产生垄断效应。同时通过建立集团能够增加生产经营的稳定性，降低生产经营风险。集团客户的财务进行统一管理。集团公司财务管理的目标是实现利润最大化、资金利用率最大化
23、、充分实现企业价值、降低融资成本，为了实现这些目标，大多数集团客户将集团内部成员的财务统一到总公司或者母公司进行管理，统一调度。这种方法有利于对集团内部的投资和融资进行统一管理，降低成本，所以集团的财务管理管理的是其内部的所有成员的财务，管理规模巨大。2.集团客户内部关系复杂集团客户由于是由许多企业单位组成，它们内部各个成员之间联系在一起的纽带是共同利益, 这些共同利益包括资本、产品、技术等, 这些联系的纽带的多样性造成了集团内部组织结构的复杂性、多样。同时,集团是由兼并、收购、购买并持有股票、家族经营等多种方式建立起来的，这也在一定程度上导致了集团内部的组织结构的多样化。由于集团的财务管理实
24、行集中统一管理、统一调度的模式，为了实现利润最大化和企业价值最大化，集团客户要因时制宜、因企业制宜，由于集团的组建方式的多样化和内部成员企业性质的多样化，财务管理的主体和对象都有各自的特点，再加上内部组织结构的复杂化，财务管理要想实现这两个目标，进行更好的投资和融资，必须针对不同性质的企业进行不同性质的财务管理，这无疑增加了财务管理的难度和复杂性。3.集团客户具有良好的政府关系和形象集团客户相对于单个企业的优势在于它更多的资源、更强的投资融资能力和更好的发展潜力、更大规模效应和它对地方经济带来巨大发展，地方政府为了吸引集团客户，对它出台一些优惠政策；集团客户为了在竞争中取得更大的竞争优势，获得
25、更好的发展，经常参加当地政府具有重大意义的活动，并参与当地的慈善活动，开展资助当地贫困学生等一些列活动，借此来树立自己的良好形象并产生品牌效应。（三）商业银行集团客户授信风险相关概念1、授信的概念授信是指商业银行向客户直接提供的资金支持，或者对客户在从事有关经济活动过程中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证。简单来说，授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。授信按期限分为短期授信和中长期授信。短期授信指一年以内包括一年的授信，中长期授信指一年以上的授信。授信金额一般可以从几百万到几百亿人民币。2、集团客户授信的概念集团客户授信是指商业银行专门为集
26、团客户统一定制授信金额，在集团客户保证不超期和不超额的前提下，允许集团客户灵活使用授信金额。其中，集团使用的授信金额可以是一种授信种类，也可以是多种授信种类。3、集团客户授信风险的概念集团客户授信风险是指由于集团客户对授信的不正当操作或者集团客户内部不按公允价格操作资产导致商业银行不能按时回收授信金额及利息，由此带来的损失的可能性。这里的对授信业务的不正当操作包括过度授信、没有按一定原则分配授信额度以及过度授信。（四） 集团客户授信风险的特征从集团客户的内涵分析可以看出，集团客户与其它客户更复杂。因此，集团客户授信风险比其它客户授信风险要复杂。商业银行集团客户风险的特征主要如下：1.商业银行集
27、团授信风险的复杂性由于集团客户的组织结构和财务管理比一般的企业或单位更复杂，所以它的授信风险更加复杂多变。集团客户由于其巨大的优势在市场竞争中出于绝对的优势，基于此，相比于一般客户，银行更愿意把橄榄枝抛向集团客户。但与此同时，集团客户面临的风险远比一般企业复杂。2.商业银行集团授信风险的不透明性引起商业银行授信风险不透明性的主要原因是集团客户内部财务管理的复杂性导致集团客户的财务报表往往与实际财务情况不对等。出现这种状况的原因是企业集团内部存在着关联交易，从而使集团的资产在集团内部成员之间持续不断转移。这使银行很难准确判断集团的财务状况，从而也就无法判断集团企业授信风险的大小及变化情况。3商业
28、银行集团客户授信风险的突发性由于集团客户授信风险的不透明性，商业银行很难判断集团客户的授信风险到底有多大。当这种风险在无形之中积累到了一定程度之后，就会因为外界的一些哪怕是极小的干扰因素突然爆发成为危机。这些干扰因素包括政府司法机关或者其他监管会的检查、媒体的负面报导、集团内部的矛盾等。4.商业银行集团客户授信风险的滞后性商业银行集团客户授信风险的滞后性是指由于集团客户授信风险的隐蔽性，集团的授信风险一时半会不会显现出来，一旦这种风险爆发，就意味着集团客户的经营出现了极大危机，会给集团客户和企业造成极大损失。从集团客户的内涵可以知道，集团客户的一个优势是它可以运用灵活的关联交易和庞大的关系网络
29、来转移、分散或弥补局部的缺陷或者一时的危险，从而使整体表面上看起来很正常。而从银行来说，银行过分相信集团客户的能力，所以银行愿意向暂时处于危难中的集团客户伸出援助之手。集团客户和银行这两个方面的举措导致了授信风险爆发的拖延。5.商业银行集团客户授信风险的放大性由于集团客户授信风险滞后性的特征，集团客户和银行往往会错过采取措施弥补风险或者阻止风险的最佳时机，从而导致风险的进一步扩大，严重时甚至导致集团的倒闭破产，这对集团客户和银行都是巨大损失。正是由于商业银行集团客户授信风险的复杂性、不透明性、突发性、滞后性和放大性。2010年6月1日发布的中国银行业监督管理委员会关于修改的决定中第四条对集团客
30、户授信风险的概念进行了进一步扩充，增加了风险暴露的范围。在该决定中把商业银行持有的集团客户成员企业发行的公司债券、企业债券、短期融资券、中期票据等债券资产以及通过衍生产品等交易行为所产生的信用风险暴露纳入集团客户授信业务进行风险管理。三、 集团客户授信风险成因分析2013年5月15日，中国银监会公布商业银行主要指标结果显示，一季度，商业银行不良贷款5265亿元，不良贷款率为0.96%。其中，次级类贷款为2242亿元、可疑类贷款2379亿元、损失类贷款643亿元。具体信息如表一：表一 商业银行不良贷款信息表时间2013年项目一季度(一)信用风险指标不良贷款余额5265其中：次级类贷款2242可疑
31、类贷款2379损失类贷款643不良贷款率0.96%其中：次级类贷款0.41%可疑类贷款0.44%损失类贷款0.12%贷款损失准备15370拨备覆盖率291.95%(二)不良贷款分机构指标时间2013年一季度机构不良贷款余额不良贷款率商业银行52650.96%大型商业银行32410.98%股份制商业银行8960.77%城市商业银行4540.83%农村商业银行6121.73%外资银行620.59% 信息来源：中国银监会图一 我国集团客户数量 信息来源：中国统计年鉴图一的数据显示，2005年，我国集团客户的数量为2169个，截止2007年，我国集团客户数量增加至2856个，截止到2010年，我国集团
32、客户数量到达3543个。随着集团客户的不断增加，集团客户成为商业银行的重要授信业务群体。正如集团客户的复杂性，集团客户的授信风险成因也是复杂多样的。不仅有集团自身的原因，还有商业银行、监管体系及法律法规等外部环境因素。本文将从集团自身、商业银行和监管体系三个方面来分析集团客户风险成因。（一）集团客户方面从集团客户自身来看，集团客户授信风险形成的原因自然与其复杂的组织结构密不可分。总体来说，集团客户自身原因主要有集团客户的经营风险、关联交易和财务管理的复杂性三个方面。1.集团客户的经营管理风险 在市场经济和经济全球化的背景下，企业所在的市场竞争越来越激烈，集团客户面临着普通企业所面临的风险，即原
33、材料供应不足、资金缺乏、市场起伏不定、宏观经济政策变化及海外贸易壁垒等。同时集团客户是由许多家企业或单位组成的，内部结构复杂，而且它的发展模式“以融资促投资，以投资带融资”要求在同样环境下企业的管理水平要比一般的企业高，随着扩大投资规模和跨国贸易，如果经营管理水平跟不上企业规模的扩张速度，就会造成经营的混乱，从而使集团陷入困境。2.集团客户的财务管理风险集团客户是由许多法人组成，这些法人之间存在着或多或少的关联，内部法人又可以分为子公司、母公司和关联公司等，他们涉及的行业广，银行很难获取到企业真实的财务信息。从而间接导致集团企业可以出现多头授信、过度授信等问题，从而对银行产生授信风险。有些集团
34、企业为了应对来自企业内部和外部的考核，可以造假财务报表，从而使财务报表的真实性大打折扣，而集团客户的财务管理方式是集中管理、统一核算调拨，银行很难系统地掌握到集团客户的资金流向和使用情况，银行只能主要靠财务报表来查看集团客户的财务状况，这就导致了银行授信风险的进一步增加。一些集团为获取更多的资金支持，通过借助集团内部信誉较好的企业向银行申请授信，这会使银行产生偿债主体混乱风险。同时，集团客户有时会采取相子公司与母公司之间、母公司之间和子公司之间互担保的方式来获取更多的资金。表二表示的是集团客户相互担保情况及关联方之间的关系，从表中可以看出，集团客户会向本集团所控制的子公司成员进行担保和抵押，而
35、且集团客户的母公司或者是支柱公司会有意识地对本集团进行担保。这种过度担保的行为使得担保虚化风险增加。表二 集团客户相互担保情况及关联方之间的关系关联交易类别时间关联方与企业集团不存在控制关系关联方为企业集团的控制方企业集团为关联方的控制方关联方向上市公司提供担保和抵押20068219620074511102200831268200951420320103113129上市公司向关联方提供管理方面的合同（上市公司作为收入方）20063239820074552920084249152009801437201079250143.集团客户内部的关联交易关联交易是指关联方在内部产生的各种资源的转移交易行为
36、。1997年5月22日，财政部颁布的企业会计准则关联方关系及其交易披露中规定：在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或更多方同受一方控制，也将视其为关联方。在企业会计准则中，对关联交易进行了分类，以更好的进行会计核算。包括购买或销售商品、购买其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金、租赁、代理、研究与开发转移、许可协议、关键管理人薪酬共十一个种类的关联交易。中国金融数据库定义了关联交易类别，其中29个交易类别具体信息如表三。表三 中国金融数据库定义的关联交易类别类别代码关联交易类别具体信息1011上市公司向关联方购买
37、商品1012上市公司向关联方销售商品1021上市公司向关联方购买除商品以外的其他资产1022上市公司向关联方销售除商品以外的其他资产1023资产置换（非现金交易的资产转移）1031上市公司向关联方提供劳务1032上市公司接受关联方劳务1041上市公司代理关联方产品和服务1042关联方代理上市公司产品和服务1051上市公司租赁代理方资产1052关联方租赁上市公司资产1061上市公司向关联方提供资金1062关联方向上市公司提供资金1071上市公司向关联方提供担保和抵押1072关联方向上市公司提供担保和抵押1081上市公司向关联方提供管理方面的合同1082关联方向上市公司提供管理方面的合同1091上
38、市公司向关联方提供研究与开发项目的转移1092上市公司向关联方购买研究与开发项目的转移1101上市公司向关联方提供许可协议1102关联方向上市公司提供许可协议1111上市公司向关键管理人员提供报酬1121上市公司向关联方赠与资产1122关联方向上市公司赠与资产1131上市公司与关联方发生债务重组1141上市公司与关联方发生非货币性交易1151上市公司与关联方共同投资1991其他上市公司作为收入方的交易1992其他上市公司作为支出方的交易信息来源:中国金融数据库其中，上市公司向关联方购买和销售产品、上市公司和关联方互相提供担保是关联交易类别中最频繁的交易。随着集团客户规模的不断增大，组织结构日益
39、复杂，集团内部产生的关联交易行为也出现越来越频繁。表四显示的是企业集团客户每年关联交易的次数和单个客户平均交易次数统计。表四 122家企业集团关联交易次数时间关联交易次数平均关联交易次数20069347.57200710458.32200811767.952009132610.782010149411.432011163513.48关联交易在增强企业规模效应、降低企业成本的同时，也存在着问题，其中，非公允不公平的关联交易和虚构关联交易日益成为各个机构关注的主要问题之一。虚构关联交易是指财务报表或者相关文件中存在但在现实生活中没有发生的关联交易。非公允关不公平的关联交易是指关联交易中存在不合理的
40、交易内容从而危害交易相关干系人的利益。非公允关不公平关联交易出现的原因是交易双方在交易中的地位不平等或者交易双方被控制的情况。表四显示的是集团客户上市公司向关联方购买和销售产品的这两个关联类型的关联交易次数与相关关系。通过表五可知，集团客户内部每年发生的正常关联交易和非公允不公平的关联交易数量还是相当可观的，而且每年的关联交易都在增加，这种过度依赖关联交易，特别是过度依赖这两种关联交易会导致集团客户的财务危机转化为授信危机。表五 集团客户关联交易次数与相关关系关联交易类别时间关联方与企业集团不存在控制关系关联方为企业集团的控制方企业集团为关联方的控制方上市公司向关联方购买产品200713719
41、18200813814292009175917201017316162011180916上市公司向关联方销售产品200716113142008156191820091821422201019012232011208811为了获取更多的资金支持，集团客户可能会通过关联交易来虚构财务报表，以满足银行的授信资格审查和监管机构的审查，财务信息失真增加了银行授信和贷款的风险。有些集团客户通过关联交易获取资金，并将资金用于非正当的或者是违规的项目建设。据国家审计署对中国移动集团的最新一期审计，2011年，中移动集团所属中国铁通集团公司账面反映与中移动集团的内部关联交易收入和成本分别多计7.54亿元、1.5
42、亿元。2009年至2011年，内蒙古移动购买促销品取得的26张发票为虚假发票，涉及金额240.71万元；中国移动通信集团福建有限公司(以下简称福建移动)福州分公司开具给客户的2386张发票未填写收款方名称，涉及金额370.91万元。同时，一些信用不好，经营不善的集团客户可能会利用关联交易将与银行发生借贷关系的子公司的资产进行转移，借此来逃避银行债务。（二）商业银行方面由于集团客户能带给商业银行巨大利润，银行争相对集团客户授信。与此同时也产生了不少问题。首先，由于集团客户巨大的投资和融资需求，单独的一家银行难以实现此需求，故经常性出现一个集团客户与多家银行保持着联系，形成多头授信的局面。这种集团
43、占据主导的情况下，集团客户方面的风险导致授信决策的失误可能性增加。其次，商业银行对集团客户的竞争激烈，各银行之间拒绝共享集团的信息。一家银行只能掌握与本家银行有关的子公司的经营状况和财务状况，无法掌握全局的信息。而集团客户一定程度上可以隐藏自己的真实信息，有意回避信息的共享，银行无法得到准确的信息。这种银行和集团之间的信息不对称导致多头授信的发生，而且无法跟踪集团客户的资金使用情况，一旦授信危机爆发，银行方面只能被打个措手不及。再次，各个银行都在极力争取为集团客户办理授信业务，造成集团客户成为商业银行授信业务的主要群体，如图二和图三所示，中国银行广州分行的授信业务中虽然集团客户占了18%的比例
44、，但集团客户的授信金额远远大于其他客户，在这种情况下，一旦集团客户发生经营或者财务危机，商业银行的授信风险将爆发。同时，由于集团客户在银行授信业务中的特殊地位，会导致出现共同代理的问题。即银行对集团客户过度授信，当集团客户出现经营问题时银行的授信危机也增大。图二 中国银行广州分行授信情况图三 中国银行广州分行授信金额（万元） 信息来源：中国银行广州分行（三）监管体系方面银行设立监管机构的现行原则是针对银行类型设立监管部门，每一种类型的银行机构由专门负责这种银行机构的监管部门实施监督。基本上每个监管部门都只对自己所管理的银行负责。因而监管部门所获得的授信风险资料只限于该银行所授信的对象，而单家银
45、行所拥有的集团客户其实只是该集团的一小部分，所以监管机构所掌握的资料只是局部零散的，对授信的风险的分析与判断只停留在局部。由于各司其责及缺乏合理的协调机制，当遇到超越监管职责范围的集团客户授信或发生问题时，往往相互推脱，最后任凭问题的发生。同时，由于缺乏充分合理的预警机制，缺少一个稳定的能提供完整信息的信息平台，监管机构很难发挥它应有的作用。同时，由于有关法律法规还不是很健全，这也是形成授信风险的一个原因。我国公司法虽然对关联企业债权人利益保护问题有一定的法律规定，但这种规定设定的不是很详细，容易让集团钻空子。比如对母子公司的关联交易规定的限制就比较笼统，集团客户于是会钻这个空子，出现母公司滥用职权，利用银企信息不对称进行违规操作，进一步加剧银行对集团客户的授信风险。四、 加强商业银行集团客户风险管理的建议（一）银行加强授信风险管理的建议1、完善商业银行的信用等级评定体系信用评级是指对客户的偿债能力和抗风险的能力进行预测、分析和评价。各大商业银行对集团客户的信用评价做得不是很到位，没有专门的集团客户信用评价体系和模型。鉴于集团客户的特殊性，商业银行应该更加重视集团客户的信用等级评价。根据中国银监会的条例及新资本协议中提出的内部评价法，本文建议商业银行的信用
